Компьютерная модель продемонстрировала ошибочность политики ЦБ РФ

Аватар пользователя good-society

В процессе подготовки статьи об идеальной денежной модели наткнулся на весьма интересный материал:

В 2010 году российскими учеными-экономистами ЦЭМИ РАН (Центральный экономико-математический институт Российской Академии наук) была разработана компьютерная модель общего равновесия, описывающая основные каналы денежного обращения экономики Российской Федерации. На основе этой модели исследовалось воздействие кредитно-денежной и валютной политики Банка России на состояние реального и финансового секторов российской экономики. В качестве основных инструментов денежно-кредитной политики в данной версии модели выбраны ставка рефинансирования и рублевые интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке. Выбор ставки рефинансирования в качестве ключевого инструмента обусловлен ее возрастающим воздействием на уровень процентных ставок в экономике, определяющих сберегательную и кредитную активность экономических агентов, а выбор рублевых интервенций – важностью недопущения резкого удорожания валютного курса при положительном сальдо торгового баланса.

Модель была откалибрована на реальных статистических данных, а затем на модели было изучено влияние изменений различных параметров кредитно-денежной и валютной политики Банка России на основные макроэкономические показатели и состояние реального и финансового секторов российской экономики.

С помощью модели были проведены следующие эксперименты:

Эксперимент 1. Кредитная политика. Влияние изменения ставки рефинансирования на основные макроэкономические показатели экономики России.
Эксперимент 2. Валютная политика. Влияние изменения доли рублевого бюджета Банка России, идущей на покупку иностранной валюты (рублевых интервенций), на основные макроэкономические показатели экономики России.
Эксперимент 3. Изменение спроса и предложения денег в зависимости от изменения ставки рефинансирования.


Результаты экспериментов, проведенных в вычислимой модели денежного обращения российской экономики, показали следующее.

1. При прочих равных условиях снижение ставки рефинансирования Банком России ведет к увеличению кредитования реального сектора экономики коммерческими банками и росту валового выпуска при незначительном изменении темпов инфляции.

2. При прочих равных условиях увеличение объемов рублевых интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке приводит к удешевлению рубля и к росту валового выпуска продукции, т.е. к росту ВВП и экономики в целом.

[Т.е. моделирование показало ошибочность текущего курса ЦБ РФ на сохранение высокой учетной ставки и ограничение рублевой эмиссии, т.к. такая политика отрицательно влияет на экономический рост. И это не просто рассуждения, это показало реальное моделирование ситуации. NB:моё замечание (good-society)]


Какие задачи в дальнейшем позволяет решить создание компьютерной модели российской экономики?

1.Таргетирование инфляции. Задавая желаемую траекторию темпов роста цен, можно будет путем обратного пересчета модели найти соответствующие им значения параметров кредитно-денежной политики Банка России.

2.После наполнения реальными статистическими данными о внутреннем валютном рынке – более точно анализировать влияние политики как фиксированного, так и плавающего валютного курса на показатели реального и финансового секторов народного хозяйства Российской Федерации.

Модель может быть использована профильными департаментами Банка России, Министерства финансов РФ и Министерства экономического развития РФ для анализа и прогнозирования различных вариантов динамики экономического развития Российской Федерации, а также для выработки оптимальной кредитно-денежной, тарифной и бюджетной политики российского государства.


Кратко о мировых тенденциях в области макроэкономического моделирования:

 

Российский опыт разработки и применения вычислимых моделей общего равновесия. Модель RUSEC (RUSsian EConomy).

 

Полное описание модели и экспериментов:

 

Постановка задачи:

 

Список параметров модели:

 

Описание поведения каждого экономического агента модели денежного обращения:.

 

Калибровка модели:

 

Равновесие в модели денежного обращения:

 

Эксперименты с моделью:

 

Список литературы:

 

P.S. Добавил недостающие рисунки 15 и 16 в раздел экспериментов

Авторство: 
Авторская работа / переводика
Комментарий редакции раздела Архив общей истории

Матмодели в экономике скоро заменят экономистов-философов, как роботы трудящихся.

Комментарии

Аватар пользователя poklonyaius_velikomu_kote
poklonyaius_vel...(11 лет 8 месяцев)

память подвела frown
факторов не 119, а 116
https://www.cbr.ru/ec_research/wps/wps_2.pdf

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Посмотрел материал по ссылке. Голимый бред, а не модель. "Прогнозы" делаются на основе математической экстраполяции имеющихся статистических данных и вычисления скользящих средних для получения "прогнозов". Это такой отстой, что даже слов нет. Вы можете к этому "экслюзивному" материалу добавить миллион биржевых индикаторов из всяких торговых систем, и не 116, а тысячи всевозможных "параметров", всевозможные "предсказывающих" автоматические биржевые торговые системы и прочий бред.

