Экономика Китая с долгом, приближающимся к 300% ВВП, начинает ощущать последствия торгового спора с США, в результате которого под пошлинами уже оказались китайские товары на 34 млрд долларов.
По итогам второго квартала банки КНР столкнулись с резким ростом объемов проблемных кредитов, сообщает Bloomberg со ссылкой на статистику Комиссии по регулированию банковского сектора и страховой отрасли (CBIRC).
За апрель-июль просрочка по корпоративным и потребительским кредитам взлетела на 183 млрд юаней, или 26,6 млрд долларов, до 1,96 трлн юаней.
Зафиксированный скачок стал беспрецедентным за все время официальной статистики, покрывающей последние 10 лет.
Сказалось ухудшение ситуации в промышленности, в первую очередь на предприятиях, работающих на внешние рынки. Индекс экспортных заказов, который рассчитывается Национальным бюро статистики и входит в сводный индикатор деловой активности КНР, в июле второй месяц подряд оказался ниже 50 пунктов - черты, отделяющей рост от сокращения.
По сравнению с декабрем он упал на 2,1 пункта - до 49,8 пункта.
Уровень закредитованности китайских корпораций на конец 2017 года составил 160% ВВП (20 трлн долларов) - за год его удалось снизить на 6 процентных пунктов, что было воспринято как большое достижение, указывает аналитик ЦМИ Сбербанка Василий Носов.
Но в условиях торгового спора программа по ограничению кредитных вливаний была отложена в долгий ящик.
В июле Народный банк КНР выдал 502 млрд юаней (73,4 млрд долларов) новых кредитов под залог ценных бумаг с помощью механизма среднесрочного кредитования (Medium-term Lending Facility, MLF).
Объем вливаний стал рекордным с начала года, а общая сумма денежной эмиссии, проведенной через MFL, превысила 4,6 триллиона юаней, или почти 700 млрд долларов, после того как Госсовет КНР поручил обеспечить "адекватный" уровень финансирования экономики, над которой нависла угроза потери экспортных доходов.
Отдельной проблемой становится потребительский долг, который в КНР растет быстрее, чем в развитых странах, отмечает Носов: за прошлый год он вырос на 1,4 триллиона долларов, тогда как в США - на 600 млрд, а в зоне евро - на 1,15 трлн.
За 9 лет задолженность физлиц подскочила в 7,2 раза - с 837 млрд до 6,1 трлн долларов.
Комментарии
Каждый период бурной взаимной торговли с Западом для Китая заканчивался периодом катастрофического упадка.
Сначала 14й век.
А потом период опиумных войны 18-20вв
Не может того быть. Каждый школьник знает что в Китае самый правильный коммунизм в Галактике : большие пенсии, самые поездатые поезда и рабочая неделя будет из четырех дней состоять.
А тут вдруг банковская система чего- то там.
Да! А главное, бетонометры какие! Не то, что в странах - бензоколонках! Хе хе.
Китаю определили роль фабрики, он свою роль отлично исполняет, когда фабрика будет не нужна - она зачахнет, не в конец конечно, но серьёзно так зачахнет.
https://aftershock.news/?q=node/496798&full
Для США определили роль печатного станка, которую Пиндосня отлично исполняет...
Когда доллар станет не нужным, США зачахнут, не в конец, конечно, но серьезно так зачахнут...
Просто фееричные цифры, если они правдивые.
А Китай не может просто списать долги своим?:)
Может. Только для этого им придётся круто менять экономическую модель и замочить половину своего населения (а может и больше). Будут такие же бунты, как в 14м веке.
Китайцы они терпят своё руководство пока растёт жизненный уровень.
Без этих светлых перспектив среднестатистический китаец очень злой и хитрый. И голодный.
А ведь бытие определяет сознание.
а теперь еще аппетит пришел "во время еды". Почувствовали 300 сортов вкусняшек и феромоны бохатой жизни, все как на картинке в западных глянцах. Злой джин потреблядства выпущен из бутылки, обратно будет тяжело загонять.
Хотя есть один способ. Чтобы человек (пусть будет крестьянин) счастлив, у него сначала надо забрать все его десять коров (или баранов), а потом вернуть...только одного
Население США 327млн Китая 1,4млрд так что рост потребительских кредитов в Америке выше в 2 раза. Но вообще там все хороши.
