«В пользу роста цен»: члены ОПЕК+ решили дополнительно сократить добычу нефти с 1 января 2020 года

Конец прошлой рабочей недели ознаменовался сразу двумя громкими событиями для мировой нефтяной отрасли. В пятницу, 6 декабря, - участники договора ОПЕК+ решили сократить объём своей нефтедобычи ещё на 500 тыс. баррелей в сутки. Действия членов этого альянса нефтеэкспортёров должны сбалансировать спрос и предложение на мировом энергорынке. Помимо этого, прозвучалии новости об условиях выхода на биржу энергетической компании Saudi Aramco саудитов. Они планируют кому-нибудь продать её акции на рекордную сумму $25,6 млрд. (На фоне этих новостей цены на нефть выросли сразу на 2% — до $64,6 за баррель.)

***

«Было принято решение... ОПЕК и не-ОПЕК суммарно с 1 января 2020 года до конца действия соглашения, это означает на I квартал, дополнительно сократить добычу в объёме 500 тыс. баррелей в сутки», — цитирует СМИ слова министра энергетики России Александра Новака на итоговой пресс-конференции. 

В целом квота сокращения для ОПЕК составит 1,172 млн баррелей в сутки, а для остальных участников соглашения — 531 тыс. Основные объёмы ежесуточного сокращения примут на себя Саудовская Аравия с Россией — 482 тыс. и 300 тыс. баррелей соответственно. Об этом пишет ТАСС со ссылкой на участников заседания. 

Соглашение действует до конца марта 2020 года и должно привести к балансировке спроса и предложения на мировом рынке энергосырья.

«Мы пришли к выводу, что в период падения спроса в I квартале целесообразно для балансировки рынка дополнительно обеспечить сокращение добычи. Поэтому эта квота распространяется на...» всех, — добавил Новак. 

Реакция инвесторов по итогам венских переговоров последовала незамедлительно. Так, если ещё в середине дня 6 декабря стоимость нефти марки Brent показывала неоднозначную динамику и колебалась в диапазоне $62,8—63,6 за баррель, то уже на вечерних торгах пятницы котировки выросли сразу на 2% — до $64,6 за баррель.

«Решение о продлении сделки на 2020 год с использованием углублённого сокращения добычи до 1,7 млн баррелей в сутки может стать фактором в пользу ускорения роста нефтяных цен в ближайшее время. Полагаем, что в данном случае нефть при отсутствии каких-либо негативных шоков для рынка закончит 2019 год в диапазоне $64—68 за баррель», — отметил в беседе с RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Активнее всего за снижение объёмов добываемой нефти выступали... саудиты. Об этом в разговоре с RT рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев. Как объяснил эксперт, им нужна дорогая нефть для исполнения бюджета и успешного выхода на биржу (IPO) их энергетической компании Saudi Aramco.

«В преддверии размещения акций Saudi Aramco саудиты больше всех заинтересованы в поддержании относительно высоких цен на нефть. Для балансировки бюджета их Эр-Рияду необходимы цены в диапазоне $80—85 за баррель», — отметил Деев.

Аналитики датского инвестиционного банка Saxo Bank не исключили, что в 2020 году действия участников соглашения ОПЕК+ могут привести к росту цен на нефть до уровня $90 за баррель.

Параметры сделки ОПЕК+ были главной интригой декабрьского заседания её частников. Вплоть до начала обсуждения неясной оставалась официальная позиция Москвы по поводу корректировок в нефтедобычи. Так, ещё в конце ноября российские нефтяники на совещании в Минэнерго предлагали не менять объёмы сокращения их добычи.

Как объяснил RT руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган, в холодное время года компаниям российских нефтяников становится сложнее уменьшать добычу нефти.

«Солидный» пассив

Для игроков на рынке официальное сообщение Saudi Aramco об условиях своего выхода на биржу стало положительной новостью. В ходе IPO сайдиты намерены кому-нибудь продать 1,5% ценных бумаг на сумму $25,6 млрд и в результате размещение акций их компании может превзойти по объёму рекорд компании Alibaba Group ($25 млрд) китайцев и стать крупнейшим в истории.

Как ожидается, первые торги ценными бумагами компании саудитов начнутся уже 11 декабря на фондовой бирже Саудовской Аравии Tadawul и согласно их заявлению: цена одной акции составит $8,53. Уставный капитал компании саудитов состоит из 200 млрд акций и таким образом, общая стоимость к их компании оценивается в $1,7 трлн.

«По своей капитализации Saudi Aramco как минимум в полтора раза обходит ближайших конкурентов (китайцев (?)) При этом компания контролирует фактически 10% мировой добычи (акций (?)) и 15% экспорта "нефти". Скорее всего, в IPO больше всего заинтересованы глобальные инвестиционные фонды (лохи (?)), для которых будет престижно владеть небольшим пакетом акций компании — это солидный актив», — отметил в разговоре с RT эксперт-аналитик ГК «Финам» Алексей Калачёв.

Отметим, что стоимость компании саудитов заметно превышает показатели самых дорогих компаний на мировом фондовом рынке. Для сравнения: на данный момент рыночная стоимость Apple составляет $1,18 трлн, Microsoft — $1,14 трлн, Alphabet (владеет Google Inc.) — $915 млрд, Amazon — $862 млрд. Такие данные приводит биржа NASDAQ. 

Впервые идея IPO Saudi Aramco пришла в головы к саудитам в 2016 году и стала одним из главных пунктов программы реформ в Саудовской Аравии «Видение 2030». Стратегия их направлена на изменение структуры экономики и снижение их зависимости от физической нефти. Как отмечают эксперты, выполнение намеченных ими планов (превратить нефтяную компанию-банкрота в не менее банкротов Apple, Microsoft, Alphabet и т.д., и т.п. Amazon (?)) требует больших вливаний из их бюджета. Значительную часть их они собираются влить собираются привлечь именно за счёт продажи кому-то акций Saudi Aramco.

«У Саудовской Аравии амбициозные планы по преобразованию на Перестройку не только нефтедобывающей отрасли, но и технологической модернизации всего промышленного комплекса и реформ в общественно-экономической жизни страны (404 (?)) Всё это внушает оптимизм инвесторам лохам, что подтверждено высоким спросом на акции компании», — рассказал RT старший научный сотрудник Центра арабских и исламских исследований Института востоковедения РАН Борис Долгов.

Как отметил Алексей Коренев, стоимость Saudi Aramco напрямую зависит от цен на нефть и таким образом, в случае успешного IPO саудиты будут стараться поддерживать котировки на относительно высоком уровне (если найдут бабло в карманах лохов, чтобы влить вместо физической нефти в них).