Россия в мировом противостоянии. Финансы. Часть 2

Аватар пользователя Shoroh1

Низкий уровень государственного долга - основа устойчивости государства. Все мы помним катастрофу 1998 года, когда из-за невозможности обслуживания государственного долга обвалился рубль, а за ним и экономика. В итоге - за счёт правильных действий нового правительства Е.М. Примакова и нового руководства Центрального Банка России - этот кризис всё-таки был обращён на пользу нашей стране и в 2017 году Россия уже находилась на 6 месте в рейтинге крупнейших экономик мира.

Однако, это не означает, что подобные кризисы стоит допускать и пытаться затем извлечь из них пользу. Мастерство политических и экономических властей страны заключается в том, чтобы не допускать кризисы и при этом поступательно развивать страну по всем направлениям: экономическому, финансовому, военному и так далее. Судя по всему, наша власть сделала все необходимые выводы из кризиса 1998 года и больше не собирается повторять ошибок прошлого.

В статье будет рассмотрено нынешнее состояние государственного долга России, сравнение текущего этапа с 1998 годом и современным состоянием дел в Китае и США.

Государственный долг и внешний долг - не тождественные понятия.
Государственный долг складывается из внешнего государственного долга и внутреннего государственного долга. Внешний государственный долг в России - это все долги в иностранной валюте, как перед резидентами (юридические и физические лица из России), так и перед нерезидентами (юридические и физические лица, выдающие кредиты российским органам государственной власти, юридическим и физическим лицам, но при этом они зарегистрированы в иностранных государствах).
Внешний долг - это долги государства и организаций (банки+нефинансовые предприятия) в рублях и валюте перед нерезидентами.

1. Размер государственного долга России. По состоянию на 2 квартал 2018 года - 233 млрд. долларов.

тот же график в рублях. По состоянию на 2 квартал 2018 года - 14,635 трлн. рублей.

тот же график в % к ВВП. По состоянию на 2 квартал 2018 года - 15,1% ВВП.

Как мы видим, несмотря на рост долга в рублях, в % к ВВП он стабилен и даже немного упал с пиковых значений 2015 года, когда он равнялся 16,3% ВВП (если оценивать последние годы). В долларах размер государственного долга сокращается в основном по причине ослабления курса рубля.

Цифры российского государственного долга России разительно отличаются от Китая, где он уже достиг 47,6% ВВП и США, где он находится на уровне 77,7% ВВП (без учёта внутриправительственных долгов).

Если сравнивать кризис 1998 года с кризисом, который был в 2014, то получаем следующие цифры: на начало 1998 года государственный долг составлял 49,4% ВВП, в августе перед кризисом уже 52% ВВП. После девальвации госдолг вырос почти до 150% ВВП. Основная причина такого резкого роста заключалась в том, что большая часть государственного долга нашей страны была в иностранной валюте, а в тот кризис реальный эффективный курс рубля обвалился по отношению к доллару почти на 50% и долги взлетели вверх.

Если вы обратите внимание, то на графике, где приводится соотношение госдолга к ВВП, виден небольшой подъём в конце 2014 года/начале 2015 года: тогда долг вырос с 13,1% до 16,3%, то есть всего на 3,2%. А насколько у нас тогда упал реальный эффективный курс рубля? На 30.4%. Если сравнить цифры 1998 года с цифрами 2015 года, то видна колоссальная разница в том, как изменялся госдолг при падении курса рубля: в 2014-2015 гг. его изменение было практически на уровне статистической погрешности, несмотря на сильную девальвацию национальной валюты.

Основная причина здесь заключается в том, что на 2014 год значительная часть государственного долга России была уже в рублях и поэтому изменение курсов валют не сыграло такой роли в 2014 году, как это было в 1998.

Если вернуться к конкретным цифрам по государственному долгу России по состоянию на 2018 год, то получаем:

1. Внутренний госдолг на 1 декабря 2018 года - 9,137 трлн. рублей, из них собственно долга 7,7 трлн. рублей и государственные гарантии - 1,4 трлн. рублей.

Государственные гарантии - это не собственно долг. Государство выступает в качестве поручителя по долгам кого-либо. Государственные гарантии учитываются при расчёте госдолга, но при этом государство не тратит денег на их текущее обслуживание.