а как же трюлль китайских вложений, в американские "трежеря"? не помогут?
на каждый 1 доллар ЗВР есть 1+ долларов валютных обязательств - долгов или инвестиций.
Китай уже просрал триллион ЗВР, они высосаны долларовым пылесосом для поддержания штанов США (после окончания там КУя от ФРС деньги для роста и\или непадения рынков идут в США извне, от КУев ЕЦБ и прочих ЦБ мира, а так же из ЗВР папуасов - отсюда падение рынков и валюток папуасов)
то есть их нет?
они есть, в бухгалтерских книгах
там, как известно, даже у самой идеальной компании активы=пассивам.
я вам скажу более, ходЮт упорные слухи, что самое ликвидное Китай уже продал.
недаром ЗВР ихние как упали на трюлик с чем-то, так перестали падать, несмотря ни что.
а то что осталось - неликвид той или иной степени говенности, продать который нельзя либо по причине отсутствия на него покупателей, либо из-за угрозы обвалить рынок и продав, скажем, 2-3%, потерять 97-98%.
у многих стран сейчас такая же картина, та же Украина еще в 2014 продала все что можно нормального, у нее остались лишь ипотечные бумаги померших еще в 2008-09 гг ипотечных компаний, по красивому номиналу
и ЗВР волшебно перестали падать.
когда ваши резервы - это чьи-то долги, да еще времечко такое- все активы надуты-передуты и на исторических, многовековых хаях - то можно считать, что у вас резервов нет, а вы лох.
Китай- самый большой лох в мире.
я постоянно слышу о том, что прежняя система мировой экономики по сути перестала существовать,вместе с законами этой системы, тогда к чему тревожиться тому, же Китаю? рабочих рук много, ртов много, рынок огромен, рядом Россия, с сырьем проблем не будет+почти 150 млн. ртов к рынку.
у нас так рассуждали работники коллективов советских заводов, 25 лет назад.
чего нам боятся, мы производим продукцию. которая всем нужна (еще помнят дефицит товаров), вот заживем!
на деле - заводы все позакрывали, работники не вписались в новый рынок, кто на кладбище, кто в Ирландии клубнику собирает.
в случае Китая все еще хуже.
мало того, что Китай критически зависит от западных и прочих внешних рынков в плане экспорта своей продукции (а рынки закрываются из-за падения там платежеспособного спроса и торговых войн) и без них у Китая сразу, как в 2008 году, образуется скромная армия в 200 млн лишних рабочих рук (в 2008 году ситуацию быстро разрулили - ФРС и прочие ЦБ спешно раздали десятки триллионов гарантий и вставшая колом банковская система стала работать, а значит- обслуживать торговые и прочие операции), так еще Китай зависит от внешних рынков и в плане импорта (сырье и жрачка, своей не хватает), плюс у Китая все производство основано и работает в кредит, а кредитов столько, что продукция китайских предприятий уже лет 5 нерентабельна и неконкурентоспособна.
и лечится эта беда - новыми кредитами, отсюда и рост долгов в Китае- космический, рост долгов всегда рано или поздно приводит к росту денежной массы, она выходит на потребительский рынок, растет инфляция, тут же растут зарплаты.
итог- сейчас в Китае зарплата ВЫШЕ, чем в РФ и приближается по уровню к уровням Восточной Европы.
то есть и тут для Китая проблема - мало того, что у предприятий долгов много, так еще и рабсила дорогая.
сказки про емкий внутренний рынок, потребление внутри - это сказки.
если тенденции не будут переломлены (а они не будут
) через пару годиков Китай сам станет импортером барахла - трусов, батареек и айфонов, из каких нибудь въетнамов и словакий, там тупо продукция будет дешевле.
с чего тогда будут отдаваться все эти, сделанные на протяжении 30-летия, космические долги?
вот такой вот системный кризис у Китая, безвыходный.
и это только экономика и финансы, там проблем еще и других полно - экология, демография,..
это все в рамках прежней системы, а она на мой взгляд уже сломана, усе бал закончен.
сломана, но еще функционирует
как СССР в 1985-1991 гг., только сейчас вместо СССР - весь мир.
и последствия будут те же - падение экономики и ВВП на десятки процентов, гиперинфляции валют, обвал ценности активов и сбережений, войны.
