США: Спекульские ставки на биржевой крах поставили исторический рекорд

Аватар пользователя alexsword

Несмотря на то, что биржевые индексы США еще продолжают обновлять рекорды, Банк Америки сообщает, что обновили рекорд и спекульские ставки на биржевой крах.

Суть процесса в следующем:

Типовые спекульские стратегии на биржевом казино, направленные на минимизацию риска, это покупка деривативов страхующих от роста индекса (ITM, in-the-money) или от падения индекса (OTM, out-the-money). Соответственно, если спекуль угадал с движением рынка, то получает по этому деривативу выплату.  Если не угадал - ничего не теряет, кроме изначальной стоимости дериватива.

Разрыв между текущими котировками OTM и ITM деривативов называется put skew, он показывает насколько именно сейчас спекули опасаются биржевого краха.  

Так вот - этот разрыв сейчас находится на максимальном уровне в истории, то есть спекули страхуются от краха активно как никогда.  Дополнительный юмор в том, что деривативы сами по себе могут стать атомной бомбой, если выпадет zero, и алчные спекули окажутся в ситуации, что "страхователь риска" им скажет - друзья, эта ситуация в наши модели не была заложена, всем спасибо, но денег нет - казино закрывается.

 

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя Postulat
Postulat(5 лет 3 недели)

Все-таки карета превратится в тыкву?

Аватар пользователя Federal
Federal(9 лет 4 месяца)

В их случае не карета, а тампакс, которым они свои дыры затыкают. Тампакс превратится в тыкву. Причём не с последним ударом часов, а с первым.

Аватар пользователя Andy117
Andy117(4 года 8 месяцев)

А тампакс во "взведенном" состоянии превратится в тыкву?

Аватар пользователя Federal
Federal(9 лет 4 месяца)

А что, прочитанное как-то иначе можно понять?

Аватар пользователя e-motion83
e-motion83(5 лет 9 месяцев)

Фгранит!) "друзья, эта ситуация в наши модели не была заложена, всем спасибо, но денег нет - казино закрывается." Это просто шедеврально))))

Аватар пользователя nehnah
nehnah(8 лет 8 месяцев)

Самое ржачное, что так и будет... ;-)

Аватар пользователя Atery
Atery(5 лет 1 месяц)

Когда выплат потребуют первые десять человек, контора заплатит. Когда обратится сотня, контора подаст на банкротство. После чего начнется массовая движуха. Когда поймут, что их кинули, не сотня, а пара тысяч человек, завязанных на эту контору.

Аватар пользователя МГ
МГ(6 лет 1 месяц)

OTM, ITM, put skew

пипец. это "экономика"? это ж лохотрон! бездельники и паразиты играют в свою игру, а отголоски по всему миру! доколе!?

интересно, а биржи находятся в игровых зонах? если нет, у США есть отличный шанс признать "экономические манипуляции" вне закона и вот тогда уже сказать  

друзья, эта ситуация в наши модели не была заложена, всем спасибо, но денег нет - казино закрывается

Аватар пользователя alexsword
alexsword(9 лет 7 месяцев)

Напомню историю принятия закона, узаконившего это казино:

Закон, который разрешил эту аферу называется Commodities Futures Modernization Act 2000.   Он был разработан аналитиками ведущего банка США JP Morgan (= то есть лицами, заинтересованными в запуске казино), и поступил в Конгресс США в последний день перед Рождеством в 2000 году. Несмотря на огромный объем (тысячи страниц), был принят в тот же день.  В Сенате не обсуждался, а был немедленно подписан Клинтоном, которого уже переизбрали и он сдавал дела Бушу.     

В общем, если кто-то думает что в России коррупция есть, а в США ее нет - ошибается. 

Аватар пользователя МГ
МГ(6 лет 1 месяц)

здорово они это провернули! спасибо за ликбез!

Аватар пользователя СВЕТ
СВЕТ(3 года 8 месяцев)

Их предки могут гордиться своими достойными потомками. Предки аж три года "мозговали":

http://www.warandpeace.ru/ru/commentaries/view/53743/

Аватар пользователя nehnah
nehnah(8 лет 8 месяцев)

Самое главное, что они сейчас проигрывают не деньги, а нечто большее, - доверие.

Стоит им только проиграть своё доверие и всё, приветствуем новый бантустан на территории экс-США. Ну, а если и когда завалится гегемон, он погребет под собой всех шавок. Дерьмо забрызжет всю Планету... 

Аватар пользователя Veritas
Veritas(4 года 11 месяцев)

Самое опасное тут - ядерное оружие. Плюс не забывайте слова Дырковича о том, что надо им беспокоиться о здоровье США. А иначе мир этих паразитов (Дырковичей в том числе) развалится.

