Aftershock

Вход на сайт

Облако тегов

АШ-YouTube

Сланцевая индустрия США: Дела плохи - пропали лохи

Аватар пользователя alexsword

Поквартальные объемы привлеченных капиталов в сланцевую индустрию (темносиним - через акции, светлосиним - через облигации).

 

А что происходит в сланцевой индустрии США с точки зрения привлечения новых лохов и нового капитала?

Классические "книжные" инвесторы это те, кто приходит надолго, ждет небольших, но устойчивых прибылей с невысокими рисками.   Их сланцевики распугали еще годы назад, напомню некоторые зарисовки: "Япония (Tokyo Gas): Сланцевая афера в США принесла нам убытки в 57 центов на каждый доллар вложений", "США: Первые итоги сланцевой аферы для лохов - аннигилировано 85% вложений"  и т.д.

С тех пор классических инвесторов стало мало, вместо них в отрасль пришли циничные акулы, которым по фиг на перспективы и устойчивость торгуемого дерьма, главное - хайпануть, успеть перепродать и поднажиться.  

Теперь завершается и эта игра.


Согласно данным Financial Times за всю историю сланцевой "революции" в пирамиду удалось засосать $300 ярдов резаной лоховских сбережений.  Но с октября 2018 зафиксировано лишь 3 продажи новых облигаций, а с ноября - голимый ноль.  Выпуск новых акций также на минимальных уровнях (притом, что с октября акции сланцевых компаний обесценились в среднем на 29%).

И это несмотря на то, что в целях завлечения лохов, процентные ставки по облигациям вышли на уровень "базовый + 5.9%" (базовый = ставки по ГКО США).   Аналитики рынка говорят, что спекульский спрос появится лишь при ставках "базовый + 10.25%", но, очевидно, такие дикие ставки для и без того убыточной индустрии лишь ускорят пирамидальную траекторию роста, форсируют крах.

На заре сланцевой аферы, многие компании барыжили так - покупали права на бурение, а потом продавались вместе с правами более крупным конкурентам. Эти дни в прошлом, нехватка новых богатых лохов привела к тому, что перепродаться стало сложно. Все это привело к тому, что сланцевая индустрия потеряла привлекательность и для хищных финансовых акул, ищущих быструю прибыль.

Участники рынка теперь сфокусированы на ликвидации активов, а не покупке и создании новых.

Авторство: 
Авторская работа / переводика
Комментарий автора: 

Лично я не понимаю, как можно повысить финансовую привлекательность этой мутной отрасли без роста цен на нефть в несколько раз (либо монетизации ее мусора акций / облигаций печатным станком ФРС, по аналогии с банковским обвалом 2008 года), но платежеспособный спрос на нефть по таким ценам также отсутствует. Ой-вей!

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя МГ
МГ(5 лет 5 месяцев)(08:42:06 / 25-01-2019)

а нет ли тут связи с повышением базовой ставки и увеличением стоимости кредитования? инвесторы - это не какие-то мифические богатеи, а ушлые брокеры, часто делающие бизнес гешефт на заёмные средства

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(08:43:32 / 25-01-2019)

В том числе.  Но это лишь один из факторов, главный все же это отвратительные финансовые показатели самих компаний.

То есть рост ставки ФРС лишь ускоряет и без того неизбежное. 

Аватар пользователя Первичный Вал

ну , начинается?

Аватар пользователя Kuzneсov
Kuzneсov(2 года 11 месяцев)(10:28:36 / 25-01-2019)

Уже закончилось.

Аватар пользователя Первичный Вал

Не начавшись? Разве так бывает? Мы же все здешние ждём началоконца , а оно как-то всё не стартанёт! А вы, я вижу в курсе, да?

Аватар пользователя Kuzneсov
Kuzneсov(2 года 11 месяцев)(15:52:16 / 01-02-2019)

Просто от лохов еще скрывают

Аватар пользователя BillGejtz
BillGejtz(5 лет 7 месяцев)(08:55:39 / 25-01-2019)

интересно, а у амеров осталось хоть что-то, во что реально вкладывать можно, куда не ткни - везде сплошная кака в сезонной ©  красивой обёртке 

Аватар пользователя Сергейл
Сергейл(2 года 10 месяцев)(09:08:14 / 25-01-2019)

Уже несколько раз писал подобное. Все компании переоценены многократно. Практически все работают в убыток и откудв берутся цифры капитализации?! Вся экономика сша работает на росте долгов.

