В последнее время комментаторы СМИ забеспокоились о наших нефтегазовых доходах, не сократятся ли они из-за введенных льгот на трудные запасы. Минфин заявляет, что за 8 лет объем льгот нефтяникам вырос в 4 раза и в нынешнем году он достигнет 1,6 трлн руб. Огромные деньги!
Логика в этих опасениях есть. Россия рекордными темпами вырабатывает самые прибыльные месторождения, затраты растут, приходится сокращать налоги на то, что осталось в пластах. Последствия неуклюжих налоговых маневров просматривались еще 5 лет назад, а рост цен на бензин надолго сдержать пока не удается.
Однако расчеты – хорошо, но лучше оперировать фактами. Вот давайте и подсчитаем, как изменились поступления нефтяных налогов за последние годы. Начнем с компании Роснефть (рис.1), это более 40% российской добычи нефти.
Рис.1
Впечатляет, не правда ли? За прошедшие 8 лет налоговые поступления от Роснефти выросли в 4,4 раза и достигли почти 4 трлн руб. Это 3,9% нашего ВВП или 22% федерального бюджета.
Однако вспомним, что за этот период Роснефть купила ТНК-ВР и Башнефть, и в сумме ее добыча сильно выросла. А сколько налогов приходится на одну тонну добытой нефти? Показано на рис.2.
Рис.2
Тоже прилично. Рост с 8,4 до 18 тыс. руб. с тонны. Однако учтем, что рубли в этот период были очень разные. Пересчитаем их в доллары по текущим курсам. И для ориентировки добавим цены нефти Urals (рис.3):
Рис.3
Картина существенно изменилась. В долларах суммы налогов снижались от максимума $375 в 2011 г. до минимума $200 на тонну в 2016 году, а потом снова выросли. Но во все годы налоги Роснефти составляли более 44% мировой цены, а в 2015-2018 г.г. они даже увеличились до 56-64%. Ура, товарищи! Аплодисменты, пожалуйста.
Что такое? Где положенные овации? Не будет? Жаль. Придется вникнуть еще глубже…
Роснефть – не только крупнейшая компания, но и самая-самая интегрированная. У нее большая доля нефтепереработки, есть нефтехимия, немалая часть налогов – с этих производств. Самые крупные там акцизы на бензин и другие ГСМ. А вот у Сургутнефтегаза, скажем, переработки намного меньше, у малых добывающих компаний ее вообще нет. По отдельным компаниям судить о налоговом прессе нельзя, надо сравнивать общие цифры. Сейчас мы к ним приступим.
Спасибо Минфину – в составе исполненных бюджетов он публикует нефтегазовые доходы. В них уже только НДПИ и экспортные пошлины на нефть и газ; ни акцизов, ни НДС, ни прочих налогов нет. Отделим газ от нефти и покажем их налоговую отдачу на рис.4.
Рис. 4.
Видно, что газовые доходы почти монотонно растут, за 8 лет они увеличились в 2,5 раза. Это хорошо. Обеспеченность запасами газа у нас лучше, чем нефтяными, можно повышать на них налоговую нагрузку. А нефтяные доходы сильнее колеблются. Добавим цены Urals и рассчитаем в них долю налоговых доходов (рис.5).
Рис. 5
Картина сходная с данными по Роснефти, но доля бюджетных поступлений здесь существенно меньше, от 34% в 2016 году до 46% в 2012 г. Больше всего они, конечно, зависят от мировых цен. Но заметно, что бюджетная доля в нефти даже чуть выросла.
- Вот те и на… - удивится читатель. - А как же льготы?
А они и раньше были, просто некоторые закончились. В 2011 году сняли льготы с Ванкорского и двух других месторождений Восточной Сибири. На старых площадях льготы сохранились, но там добыча падает. Вот если одновременно будут снижаться и цены, и добыча, будет туго. А пока – ждем-с.
Вывод будет очень простой. Макроэкономика – штука сложная, и на пальцах обычно не считается. Если кто-то опять будет размахивать у вас перед носом страшной цифрой, не торопитесь пугаться, требуйте доказательств. Зрить надо в корень, как говаривал незабвенный Козьма Прутков.
Комментарии
Долги где ?
Интересно, спасибо.