Вы реально не поняли смысла.описанной в статье модели.

 

Аватар пользователя poklonyaius_velikomu_kote
poklonyaius_vel...(11 лет 8 месяцев)

Экстраполяция и средние - проверяются статистическими критериями и всегда справедливы в пределах определенной сигмы.
Равновесность экономики - бред бредовый. Пригожина давно открывали?
 

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Да, да, с вашими "статистическими критериями, сигмами, доверительным интервалами" вы не в той теме общаетесь. Вам надо на статистический форум.

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Экстраполяция и средние - проверяются статистическими критериями и всегда справедливы в пределах определенной сигмы

И расскажите о ваших знаниях статистических критериев и сигм тем, кто торговал с помощью технического анализа на бирже, там все умрут от ржаки над вашими словами.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Результаты экспериментов, проведенных в вычислимой модели денежного обращения российской экономики, показали следующее.

1. При прочих равных условиях снижение ставки рефинансирования Банком России ведет к увеличению кредитования реального сектора экономики коммерческими банками и росту валового выпуска при незначительном изменении темпов инфляции.

2. При прочих равных условиях увеличение объемов рублевых интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке приводит к удешевлению рубля и к росту валового выпуска продукции, т.е. к росту ВВП и экономики в целом.

А где описание границ, в которых применим расчет?

1. Снизить ставку до 0

2. Печатать деньги без остановки.

3. ВВП уходит в бесконечность

4. PROFIT

Где доказательства, что снижение ставки и рост интервенций не влияют на инфляцию? Или все же незначительное снижение влияет незначительно, а значительное влияет значительно? laugh

Y6=Y × E6 - как понимать эту формулу? При росте валового выпуска всех отраслей у нас автоматом растет выпуск электроэнергии? Волшебным образом возводятся новые ГЭС, ТЭЦ, АЭС, находятся новые месторождения нефти, газа и урана?

 

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Смысл Y6, это доля электроэнергии в составе затрат на выпуск продукции. Может как расти так и уменьшаться, зависит от себестоимости производства эл.энергии.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

А от чего в модели зависит себестоимоть производства электроэнергии?

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

В модели просто берется текущая себестоимость эл.энергии по статистике. Если она будет другой значит и значение в модели будет использовано другое.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Правильно ли я понимаю, что в модели предполагается, что себестоимость эл. энергии постоянна, и что валовый выпуск продукции на себестоимость не влияет? Например, мы можем в 10 раз увеличить валовый выпуск без всяких проблем с дефицитом нефти, газа и урана?

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

По-моему выше в комменте я написал ясно и понятно. А какое отношение ваш вопрос, о 10-кратном увеличении производства без проблем, имеет к модели влияния денежно-кредитной политики ЦБ РФ на экономику? Имхо, вы путаете пресное с кислым жидким.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Вопрос имеет прямое отношение. Физическая экономика - это нефть, газ, уголь и уран. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ никак не влияет на их запасы.

Отсюда вопросы о границах применимости модели:

  1. На сколько можно снизить ставку рефинансирования, оставаясь в рамках модели?
  2. На сколько можно увеличить валовый продукт, оставаясь в рамках модели?
Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Наверное авторы модели что-то ответили бы вам. Я не автор модели и не разбираю её достоинства и недостатки, а лишь сообщаю о результатах эксперимента.

Аватар пользователя poklonyaius_velikomu_kote
poklonyaius_vel...(11 лет 8 месяцев)

Сколько экспериментов было поставлено? 384 штуки было? с альфой 0,1?
то-то же.

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Чтобы построить завод нужен один проект, а не статистика по строительству.

Аватар пользователя Gray
Gray(9 лет 8 месяцев)

А потом у этого завода крыша рухнет, тк в "одном проекте" не учли статистику по строительству и снеговой нагрузке.

Аватар пользователя poklonyaius_velikomu_kote
poklonyaius_vel...(11 лет 8 месяцев)

Бесполезно. ТС не верит в статистику.

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Когда на бирже поторгуете с помощью статистики, тогда о ней и поговорим

Скрытый комментарий Gray (без обсуждения)
Аватар пользователя Gray
Gray(9 лет 8 месяцев)

Попробуйте хоть чуть разобраться в том о чём говорите. Вы предлагаете посоревноваться вот с этим?

