Компании, занимающиеся прямыми инвестициями, скопили рекордный объем кеша и не знают, куда вложить деньги.
По информации Bloomberg, фонды прямых инвестиций "сидят" на деньгах объемом почти $1 трлн и ищут для них хоть какое-то применение. Сейчас они активно используют биржевые ETF фонды, чтобы хоть как-то оправдать отсутствие инвестиций.
Фонды прямых инвестиций не могут вкладывать в низкодоходные активы, так как придется свои действия объяснять инвесторам. Чтобы деньги не лежали мертвым грузом, обычно их размещают на денежном рынке, однако отдача от этих вложений настолько мала, что об этом даже не может идти речи.
Собственно говоря, именно поэтому в последнее время прибегают к вложениям в ETF, такие инвестиции не являются профильными.
По данным аналитической компании Preqin, по состоянию на июнь объем привлеченных, но еще не вложенных средств составил $963 млрд, а к концу года может составить $1 трлн. Обычно фонды прямых инвестиций имеют запаса времени, в ходе которого обязуются пустить деньги в работу, в среднем около трех лет. Но, учитывая колоссальный объем, это время может увеличиться.
Вместе с тем, размещение средств в ETF несет определенные риски, ведь ETF привязаны в каким-то отдельным классам активов, а значит уязвимы к рыночным колебаниям.
Инвестиционный вакуум испытывают не только фонды прямых инвестиций, сейчас действительно сложно найти объекты для инвестиций. С этой проблемой столкнулся и легендарный инвестор Уоррен Баффетт.
Его компания Berkshire Hathaway скопила почти $100 млрд свободных средств и также не знает, что с ними делать.
В мае на ежегодном собрании Баффетт уже отмечал, что давно не совершал приобретений, а деньги, которые лежат на балансе, почти ничего не приносят, так как сложены в самые консервативные бумаги - казначейские облигации и что-то еще в этом роде.
Судя по всему, всем этим миллиардерам нужен новый кризис и обвал, тогда они смогут купить интересным им активы по бросовым ценам. Известно, что любой кризис - перераспределение капитала.
Тот же Баффетт известен своей фразой: "Покупать акции надо тогда, когда на улицах льется кровь и над головой свистят пули".
Учитывая объем кеша, который сейчас имеется у инвесторов, в случае нового кризиса они смогут неплохо изменить структуру своих активов.
к БП готовы ?
ждем веселухи 
Комментарии
Уоррен Баффетт купил акций на $12 млрд после избрания Трампа президентом
Среди них могли быть акции авиакомпаний, которых он раньше избегал
01 февраля 23:35
Политические взгляды Баффетта отличает изрядная гибкость
Andrew Harnik / AP
«Мы купили обыкновенные акции на $12 млрд после выборов», – сказал Баффетт в интервью известному журналисту Чарльзу Роузу. Для трех неполных месяцев это много. За январь–сентябрь Berkshire купила акции на $5,2 млрд и продала на $20 млрд, а в 2015 г. ее инвестиции в акции выросли на $10 млрд, сообщает Bloomberg.
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/02/02/675842-baffett-akts...
Дональд Трамп президент США
Вот казалось бы - Мир надо кормить - ну вкладывайте в сельское хозяйство. Не вкладывают.
Роботов делать можно - не вкладывают.
Медицина нужна - тоже не вкладывают.
Загадка.
Все ждут войну.
Нет платежеспособного спроса.
Еды в мире производится больше, чем потребляется (а в Африке голодают, потому что никто за свой счет туда еду не везет, пусть лучше сгниет).
Роботы - не нужны, если простую работу делают за плошку риса, а сложную роботам еще долго не потянуть.
Развитие медицины увеличивает количество инвалидов и пенсионеров (без медицины они бы умерли и не висели бременем на бюджете).
А война - сократит число работников (труд будет цениться дороже) ликвидирует социальную нагрузку (инвалиды с пенсионерами вымрут сами, нигры пойдут в банды и их перестреляют, либо, наконец, займутся чем-то полезным), откроет огромные перспективы для обновления инфраструктуры, обнулит долги, в общем, сплошная польза.
Экономика отрицательной рентабельности давно посетила этот мир ..гы маск есть ..тесла !! А еще пузырек можно поднадуть ..ну а дальше не представляю сколько миллиаодеров с помойки будит кормится !! К стати трюлик эт мало .фрс три напечатало !! Хотя в энергоносители повышая цены ..эт единственный ценный актив !!
Пмсм, они собирали деньги на ту войну с Россией, на которую она не пришла.
ЕЦБ поможет европейским биржевым фондам взять рубеж в $1 трлн
(Bloomberg) -- На непрозрачном рынке европейских ЕТF, где 70 процентов ценных бумаг торгуется на внебиржевом рынке, компании вскоре должны будут раскрывать детали сделок, включая цены и объем торгов.
Изменения, которые вступят в силу 3 января в соответствии с требованиями MiFID II, привлекут инвесторов и могут привести к тому, что активы биржевых фондов в Европе в течение двух лет вырастут до $1 триллиона с $725 миллиардов, сказал Юрген Блюмберг, возглавляющий направление рынков капитала в компании-провайдере биржевых фондов Source в Лондоне.
"Инвесторы в Европе по-прежнему считают, что ETF неликвидны, - сказал Блюмберг. - В будущем потребуется сообщать о каждой сделке, что позволит лучше оценить ликвидность и привлечет больше средств. Это может дать от 5 до 10 процентов к темпам обычного годового роста".
Директива Европейского союза по регулированию рынков финансовых инструментов также способствует большей прозрачности в отношении комиссий за управление активами для продуктов, на которые ранее не распространялись требования по раскрытию такой информации. По оценке Morningstar Inc., увеличение доступности информации о модели, основанной на комиссионных, сделает более понятной "истинную стоимость" активного управления средствами.
Ожидается, что ETF станут одним из основных бенефициаров внедрения MiFID II. Это происходит в то время, когда активы мировых биржевых фондов уже находятся на рекордной отметке. При этом европейский рынок до сих пор отставал в привлечении средств: из общей суммы в $4,5 триллиона на активы ЕTF в США приходится более $3 триллионов.
Сокращенный перевод статьи:
MiFID Seen Sending European ETFs Over the Trillion Dollar Mark
: Мария Колесникова в Лондоне mkolesnikova@bloomberg.net.
Контактные данные корреспондентов: Джули Эдде в Лондоне jedde2@bloomberg.net, Вирен Вагейла в Гонконге vvaghela1@bloomberg.net.
Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Триста Келли tkelley2@bloomberg.net, Нил Калланан ncallanan@bloomberg.net, Anna Ulaeva
©2017 Bloomberg L.P.
http://www.finanz.ru/novosti/fondy/ecb-pomozhet-evropeyskim-birzhevym-fo...$1-trln-1002248795