2. Долг субъектов и муниципалитетов РФ на 1 декабря 2018 года - примерно 2,4 трлн. рублей. Долг исключительно внутренний в рублях, из которого порядка 1 трлн. - это долги региональных бюджетов перед федеральным по ставке в 0,1% годовых.

3. Внешний госдолг на 1 декабря 2018 года - 47,1 млрд. долларов, из них собственно долга 36,5 млрд. долларов и государственные гарантии - 10,6 млрд. долларов. В рублях примерно 3 трлн. по курсу 65 рублей за доллар.

Получается, что на 1 декабря 2018 года порядка 80% государственного долга России - это внутренний долг, номинированный в рублях.

При этом, из 7.7 трлн. рублей внутреннего государственного долга, 7,2 трлн. рублей приходится на облигации федерального займа. И из них на государственные банки приходится почти 3 трлн. рублей долга, ещё почти 700 млрд. рублей выкуплено Пенсионным фондом России (это накопительная часть пенсии, которая осталась в ПФР), таким образом почти 50% внутреннего госдолга федерального бюджета приходится на государственные банки и Пенсионный фонд.

Получается, что значительная часть государственного долга России - это, грубо говоря, долг государства самому себе.

Так же стоит сюда добавить, что государство активно сокращает не только дефицит государственного бюджета, но так же в рамках этого и ненефтегазовый дефицит бюджета.

Ненефтегазовый дефицит бюджета представляет собой разницу между расходами бюджета и его доходами без учёта нефтегазовых доходов, то есть это размер дефицита бюджета в нашей стране, если при текущих расходах нефтегазовые доходы составляли бы 0 рублей.

В 2018 году по расчётам ненефтегазовый дефицит должен составить примерно 6,6% ВВП, а по итогам 2019 году не превысить 6% ВВП. Стоит отметить, что в 2019 году заложен рост расходов почти на 8% и получается, что даже с учётом серьёзного роста расходов в 2019 году планируется дальнейшее сокращение ненефтегазового дефицита бюджета, то есть требуемое всеми "слезание с нефтяной иглы" будет продолжено.

Также хочу отметить тот факт, что внешний долг России (общий) в иностранной валюте тоже неуклонно сокращается и растёт его рублёвая составляющая: если перед активной фазой противостояния (начало 2014 года) на доллары приходилось 60,6% долга, на рубли 25,7% и на евро 10,5%, то на 1 июля 2018 года на доллары приходилось уже всего 51,7% долга, на рубли 27,4% и на евро уже 17,1%. И это с учётом значительного ослабления курса рубля с 2014 года по 2018 (важный фактор при расчёт внешнего долга, так как рублевые долги пересчитываются в доллары по текущему курсу для включения в баланс внешнего долга страны).

Причём активней всего от доллара избавлялось именно государство: в 2014 году 49% долгов в долларах, на 1 июля 2018 года всего 36% долгов в долларах.

Внешний долг - это долги государства и организаций (банки+нефинансовые предприятия) в рублях и валюте перед нерезидентами.

Получается, что наша страна и с точки зрения государственного долга фактически переводится на режим "финансового самообеспечения": если занимать, то в рублях и при этом максимальную часть долга сосредотачивать в государственных структурах и окологосударственных финансовых организациях с целью достижения максимальной управляемости государственным долгом страны.

Следующая статья будет заключительной в цикле "Россия в мировом противостоянии" с выводами о том, куда двигается наша страна и какие цели стоят перед нами.

Евгений Блок

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя Просто Владимир

В чём убедить-то хотите ? Всё настолько прекрасно , что пенсию  подняли до 65 лет от жира ?

Мамомот видно перелогинился...wink

Комментарий администрации:  
*** Отключен (возбужденная политота в ассортименте) ***
Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

До конца дочитать надо

Аватар пользователя Просто Владимир

Не хочу... Не люблю такие подходы. На бумаге всё как бы ништяк, а по сути полная задница. И вот каждый день в реале смотришь на грустные глаза бизнеса, а тут всё прекрасно. Графики, проценты...

