Если вы стоите, лучше сесть, а еще лучше лечь. Публично заявлено - богатых будут грабить. Ниже по тексту рецепт от МВФ от 5 февраля 2019 г. - Как заставить работать богатых буратин отрицательные процентные ставки.
Введение
Во время мирового финансового кризиса многие центральные банки снизили процентные ставки до нуля, чтобы ускорить рост. Десять лет спустя процентные ставки остаются низкими в большинстве стран. В то время как мировая экономика восстанавливается, будущие спады неизбежны. Сильные спады исторически требовали снижения ставок на 3–6 процентных пунктов. Если случится другой кризис, немногие страны будут иметь такую возможность для денежно-кредитной политики. Эту тему до костей обглодали еще в 2009 году.
Чтобы обойти эту проблему, недавнее исследование МВФ показывает, что центральные банки могут создать систему, которая сделала бы глубоко отрицательные процентные ставки возможным вариантом. То есть на сколько глубоко они смогут залезть к нам в карман и насколько много из него вытащить.
И насколько в минус?
В безналичном мире НЕ БУДЕТ НИЖНЕЙ ГРАНИЦЫ процентных ставок. Фактически можно забрать все что есть на депозите. Грецию все помнят? Центральный банк может снизить учетную ставку, скажем, с 2 процентов до минус 4 процентов, чтобы противостоять серьезной рецессии. Снижение процентной ставки будет обесценивать банковские депозиты, займы и облигации. Без наличных денег вкладчикам и держателям бумаг придется платить отрицательную процентную ставку, чтобы держать свои деньги в банке, что делает потребление и инвестиции более привлекательными. По мнению банкстеров из МВФ это оживило бы кредитование, увеличило бы спрос и стимулировало бы экономику.
Однако, когда наличные деньги доступны, снижение ставок теряет свое влияние. Деньги перекочевывают с депозитов в стеклянные банки, у тех их не очень много и в комнаты сейфы, у которых их очень много. Наличные деньги имеют такую же покупательную способность, как и банковские депозиты, но с нулевым номинальным процентом. Более того, его можно получить в неограниченном количестве в обмен на банковские деньги. Поэтому, вместо того, чтобы платить отрицательные проценты, можно просто держать наличные в стеклянной банке на огороде. Наличные деньги в стеклянной банке на огороде - это бесплатный вариант с нулевой процентной ставкой, который действует как минимальная процентная ставка.
По этой причине центральные банки прибегают к нетрадиционным мерам денежно-кредитной политики. Зона евро, Швейцария, Дания, Швеция и другие страны позволили процентным ставкам опуститься чуть ниже нуля, что стало возможным, потому что вывоз наличных денег в больших количествах неудобен и дорог (например, плата за хранение и страховые взносы). Такая политика помогла повысить спрос, но они не смогла полностью восполнить потерянное пространство влияния, когда процентные ставки очень низки.
Обесцениваем наличку
Один из вариантов пробить нулевую нижнюю границу - это отказаться от наличных. Но это не так просто. Наличные деньги продолжают играть значительную роль в платежах во многих странах. Чтобы обойти эту проблему, в недавнем исследовании МВФ и в предыдущем исследовании мы рассматриваем предложение для центральных банков сделать денежные средства такими же дорогими, как банковские депозиты с отрицательными процентными ставками, тем самым делая глубоко отрицательные процентные ставки возможными, сохраняя при этом роль наличных денег.
Предлагается, чтобы центральный банк разделил денежную базу на две отдельные местные валюты - наличные деньги и электронные деньги. Электронные деньги будут выпущены только в электронном виде и будут платить процентную ставку, а наличные будут иметь обменный курс к электронным деньгам. Этот коэффициент конверсии является ключом к предложению. Устанавливая отрицательную процентную ставку по электронным деньгам, центральный банк допускает, чтобы коэффициент конвертации наличных денег в терминах электронных денег снижался по той же ставке, что и отрицательная процентная ставка по электронным деньгам. Таким образом, стоимость наличных упала бы с точки зрения электронных денег.