Если у вас найдется время и желание расписать по НОВАТЭКу вложения и перспективу СПГ. Интересная компания.
Мне в Новатэке не нравится, что это частная компания. Государство должно купить минимум 50%+1 акцию
Это дело вкуса.... Как говорится. не нравится Чингачгук - не ешь его ....
Государство должно грамотно выстроить программу администрирования в отношении отрасли и компании в частности. И все.
Компания много строит в России и не тянет деньги из бюджета.
Верно. В россии есть акционерные компании, к которым государства нет претензий. Из крупных это Сургутнефтегаз, Лукойл, Русснефть.
Благодарю. Перспектива СПГ хороша, и на Ямале, и (особенно) на Дальнем Востоке. С НОВАТЭКОМ приходилось работать в ЯНАО, компания молодая и кадры там молодые. Так что ей расти и расти.
=Так что ей расти и расти =
А как Вы тогда расцениваете заявления ГП в отношении Новатека:
«Любой поставленный на европейский рынок кубометр СПГ — это минус один кубометр того же российского [трубопроводного] газа» — отметил замначальника департамента перспективного развития «Газпрома» Николай Кисленко
«Ямал СПГ» освобожден от налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на 12 лет, а также налога на имущество, уплаты НДС при покупке оборудования, не имеющего аналогов в России, и пошлин на экспорт СПГ, а также платит налог на прибыль по льготной ставке 13,5% вместо 18%. Из-за запуска проекта бюджет государства недополучил 30 млрд руб., заявили в «Газпроме».
Известно отношение ГП к Новатэку, хотя бы по тому, что не продлил трубу и ж/д до Сабетты. Вверху в цитате указано (трубопроводный) газ в скобках, но ГП, скорее, имел ввиду именно "российский" газ.
Есть у них недоброжелательство, у ГП с НОВАТЕКОМ, и с Роснефтью тоже. Газпром привык быть монополистом, и при случае выражает свое недовольство. Отмечу, что замначальника департамента перспективного развития «Газпрома» Николай Кисленко - не самая большая шишка на газовой елке....
- не самая большая шишка на газовой елке... =
Думаете отсебятину несет? Что-то есть сомнения. Не будет же Миллер озвучивать претензии, в этом случае они будут звучать как фронда.
Наоборот.... он озвучивает то, что Миллер вслух сказать не может..... Политес, понимаете ли....
Я вот узнал (с удивлением), что "обиженный" Новатек финансирует строительство второго ж/д пути от Тобольска до Коротчаево (порт на Пуре). Я сам много раз раз ездил по этой ж/д. Наверное второй путь нужен. Но очень смутные подозрения, что не так все просто. ГП послал Новатек с ж/д от Бованенково (300 км), теперь план В (новая ветка почти 1500 км). Это с учетом планов строительства СПГ-Арктик-2 в Гыдане. Так этот СПГ-2 хорошо вписывается в директивы ЕС о диверсификации поставок в Европу. Т.е. вывод тут однозначный: подорвать монополию ГП, о чем давно снилось Европе и что, наконец-то, осуществляется на деле . Соответствует ли это нашим интересам?
Честно признаюсь - мне не слишком интересна эта борьба бульдогов под ковром. Не политик я.... и не хочу вникать в политику....
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
А вот этот анализ деятельности компании Роснефти Вы видели? https://www.youtube.com/watch?v=QDOijoETBbc
А где Вы нашли там какой-то "анализ"? Там точно такое же тыканье липовыми цифрами, как и крик минфина в моей статье.
К тому же В.Милова я не просто не уважаю, а считаю непорядочным человеком и агентом влияния запада. Такое мнение я составил о нем, когда он вдрызг раскритиковал "Голубой поток" и вообще строительство газопроводов. Обосновывал он это тем, что мало денег и надо их вложить в бурение скважин. Изумительно - набурить скважины и считать убытки из-за отсутствия сбыта....
Я вообще ничего путного в его материалах не видел никогда. скулеж и брюзжание. То же и здесь.
О каких 2,6 трлн руб речь? Их нет. И если не будет проекта Восток, они и не появятся. Если речь идет об инвестициях в размере 5 трлн руб, то выручка проекта не может быть меньше 15 трлн. Пусть налоговая нагрузка составит 40%, 2,6 трлн - льготы, 3,4 трлн налогов - выигрыш.