Всё одно как 9 яиц. wink

Комментарий администрации:  
*** Отключен (возбужденная политота в ассортименте) ***
Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Так в заднице последние годы,что всех ежей съели уже?wink

Аватар пользователя Просто Владимир

Так это ежи были ?!

Пипец...surprise

Комментарий администрации:  
*** Отключен (возбужденная политота в ассортименте) ***
Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

А вы думали кто??surprise

Аватар пользователя nord_1
nord_1(11 лет 8 месяцев)

"Низкий уровень государственного долга - основа устойчивости государства."

Да хрен там.

Чо же -ж амеры с таким долгом лучше всех живуть?

Режим финансового обеспечения означает обслуживание родного производителя в рублях. А он ЦБ нашим... тьфу ты, оговорился, то есть ларьком по обмене валюты, поставленный ФРС, это делать отказывается.

И специально для вас масенькое замечание. Дело не в количестве долга. Дело в ВОЗМОЖНОСТИ его обслужитвать, то бишь проценты. 

А долг может висеть до пришествия спасителя. Ну элементарщину то пора уже знать.... Амеры ведь это не хранят, как иголку Кащея.

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Не несите пурги. Банк России уже давно до и больше разных функций выполняет разнообразных. И валюту уже не меняет на рынке для удержания курса рубля. При Улюкаеве такое было.

Аватар пользователя nord_1
nord_1(11 лет 8 месяцев)

"Банк России уже давно до и больше разных функций выполняет разнообразных."

С этим к дебильным детишкам. Им можно, хотя и жалко.

Аватар пользователя DonPaule
DonPaule(10 лет 2 недели)

Начните с самой элементарщины -американского бюджета прежде чем рассуждать про

 ВОЗМОЖНОСТИ его обслужитвать, то бишь проценты. 

 

Аватар пользователя vinchetcio
vinchetcio(5 лет 3 месяца)

Тут никто никого не убеждает, насколько мне известно. А информируют. 

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

yes

Аватар пользователя mastersam11
mastersam11(7 лет 1 месяц)

Также хочу отметить тот факт, что внешний долг России (общий) в иностранной валюте тоже неуклонно сокращается и растёт его рублёвая составляющая: если перед активной фазой противостояния (начало 2014 года) на доллары приходилось 60,6% долга, на рубли 25,7% и на евро 10,5%, то на 1 июля 2018 года на доллары приходилось уже всего 51,7% долга, на рубли 27,4% и на евро уже 17,1%

Однако, практически весь рост "составляющей" пришелся не на рубли, а на евро( рублевая доля выросла на ~1,5%, доля в евро на ~6,5% ).. 

 

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Курсовые "нюансы". По методологии расчета внешнего госдолга все приводится к долларам. Отсюда тоже плавание долей.

 

Аватар пользователя Ренегат
Ренегат(5 лет 8 месяцев)

>Низкий уровень государственного долга - основа устойчивости государства.

Ага, Японцы сильно удивятся. А США наращивает гос долг не сильно волнуясь за то как отдавать будет.

>Все мы помним катастрофу 1998 года, когда из-за невозможности обслуживания государственного долга обвалился рубль, а за ним и экономика.

Ага, тут помним, тут не помним. Обвал цена на нефть не помним? Пирамиду ГКО не помним? Либералов в руководстве экономическим блоком правительства не помним?

>В итоге - за счёт правильных действий нового правительства Е.М. Примакова и нового руководства >Центрального Банка России - этот кризис всё-таки был обращён на пользу нашей стране

Руководителя ЦБ звали Геращенко. Таких людей нужно помнить.

Было бы не плохо сказать что он сделал: цитирование

А вот как только пришел Геращенко, он начал ограничивать валютные спекуляции (рынок ГКО умер сам собой) и стимулировать денежный оборот. Монетизация экономики выросла в 10(!) раз, а в номинале денежная база выросла примерно в 15 раз! И инфляция при этом падала (точнее, резко падала инфляция издержек).


В это период колоссально росла сфера оборота рубля, стремительно наращивались выплаченные в бюджет налоги, стало «модно» платить «белую» зарплату. Темпы экономического роста превышали 10% в год.

(с) О силе правильной кредитно-денежной политики (ч.2) Хазин.

