В конце июня котировки Brent сформировали долгосрочный падающий тренд. Минимум составил $44,36 (рис.1), от него состоялся нормальный отскок к $50. Далее последовали колебания в этом интервале; закрытие недели прошло по $49,09.
Рис.1
Поддержание падающего тренда осуществляется невиданной компанией дезинформации. В качестве примера приведу заголовки публикаций компании Pro Finance Service, Inc. Это американская компания, которая в России ошкуривает простаков, мечтающих разбогатеть на рынке Forex.
13.07.17. 00:54 Раскол внутри ОПЕК все более очевиден: Нигерия пропустит московский саммит
02:31 Нефть: главы крупнейших компаний больше не верят в рост цен
09:49 В Halliburton ждут резкого скачка нефти к 2020 году
12:57 Нефть дешевеет: прогнозы МЭА по мировому спросу и предложению не вдохновляют
Тут котировки Brent выросли на 2 %. Балагуров это не смущает:
19:09 Фундаментальная статистика оказывает поддержку текущему росту цен на нефть
Забавы ради приведу несколько более ранних заголовков:
К 2020 году Штаты будут экспортировать больше нефти, чем страны ОПЕК
Штаты наращивают экспорт нефти, перекраивая мировые рынки энергоносителей
Штаты быстро теснят страны ОПЕК на мировых рынках нефти
Добавлю, что экспорт нефти из США в начале июля составлял 7,3 % от американской добычи и был в 11 (одиннадцать) раз МЕНЬШЕ импорта.
Не отстает от американцев и наша пресса. Вот, например, сообщение о грандиозных планах Ирана увеличить добычу:
12 07.17. Иран намерен увеличить добычу нефти до 4 млн баррелей в сутки к концу 2017 года
Позвольте, я эту цифру уже видел. Здесь, что ли:
04.02.17. К концу марта текущего года Иран планирует нарастить добычу нефти до 4 млн баррелей
Нет, еще раньше. Может быть, это?
02.06.17. Уже к концу 2016 г. Иран намерен выйти на уровень 4 млн барр./сутки
Бравые намерения за год не изменились. Давайте посмотрим, как они реализуются. Изменение добычи нефти Ирана показано на рис.2.
Рис.2
Видно, что основное увеличение добычи (на 0,7 млн барр./сут) произошло в первой половине прошлого года. Затем рост был очень скромным, на 17 тыс. барр./сут ежемесячно. А в нынешнем году у Ирана добыча совсем не растет. Может быть, он строго выполняет свои обязательства перед ОПЕК. А может, нет у него никаких резервов.
Как Вы думаете, читатель, какое из трех сообщений российской прессы было ложным? Я думаю, ВСЕ могут быть ложными. Ссылки на источник нет ни в одном тексте.
Наиболее подозрительная информация приходит из США. Коммерческие запасы нефти там на прошлой неделе сократились на 7,5 млн барр., но это отчасти следствие уменьшения импорта из-за обычных летних штормов. А вот добыча нефти по оперативным данным уже три месяца колеблется в интервале 9,25-9,4 млн барр./сут и, похоже, оторвалась от реалий (см. рис.3). Уточненные данные формируются через 2 месяца; из рис. 3 видно, что в апреле они на 180 тыс. барр./сут меньше оперативных цифр.
Рис.3.
Причем я не подозреваю здесь никаких манипуляций; это погрешность метода. Следует учесть, что приведенные данные по сути статистикой не являются: часть из них берется по факту, а другая – рассчитывается, экстраполируется, додумывается. Поэтому нередко приходится исправлять результаты задним числом.
Так или иначе, но текущая добыча в США находится на уровне августа 2015 года. Тогда на нефть бурили 672 станка, а добыча падала. Нынче бурят 765 станков, на прошлой неделе их количество выросло на 2 установки.
Технический анализ ориентирует нас на завершение коррекции Brent вверх, до уровня $51, а затем разворот и более глубокое снижение. Но если начнется стойкое падение добычи в США, то даунтренд будет сломан, и следующая остановка произойдет на $57 за баррель. Ждем-с.