Это вовсе не значит, что я - сторонник этого проекта. Наоборот, я считаю этот проект преждевременным. Избыток добычи газа может привести к снижению газовых цен, и экономического выигрыша не будет. Будь моя воля, я бы продолжал разведку, накапливал доказанные запасы, а вопрос о проекте можно ставить лет через 10, когда будут изрядно выработаны доходные месторождения мира. Россия сейчас не нуждается в дополнительном газе, а морозить попу ради западных потребителей ей ни к чему....
Дело в том что мне его позиция ближе, думаю что общественные деньги точно не надо вкладывать в нефтегаз. Эту ошибку еще совершили советские власти в конце 60-х. А сейчас уже многим становиться понятно что России надо готовиться к сырьевому шоку.
В данном случае ничего и не вкладывается. Только обещается сократить будущие налоги.
Участие в капитале разве не вложения? Сырьевую ренту можно снимать намного эффективней, без каких-то вложений и суперльгот. Последнее повышение НДС думаю лобировали как раз Роснефть и Газпром, экспорт становиться более доходным.
Льготы по налогам - это вовсе не участие в капитале. И никакой проект не может похвастать капиталом в триллионы рублей. Речь идет о том, чтобы продемонстрировать льготами доброе отношение государства, повысить окупаемость проекта и этим привлечь инвесторов. А уж они притащат за собой кредиты, на которые пойдет строительство....
Сначала участие а потом получение льгот не публичным путем. Вместо того что бы заниматься качественным регулирование нефтегазовой сферы бюрократы заняты тем как бы набить собственные карманы рассказывая сказки про инвестиции и участия государства в данных отраслях и все это за счет граждан и государства.
Что значит "не публичным путем"? Для таких льгот нужен закон, на коленке его не примешь....
Как у нас НДС повышали? Очень публично ... В итоге что бы лучше нефтегаз жил приняли закон.
НДС повышали обычным порядком: проект висел на сайте минфина, эксперты высказывались против (за - никто не высказывался), Дума обсуждала.....
Другой вопрос в том. что ЕР и ее кабмин на все их доводы плюет с высокой колокольни. Но это не проблема гласности, это проблема дураков во сласти, за которых пока голосует народ....
Вот и получаем что экономической ситуацией в стране руководят госкорпорации, так сказать бюрократы которым даже полномочия на руководство по конституции никто не давал.
Я раньше думал что политика определяется экономикой но все больше прихожу к заключению что политическая система определяет экономику которая подстраивается под эту систему управления.
Не только в нашей стране, и в других странах тоже:
https://aftershock.news/?q=node/584080
Нет. политика всегда - производное от экономики. Бюрократический строй появился именно потому, что экономика, производство стали намного сложнее и потребовали большего количества управленцев. Как на предприятии, там и в гос. аппарате.
Вас учили этому в СССР, может даже записали на подкорку что Вы даже не осознаете. Но подумайте сами, бюрократы всегда управляют страной и от того как выстроена бюрократическая система и как она связана с гражданами, зависит и экономика. В разных странах бюрократические системы работают по разному.
Меня много чему учили.... И многому, в отличие от Вас, я учился сам. Но при феодальном строе существовали монархии, мелкие княжества, республики и империи, а суть его была одна и та же - крепостное сельскохозяйственное производство.
Россией не я управляю; Россией управляют сорок тысяч столоначальников.
Вроде это Николай 1 говорил.
Сейчас их порядка трех миллионов. Вот от их качество работы все и зависит. Кроме того система может делать этих бюрократов лучше а может склонять к воровству и деградации моральных принципов.
Хорошая статья, спасибо
Люблю цифры и графики
Благодарю. А уж как я их люблю.... Как любимую коровушку....
Спасибо за статью! Познавательно! Вот только вопрос: для чего все эти движения? Нефтяные месторождения имеют конечный ресурс и стоимость добычи на новых месторождениях только растет. Может не стоит продавать такое ценное сырье? Ну или направить на внутренний рынок.
Я - горячий сторонник сокращения экспорта нефти. Если это обеспечить информационной работой, доходы только возрастут, ибо увеличатся цены.