Аватар пользователя Volga69
Volga69(2 года 5 месяцев)(11:20:14 / 25-01-2019)

VF corporation. Стабильно последние  4  года  примерно 11  миллиардов  выручка, 1  млрд прибыли. Это  Wrangler,Lee, Timberland - всего порядка  30 торговых марок

Аватар пользователя Сергейл
Сергейл(2 года 10 месяцев)(11:24:01 / 25-01-2019)

Я про гигантов мысли...

Аватар пользователя Volga69
Volga69(2 года 5 месяцев)(11:25:30 / 25-01-2019)

Гиганты  мысли  сидят в финансовом  секторе и  с реальным производством не связываются..

Аватар пользователя Сергейл
Сергейл(2 года 10 месяцев)(13:00:36 / 25-01-2019)

Вот вот

Аватар пользователя Sovkomflot2016
Sovkomflot2016(3 года 12 месяцев)(14:28:52 / 25-01-2019)

В эмиграцию надо вкладываться в Шша, скоро попрёт😎

Аватар пользователя alexsword
Аватар пользователя RegularReader
RegularReader(3 года 3 месяца)(13:13:03 / 26-01-2019)

Для объективности было бы неплохо привести цифру мигрантов, принявших гражданство США  в том же 2017 году... и общий рост населения в сравнении с Россией..

Аватар пользователя Болт
Болт(6 лет 11 месяцев)(08:58:27 / 25-01-2019)

Надеюсь, Овец сейчас прикупит сланцевых акций по низкой цене.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(09:03:58 / 25-01-2019)

Не, он за зелень щас топит.  Там в отличие от сланцев, субсидии есть, так что экономика самих компаний, к ним присосавшихся, существенно лучше.  

Аватар пользователя Сергейл
Сергейл(2 года 10 месяцев)(09:09:37 / 25-01-2019)

Овцу прошивку сменили?!

Аватар пользователя И-23
И-23(5 лет 2 недели)(09:25:55 / 25-01-2019)

Просто сменился заказчик.

Аватар пользователя Bledso
Bledso(7 лет 6 месяцев)(08:58:33 / 25-01-2019)

Аналитики рынка говорят, что спекульский спрос появится лишь при ставках "базовый + 10.25%"

Хрена себе там хотелки у спекулей!

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(09:02:07 / 25-01-2019)

Каковы риски, таковы и хотелки. 

Аватар пользователя Дмитрий.
Дмитрий.(1 год 12 месяцев)(09:43:10 / 25-01-2019)

Это всего лишь 12-13%. Они так всегда и торговались, некоторые до 16% доходят.

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(09:03:05 / 25-01-2019)

Выходит в EIA не просто дураки сидят, а враги сшА?

Из прогнозов: 2019 -- 12 лямов бочек в сутки. 2030-2040 14 лямов того же.

Аватар пользователя Karbafoz
Karbafoz(1 год 8 месяцев)(10:51:05 / 25-01-2019)

В прогнозах EIA всё радужно - графики добычи круто прут вверх. Однако прогноз на 2018 год недовыполнили на 10%.  

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(11:15:00 / 25-01-2019)

Верно. Но ведь 10% это жеж не Дела плохи - пропали лохи, не?

Заодно можно и сам отчёт глянуть. Из которого видно, что макс спад ввода буровых был в 2016 году.

Я к тому, что Алекс торопится.

Аватар пользователя Karbafoz
Karbafoz(1 год 8 месяцев)(11:40:12 / 25-01-2019)

Ошибка в 10% в прогнозе на один год (емнип они строят прогноз с 2017-ого года) несколько обесценивает данные на 10 лет вперёд, не?

Графики же в этой статье показывают, что инвесторы сначала бросили вкладываться в облигации (условно давать в долг) а теперь и в акции (условно покупать долю). Было ли заложено существенное сокращение притока инвестиций в модель аналитиками EIA? Не думаю.  