В качестве иллюстрации предположим, что ваш банк объявил сегодня о отрицательной процентной ставке 3 процента на ваш банковский депозит в размере 100 долларов. Предположим также, что центральный банк объявил, что наличные доллары теперь станут отдельной валютой, которая будет обесцениваться по отношению к электронным долларам на 3 процента в год. Следовательно, коэффициент конвертации наличных долларов в электронные доллары изменится с 1 до 0,97 в течение года. Через год на вашем банковском счете останется 97 электронных долларов. Если бы вы взяли сегодня 100 наличных долларов и держали их дома в безопасности в течение года, обмен их на электронные деньги после этого года также принес бы 97 электронных долларов.
В то же время магазины начнут рекламировать цены на электронные деньги и наличные по отдельности, точно так же, как магазины в некоторых небольших странах с открытой экономикой уже рекламируют цены как в национальной, так и в приграничной иностранной валюте. Таким образом, наличные деньги теряют свою ценность как с точки зрения товаров, так и с точки зрения электронных денег, и удержание денежных средств по сравнению с банковскими депозитами не принесет никакой пользы.
В чем выгода?
Эта двойная система местной валюты позволила бы центральному банку применять минимальную процентную ставку, необходимую для оплаты капризов и ошибок политических элит противодействия рецессии.
Это просто пиар для лошья в рамках краха существующей глобальной финсистемы и запуска новой (теми же архитекторами), т.е. подготовка "нового мирового порядка" в редакции транснациональной олигархии.
Это путь к умеренному капитализму.
Комментарии
О. Новое рабство на пороге.
Все таки первоисточник статья на блумбереге https://www.bloomberg.com/news/articles ... tive-rates
А указанный блог это длинные перепевы.
прошу не пинать мопед не мой, я только перепостил
Не только лишь все могут это делать...
Это не перепевка, а эмоциональные фантазии автора на блумбере. Под статьей есть ссылка на сайт МВФ и на этот блог с сайта МВФ блумберг и ссылается. В этом блоге есть куча ссылок на исследования и руководствующие документы МВФ.
Вот еще раз даю вам ссылку https://blogs.imf.org/2019/02/05/cashing-in-how-to-make-negative-interes...
Можете убедится сами.
Никогда не шарился по сети за подобным материалам, но с удовлетворением отметил, что самостоятельно пришел к тем же выводам - лишить плебс возможности накопления. Наша страна всегда отстает на такт от "продвинутого" Запада, но и у нас, если присмотреться, потихонечку зажимаются гайки именно на той же резьбе. Купил квартиру с инвестиционными целями и сдаёшь её? Чистая прибыль от сдачи за вычетом расходов на поддержание состояния квартиры явно ниже инфляции. Продал квартиру, положил деньги на депозит - процент тоже ниже инфляции, судьба банковской системы вообще темна, банки санируются, закрываются, нет никакой гарантии, что и до отрицательных процентов не доживём.
Купить золото-брильянты? НДС при покупке. Риск криминала. Риск, связанный с политикой власти по отношению к правилам продажи того же золота, типа спецкурса, или дополнительного налога.
С валютой тоже неясно. Во-первых, политика властей по обмену валюты может делать удивительные кульбиты, знаем, плавали. Да и сами валюты в долгосрочной перспективе - кто поручится?
Куда потенциальному рантье податься на склоне лет?
Отрицательные процентные ставки - мечта отрочества.. Была такая игра "Ултима-Онлайн" и поскольку мирок был маленький, очень быстро те кто мог "копать" на скриптах скупали весь шард. Еще тогда мы с ребятами покумекали и начали писать мир, в котором был обязательный налог от "мирового правителсьтва". Для установления баланса. Так и не дописали.. 3-4 курс, диплом, там все дела.
Как приятно что дело твое живет ;)
Отрицательные процентные ставки путь к растрате капитала.
Идея Гезелля о свободных деньгах снова востребована?
Гезелль в рамках государства быстро бы все обрушил.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
мне представляется немного утопичным.
Ну предположим я обналичил 100 долларов и получил бумажку с номиналом 100. Через год я якобы смогу купить на нее лишь 97 электронных долларов, а через 10 лет сколько? Необходим учет каждой бумажки?
А если вы на эти 100 евро купили серебра или золота? Или акций?
Дело в том, что как раз смысл всей акции, чтобы я на них что то купил, а не держал у себя. Хотят завернут еще один пузырь, но уже мирового масштаба.
Т.е. изъятие всей наличности в пользу неких (любых) товаров, цены на которые (пузырясь) естественно вырастут неимоверно. Причем в не зависимости от электронных или наличных, все цены будут расти на 3% в год. Плюс 3% по ставкам и вуаля, 6% в кармане или они смогут печатать на 6% мирового товарооборота в год. нехило.