Прекрасный анализ
Комментарии
Есть такое соображение.... Но не только властным органам достается меньше денег, людям тоже. Снижается спрос, тормозится производство... Впрочем, я бы не горевал при стабильной цене $50 за бочку....
А в долгосрочной перспективе сомнений нет - цена будет расти. Вопрос в том, медленно или скачком....
Простым людям достается меньше халявных денег от продажи природных ресурсов, потенциал роста такого спроса просто исчерпан, так что для всей экономики это скорее благо, для нефтяников конечно неприятная действительность.
Дорогая нефть выгодна всем, в том числе и американцам, но вот темпы роста цены вряд ли будут скачками, если конечно геополитика не вмешается.
Нефтяники совершенно нормально себя чувствуют при таких ценах. Налог на добычу нефти устроен так, что при высоких ценах 80-90 % прибавки уходит в бюджет.
Качество регулирования государством этой отрасли вызывает большие вопросы. Сейчас получается так что у нефтяников и государства происходит конфликт интересов а при низких ценах на нефть лобби в правительстве может потерять свое сильное влияние.
А конкретнее? Например как вы считаете, через два года цена на нефть будет больше или меньше?
Разумеется, больше. Мой прогноз на конец года - выше 63 долл.
чем старше Хуршудов, тем дороже нефть!
а если не в долларах - к чему можно "справедливо" привязать стоимость нефти? коли уж модно пророчить крах Америке, в долларах измерять перспективную цену бочки не хочется. может в кг муки? связь почти прямая. вспахать, засеять, собрать - всё это энергоносители. а потом - переработать, сохранить,доставить (в любом порядке) - опять энергоносители. вот сейчас она (мука) около 40 р/кило. бочка стоит (грубо) 3000 р. выходит, что 75 кг. муки за баррель! причем при высоких ценах на нефть она стоила 100 кг. муки и выше. мука постоянно дорожает и зависит от урожая. нефть должна дорожать ещё быстрее - её нельзя засеять и собрать. процесс необратим. как считаете, насколько жизнеспособны такие оценки стоимости? вот кто-то любит в кВт считать.
Хрень, простите. В 2008 нефть стоила 92 бакса, а потом и выше. С тех пор я изрядно помолодел!
...
Все эти "привязки" временные. Изменяются условия добычи, снижаются налоги, с ними меняются и цены.....
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
где то прочел, что выше 65 за бочку
сразу начнут пухнуть сланцевики
а бюджету РФ 50 за бочку уже норм
ни разу не нефтяник, вангую:
долгосрочный коридор: 50-60
для РФ это комфортная цена
позволяет выполнять социальные обязательства
и развивать не нефтегазовый сектор экономики
если будет 100 за бочку или ещё выше
наши бросят развитие, так уж устроен человек))
Ну на графике невооруженным же глазом видно что цена два раза отталкивалась от уровня 44. Видимо в районе 45 сидит неплохой как говорят в тех.анализе "диапазон" покупателей, которые в районе 43-47откупают нефть до кругленькой может быть цифры 50.