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(11:50:56 / 25-01-2019)

Может быть Вы и правы. Но ждать краха сланца вотпрямщас или в течение года я бы не стал.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(12:08:11 / 25-01-2019)

Мы писали уже про это расхождение.

10% это лишь то, где оно уже доказано.  Главные манипуляции сейчас с объемом оставшихся резервов и их экономикой добычи.  Это что не доказано пока, а признают потом, спустя пару лет - как уже признали сейчас 10%.

По ряду оценок расхождение тут составит уже не 10%, а не менее 50%.

Аватар пользователя просто пользователь

Объём добычи ничего не говорит о прибыли. Можно добывать много, но в убыток. Что и происходит в сланцевой отрасли. Иными словами, за счёт лохов, вложившихся в сланцы, живут другие компании, в первую очередь нефтеперерабатывающие, которые за бесценок скупают сырьё, добытое на деньги лохов, а продают уже продукты переработки по нормальным ценам.

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(12:18:35 / 25-01-2019)

Знаете себестоимость добычи бочки с Bakken Region? По сравнению с 2015 годом добыча выросла в 3 раза.

Рыночная цена в 2015 была $45 (в среднем за 12 месяцев). То же самое для 2018 -- $70. То есть выросла в 1.5 раза. Итого: сланцевые компании получили в 4.5 раза денег больше чем в 2015.

Так сколько говорите себестоимость бочки с Bakken Region?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(13:52:13 / 25-01-2019)

А что насчет расходов и денежного потока в целом?

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(14:02:03 / 25-01-2019)

Был задан совершенно конкретный вопрос про Bakken Region. Причём тут в целом?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(14:04:25 / 25-01-2019)

Ну так и ответьте про Баккен.  Но не про "рост выручки", а интегральный показатель, с учетом операционных и капитальных расходов.

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(14:12:15 / 25-01-2019)

Так это просто поль­зо­ва­тель утверждает, что:

Можно до­бы­вать много, но в убыток. Что и про­ис­хо­дит в слан­це­вой от­рас­ли.

Я и попросил его пояснить  по расходам на примере Баккена. Не будете ли Вы так любезны ответить за него?

ПЫС. Где я писал про рост именно выручки?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(14:26:53 / 25-01-2019)

На 2015 год рентабельными были скважины лишь на 1% площадей Баккенаhttps://aftershock.news/?q=node/346855

На сегодняшний момент к этому добавилась дикая физическая деградация - https://aftershock.news/?q=node/685845

1. На месторождении происходит эпический переход на скважины малой продуктивности. Просто, чтобы сохранять объемы добычи, компаниями нужно будет бурить в два-три раза больше.

2. Из 8000 уже существующих скважин, 18% из них давали на пике более 1500 баррелей в сутки, 49% более 1000 баррелей и 14% менее 500 баррелей.

3. На месторождении еще осталась возможность для бурения 31100 потенциальных скважин (из расчета 4 скважины на 1280 акров), но теперь лишь 20% смогут дать на пике более 1000 баррелей в сутки, а 44% дадут менее 500 баррелей

Иными словами были пожраны участки, где большая часть скважин на пике давала более 1000 баррелей, а вот среди оставшихся большинством теперь являются скважины, которые дадут менее 500 баррелей.  

Аватар пользователя Бдыщщ
Бдыщщ(2 года 11 месяцев)(17:44:59 / 25-01-2019)

На 2015 год рентабельными были скважины лишь на 1% площадей Баккена

Верно. Но это 2015! Что такое случилось за 3 года чтобы добыча в 2018 выросла в три раза?

North Dakota officials last week announced that oil production averaged nearly 1.27 million b/d in July, breaking the record of nearly 1.25 million b/d in May, which broke the previous record of 1.23 million b/d set in December 2013. The North Dakota Pipeline Authority forecasts statewide production to gradually peak between 1.9 million b/d and 2.3 million b/d within about 15 years.(с) \из Вашей второй ссылки\

То есть ребята побили рекорд 2013 года когда был бум сланцев. И вся королевкская конница вся королевская рать  классические "книжные" инвесторы присутствовали.  И которых сейчас уже нет.

Давайте ещё раз. Вотпрямщас какая себестоимость бочки с Баккена?