А теперь у руля экономикой всё те же либералы. Руководство ЦБ Наебулина.

Все они выполняют команды мировых финансистов в лице МФВ и подобных организаций. Определение цен на энергоносители (большая часть экспорта) находится вне нашей юрисдикции.

Плюс с прошлого года экономический блок правительства участвует в подготовке захвата власти. (Пенсионная реформа, повышение НДС и т.д.)

Резюмируя вышесказанное в России вероятность повторения дефолта высокая. Этому способствует политическая необходимость для либеральной группы захватить власть в России.

Что будет предсказать не возможно. В мире может произойти много событий которые сильно на всё повлияют (Пример: Острая фаза экономического кризиса в мире, убийство Трампа, война на Украине и т.д. и т.п.)

 

 

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Пишите, дополняйте. Не вижу смысла писать всев статью. 1998 год это отдельная гигантская тема

Аватар пользователя ScorpioN
ScorpioN(8 лет 3 дня)

Ага, Японцы сильно удивятся. А США наращивает гос долг не сильно волнуясь за то как отдавать будет.

Вам знакомо выражение "Что позволено Юпитеру, то не позволено быку"?

У США, России и Японии разные положения в мировой иерархии. США - находятся на самой вершине иерархии, Япония - хорошо контролируемый вассал США, Россия - конкурент США за место на вершине иерархии. За то, что США сойдет с рук, Японии тоже до поры простят, России устроят проблемы моментально.

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Плюс у Японии подавляющая васть долгов внутренняя. В йенах сами себе

И Штаты в значительной части тоже должны сами себе. Наши вон пытаются такое же провернуть. Посмотрим, что получится.

Аватар пользователя Medved075
Medved075(6 лет 2 месяца)

хорошо бы сравнивать не только долги но и объемы собственного производства внутри стран, ато как бы не получилось что япония имея 100% ввп дол потребляет все японское, а РФ имея мелкий 15% ввп долг - своего на внутреннем рынке имеет те же 15%. в общей стоимости, естессно. я понимаю что телевизоры панасоник делают не в японии а в Питере, к примеру, дрель Бош там же, фордики собирают в Калуге .. но какая часть прибыли реально остается у нас а какая уходит за комплектуху япошам бошам и фордам? 

Аватар пользователя van
van(6 лет 8 месяцев)

Сейчас набежит всепропальщиков. Первые пошли.

Аватар пользователя Bergmeister
Bergmeister(5 лет 3 месяца)

Когда начнёте нефть перерабатывать а бензин(нефтепродукты) продавать за рубли? И как ваши олигофренигархи к этому отнесуться? Они ведь привыкли зарабатывать(хапать, гребсти бабло) на дебите ворованых у Страны скважин.

Аватар пользователя Mag
Mag(5 лет 5 месяцев)

Золотишко тоже покупаем сами у своих же добывающих компаний и за рубли. Поэтому валюту не тратим на пополнение золотого запаса, в отличии от других стран.

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

В точку

Аватар пользователя Mag
Mag(5 лет 5 месяцев)

Вот делал новость - Банк России за 2018 год купил 274 тонны золота

https://aftershock.news/?q=node/721729

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Ага, читал у вас yes .Очень крутая новость

Аватар пользователя ViSlav
ViSlav(9 лет 4 месяца)

Кто-нибудь знает, во время шотдауна правительства, штаты платят по трежерис? 

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Скорей всего платят, иначе бы все новостные ленты уже пестрели бы новостям о техническом дефолте США по гособлигациям

Аватар пользователя НВК
НВК(5 лет 9 месяцев)

Все мы помним катастрофу 1998 года, когда из-за невозможности обслуживания государственного долга обвалился рубль, а за ним и экономика.

Причина была простая- крах пирамиды ГКО. Вторая обвал промышленного производства из-за шоковой терапии. Плюс уворовали деньги, что нам выделили. 

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Сложней все было.

И хорошо, что своровали. Если бы нет, убогая финансовая политика властей продолжалась бы в том же ключн. И 2000ых бы не случилось

Аватар пользователя НВК
НВК(5 лет 9 месяцев)

И хорошо, что своровали. Если бы нет, убогая финансовая политика властей продолжалась бы в том же ключн. И 2000ых бы не случилось

Почему убогая? Экономическим террором подавили недовольство людей. Используя это, прикрываясь демагогоие и откровенным вранъём  СМИ, присвоили фабрики и заводы. После этого встал вопрос о том, что их снова надо запускать.