Как выглядят 10 миллисекунд высокочастотного трейдинга

300 миллионов долларов США, чтобы сэкономить 6 миллисекунд

Вот эти - используют статистику на бирже. Остальные - или еда, или используют инсайдерскую информацию/долговременную аналитику.

Аватар пользователя poklonyaius_velikomu_kote
poklonyaius_vel...(11 лет 8 месяцев)

Y6=Y × E6
Это тайная эльфийская магия.
С пол года назад читал более полно об этой модели. Непосредственно от авторов.
Смеялся.

Аватар пользователя Рукастый
Рукастый(7 лет 11 месяцев)

2. При прочих равных условиях увеличение объемов рублевых интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке приводит к удешевлению рубля и к росту валового выпуска продукции, т.е. к росту ВВП и экономики в целом.

Т.е. моделирование показало ошибочность текущего курса ЦБ РФ на сохранение высокой учетной ставки и ограничение рублевой эмиссии, т.к. такая политика отрицательно влияет на экономический рост. И это не просто рассуждения, это показало реальное моделирование ситуации.

А чем занимается сейчас ЦБ, разве не интервенциями?

Минфин официально объявил, что с февраля начнет покупать валюту для пополнения резервов. Проводить операции будет Банк России. Минфин и ЦБ будут покупать доллары на рынке, когда цена нефти марки Urals будет выше $40 за баррель (именно такая заложена в бюджете) и продавать валюту, когда котировки будут ниже этой отметки. Объем покупок Минфин будет определять ежемесячно и объявлять 3-го числа. В своем официальном сообщении ЦБ подчеркнул, что не собирается с помощью валютных интервенций воздействовать на номинальный курс рубля:

Подробнее на Рамблер/финансы...

И еще, почему интервенцию вы называете эмиссией, хотя это не одно и то же?

Комментарий администрации:  
*** Уличен в невменяемом хамстве - рекомендуется банить при рецидивах ***
Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

 почему интервенцию вы называете эмиссией, хотя это не одно и то же?

Если интервенция идет за счет печати новых денег, то это эмиссия 

Аватар пользователя Рукастый
Рукастый(7 лет 11 месяцев)

Цитата из прошлого года:

По оценкам ЦБ, структурный профицит ликвидности в банковском секторе РФ может наступить уже в ноябре — декабре 2016 года, а объем профицита, по предварительным оценкам, на конец года может составить около 1 трлн руб. 

Поэтому вряд ли за счет печати.

Комментарий администрации:  
*** Уличен в невменяемом хамстве - рекомендуется банить при рецидивах ***
Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Это деньги банков, а не ЦБ.

Аватар пользователя Рукастый
Рукастый(7 лет 11 месяцев)

Так ЦБ их изымал у банков, на то он и регулятор.

Банк России продолжает изымать ликвидность у финансового сектора. В конце августа он провел второй за месяц депозитный аукцион. В общей сложности регулятор привлек на свои счета 320 млрд руб. под ставки выше 10% годовых. 

Комментарий администрации:  
*** Уличен в невменяемом хамстве - рекомендуется банить при рецидивах ***
Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Я бы такие операции запретил. Вместо трудного зарабатывания денег на кредитовании реального сектора банки отдают деньги ЦБ, чтобы заработать халявную прибыль из воздуха.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

А, собственно, что эта модель доказывает?

Допустим, мы сидим в автобусе и строим модель водителя. Мы видим, что нажатие на педаль газа существенно влияет на скорость и не существенно на аварийность.

Можем ли мы на основе полученной модели рекомендовать водителю втопить педаль газа в пол? laugh

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

Для корректного функционирования модели производится калибровка, т.е. настройка прямых и обратных связей модели по реально влияющим данным, а не по чьим-то фантазиям. Про автопилот слышали?

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Вот мне как раз интересно, как можно откалибровать модель на основе экономической статистики и каковы при этом будут границы приемлемости модели.

Автопилот, например, калибруют точно не по статистике одного полета laugh

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Да, автопилот - это система с отрицательной обратной связью. Где тут у вас отрицательная обратная связь?

Какой параметр в системе является целевым? Валовый выпуск продукции? Какой размер валового выпуска является целью? Какие параметры можно использовать, как управляющие, для воздействия на валовый выпуск? При выходе за какие границы произойдет потеря упраляемости?

