Иностранные инвесторы продолжают сбрасывать долларовые активы, избавляясь от гособлигаций США. Но еще более масштабная распродажа захлестнула рынок акций: иностранные инвесторы сократили вложения в бумаги американских компаний до исторического минимума.
По намеченному курсу
Еще недавно Россия считалась одним из крупнейших инвесторов в казначейские облигации США. В 2010 году вложения Центробанка в трежерис превышали 176 миллиардов долларов. Но из-за санкционного давления Вашингтона Москва с 2014 года постепенно выводила средства из американских активов. А весной 2018-го, после очередной волны санкций, Банк России провел масштабную распродажу трежерис, сократив портфель сразу вдвое — до 48,724 миллиарда долларов с 96,05 миллиарда.
К началу текущего года американских гособлигаций на балансе ЦБ осталось всего на 14 миллиардов долларов. В мае, согласно статистике Минфина США, Россия сократила этот актив до 12 миллиардов долларов.
На деньги, вырученные от продажи американских бумаг, ЦБ скупает золото, страхующее от валютных и санкционных рисков. За десятилетие доля золота в российских международных резервах выросла почти в десять раз. Сейчас у Центробанка 2190 тонн драгметалла — на сумму около 90 миллиардов долларов. Это рекорд за всю постсоветскую историю. Непредсказуемость администрации Трампа, неуемный аппетит Федрезерва США к заимствованиям и геополитическая нестабильность делают золото куда привлекательнее американских гособлигаций.
Американской экономике доверяют все меньше — госдолг США уже превысил 22 триллиона долларов, и для всех очевидно, что Казначейство потеряло контроль над ситуацией. Поэтому из долларовых активов выходят и союзники Вашингтона. Так, Великобритания в апреле сократила портфель трежерис сразу на 16,3 миллиарда долларов.
В лидерах Китай — крупнейший иностранный держатель американского долга. Из-за торговой войны Пекин избавился от трежерис на 60 миллиардов, в апреле распродал еще на 20 миллиардов, сократив запасы до двухлетнего минимума — 1,11 триллиона долларов. Второй по значимости кредитор США, Япония в апреле сбросила казначейских бумаг на 11,07 миллиарда.
Инвесторы избавляются от акций
Ситуация на рынке акций еще драматичнее. Иностранцы избавляются от бумаг американских компаний 13 месяцев подряд, констатирует Министерство финансов. За этот период акций распродали на рекордную сумму — 215 миллиардов долларов.
Пока самый худший в этом году месяц для фондового рынка США — май. Но аналитики уверены: лучше не будет. Как отмечает Bank of America Merrill Lynch, в июне на фондовом рынке наблюдалось настоящее бегство инвесторов.
По мнению экспертов, всех пугает активный рост биржевых индексов на фоне обостряющихся проблем в экономике. Так, с начала года индекс MSCI US прибавил 18,9%, хотя объем долгов американского государства и домохозяйств достиг беспрецедентного уровня.
Как отмечают аналитики, когда акции без видимых причин резко растут, инвесторов охватывает беспокойство, поскольку исторически это считается признаком скорого разворота рынка и обвала котировок. История ведь может повториться. "Сейчас большинство инвесторов стремятся определить "черных лебедей", вместо того чтобы искать способы заработать на любом рынке", — указывает Брент Шутте, главный инвестиционный стратег Northwestern Mutual.
Эксперты уверены, что, если ФРС не понизит ставки на ближайшем заседании 31 июля, рынок захлестнет волна распродаж.
Главными пострадавшими рискуют оказаться ведущие технологические компании — Facebook, Amazon, Apple Netflix и Google, капитализацию которых эксперты считают сильно завышенной. К тому же почти всем биржевым кризисам в современной истории CША предшествовали распродажи акций игроков технологического сектора.
Пока же, не зная, чего ожидать от ФРС, инвесторы спешат избавиться от ставших рискованными американских активов и зафиксировать прибыль.
Золото вместо акций
Основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, известный инвестор Рэй Далио указывает и на другое обстоятельство, способное побудить держателей акций американских компаний к активным продажам. По его мнению, все более агрессивная политика ведущих мировых центробанков, направленная на обесценивание собственных валют, грозит сменой парадигмы в инвестировании.
Далио уверен, что сейчас слишком много инвесторов "сидят в акциях" и держат в портфеле другие активы со сравнимой доходностью. В результате все они могут столкнуться с уменьшением ожидаемой прибыли.