Прикрываясь дефолтом зачистили концы. Где тут убогость? Неплохо провернули. 

Аватар пользователя ZloyРусский
ZloyРусский(5 лет 2 месяца)

Дефолт 1998 года: хроника событий

m.pikabu.ru/story/defolt_1998_goda…

Турбо

 · 17 июня 1998 года Борис Ельцин назначает АнатолияЧубайса спецпредставителем по связям с международными финансовыми организациями в ранге вице-премьера. ... 17 августа 1998 года государство объявляетдефолт, признавая неспособность расплатиться по долгам.                                                                               Ну, как то так, джентльмены. А не сказать ли Рыжему и за это отдельное "спасибо"....

Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя Galogen999
Galogen999(8 лет 1 месяц)

Высокий долг сам по себе не плох если ты тратишь его на усиление своей экономики. Плюс опция простить долг всем. Но если ты берёшь в долг что бы есть в три горла, то не к чему такой долг? Деньги то в стране есть. Главное их не прожрать бестолково. 

Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Китай тратит деньги на рост экономики и госдолг у них растёт ускоренными темпами, т.е. его не покрывает даже рост ВВП в 6,5%. Вот это опасно. У нас рост госдолга держат в рамках роста ВВП хотя бы.

Аватар пользователя Чайник
Чайник(7 лет 6 месяцев)

Ловкая манипуляция цифрами и якобы Россия не имеет долгов. -))))

Долги просто переместились на государственные корпорации. Кстати в последнее время долг действительно начал снижаться но не потому что так захотели а потому что никто не дает.

Система управления экономикой убогая, она генерирует коррупцию, воровство и вывоз сырья за рубеж. Страна богатая а народ нищий.

Комментарий администрации:  
*** Осторожно! У пациента ослиная моча в голове ***
Аватар пользователя Shoroh1
Shoroh1(8 лет 4 месяца)

Ага, нищий народ, даже в районах эконом класса машины приткнуть некуда. Все стоянки забиты под завязку, в том числе платные.

Аватар пользователя Чайник
Чайник(7 лет 6 месяцев)

Доходы падают уже наверное пятый год. Розничные продажи тоже себя чувствуют отвратительно. 

Район эконом класса где находится? Случаем не в центре Москвы или Питера, или может у каких-то силовых ведомств?

Комментарий администрации:  
*** Осторожно! У пациента ослиная моча в голове ***
Аватар пользователя ZloyРусский
ZloyРусский(5 лет 2 месяца)

А ничего, что эти машинки процентов на 70 кредитные. Хотя, по мне, так я давно от этого маразма офигеваю. Сска, живёт в халупе, гостей стыдно пригласить, на работу же едет на кредитном Туареге. Дебилы, бл....

Аватар пользователя Ильич_08
Ильич_08(8 лет 3 месяца)

Вот все говорят: машины кредитные! А что, за кредитные платить не надо? Жильё нынче тоже кредитное, ипотечное. В экономике это называется конкуренция субститутов за кошелёк потребителя. Народ уже не покупает колбасу или тряпки впрок, предпочитая более крупные и долговечные траты. Покупая кредитное, человек, в определённой степени, ощущает чувство "уверенности в завтрашнем дне". Судя по всему, это чувство овладевает массами, некоторые, вполне ожидаемо, промахнутся.

Аватар пользователя DonPaule
DonPaule(10 лет 2 недели)

Не понЯл о каком долге идет речь. Высоколиквидные золотовалютные госрезервы России на конец 2018 составляли 467 миллиардов. Госдолг из статьи ув ТС =233 миллиарда из которых только 47 внешний долг. Где долг-то если баланс +234 миллиарда резервов?   

Аватар пользователя Dmitri
Dmitri(11 лет 12 месяцев)

Главная проблема не в долге, а в том, что резервы тупо не получается освоить, потратить для роста экономики, нет мощностей. Танки можем навыпускать, но нет смысла.