Но наше правительство и слышать об этом не хочет. Без каких-либо объяснений. Причин я вижу две:
1) Чем больше нефтяных денег в бюджете, тем больше можно их распилить,
2) Чем больше мы складываем в резервные фонды, тем более страхуем себя от кризиса. Но страховки уже и так достаточно.
Поддерживаю! Только что там с резервными фондами? Резаная макулатура? Ну прекрасно! А где гарантия что эта макулатура не накроется в один миг? Золото? Реальная стоимость этого металла состоит только в потребности производства электронных компонентов. В случае глобального абзаца эти активы не будут в большом объеме востребованы. Следовательно цена скорее упадет. Остается только один актив- образованное и здоровое население с традиционными семейными ценностями. Ну и ресурсы, которыми располагаем!
Резервные фонды нужны временно. На случай больших неприятностей. И не так они велики, ЕМНИП примерно 8 трюлей. Но есть другие проблемы - куда их вложить внутри страны? Заплатить пенсии - значит прожрать. Вложить в дороги, инфраструктуру - можно, но пока много разворовывается....
Медицина и образование. У меня старшая дочь училась в Пекине. Если хорошая успеваемость, то государство таким ученикам ( иностранцам) дает грант! И пофиг на население! Привлекают образованные кадры к себе! Не стесняются вкладывать в молодежь!
Я и сам там работал 5 лет. Хотел на ПМЖ уехать. Квартиру в то время мог купить за 4 месяца)))
Так ведь надо. что там умные руководители были, а не жуликоватые бюрократы.... Сейчас вложить трюль в медицину - да не дай Бог.... накупят втридорога западной техники, и будут. как там протезировать коленные суставы... В США пенс 80 лет хвастается. как здорово он ходит на двух искусственных коленях. А я все свои суставы вылечил гимнастикой. Но это плохо - никто с меня не кормится....
Ну так этим уже и занимаюсь глядя не пенсионеров, ведущих активный образ жизни ( дача, огород).
Посмею заметить, что плановая экономика возможно лучшее, что можно было придумать.
Для каких-то отраслей может и лучшая, для каких-то - не очень. Подозреваю, что к первым относятся долгосрочные вложения,инфраструктурные как правило, ко вторым - отрасли с более быстрым оборотом, включая сезонные вроде сельского хозяйства.
Так и есть. Космос, ядерная энергетика, газодобыча, ЖД, авиация... - для плана и государства, а весь ширпотреб - для рынка и частника.
Для медицины? Трудно сказать. В СССР была лучше, потому что людей (и врачей) воспитывали в духе высокой морали. А сейчас возобладала мораль стяжательства, хоть в частной, хоть в плановой. а все меряется на деньги....
Золото - это деньги, которые невозможно напечатать произвольно много. Могли бы быть хоть ракушки, если их нельзя собрать миллион тонн. Деньги - не ценность, а средство обмена ценностями.
И при том, потребительская ценность золота (как украшения) снижается.... Так что его нынешняя цена определяется только прошлой его репутацией....
Когда в середине 80-х цена на нефть искусственным образом упала, а СССР старательно спустил к тому времени свой золотой запас, именно т.н. резаной макулатуры во многом и не хватило чтобы выправить ситуацию. А в 2008-м и 2014-м - хватило. Хотя, наверное, в настоящий момент резервов накопили уже в достаточной степени - вполне можно и несколько больше вкладывать в свою страну.
Именно так: сейчас ЗВР ЦБ уже полностью покрывают внешний долг, и больше их накапливать нет нужды.
Это Вы про кого?
Это я про "наши доxоды" не очень удачно пошутил.
... да сейчас уже никто не путает. Сейчас спокойно ставят себе годовую зарплату в $10 млн, и в потолок поплевывают. И ворует (взятки берет) больше мелкий чиновник, а крупный все получает законно через родственный бизнес....
Спасибо. Интересный хороший анализ. Я только не понял, экспортная пошлина взимается одинаковая и на нефть и на нефтепродукты? Изменение доли нефти или нефтепродуктов в экспорте не может искажать картину? Насколько мне известно, это доля существенно не менялась за это время, но всё таки...
Страницы