 

Аватар пользователя Korkin
Korkin(7 лет 11 месяцев)(17:09:41 / 25-01-2019)

Добыча выросла втрое?! Предлагаю срочно проинформировать  МЭА, ООН и гаагский трибунал о грандиозном обмане обещественности департаментом мин. ресурсов С. Дакоты. Парят людям мозги какими-то жалкими процентишками, а сами тарят куда-то по 2 миллиона бочек неучтённой нефти каждый божий день!
И с ценой на местную лёгкую нефть, небось, тоже мухлюют.


https://www.dmr.nd.gov/oilgas/directorscut/directorscut-2019-01-15.pdf

Аватар пользователя zonder
zonder(2 года 12 месяцев)(09:09:31 / 25-01-2019)

платежеспособный спрос на нефть по таким ценам также отсутствует

Щас Петюня Томосеков с Давоса приде и разрулит партнерам.

Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя vasilev
vasilev(8 лет 8 месяцев)(09:20:31 / 25-01-2019)

В Венисуэлле лжедмитрий  ударив себя кулаком в грудь на митинге себя царем обьявил зря что ль ?торопится гигимон ,на ниточке висит ,!но там навряд ли ,партизаны закусают если что !быстро не получится ,а времени нет !Ж везде ,!

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(5 лет 5 месяцев)(09:19:46 / 25-01-2019)

Кризис доткомов пришелся на 2000-2001е гг, недвижимость накрыло в 2008-2009-м, сланцевую нефть в 2019-м? А что тогда на смену придумать, чего дальше будут раздувать, лишь бы не работать?

Аватар пользователя Aijy01
Aijy01(8 лет 1 неделя)(09:29:20 / 25-01-2019)

Вроде пошёл хайп про АЭС.

Аватар пользователя ExMuser
ExMuser(7 лет 4 месяца)(09:55:16 / 25-01-2019)

Пропала планета.

Аватар пользователя pz_true
pz_true(8 лет 1 месяц)(09:37:52 / 25-01-2019)

ИИ(Ai) -  очевидно же.

Аватар пользователя Skygoo
Skygoo(6 лет 4 недели)(11:01:06 / 25-01-2019)

ИИ скончались в том же 2001-ом, вместе с доткомами, сейчас это так - истории для домохозяек

Аватар пользователя Алекс Гор

что тогда на смену придумать, чего дальше будут раздувать, лишь бы не работать?///

///Как, вы еще не знаете?! Да любой хомячок из маскодрочеров даже не привлекая на помощь Овцу вам на пальцах разъяснит, что Илона послал в красивой красной Тесле своего доверенного космонавта на Марс, вскоре тот совершит мягкую посадку "по секретной технологии" и на этой чудомашинке "не требующей бензина ВААЩЕ!" начнет ездить по Марсу и столбить наиболее перспективные и дорогие участки с красивыми видами для последующей перепродажи будущим переселенцам. Сама "Мадонна обещала отсосать"ТМ первому переселенцу прямо в ракете не снимая с него скафандра. Там Луи Виттон для ЭТОГО предусмотрит в своем красивом брендовом скафандре маленькую дырочку. А вот "совсем скоро" пиндосы допилят (вспомнят как пилили 50 лет назад) свой межпланетный "инновационно-высокотехнологический" ракетный двигатель и "Рашка ФСЁ"! Начнется грандиозная распродажа участков на Луне, которые будут улетать как горячие пирожки! Этож кака прорва "инвестиций" может на все энто уйти, как ВВП Града на Холме рванет вверх!

Аватар пользователя И-23
И-23(5 лет 2 недели)(09:26:42 / 25-01-2019)

Может не «пропали», а «закончились» (в смысле: ресурс исчерпан)? ☺

Аватар пользователя ДОК
ДОК(3 года 11 месяцев)(09:27:14 / 25-01-2019)

Санация, сэр! Ничего личного...

Аватар пользователя ПРОЛ
ПРОЛ(5 лет 2 месяца)(09:29:11 / 25-01-2019)

10.25% даже для российского рынка отлично... а плюс базовая ставка... даже по нашим меркам это почти мусор.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(8 лет 11 месяцев)(11:13:12 / 25-01-2019)

Сравнивая с рублем, не забывайте про разницу в инфляции.

Страницы

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год