Комментарий администрации:  
*** Уличен в невменяемом общении ***
Аватар пользователя vic-penza
vic-penza(4 года 5 месяцев)

А чего они  в кеш по тихой грусти не выходят? Землицу бы прикупали потихоньку, заводики там, карьеры песчаные и тд. Не делают застраховаться?

Комментарий администрации:  
*** Отключен (пусть "стреляет чиновников" вне АШ) ***
Аватар пользователя Nauranec
Nauranec(5 лет 7 месяцев)

Потому что ткие покупки лишь минимизируют убытки, но не дают прибыли.

А страховка от краха мало того, что тебя при своих оставляет, так ещё и позволяет навариться. Причём - нехило так навариться. Посмотрите "Игру на пониженеи", там это отлично показано.

Плюс, люди, которые привыкли жить спекуляциями, в производство не пойдут. Они в нём не понимают, да и работать - не их. Это как банкиры, которые вдруг начнут строить заводы по выпуску да хотя бы памперсов. Смысл этим замрачиваться, если такой завод мало того, что лишает тебя кэша (возврат лет так 5-10), так ещё и доходность "жалкие" 10-15% годовых, в то время как в подобных казино можно делать столько же в квартал, а то и больше, и ты всегда при кэше (условно), который можно выгодно провернуть, если что-то попадётся интересное.

Аватар пользователя СВЕТ
СВЕТ(3 года 8 месяцев)

смысл им "строить заводы" без гарантированного сбыта, если под СМЫСЛОМ понимать ПРИБЫЛЬ, а не ЛЮДЕЙ?  заставить их построить заводы может только некий "абстрактный сталин", т.е. государство.   Но они и есть государство фактическое в государстве юридическом, они выбирают кто будет президентом, они контролируют высший эшелон силовиков.  Замкнутый круг, как всегда.

Аватар пользователя a.zaikin1985
a.zaikin1985(5 лет 1 неделя)

в США перед Рождеством такие "чудеса" происходят, особенно с уходящими президентами (зато он после недоимпичмента стал как шелковый). сначала было "чудо" создания ФРС, потом немало таких "чудес " произошло. кто б статистику составил всех этих сказочных событий... 

Аватар пользователя Юра 12444
Юра 12444(4 года 6 дней)

Германия досрочно вернула в страну половину золотого запаса. И как будто подводят итоги. Похоже, вернули все доступное... Остальное ушло на сбивание цены и в запасы частных структур.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга, инфомусор) ***
Аватар пользователя Юра 12444
Юра 12444(4 года 6 дней)

А казначейский счет тает все стремительней, 67 ярдов, -48 ярдов за неделю. О какой середине октября речь? Кажется, нам пудрят мозги, а сами в Джексон Холе уже вовсю обсуждают дефолт?

Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга, инфомусор) ***
Аватар пользователя ЧленПартии
ЧленПартии(5 лет 5 месяцев)

Реально из года в год одно и тоже - "Сезонное" (с)

Аватар пользователя МГ
МГ(6 лет 1 месяц)

а где вы мониторите? в общем доступе есть? поделитесь ссылкой?

Аватар пользователя Юра 12444
Юра 12444(4 года 6 дней)
Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга, инфомусор) ***
Аватар пользователя МГ
МГ(6 лет 1 месяц)

мерси! буду следить :-)

Аватар пользователя TDN
TDN(9 лет 3 месяца)

Заместитель председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишер:

"Америка сейчас теряет свой статус мировой державы-гегемона, как когда-то его потеряла Британия"

За свою почти полувековую карьеру Фишер, думаю, заработал право считаться одним из крестных отцов современной экономической политики. Именно он был одним из тех, кто еще в 1970-е гг., будучи представителем академической среды, участвовал в формировании принципов деятельности центральных банков. Затем в должности первого заместителя директора-распорядителя МВФ играл ведущую роль в борьбе с последствиями финансового кризиса в развивающихся странах Азии и России в конце 1990-х гг. В качестве председателя Центрального банка Израиля Фишер провел страну через мировой финансовый кризис 2007–2009 гг.

Одним из аспирантов Фишера в Массачусетском технологическом институте в Бостоне был Бен Бернанке, позже ставший председателем ФРС и накачавший рынки триллионами долларов для борьбы с финансовым кризисом, начавшимся в 2007 г.

Сейчас в ФРС Фишер возглавляет комитет финансовой стабильности, который был основан с целью предотвратить повторение циклов бума и краха. Однако американские фондовые индексы бьют рекорд за рекордом, реальные долгосрочные процентные ставки чрезвычайно низки, а бывший председатель ФРС Алан Гринспэн недавно предупредил, что на рынке облигаций, возможно, сформировался пузырь.

