Лето. На Кубани воздух прогрелся до 40 градусов. На переполненных пляжах подгоревшие отпускники осваивают лошадиную технику, загорают стоя. Редкие обезвоженные новости засыхают на сайтах нефтегазовых агентств.
Обороты бирж сократились. «Sale in May and go away» – многие трейдеры ушли в отпуск, но самые опытные остались. Они знают: летом растет волатильность, усиливаются движения цен вверх и вниз, и на них можно неплохо заработать.
Действительно (рис.1) за два месяца цена Brent сначала обрушилась вниз на 19%, а затем выстрелила вверх на 18%. В прошедшую пятницу (за один день!) были сломаны все падающие тренды, и на дневных графиках сформировалась растущая тенденция. Похоже, нефтяники могут вздохнуть свободнее.
Напомню, тренд – фактор не абсолютный, а вероятностный. Сильная новость может его сломать. Например, если завтра вдруг стартует новый мировой финансовый кризис, цены развернутся. Но пока не похоже.
Рост котировок вызван, на мой взгляд, двумя причинами. Во-первых, сокращение коммерческих запасов нефти в США от мартовского максимума (535,5 млн барр.) на прошлой неделе достигло 52 млн барр. (рис.2). Это на 10-15 млн превышает обычные сезонные колебания. А биржа сильнее всего реагирует на данные о запасах, так уж ее коллективные мозги устроены.
Во-вторых, любая манипуляция имеет свой предел. Ну, сколько можно рассказывать байки о расцвете сланцевой нефти? Именно они полгода поддерживали даунтренд. Плюс росло число активных буровых станков и, в меньшей степени, сама добыча. Однако этот ресурс исчерпан (рис.3). На месторождении Eagle Ford бурение сокращается, на Bakken – не растет, чуть-чуть растет на Permian Basin, но зато там менее продуктивны скважины.
Сейчас котировки Brent достигли верхней границы растущего дневного тренда. В ближайшие дни нужно ожидать отскок вниз к уровням $48-50, затем рост продолжится. Чуть позже выйдет американская статистика по добыче нефти за май. Если, как и в апреле, добыча опять не вырастет, движение цен верх ускорится.
Недоброжелатели скажут: опять повезло России, то мороз ей помогает, то жара, то биржа… Отвечу: везет тому, кто сам везет. Больше делает, меньше тявкает.
Комментарии
Нет ли противоречия в том, что нефть >52, а доллар не сильно подешевел?
Нет. Он будет дешеветь дальше. Вспомните. ведь в январе брент доходил до $58. А доллар был дороже.
Спасибо.
Но у нас здесь какая-то параллельная вселенная, за сегодня тенге подешевел на 3 тенге за доллар, с 227 до 330 тнг/$.
Не пойму ничего...
Разве нет зависимости - нефть дорожает, доллар дешевеет?
Это немного - 1%, не стоит придавать этому факту слишком большого значения....
К тому же доллар сейчас дешевеет к евро и другим конвертируемым валютам, а ни рубль, ни тенге к ним не относятся.... У них существенны собственные тараканы...
Так-то оно так, но уже несколько месяцев доллар (практически) только дорожает, несмотря на колебания цены на нефть.
Вырос с 311тнг/$ до 330тнг/$ (сегодня)
Отскок (в сторону снижения тнг/$ незначительный... Зато пара тнг/руб. стала стабильной, примерно 1руб./5.5 тнг...
Так, размышления вслух )
Это существенно. Но это говорит о том, что биржа не особо высокого мнения об экономике Казахстана.... России, кстати. тоже.
К сожалению, это так, увы.
Спасибо Вам!
Не за что. Обращайтесь.
Может проще? ЦБ РФ и РК занижают курс национальных валют чтобы обеспечить экономический рост и защитить свои рынки от импорта? Кмк, ннада смотреть "индекс бигмака" и тогда станет ясно "чокак" с курсами валют. Не просто так пиндосы истерику закатили когда китайцы курс юаня в очередной раз понизили!
Есть и этот фактор. Почему я и говорю: курс таких валют меньше зависит от глобальных трендов. Хотя совсем отвязаться от них не может....
У меня впечатление что индекс бигмага для аборигенов придумали что бы доллар специально сами ослабляли, надо смотреть на инфляцию и какой прогноз курса заложили в бюджет.
Нет. Курс это нехилый регулятор потока туристов. Ну и "паритет покупательной способности" глядеть надо - сотня "убитых енотов" в Таджикии и Люксембурге не одно и тоже.
В КЗ *ничего* не производится (зачеркнуто), производится очень мало, поэтому почти всё завозится, включая немалую долю продуктов).