Китай, как один из главных лохотерпил, будет в одном их эпицентров происходящих катаклизмов.
второй эпицентр - это Ближний Восток, конечно.
полумесяц от Балкан до Приморья - если использовать аналогию с происходившим в СССР - это полумесяц конфликтов от Молдавии до Алтая.
Почитываю одну ветку про USD/тенге. Писал один чудак месяц назад, думал гонит, выходит не совсем. Ниже просто приведу, то что он писал...
USD/KZT11.07.2018 18:59
Не писал тут давно. Приехал давеча из Китая, панику нагонять здесь не буду, но там она уже начинает доминировать. Советы давать не хочется, не моё это, но нац.валюта тенге, как по мне, в РК может в ближайшее время, возможно, прямо на этой неделе довольно сильно ослабнуть. В Китае всё плохо и это ударит по всем странам СНГ, в том числе и по РК.
USD/KZT11.07.2018 20:00
паника ? :)) по миру её, в принципе, нигде нет. В Китае она, вообще, под запретом :) Захотите сыграть против НБК, когда он выходит на рынок с покупками, то вам там светит реальный срок. Паника там у людей проявляется по особенному, тк всё большее количество людей понимают, что они потеряли всё. А те кто еще хоть что-то имеет, всё переводит в $ и золто(у кого есть такая возможнть). Сейчас волна началась из-за корпоратов. Часть корпоративного долго - это примерно от 900млрд$ до 1.2трл $ приходилась на откровенные хайпы(пирамиды). Под от 20 до 50% годовых в валете(долл, евро) печатались необеспеченные облиги. И самое забавное в это вкладывались многие мест.районые власти и даже некоторые провинции завязли. Никто же об этом непишет. Недавнее крушение пирамиды Qbao. И сотни, Сотни, других более мелких пирамид. Другие корпораты с чуть более приличным "рейтингом", но также на уровне мусора - объем 2.5 трлн$ и они сыпятся каждый день десятками. Многие остались нис чем, на улице.
Курс тенге просел просто жесть....
Выходит точно выход рыжьем в слитках грузится надо....
Это у любой компании активы=пассивам. Идеальной или неидеальной. И называется это баланс.
Только пассивы бывают ликвидные и не очень ликвидные. Такие расстаются с прибылью первыми. И таких в Китае - океан и маленькая тележка.
Банковская система Китая трещит по швам под ударом торговой войны
не совсем верно.
в Китае очень велика доля кредитов, выданная так называемым небанковским, серым сектором.
вот это трещит уже давно
с 2014 или 2015 годика.
и помочь этому сектору, в отличии от белого банковского, нельзя.
если госбанку ЦБ нашлепает юаней и даст на блюдце с голубой каемкой, то какому нибудь Хунь Суню-физику или принадлежащей Триаде мутной структурке, занимающейся торговлей почками и печенками новорожденных, - денег государство не даст
а как будут помогать банкам- уже официально анонсировано, врубят на 146% мощность и так работающий на 100% печатный станок.
я так понимаю, перед развалом страны и\или вступлением Китая в большую войну, там еще решили поиграть в гиперок
>>>я так понимаю, перед развалом страны и\или вступлением Китая в большую войну, там еще решили поиграть в гиперок
Они почитали русские пословицы: семь бед - один ответ.
А так - да, цифры впечатляют. И становится понятно, почему китаезы трежеря в дело не пускают. Как только попробуют уйти ниже - сразу прилетит ответка с требованием вернуть баблосы кредитные. Равновесие-с.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Даже если измерять объемы экспорта Китая в американских показателях, а они весьма лукавы, то доля экспорта китайской продукции по отношению к ВВП в 2018 году составит 15-16% не больше.
Максимального значения этот показатель достигал в 2006 году и составлял 35%.
Начиная с 2007 года правительство Китая сделало ставку на развитие внутреннего рынка потребления. Именно, начиная с этого года, доля экспорта начала сокращаться. Хотя объемы, в абсолютном выражении, продолжали увеличиваться.
Одновременно, под руководством правительства, развивались две важные программы:
- Изменение структуры экспорта
- Завоевание новых (Не США и Европа) рынков сбыта.
В рамках первой программы структура экспорта Китая стала меняться в сторону продажи товаров с более высокой добавленной стоимостью.