Имхо происходит следующее, амеры, которые могут за счет станка неограниченно стимулировать свои сланцевые добывающие компании, терпеливо и монотонно выкорчевывают конкурентов c рынка играясь ценами попутно монополизируя свой рынок и концентрируя понаплодившиеся в последние годы компании в "нужных" руках. При этом у них копится убыток по балансу данных сланцевых компаний в "нужных руках", который им бы желательно как-нибудь красиво списать. Лучше всего это сделать путем поднятия котировок в космос......Ну это имхо. Я думаю также спокойно и терпеливо ведется планомерная работа в этом направлении. Союзником США на краткий период времени может быть и РФ вместе с ОПЕК со своей заморозкой добычи. Чтобы конкурент сильно комфортно не дышал наложили санкции как ни странно именно на сложные технологии нефтедобычи на наши компании и ограничили их в доступе к данным технологиям. наши кстати тоже не сильно "пряники", путем всяких там несложных несложных махинаций аля Башнефть консолидируют в гос.руках свои нефтяные активы, как Вы думаете кто будет прикупать упавшие на дно акции Сургутнефтегаза и частично Лукойла? А ведь притух тот же СГТНЗ по причине того что ЦБ РФ притоптал курс доллара вниз и сразу нефтяные компании независимые затрепыхались в сетях, плюс к этому там если я не ошибаюсь еще с нефтяным НДПИ немного поигрались. Ну это чтобы ни у кого не было иллюзий что тут какая-то там рука рынка существует. Рука существует) Но не рынка....Ну и иск Рсонефти к АФК Системе по Башнефти из той же серии, ведь если Роснефть выиграет суд, то самый профит от этого будет именно Башнефти, капитализация которой сразу подпрыгнет на сумму выигрыша. А че-то как-то у меня почти нет сомнений насчет результата суда.....
В общем и целом резюмируя.
1-рынком нефти ПОКА ЧТО правят амеры через нефтебакс.
2-есть некие трепыхания саудитов и БВ по данному вопросу, которые амеры стараются купировать. Судя по тому что выводят на IPO Saudi Aramco и арабы вкладывают бабки в проекты Росатома и Ростеха (это задел на переспективно новую крышу)+военный контракт по США (это откат текущей пока еще крыше) дела у БВ не але как и их амеры пустили под нож ради своих интересов. В принципе стратегически чем больше своих партнеров они кинут, тем меньше желания у остальных ПРИ НАЛИЧИИ ИНОЙ КРЫШИ будет играть в их обойме. Касательно новой крыши есть робкие попытки типа поставки С-400 в Турцию и китайская база в Джибути. Вызваны они имхо ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО успехом действий наших ВКС в Сирии. Т.е. геополитический эффект от этой силовой акции просто феерический. Это имхо. Долгосрочно ЕСЛИ МЫ ВЫДЕРЖИМ накат, это нам в плюс.
3-допускаю что на текущем временном отрезке интересы новой администрации США и РФ совпадают и мы можем поиграть друг с другом в поддавки, сохраняя внешнюю негативную риторику на потребу внутреннему электорату. И этот вектор на поднятие котировок сырьевых ресурсов.
4-Связано это имхо с тем, что в США уже слишком заигрались в "бумажную" экономику и они понимают что им постепенно надо начинать выход в новый цикл реальных ресурсов, но....удобнее это делать имея на руках ресурсы для контроля этих реальных ресурсов. Именно поэтому первыми ласточками являются шаги ФРС по поднятию ставок, разговоры о сокращении баланса, банкротства всяких там гаждетовых компаний. Элита США начинает ссаживать с поезда "бумажной экономики" всяких прилипал, отрезая им доступ к халявным кредитам и в принципе сокращая халявное кредитование и потихоньку перегружаются в следующий цикл индустриализации но в новом технологическом цифровом укладе без рывков. Чтобы не вызвать неконтролируемую инфляцию на сырьевом рынке. Для них важна управляемость процесса, а не его направление. Они зарабатывают в обе стороны. На доллары можно сегодня купить ЧТО УГОДНО И В КАКИХ УГОДНО ОБЬЕМАХ в отличии от остальных мировых валют. И поверьте владельцы этих долларов думают наперед каким будет наш мир через 20-30 лет. Компьютерные ресурсы и методики обработки бигдата и собственно сам накопленные обьем этих дата уже позволяет это сделать имхо.
5-но перед началом нового цикла как и в любой другой биржевой игре надо сначала уверить всех в обратном и вколотить еще разочек в пол все сырьевые рынки чтобы все заверещали от ужаса и слили свои активы задарма, а затем от низов от души их откупить и сказать а вот теперь ТОЛЬКО ПРАВИЛЬНЫЕ ПАЦАНЫ ЕДУТ С НАМИ В ПОЕЗДЕ В НУЖНОМ НАПРАВЛЕНИИ.