Поэтому, говорить об ограничении импорта несколько некорректно...
Кстати, товары из России считаются довольно качественные, как аргумент, могут сказать о качестве, что это же не Китай, а Россия ;)
Эммм... Вроде как при СССР "поднимали целину" - зачахло? У нас новостей из КЗ мало. Вроде как "мясо" должно буром переть на степных выпасах... Хотя... сослуживец на "Байке" служил - говорит с мая у них были запрещены перемещения между корпусами-ангарами по "свежему" воздуху без крайней на то служебной необходимости.
В РФ как рубль "приземлили", так собственное производство, особенно "готовая еда" и с/х попёрло, продажи иномарок ("полных" или с малой долей локализации) сильно погрустнели. Ну и многие отказались от поездок за границу в прошлые годы (особенно когда турки дурканули и их "забанили", а ебиптяне лажанули с литаком над Синаем и их тоже "забанили").
Ну и живу я в Царском Селе - ежедневно вижу орды турЫстов - от макаронников до кетайсев - все хотят припасть к "нашему всё" ("лётчик"-ас Пушкин) и Янтарной комнате с Екатериненским дворцом и парком. Родственница в Петродворце - там у них весь сезон фонтанов дурдом форменный. Обменный курс имеет при этом немалое значение. Ну а чухонцев с советских времён и не сосчитать. Советник постил недавно: "Субботнее: Фарцовщики в Ленинграде", ну эти чисто побухать, им "души прекрасные порывы" мало доступны для понимания. В метро питерском турЫсты сильно заметны - по отвалившимся челюстям, щёлкающим вспышкам фотиков и задранным к потолку головам.
Студенты-курсанты опять же. Кстати, у меня по бурсе шастают что студенты, что курсанты из КЗ. Даже из Туркмении один студент есть. Но самый апофеоз это негры-курсанты в чОрной морской форме - в товарных количествах по Пушкину шастаютЪ - постил я как-то их фоточки - парочка пивасиком тарилась, а тем временем на полу стояла авоська на верху которой была бандана с пиратской символикой!
уже не 5 а 5.5? растете, вместе с гривной! а с какого у Вас перепуга?
Да хз, даже больше, чем 5.5 ((
А года два назад я чувствовал себя богатым в России при курсе 1 к 3 (за руб./тнг)
)))
во блин, в 2 чем-то разика провалились относительно 14-го года.
А можно ли задать автору глупый вопрос, который давно меня мучает. Нет ли обмана в данных о запасах в США. Не являются ли вброс этих данных, в нужный момент, способом манипуляции ценой. При этом сами запасы либо отсутствуют вовсе либо всегда неизменны. Кто проверит или кому дадут проверить?
Насчет обмана - не думаю, а погрешность точно есть. Это прямая статистика, подделать ее не просто, потому что потом обязательно вылезет....
Напомню, тренд - фактор полностью управляемый. Как и Любой процесс в этом мире.
Нет, это слишком круто. Трейдеры не зря говорят "Тренд включает все". И снижение добычи, которым "управлять" сложно, и действия ОПЕК (тоже не больно управляемые) и, наконец, намеренные спекуляции с их информационным обеспечением....
Пока вы так думаете, так и будете блуждать в этих "технических и фундаментальных анализах" тщетно пытаясь угадать куда же двинется цена.
Это не только я думаю. Это формула. проверенная десятками лет и огромным количеством пользователей....
Это просто мантра:) Сказал утром: тренд учитывает всё! Выпил кофею на просиженном офисном кресле, полюбовался на вид из окна и подключился к матрице, думая, что вершишь историю развития экономики:)
А вы давно работаете на фондовом рынке? И как успехи?
Да вы не обижайтесь!:) Ну выбрали такую себе стезю - так попутного ветра! Денег там побольше, повыше процент угадываний и тд. Просто правильное понимание процессов в мире (абсолютно все процессы управляемы) ведёт к правильному пониманию ситуации. Обретайте знания!
То есть Вы там НЕ работаете. Тогда будьте скромнее.
Обижаться на вас не за что. Ветер в голове - обычное дело....
Камрад, он тут просто себе количество статей накручивает, эта тема вечная, сегодня будет ванговать вверх, завтра вниз, потом опять вверх, вон какой простор для ИБД. Может выпнули с тематических сайтов, вот теперь тут лохов окучивает. А нормальным людям давно известно, что все эти теханализы - средство окучивания лохов, а биржа - казино, где хозяин казино всегда в выигрыше. Задним числом там такие фигуры ТА нам выявят и объяснят, что будешь диву даваться.