В рамках второй тоже менялась структура, так как у новых партнеров были свои, отличные от, к примеру, европейцев требования к товарам.
Все это требовало инвестиций для реструктуризации производства и наработки новых торговых связей.
А если "без дураков", а прямым текстом, то Китай отлично понимал, что к 2020 году Европейцы и США станут неплатежеспособными на тот объем потребления товаров из Китая, какой был в 2000-х годах.
Идеальным для Китая было бы то, что бы экспортная выручка, покрывала потребности Китая в импорте. То есть, что бы сальдо торгового баланса было бы нулевым.
А импортирует Китай в основном сырье и совсем немного высокотехнологичной продукции.
Естественно, что не все предприятия в Китае успели подготовится к реструктуризации экспорта.
Именно это мы сейчас и видим. Они то и "виснут" на невозвратных кредитах, которые планировали направить в увеличение объемов экспортной продукции, а не наработку новых видов товаров, поставляемых под обновленные рынки.
В целом, описанная выше ситуация, по масштабам Китая, это "буря в стакане воды", решаемая одним двумя постановлениями правительства.
Что нам, россиянам не всегда понятно в экономике Китая.
Прежде всего это то, что Китай сейчас не нуждается в экспортной выручке, более того целенаправленно пытается ее сократить. Связанно это с огромным количеством долларов в резерве Китая. Их настолько много, что Китай давно стал задумываться как можно их отоварить с минимальным количеством потерь.
Теперь откуда берется кликушество в отношении тех или иных проблем Китая
Механизм их прост. В США предполагают, что Китай будет играть на мировом рынке по тем "правилам казино", какие им выставляет в США. Играя по этим правилам Китай обязательно проиграет - таков прогноз. Поэтому всякие изменения в китайской экономике трактуются как поражение Китая в торговой войне.
Успокойтесь господа , Китай будет играть строго по своим правилам и шансов победить его в торговой войне у вас никаких нет.
Всё, что сейчас происходит в Китае это просто реструктуризация под новые отношения, складывающиеся в мировой экономике. Никакие реформы не бывают безболезненными и для, кого то, могут оказаться и катастрофическими. Но доля этих "каких то", в общем объеме экономики Китая, будет микроскопическая.
Она велика только по масштабам страны с очень неразвитой экономикой.
Например, объем ВВП Украины 400 миллиардов долларов.
Это примерно предел погрешности при плановом подсчете ВВП Китая за 2018 год.
То есть речь в статье идет о столь незначительных проблемах, что назвать это иначе как "буря в стакане воды" нельзя.
Все перестали расстраиваться за китайские проблемы, и начали решать свои.
Вот именно"По тем правилам казино, которые им выставляют" а правил больше Нет!
не не. китайцы мутят своё. торговлю нефтью не просто так за юани затеяли. кинуть, видать, хотят американцев при "удобном случае"
это очень удобно, торговать нефтью за юани, когда нефть твоя собственная(родная)) , тогда можно с полной уверенностью это "мутить", но а что делать, если вдруг продаваны нефти, твои юани лесом пошлют, в долгое эротическое?
А почему их посылать то надо?
Продаешь нефть Китаю за юани, потом на эти юани покупаешь товары в Китае.
Без посредников. По-моему так даже удобнее.
Без ансамбля.
ну допустим, глядя на заголовок этой статьи, за юани как то и не очень хочется)), для начала
у нас тоже все регионы в долгах. так что аннигилируют долги рубли/юани
Смотря кому.
Вот например мне очень даже нравится.
У меня есть карточка Юнион Пей в юанях. Не пользовался ею уже года три.
На ней осталось чуток зарплаты, которую я получал в Китае.
Давеча, дай думаю попробую заплатить ею за бензин на бензоколонке в Московской области.
Ради прикола попробовал. - прекрасно заплатил.
А Вы говорите "никто"
Не обобщай и да необобщен будешь.
Это мудрость такая а не руководство к дейсвию. А там кто первый успеет слить МММ и заменить его на деньги тот и в выигрыше.
Остальным - веселые картинки вместо денег.
Перелогиньтесь, товарищ Осташко!
Слишком высокий уровень для Осташко
спасибо за разъяснения.