Люди, говорит Фишер, вспоминая слова экономиста Милтона Фридмана, не разумные существа, но отлично поднаторели в придумывании разумных объяснений окружающей их действительности. Он согласен с Гринспэном, который как-то назвал сохранение реальных долгосрочных процентных ставок на низком уровне с середины прошлого десятилетия загадкой. О стремительном росте рынка акций он говорит так: «Я не чувствую, что вполне понимаю этот феномен, и поэтому ощущаю себя неуютно». Ралли на фондовом рынке после избрания Трампа президентом частично объяснялось надеждами на то, что он проведет налоговую реформу и увеличит расходы на инфраструктуру. Надежды эти испарились, т. е. обоснование для продолжения роста котировок вроде как исчезло, указывает Фишер (см. график). «Правда заключается в том, что наша политическая система, похоже, не даст того, на что мы надеялись после 8 ноября 2016 г.», – говорит он.

Отрывок из платной статьи ведомостей: https://m.vedomosti.ru/economics/characters/2017/08/23/730752-sistema-ssha

Аватар пользователя Теодор Че
Теодор Че(4 года 3 месяца)

«Я не чувствую, что вполне понимаю этот феномен, и поэтому ощущаю себя неуютно».

Дык, экономика как женщина, разве её поймёшь(с), чё.

Аватар пользователя Море
Море(5 лет 1 день)

Сегодня Джанет Йеллен выступит на саммите в Джексон-Хоуле, и несколько часов назад кто-то купил календарный спред на 10 750 фьючерсных контрактов на ставку, видимо, в расчете на то, что завтра глава ФРС удивит рынок ястребиным тоном своей речи, посвященной финансовой стабильности. Объем сделки составил почти $11 млрд (около 10% всего открытого интереса), и, по данным агентства Bloomberg, позиция подобного объема была открыта накануне президентских выборов в США в начале прошлого ноября. В настоящий момент рынок учитывает в ценах всего 30-процентную вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC. 

(с)

Аватар пользователя Юра 12444
Юра 12444(4 года 6 дней)

Такое надо читать и делать наоборот. Всегда.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга, инфомусор) ***
Скрытый комментарий Понаслышке (без обсуждения)
Аватар пользователя Понаслышке
Понаслышке(4 года 10 месяцев)

А вот Россия.

Стоимость страховки от дефолта России рухнула до минимума за 4 года

(Bloomberg) -- Меньше месяца спустя после ужесточения санкций США к РФ индикатор российского политического риска вернулся к минимумам четырех лет.

Стоимость страховки от дефолта по пятилетним облигациям РФ упала в четверг до 145,9 базисного пункта - уровня, последний раз отмечавшегося задолго до присоединения Крыма в 2014 году. В результате российские кредитно-дефолтные свопы оказались дешевле аналогичных инструментов большинства периферийных стран еврозоны, включая Италию и Португалию

Инвесторы начинают вновь испытывать интерес к российским активам на фоне ослабления в Вашингтоне напряженности вокруг предположительного вмешательства РФ в прошлогодние президентские выборы в США, тема которого доминировала в новостях в июне-июле. Теперь внимание сместилось на ядерную угрозу КНДР, расовое насилие на американском юге и риски противостояния администрации и Конгресса.

"Россия выигрывает от того, что связанные с ней вопросы отходят в Вашингтоне на второй план, - сказал соруководитель команды по облигациям развивающихся рынков в Schroders Plc в Нью-Йорке Джим Баррино. - Мы купили некоторое количество локальных российских бондов около месяца назад в расчете на отскок".

Падение CDS может говорить о том, что инвесторов не особенно тревожат события внутри страны. Решение суда о том, что один из крупнейших негосударственных холдингов РФ должен выплатить 136 миллиардов рублей ($2,3 миллиарда) по иску национального гиганта ПАО "Роснефть" практически не отразилось на рынках, несмотря на то что дело считалось показательным с точки зрения ситуации с правами инвесторов в России.

Теперь, когда шумиха вокруг санкций улеглась, высокая доходность бондов и смягчение монетарной политики в РФ вновь делают страну одним из излюбленных развивающихся рынков, демонстрирующих ралли в этом году, говорит Джон Роу, отвечающий за фонды смешанных инвестиций в Legal & General Investment Management. Ставки по 10-летним бондам РФ составляют около 7,8 процента - среди основных развивающихся стран более высокую доходность предлагают лишь Турция и Южная Африка.

"Истории с геополитическим риском зачастую дают возможность для покупки, а потом всё просто возвращается на круги своя, - сказал он. - Все любят Россию

Аватар пользователя Крякодил
Крякодил(6 лет 5 месяцев)

Ну шо, обуют спекулей? Какие мнения у присутствующих?