Про биржу я с Вами согласен. А в остальном - не нравится Чингачгук? Тогда не ешь его....
Так не суйся на Пульс, тебя никто и не вспомнит.
Анализ, блин - "это, уверен, потому, что про сланцы всем надоело!" !
ЛОЛ, сына.
Продолжай, хам! Наглость подобных хамов меня искренне радует. Во-первых, она означает, что хаму по существу нечего сказать.
А во-вторых, хам при этом прекрасно демонстрирует СЕБЯ.
Александр, не обращайте внимание на троллей, лично мне всегда интересны ваши статьи про нефть, очень информативно и аргументированно.
+
Очень интересно и полезно.
По крайней мере, мне ))
Спасибо. Свет не без умных людей....
Благодарю Вас. Сейчас действительно такой момент. что новостей для обсуждения нет.... Только нефть пробила падающий тренд.
А к троллям я уже привык. Реакция на хамство стандартная....
Они уже включают отмазки.
Ну. ссылаться на WSJ - себя не уважать.
Вранье уже в том. что еще 2,5 года назад в США работало 1800 буровых установок, и персонала для них вполне хватало. Теперь работает вдвое меньше БУ, а персонала не хватает....
Американцы врут уверенно....
Это тоже есть в статье. И почему это может быть неправдой?
Потому что работник буровой бригады имеет высокую квалификацию. Он не уйдет просто так в другую сферу, а если даже уйдет. вернется ибо по своей специальности заработает больше.
Там немного не так. Под бум бурения в 2014-15 г.г. собрали буровые бригады со всей Америки, Канады и Мексики. А когда бум стих, они вернулись домой. Обратно их звать - объемов нет. Новые кадры учить никто не хочет. потому что не уверен в дальнейшем росте....
С чего это больше, если сам же ниже говоришь, что цены упали в 1.5 раза? А буровики не так уж и много зарабатывают; если скинуть треть, то найдется много других занятий крепкому мужику, где платят надежнее. Тракеры, лесорубы, рыбаки, строители..
Лесорубы в Техасе.... Бурильщик на рыболовном сейнере.... Что пили сегодня?
Выходит, WS набрасывает вуаль на сланцы.
Он вообще часто дает противоречащие сообщения, я так понимаю, кто заплатит, тот и пан....
Это не отмазки,а реальный фактор. Просто у аферистов и спекулянтов логика примитивная - они думаю если зарплату поднять на 5 баксов, то народ снова бросит свою новую работу и вернется назад в поля, пока их вновь не выкинут на рынок труда при новом обвале...
Сланцевики тужатся ,но против лома нет приема ,а своего лома в США не осталось. Арктику они про**али и теперь смотрят в сторону Венесуэлы.
Верно. Они пытаются собрать бригады заново, но цены на бурение снижены в 1,5 раза...
И это один из факторов. ПО сути сланцевики из-за малых штатов лишены профсоюзов - а потому по большей степени беззащитны. И то как их подставили в 15-м году выкинув на "безнадежный рынок труда" людьми запомнилось. В США со всей долговой нагрузкой и жизнью в кредит потерять работу смерти подобно. Мало кто из тех кто нашел себя в новой отрасли вернутся назад за меньшие деньги ,а те кто так и не нашел работу за два года могли и квалификацию потерять...
Но это все частные моменты к общей картине сланцевой аферы имеющие малое значение. Вопрос в хеджировании сланцевых компаний, в прошлом году они еще как то перестраховались, но банкротства растут и долговое бремя постоянно возрастает.
Есть вероятность что даже при росте цен до 80-100 долларов ситуация с добычей может не выровняться. А ведь это напрямую будет влиять и на добычу природного газа в США и на проекты поставок СПГ. Газовый рынок США более интересен в кокой то степени ,чем нефтяной.
Ситуация с добычей точно уже не восстановится. Просто иссякают более доходные запасы.
На газовом рынке точно такая же ситуация. Там сейчас падает добыча газа, не смотря на рост бурения.
Все таки у США пока что еще есть административный и финансовый ресурс для роста добычи вопреки законам экономики и здравого смысла. Однако все время плыть против течения плохая перспектива.
Насчет рынка газа у США все таки лучшее перспективы, чем с нефтью. Хотя отрасли просто сплетены друг с другом.
Ну гляньте, какой "ресурс" тут поможет? Просто запасы заканчиваются.
Я с вами не спорю. Ресь идет об открытых запасах - можно вбухать еще триллион напечатанной зелени и открыть новые - еще более трудноизвлекаемые или в обжитых местах... при желании или необходимости ресурсов еще много в США. Но к реальной экономике это уже не имеет никакого отношения - с года так 2008 ....
Страницы