Так что смотрим что делает ВВП, оцениваем это на перспективу 10-20-30 лет и не рефлексуем по поводу текущего графика)))))))))))) Мое сугубое мнение меньше чем недельный график нет смысла в принципе рассматривать ибо все что ниже это галимая спекуляция, которая на 99% состоит из информационного шума. А вот тренды они от недели и выше, потому что как ни крути, но обьегорить обьективные экономические процессы можно только на краткосроке, а на долгосроке реальность возьмет свое.
Так что внимание: бесплатный совет)))) Таримся акциями газпрома и башнефти/сургутнефтегаза на диапазоне от 3 лет и тупо не смотрим в монитор. От слова вообще. Никак. Абсолютно. Потому включаем через три года и радуемся жизни. Для особо извращенных ценителей игр могу посоветовать заморочиться фьючерсами тех же компаний (кроме Башнефти-у нее тупо нет).
Ну как-то так я это вижу. Благодарю!
Да. на 44,5 имеется сильная поддержка....
А вот тариться акциями я больше не буду.... Ибо эти доходы не стоят мороки. Перед уходом с биржи я поднял 30 % по Роснефти. Если бы остался - было бы 50 %, Если бы дальше стоял в них - опять 30 %....
В реальном секторе к сожалению уровень входа задирают в космос. Малый бизнес мрет как мамонт под натиском сетей и прочих крупных деревянных изделий. Ну тупо нерентабельно и надо или уходить в жесткий handmade аля парикмахерская у дома, где есть мастер, который стрижет волосы офигенно или же сантехник например и ни одна сетевая программа или еще что не заменит его руки. А всякие там такси и т.д. это все локально-местное поотмирает при конкуренции с яндекс.такси и т.д. Пример надеюсь понятен. А строить сейчас в нестабильное время свою корпорацию с прицелом на будущее-это конечно круто и смело, но требует определенного финансового бэкапа. Старый уже наверное становлюсь) Неохота рисковать...
У меня другой принцип - работать надо за зарплату. Все эти малые бизнесы -корм для крупных акул....
То-то и оно что эти перцы умудряются г...но на палочке раскрутить и монетизировать с колоссальной прибылью, а наши совсем неглупые специалисты вечный двигатель изобретут нах и не смогут нормально продать даже воду в пустыне) вот чё обидно. Нам бы по хорошему с амерами добазариться: с нас идеи с них раскрутка и прибыль обговорить, ещё китаезов на производство добавить и нормально бы планетку на троих поделили бы))))
Нельзя с амерами договариваться. Продадут враз.
Просто Вы выбрали неправильный объект для инвестиций. Тарить тяжелые бумаги (РН, ГП и др.) следует тяжелым фондам. Там 30% - весьма недурно. А если хотите укрАтить депо - нужно присмотреться к инфраструктурным компаниям (МосЭн, ТГК-1, ОГК-2). Зацените чудесный график за 2 года. Да и дивиденды весьма приятны.
Я же не одну роснефть держал.... У меня был сбалансированный портфель, и второй эшелон был.... но РН принесла больше других.
Дело в том, что сбалансированный портфель очень напоминает индексный - а рынок в общем, нечасто вырастает кратно.
Я действую по-другому: выделяю 5-6 интересных идей в разных отраслях и не пользую маржинальные средства.
В нефтянке никаких интересных идей не вижу - вне зависимости от цены нефти, компании получают примерно одинаковые деньги. Соответственно волатильность бумаг не позволяет зарабатывать интересную доходность.
Я тоже никогда маржинальные деньги не использовал.... Что касается нефтянки, то я ее просто хорошо знаю... Некоторые события можно было четко предсказать по малозначащим признакам. Например, когда я узнал, что перед продажей Славнефти туда поставили человека Абрамовича.... я сразу купил Сибнефть и не прогадал...