думаю, что игроки на фондовых рынках просто должны получать какие-то негативные (или позитивные) новости, чтобы инсайдеры (или просто лгуны, мошенники) могли делать бабки. вес Китая в мировом производстве (и торговле) велик и мимо такой новости не пройдут "шакалы с Уолл-Стрит" (какие они волки???). не про Украину же писать или Свазиленд :-)
Интересно получается. ВВП Китая составляет ~ 12 триллионов долларов. А внешнеторговый оборот ~ 4 трлн. долл. Это треть от ВВП. Вы берете только экспорт и – та-да! – доказываете, что зависимость Китая от внешнеторговой деятельности невелика. В то же время ВВП России составляет $1,6 трлн., а внешнеторговый оборот $580 млрд. (опять же треть), но у нас проблемы, а у китайцев буря в стакане. Так и у всех тогда буря в стакане. Вот у США ВВП ~ 18 трлн, а внешнеторговый оборот примерно равен китайскому. Вообще, считай, пустяки! Чего же Трамп тогда кипишует и развязывает торговые войны? Буря же в стакане!
Где это я говорю про торговый оборот?
Я говорю про то, что зависимость экономики Китая от экспортной выручки составляет 15% По Вашим цифрам так и получается.
Причем это не торговля с США которая для Китая профицитна, а весь экспорт.
И еще 300 миллиардов в этой доле экспорта - профицит
Другими словами Китаю нечего купить в мире в обмен на свои товары.
Так это только если в ВВП считать, а если в натуральном выражении картина будет еще краше.
Сам Китай сейчас потребляет в десятки раз больше тех же товаров что он поставляет на экспорт.
И кроме того еще столько же сколько производит исключительно для внутреннего спроса.
А это ни разу не шутки.
Как говорил про это Говард Хьюз: "Если бы я мог продать каждому китайцу одну зубную щетку за доллар, то я бы бросил все и начал бы выпускать зубные щетки".
ВВП зависит не от выручки. Купили в Камбодже рис, продали своим китайцам – плюс к ВВП. Не купили и не продали – минус. То есть, ВВП Китая на треть зависит от экспортно-импортных операций. Другими словами, каждый третий юань в экономике существует за счет внешней торговли. Это очень большая зависимость. И я еще не учитываю кумулятивный эффект – например, доходы бюджетов всех уровней за счет пошлин и налогов, а также их расходы, движение капиталов на биржах и в банках, инфраструктура и тд.
А что за показатель такой ВВП?
Очень односторонний.
Например, почти все продукты питания для внутреннего рынка Китай производит сам.
А сальдо торгового баланса по той незначительной части экспортно импортных операций в этом сегменте всегда нулевое.
То есть сколько Китай продает продуктов питания забугор, столько он их там и покупает.
А приведенный Вами пример вообще неудачный. Дело в том, что китайцы вообще очень мало потребляют риса. Рис считается у китайцев плохой едой, и его потребление обычно росло в Китае только в годы тяжелых экономических кризисов или во время войны, когда китайцы вынуждены были потреблять рис.
Думаю, что пример Вы привели опираясь на предрассудки, бытующие в мире относительно Китая.
В Китае импорт продовольствия растет ударными темпами. В частности, это следствие долголетних перекосов в экономике, когда рост доходов в агросекторе значительно отставал от роста доходов в других секторах. Соответственно, государство сейчас вынуждено закупать местный продукт по ценам сильно выше рынка (чтобы крестьяне не бунтовали), а цены в рознице держать на уровне при помощи закупок более дешевого импортного продовольствия (чтобы горожане не бухтели). Но это не единственная причина
Соя чем в Китае считается? Потребление – 114 млн. тонн в год И да, риса они кушают примерно 150 млн. тонн в год.
А я так думаю, что дело не в этом.
Просто Китай стал продавать больше товаров с высокой добавленной стоимостью, а покупать напротив, сырьевые ресурсы.
Вот и стало выгоднее покупать продукты питания в тех странах, где дешевая рабочая сила чем производить их самим.
Это в ЕС, что ли, рабочая сила дешевле? Или в США?
Это как раз и есть 10% от потребления сои в Китае на тот момент.
Беда амеров в том, что заменить эту сою на китайском рынке очень просто.
Можно за счет других продавцов, а можно и внутренним производством.
Нужно же куда то доллары то девать.
Не жрать же их вместо сои.
И так долг штатников по внешнеторговому сальдо с Китаем растет каждый год на сумму 2,5 раза превышающую ВВП Украины"
Не к ночи будет помянута.