Мы выпускаем деньги, чтобы вы смогли взять кредиты, мы смогли выпустить облигации на ваши кредиты, а потом деривативы на эти облигации, и на все это мы напечатаем денег,...оу оу зашаталось, обратно надо, теперь вытаскивайте деньги обратно, повышая стоимость всех товаров. Хороший такой долгий пузырек на 3% в год на стоимость всех товаров мира, ага.
пысы: идеальное решение, в этом случае существующая денежная система с гегемонией ФРС останется. Даешь отрицательные процентные ставки!
Без полного запрета наличности (что в принципе не за горами) не получится на мой взгляд.
Богатые всегда плачут, вернее плачутся. Дескать, они очень пострадали от очередного кризиса, "мы все стали беднее", и так далее.
Во второй части идёт предложение сделать гезелевскую систему синхронно в электронных и наличных деньгах. Но подано так будто МВФ велосипед изобрёл. Это же надо тогда запретить и нахождение на территории банкнот других стран, которые останутся на старых правилах. А иначе эффектом будет - шило на мыло.
Делается для оживления финансового рынка. "Деньги должны работать". Вот и пойдут в акции. А потом сгорят. Но те, кто надо (с) выведут деньги до того как (с).
А где там про ограбление богатых????
А взять кредит тоже можно будет под минусовой процент?
Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.
Вполне себе разумная идея. "Бохатые", за редким исключением – психически больные люди, готовые "хапать и ртом и ж.пой". Чтобы , потом, не знать куда это нахапанное пристроить. Уже и целый парк личных самолётов любимую собачку обслуживают, уже и яхты ставить некуда, а они всё хапают и хапают. Обоими отверстиями.
Им – сам процесс хапанья важен. Это – вид наркомании такой. Ну и – пусть хапают.
Надо только, как дедушка Павлов собачкам – пищевод наружу вывести. Тогда проглоченное будет тут же вываливаться и вожделенный процесс сможет продолжаться почти вечно.
То есть что мы все, ну или я один кретин, увидел в этой ситуации, поправьте меня, если Я что-то упустил. А именно:
В одной, или нескольких, монетарных систем, есть разница курсовая между налом и безналом. Не буду сильно разбирать, где какой именно вид валюты работает, если нал ликвиден - он будет востребован. И чем более будет завышен искусственно курс безнала, тем более будет "крепче" курс нала. Ибо оборот нала - он есть и не отслеживается полностью, а вот безнал...
Прекрасная такая... даже не гавань отмывальщика... - это просто залив, целое море для отмывальщика. и всё законно.
Будет, если случится.
Я ничего в финансах не понимаю, однако, Я вижу эту ситуацию так.
Когда Вы говорите, такое ощущение, что Вы бредите (с)
Неее, это не против богатых
это плановая дойка среднего класса, он накопил ценностей поболе богатых, а ни защитить, ни распорядиться ими не может
он по определению - никчемный потребитель
его таким создавали и для потребления взращивали
теперь он идет по нож....нормально
Это не сработает.
Это полный аналог ситуации с серебряным рублём и ассигнацией. То что менее ценно (ассигнация) - идёт в уплату, то что более ценно (серебро) - накапливается.
Т.к. на ваши 100 долларов купят гособлигаций или акций, а это уже имущество. Вы получите бешеный пузырь на фондовом рынке акций, т.к. безналичная масса с депозитов вся хлынет туда, спасаясь от этих самых "-3%".
А вот рост цен на облигации можно преположить остановится на отметке соответсвующей "Доходности к погашению " от 0 до -2%,но в дальнейшем деньги оттуда будут утекать и конвертироваться в наличку. Или в жёлтый металл :)
Так что для полного контроля вам тогда надо запретить фондовый рынок и срочный и другие возможности конвертации и бегства..
Не вижу принципиальной разницы между отрицательными ставками и таргетированием инфляции на положительном уровне. Суть - заставить тратить, инвестировать, нЕ копить!
Сии измышлизмы (про отрицательные ставки и два вида валюты), это первоапрельский стёб яйцеголовых.
Вот не понимаю, нафига авторам этого проекта увеличивать рост экономики? Помнится, Аркадий Райкин в какой-то сценке говорил примерно следующее: "Это что же будет, если у всех всё будет? Товаровед будет как простой инженер?"