Александр, а зачем американцам дешёвая нефть, ведь тогда опять многие обанкротятся, а инвестиции прогорят. Я уже где то слышал стоны инвесторов в разработку той же сланцевой нефти.
Я почему то думал, что Саудовцы как то договорились с амерами по поводу высоких цен на нефть, так как они согласились купить много оружия у сша на много миллиардов долларов. А эти миллиарды саудовцы могут получить только от дорогой нефти, так как у них уже проблемы с дефицитом бюджета.
У американцев сокращаются издержки в промышленности. Экономия на этом намного превосходит убытки от банкротств сланцевых компаний.
Отличный обзор!
Полностью согласен!
Мне вообще и ногда кажется. что главные заказчики продукции Коммерсанта, РБК, Ленты сидят в Вашингтоне....
Кто-то на этом играет в бинарных аукционах. Кому капнуло, а кого-то убыло.
Есть и такое.
Чтобы в Сентябре "бумажная нефть" взлетела к 60-ти за бочку, её кто-то должен подтолкнуть. Биржеым "игрокам" сейчас "бумажное зерно" более интересно: в Штатах засуха в зерновых районах, у нас дожди. Игроки "казино" в зерно уйдут, на "чёрное" ставить будет некому.
Хотя, пути господни неисповедимы.
В сентябре не взлетит. Только к концу года, там будет следующее заседание ОПЕК.
Опек сейчас может лишь очень кратковременно влиять на "бумажную нефть".
Если ОПЕК еще сократит добычу на 1 млн барр/сут - повлияет...
А ктож ему даст? С Ноября до выборов "супостат" будет играть против нас "на всех фронтах".
А раньше он когда-нибудь "за нас" играл?...
До меня может и играл. В моей жизни - никогда.
То-то же....
Покупателям нефти и при низких ценах хорошо по самое не хочу. На этом хорошая экономия, значит в другом месте нужные затраты ведут в свою пользу.
Представители стран ОПЕК приняли решение провести экстренное внеочередное заседание в Вене после того, как власти Нигерии отказались ограничить добычу в стране на текущих уровнях.
Да. прошло такое сообщение. но биржа на него пока не отреагировала.
Отличный качественный анализ, прекрасный слог. Спасибо за статью! Подпишусь на Вас.
Благодарю Вас.
Надо отметить что автор овладел и творчески развил народное искусство предсказаний - о погоде на завтра бодро отвечает в развернутом стиле , а по содержанию - " то ли дождик То ли снег То ли будет То ли нет "
А вы точно знаете. что будете кушать на завтрак через месяц? Думаю. нет.
А такие прогнозы делаются на баз статистики и называются техническим анализом. Точность прогноза невысокая, совпадение на 60 % считается вполне приличным.
>>Уточненные данные формируются через 2 месяца; из рис. 3 видно, что в апреле они на 180 тыс. барр./сут меньше оперативных цифр.
Ну, я не стал бы тут что-то особое выискивать. У нас тоже оперативные данные с уточненными расходятся. Думаю, они во всем мире расходятся. И потом, 180 тыс. баррелей это всего-навсего 24,5 тыс. тонн. В масштабах страны - пренебрежимо малая величина.
Я и не выискиваю.... Но если принять эту поправку. то рост добычи сланцевой нефти превращается в падение. А 180 тыс. барр в сутки составляют 2 % от текущей добычи страны. Не с ума сойти, но и не мелочь.
Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.
Как то в отчет не попала статистика по запасам в стратегическом резерве.
Было принято решение его наполовину распродать и в неделю должны по 0.8 миллиона
Но тут такой скачек - сразу за весь месяц распродали:
Запасы нефти в стратегическом резерве США (SPR) сократились на 3.2 млн барр. и составили 678.9 млн барр
источник http://mfd.ru/news/view/?id=2188014
Да, там идет постепенная распродажа, но в среднем, за неделю уходит 0,65 млн барр., а это не критично для баланса...
Страницы