Мы с вами не про жратву говорили, а про зависимость экономики Китая от внешнеторговой деятельности и от самочувствия глобального рынка. Вот товарищ Си Цзиньпин, например, четко понимает, с какой стороны масло на китайском бутерброде.
Как бы это покультурнее сказать как сильно волнует китайского производителя, не говоря уж про обывателя, самочувствие глобального рынка.
Особенно при наличии колоссального внутреннего спроса.
Ну давайте простой пример:
Некий китайский завод производит в день 100 стиранных машин, сильно напоминающих собою БОШ.
Из них 15 он продает на экспорт.
Из них 5 идут в США и изготавливаются по требованиям США 110вольт. 60 герц .... инструкция для дебилов: "Кошку в машине не стирать".
Эти пять имеют повышенные накладные расходы, так как дорабатываются до мелкой серии.
Еще 5 покупает Польша, клеит на них лейбл "сделано в Германии" и продаёт в Россию.
и еще пять расходятся кто куда.
Что будет с выручкой завода, если США перестанут покупать эти машины?
Пусть машину они продают по 100 долларов каждую.
Завод потеряет 15*5 долларов прибыли и 17*5 возврата ндс от этих НДС
При этом немного сократятся расходы на доработку этих машин до требований рынка США.
Если вдруг санкции против России удастся распространить на все страны ЕС, в том числе и на Польшу, то это просто подтолкнет российских покупателей к покупке этих же машин напрямую в Китае. Сиречь за юани а не за евро. Вот такая простая арифметика.
Иное дело если какой то завод в Китае заложился целиком на экспорт своих стиральных машин в США, да еще и взял кредит под расширение этого производства. Тут может случиться засада.
Но доля таких предприятий, в общем объеме "стираломашиностроения", небольшой. Скорее всего государство как нибудь поможет им выжить и найти новые рынки или новую продукцию,
На 260 миллиардов долларов сальдо ВТ-баланса это легко можно себе позволить.
А теперь главное, чего мы тут ни как не хотим понимать. Китай не играет по правилам глобальной экономики. Это значит, что основным показателем их экономики является не масса денег полученных от налогов и ВН. торговли, а скорость их оборота внутри страны. Если еще есть возможность обернуть их через внешторг, то это только в плюс.
Вспомните что масса денег, запущенных в оборот так, что бы не вызывать инфляции обратно пропорциональна квадрату скорости их оборота.
Это означает, что если деньги, к примеру пенсионного фонда, заставить оборачиваться в два раза быстрее, то не надо было бы лишать пенсионеров пенсий за пять лет. Можно просто напечатать для них еще денег и через них запустить их в оборот. И никакой инфляции это бы не вызвало.
ну собственно это уже не про Китай.
Дополнительно замечу, что те
придурки"экономисты" которые говорят что 1 работающий не сможет прокормить одного пенсионера, мерят все на себя.В нормальной экономике они бы и себя прокормить не смогли бы, так как не умеют работать никем.
Разве что детипупами.
Уверены? Смотрим определение ВВП от МВФ:
"GDP measures the monetary value of final goods and services—that is, those that are bought by the final user—produced in a country in a given period of time".
Т.е. в ВВП данной страны учитывается только произведенное на территории данной страны (в случае импортного риса будет учитываться только добавленная стоимость между ценой импорта и ценой продажи конечному покупателю в Китае).
goods and services
Ну да. И услуги, произведенные на территории данной страны: т.е. импортный рис надо складировать, фасовать (при необходимости), транспортировать и т.п. услуги в виде добавленной стоимости. Что не так?
Валовой Внутренний Продукт (ВВП) – показатель, который эксперты относят к макроэкономическим данным. Равен суммарной рыночной стоимости всех конечных товаров или услуг произведенных на территории государства. При подсчете ВВП не учитывается, кем именно были произведены товары или услуги: гражданами данного государства или гражданами других государств, в чем проявляется отличие ВВП от ВНП – Внутреннего Национального Продукта.
Что касается торговли, то учитывается оборот, а не фасовка. Без разницы, кто произвел продукт, главное, что продали внутри страны. Привезли телик Самсунг из Кореи (или собрали в Калуге), продали за двадцать тысяч – двадцать тысяч в ВВП.
Страницы