"Я очень сильно сомневаюсь в том, что инвесторы в эти активы получат хороший возврат на инвестиции. Скорее всего, в выигрыше окажутся те, кто сделал ставку на золото в условиях, когда стоимость денег обесценивается, а внутренние и международные конфликты обостряются", — рассуждает Далио.
По его словам, большинство аналитиков недооценивают драгметалл, поскольку в долгосрочной перспективе акции — более прибыльный инструмент. Но в преддверии обвала на американском рынке именно золото способно обеспечить наилучшее сочетание доходности и риска. Поэтому все больше инвесторов заменяет в портфелях акции на золото, и этот тренд в ближайшие месяцы будет только усиливаться.
Комментарии
//////////Еще недавно Россия считалась одним из крупнейших инвесторов в казначейские облигации США. В 2010 году вложения Центробанка в трежерис превышали 176 миллиардов долларов. Но из-за санкционного давления Вашингтона Москва с 2014 года постепенно выводила средства из американских активов. ///////
Аналитики продолжают считать, что США управляют миром, а Россия только реагирует на их акции. Типа, наш ЦБ распродает трежерис из-за давления США. Реально Россия действует в соответствии со свои планом достижения глобальных целей. В нем имеется очередность решения геополитических задач. Грубо и примерно: сначала нужно было разгромить организационные структуры 5-й колонны и вечно протестной сволочи, а также победить США в гонке СЯС и только потом начать распродавать трежерис.
дык вроде уже давно и бесповоротно жеж
осталось дело за протестной сволочью и пятой колонной
и можно пить боржоми (с)
Соглашусь со всем, кроме, рассуждений по корчеванию 5 колонны.
В условиях интернета, соцсетей, телеграмма - нереально.
Еще полвека назад можно было пресекать агитацию, листовки-прокламации и проч.
Сейчас - "выкорчевывание" в финале, народными средствами.
И на поле боя, - если, не дай Бог, майдан.
5 колонна в России сейчас находится в позиции маргиналов. Акции малочисленны и служат примером того, как не надо делать.
В такой ситуации ее корчевание не только не принесет пользы, но и наоборот - навредит.
Тут часто пишут что правительство РФ и ЦБ РФ выполняют требования МВФ и мирового капитала. Может они и есть 5-ая колона? Они маргиналы?
Может и выполняют. А может и нет... Поди разберись.
Но они не 5я колонна и не маргиналы. Эти понятия к ним неприменимы. Это сродни тому, что бы путать мягкое и теплое.
Ну а кто тогда в этой колоне? ФСБ и альфовцы трясушие обнальщиков в свой карман? это уже твёрдое и горячее сравнивается? Надо сформулировать термин иначе в него и вас и меня, чур меня, могут внести!
5 колонна - это борцуны с режимом. Кто на грантах, кто по скудоумию.
Навальный, Гудков, Соболь... Кто там еще иже с ними, не к ночи будут помянуты.
Вы их не переоцениваете? По мне они не с режимом, а за доступ к кормушке. Хотя, Соболей не знаю, этих. Может что и идеологическое, но по фамилии наврядли.
Ну если они не 5я колонна, тогда я не знаю кто 5я колонна.
Вот и я не знаю. Опасно применять термин когда он не точно определяет. В него можно внести всех кто не доволен существующим положением вещёй. Не обязательно на прикорме у врага.
Смотрели фильм "Спящие"? Пятая колонна - это те, кто работает на врага против собственной страны. Борцуны - это открытая и поэтому не самая опасная часть пятой колонны. На каждого из них есть папочка с тесемочками. Списки ("адреса, фамилии, явки") сформированы, дело лишь за тем, чтобы во время "Ч" распечать пакеты с грифом секретно и выполнить приказ. Намного сложнее со скрытой и до времени "спящей" агентурой. Но она обязательно зашевелится и частично засветит себя при зачистках борцунов и выявленных агентов, находящихся "под колпаком".
Ну ваше определение похоже более правильное. Согласен.
получается по Вашему не пятая колона.
Что впрочем не удивительно.
…аудитор, под предлогом экономии сводящий реальную задачу к задаче на *определённо*-изменчивые условия.
аудиторы такие задачи не решают.
И хотя у меня на стенке и такой аттестат лет 20 как весит, я аудитом не занимаюсь.
Работающий против своей страны, ослабляющий ее значит, работающий на врага - это, несомненно, есть пятая колонна.
в деле Голунова, в текущих выборах в МГД кто пятая колона
В данном случае, и Голунов - но, он мелкая сошка из борцунов, и те, кто хотел на его аресте сделать серьезную антироссийскую провокацию - это "зверье" по-крупнее и явно имеет прямое кураторство из-за лужи.