А ещё я читал, что Генри Форд в старости говорил: "Я совершил большую ошибку, организовав массовый выпуск автомобилей. Теперь катаются всякие голодранцы, а я наравне с ними стою в пробках. Надо было выпускать мало автомобилей, но по миллиону долларов штука".
Когда-то я читал одну книжку, сейчас скопирую отрывок:
Деньги любят счет
Старый «золотой стандарт»[28], ограничивавший количество находящихся в обращении бумажных денег золотым запасом государства, обладал немаловажным достоинством: он не позволял правительству печатать столько денег, сколько ему заблагорассудится. Развитие вычислительной техники подсказало Дедалу новый способ борьбы с инфляцией — «цифровой стандарт». Учитывая, что каждая банкнота имеет порядковый номер, Дедал рекомендует ввести в центральный компьютер номера всех банкнот, находящихся в обращении. В каждом банковском расчетном счете будет указываться не только общая сумма, но и конкретные номера банкнот. Соответственно бухгалтеры будут не только получать, выплачивать или переводить деньги, но и указывать, какие именно. Конечно, бухгалтерские операции сильно усложнятся, но современная вычислительная техника вполне справится и с этим. Пути обращения денег станут известны во всех подробностях, казнокрады и прочие мошенники столкнутся с непреодолимыми трудностями, а инфляция будет поставлена под жесткий контроль. Действительно, для выпуска новых денег правительству или эмиссионному банку потребуются новые порядковые номера. Однако количество разрядов в числах, с которыми оперирует вычислительная машина, ограничено. Обусловив с самого начала предельное число знаков в номерах банкнот, мы сделаем инфляцию невозможной; трудно даже представить, чтобы кто-нибудь взялся за невероятно сложную задачу — переписать заново все программы с целью найти место для новых порядковых номеров.
Не исключено, однако, что в наши дни инфляция вполне желательна и даже кое-кому необходима: она создает у людей иллюзию роста благополучия и материальной обеспеченности и вместе с тем, в отличие от подлинного экономического прогресса, не сопряжена с истощением природных ресурсов и развитием производства. При нынешней денежной системе инфляция находится под контролем правительства: оно печатает новые деньги и закупает на них все, что ему необходимо. Это, конечно, несправедливо по отношению ко всем остальным. С предлагаемой Дедалом цифровой системой, если изначально предусмотреть большой объем резервных номеров, дело будет обстоять совсем иначе. В качестве образца Дедал воспользовался одной из теоретических моделей Вселенной, согласно которой новые элементарные частицы спонтанно рождаются из вакуума во всем пространстве. Аналогично новые деньги будут самопроизвольно возникать повсюду: генератор случайных чисел будет время от времени вписывать новые номера банкнот во все банковские счета. Процесс появления новых денег будет зависеть от уже имеющегося их количества: чем больше сумма вклада, тем более обильно станут появляться на нем новые деньги. Таким образом, на все вклады будет начисляться одинаковый годовой процент и инфляция никому не принесет убытков. Даже те, кто предпочитает хранить деньги под матрацем, смогут приносить свои кубышки в банк и получать соответствующее количество новых купюр.
Наконец, Дедал хотел бы отметить еще одно любопытное следствие. В настоящее время все купюры одного достоинства полностью тождественны между собой, подобно элементарным частицам, подчиняющимся статистике Бозе — Эйнштейна. Если же мы начнем различать их по номерам, то они должны вести себя в соответствии с распределением Ферми — Дирака и проявлять гораздо меньшую склонность к «скучиванию». Это создаст предпосылки к более справедливому распределению богатства в обществе.
New Scientist, September 12, 1974
Не, не взлетит.
Довольно безграмотная (от слова "совсем") статья!
Денежная база не может быть разделена на наличные и безналичные, т.к. это немного другое. Денежная масса уже разделена.
Отрицательные процентные ставки существуют давно. Почему - читайте Базель. Раздел управления рисками активов.