Думаю, что это и непосредственные участники "операции" по его задержанию (возможно, их в темную использовали) и те, кто разработали план провокации и дали команду силовикам. Искать надо организаторов.
Возможно, Вы из 5-й колонны. Но скорее всего, обычная вечно протестная сволочЬ.
Ну нафуя ты опять набрасываешь (типа, думаяешь - "аккуратно, в виде вопросов")
Ты, видать, совсем еще зеленый набрасыватель. Стажер...
Заголовок статьи видел?
Текст статьи читал?
Хотя бы каменты на которые свои ботоответы постишь читаешь?
И вот поливаешь везде из своего очка - "правительство, ФСБ, маргиналы, 5я колонна"...
Смешал в кучу людей и коней - своих хозяев.
Смотрю, ЦРУ и Наваленный для срача на сайтах по объявлению совсем дураков набирают...
Или ты школоло наваленное?
Это только раненые комментариями в голову такую каку сюда тянут...
Разве я написал про корчевание 5-й колонны?
В России разгромлены ее организационные структуры. В целом.
Если Вы про нашу псевдооппозицию, то скорее не разгромлены, а деморализованы перехватом управления
Деморализованы - это следствие разгрома, перехват управления - один из его инструментов. Разгром структур 5-й колонны на территории России произведен системно. Один из главных инструментов - перевод НКО в иностранные агенты.
А по мне так с ними последовательно и правильно работают. Самых отмороженных стерилизуют, пассионариев берут на карандаш. Последствия всех этих "маршей миллионов" стихающая грызня в контактиках и немного мусора на улице, по моему это прекрасный результат с точки зрения власти.
Я применил эмоциональное слово "разгромлены". У Вас написано правильно. Работают "последовательно и правильно".
Интересно, что говорят те кто акции покупают? Ведь если кто-то сливает, то кто-то и берёт. Тем более рынки растут. Так что правды не услышать, кто хочет купить будет пугать. Под любую цель обоснование придумают.
Обратный выкуп...
Сами компании выкупают свои акции для поддержания курса...
И покупают по повышенной цене если рынок растёт? Я бы покупал только при снижении, максимум по рынку стоЯщему.
У них выбора нет. Под залог своих акций они выпустили много корпоративных облигаций.
Если акции будут падать, то быстро наступит дефолт по облигациям, которые упадут в "мусорный уровень"...
Там не все так просто с акциями...
Сюда хорошо подойдет отрывок из Симпсонов, где папа учил Барта как обращаться с деньгами.
Берем 100 долларов.
Выходим на рынок....
....
And ... it's gone...
Следующий!
Вот примерно так и покупаются сейчас акции - на деньги пенсионных фондов в том числе.
Я не искал способы, меня заинтересовали возможные "обоснования" тех кто поднимает рынок. Они должны ведь что-то произносить, Кто за слив акций, высказался, кто за скупку что могут сказать?
Есть категория "инвесторов" (спекулянтов, если быть корректным), которые торгуют на малых отрезках времени по тех.анализу. Для такой категории реальное положение дел в компании не имеет никакого значения. Компания может быть 100 раз банкротом, но если ее акции растут, их будут покупать, загоняя цену еще выше и так по кругу...
А тех кто реально инвестирует в расчете на прибыльность предприятия все меньше. А может их уже и не осталось.
Таким образом, для роста рынка достаточно красивого тренда... "Ведь я не пропущу момент, когда нужно будет выйти"
Краткосрочные спекулянты, которых вы описали, ходят за крупняком как привязанные. Если крупняк выходит, рынки пойдут вниз и они тоже будут шортить.
А как могут расти индексы, если акции распродают?
Чудны дела твои господи!
На свете много такого, друг Горацио,...
Я другого ответа не могу придумать.
Пацаны! А кому теперь вложить? ....Ой ,вернее на кого влаживаться? ,Ой, не так - на кого положить...Тьху -ты ,...запутался.
Еще ни разу не дешевела -ВОДКА!!!
От
говорят, тогда не повышали зарплаты, а понижали цены с перспективой до нуля по остановке денежного обращения... так задумывался путь къ коммунизму... вот это мечты я понимаю! колоссально, на поколения вперёд )
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
ахринеть... проверил - действительно, так в источнике.
Но ТС мог бы как-то прокомментировать, неудобно все-таки.
Трамп рулит! Америка из грейт эгэйн!