Поясняю на пальцах: У вас есть сто миллионов (не важно чего) денег. Думаю все умеют считать временную стоимость денег (ВСД) ну или NPV. Ставка дисконтирования пусть будет 15%. Уровень инфляции 5%. Ну и посчитайте, что ваши сто миллионов через год будут стоит (например, я не считал) 87 миллионов если просто будут лежать на счете. Либо вы их инвестируете, тогда для расчета вам надо добавить процент рисков. Пусть еще 15%. В итоге через год ваши инвестиции на 100 млн могут стать ничем, если вы не обеспечите уровень доходности превышающий ВСД рассчитанную с учетом всех составляющих формулы (честно). Пример: на 100 млн вы построили бизнес центр и думаете через год его продать или сдать офисы в аренду. Исходя из данного предположения вы вышли например на 10% доходности (точнее 50% минус 40% -ВСД). Но случился кризис, "черный лебедь" прилетел. И ваш бизнес центр нафиг никому не нужен. В итоге вы сидите созданием которое надо эксплуатировать, и вместо дохода оно генерит вам убытки.
Пусть вы как инвестор решаете, что такие инвестиции не про вас. И думаете как сохранить хоть частично 100 млн. Банки предлагают вам -2%.
Вы кладете деньги в банк, по концу года получаете минус ВСД минус 2%. В формуле ВСД нет рисков. Т.е. нет -15%. Что в итоге. В итоге вы сохранили свои деньги, которые подешевели на ВСД-2% но вы в начале года точно знали сколько ваши деньги будут стоить на конец года. Т.о. отрицательный депозит является более стабильным вложением, чем инвестирование денег в различные инвестпроекты в условиях волатильности рынка.
Второй пример проще - Банк "Сибирский доходный" дает вам +15% на депозит. Банк н.п. ВТБ вам дает -1,2%. В конце года "Сибирский доходный" лишается лицензии ЦБ, а его ТОПмаганегеры разбегаются с вашими деньгами. Нормальный человек вложит в -1,2%, чем в стремный "Доходный" под +15%.
Ничего необычного или сверхъестественного в отрицательном проценте нет.
Про безналичные деньги расскажу потом...:-)
Под статьей есть ссылка первоисточник. Можете сходить туда и высказать им свое мнение.
У Вас получается, что отрицательные ставки стимулируют хранить под отрицательный процент, лишь бы не инвестировать, ибо прилетит "черный лебедь"..., но в реальности никакого "черного лебедя" нет, а есть кризис перепроизводства, который и возникает там, где инвестор сберегает, а не инвестирует. Отрицательными ставками мешают сберегать, стимулируя желание рисковать.
Предположим также, что центральный банк объявил, что наличные доллары теперь станут отдельной валютой
это крах валюты в принципе никто имея хоть малую возможность не станет связываться с такой валютой.
Запись, растолкав других достойных претендентов, ворвалась в лидеры по читаемости. Сим повелеваю - внести запись в реестр самых читаемых за неделю.
Вопрос поставлен с ног на голову. Отрицательные процентные ставки к депозиту физлиц не имеют никакого отношения. Все забывают, что ставка определяет не только стоимость кредита (он всё равно будет выше нуля, благодаря системе посредников), но это и процент, под который банки размещают свою избыточную ден.массу на счетах ЦБ. Т.е. это процент, под который центробанк и даёт деньги, и берет на хранение. И чтобы бороться с кризисом перепроизводства ЦБ хочет чтобы банки эти избыточные резервы не хранили, а инвестировали. Т.е. это не увеличивает ден. массу, а ускоряет оборот денег.
С этой записью стоит ознакомиться под роспись всем читателям АфтерШок! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых читаемых за месяц.
На счет кредитования следующая мысль недавно пришла. Для статьи слишком мелкая, а для коммента сойдет.
Вот в Москве барыги торгуют недвигой по цене за сколько берут, а не за сколько построили, зашибая N-кратные маржи. Но вместо того, чтобы рыночек пришел и всех порешил - падение спроса, влекущее за собой падение цены до адекватного уровня, мы имеем продолжающийся раздуваться ценовой пузырь. А все почему? А потому что населению предоставляются ипотечные кредиты, искусственно поддерживающие спрос. В результате имеем кредитующий банки, зашибающий кратные выплаты по кредиту и с кредитов строителям, а на другом конце ринга успешно ограбляемое этими упырями население.
Вывод: участие государства в строительном бизнесе, особенно - доступного жилья - жизненно необходимо.
За третий пункт - такое уже применяется у нас и давно: бонусы Спасибо и прочие кэшбеки. При оплате картой сбера я получаю 10% чека как бонус, который можно истратить на какую-нибудь другую покупку, но нельзя снять. Т.о. мотивация все оплаты производить картами сбера.
Страницы