Аватар пользователя rurixx
rurixx(9 лет 2 месяца)

Интересно, а этих экономистов вообще не напрягает, что у них «рублевая эмиссия» = «покупка валюты»? А можно просто рублей напечатать, если надо? (прим. я не знаю, надо или нет, вопрос о наличие такой возможности). Если понятно, что на поезд никто не купил билеты и он не едет потому, что типография не напечатала эти билеты, то логично, конечно, что билеты надо напечать по-быстрому. Но зачем же требовать с типографии наличие резервов, да еще и в зависимости от стоимости этих билетов?

Аватар пользователя Crusader99
Crusader99(7 лет 2 месяца)

>> В 2010 году

Гуано мамонтов смотрится на этом фоне совсем свежим. Ожидаю статьи о том, что еще Нострадамус предсказал неправильность  политики ЦБ РФ, и  называл Глазьева  "хением, адназначна" . 

Аватар пользователя Туфтонский рыцарь

Что-то мне подсказывает, что политику ЦБ РФ определяют по этой модели: "Модели FRB/US и SIGMA Федеральной резервной системы США."

Аватар пользователя good-society
good-society(10 лет 6 месяцев)

В точку! yes

Аватар пользователя poklonyaius_velikomu_kote
poklonyaius_vel...(11 лет 8 месяцев)

А разве должно быть иначе?
 

Аватар пользователя СибВатник
СибВатник(7 лет 6 месяцев)

А в чем ошибочность-то ?

ЦБ не понижает ставку что ли ?

Для чего городили-то, ради чего убили тучу человеко*часов ?

В искреннем недоумении что же там такого что противоречит тому что делает ЦБ.

А модель не полна. Она не учитывает уровень бюджетного дифицита, к примеру. Или динамику цен основных экспортных товаров. Или возможность внешнего кредитования.

Т.е. идеальные условия.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Она даже не учитывает пик ресурсов laugh

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

Про модель ничего не скажу  - ибо не знаком, но вот то, что ЦБ(и правительство) окупировали дегенераты-монетаристы, у которых с ростом рублевой массы растет инфляция - это факт.

Какой может быть экономический рост в стране, если одни клоуны ноют: "падение платежеспособного спроса замедляет экономику", а другие: "рост платежеспособного спроса вызывает инфляцию". И у такого шизоида выходит тождество: экономический рост - инфляция. А так как инфляция это зло, с которым надо бороться, вот и борятся с экономическим ростом. Или например: коммерческие банки вместо кредитования промышленности занимаются спекуляциями с валютой - поэтому мы не будем запрещать спекуляции(например у америкосов был такой закон), а поднимем ставки.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Какой может быть экономический рост в стране, если одни клоуны ноют: "падение платежеспособного спроса замедляет экономику", а другие: "рост платежеспособного спроса вызывает инфляцию".

Давайте я попробую перевести для вас на бытовой язык:

  • падение спроса на недвижку замедляет темпы строительства
  • рост спроса на недвижку вызывает рост цен

Где вы тут видите противоречие?

Аватар пользователя k_g_b_6
k_g_b_6(8 лет 4 месяца)

кредитование потребителя (ипотека) вызывает рост цен

кредитование строителей вызывает рост строительства и снижает цены

 Там и там - кредиты.

Комментарий администрации:  
*** предлагаю покаяться и сделать Северный поток бесплатным ***
Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

кредитование строителей вызывает рост строительства и снижает цены

Небольшое уточнение: кредитование строителей вызывает рост строительства, если строители будут на эти кредиты реально строить. Если же директор все кредиты разворует и накупит своим родственникам квартир на вторичном рынке, то будет точно такой же рост цен.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

В первом случае у вас предложение падает, а цены остаются. А во втором - цены растут, а предложение нет. Определенная логика в этом есть, так-как цены можно повысить мгновенно, а предложение увеличить - нет.

И таки да, я говорил немного о другом, а именно о том, что пока одна часть правительства зажимает спрос в перманентном порыве борцунства с инфляцией, другая стенает о замедления экономики из-за этого. При этом они все признают - что инфляция носит не монетарный характер.

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

А дальше?

  • Экономика замедляется, так как правительство зажимает спрос.
  • Правительство зажимает спрос, чтобы не разогнать инфляцию, которая и так высокая
  • Инфляция высокая, так как растут цены естественных монополий.
  • Монополисты поднимают цены, так как нефть, газ, уголь и уран дорожают.
  • Нефть, газ, уголь и уран дорожают, так как легкодоступные запасы исчерпаны.

Правильно? И какой выход вы предлагаете? Меньше воровать? Отнять и поделить? Железный занавес? Расстрелять спекулянтов?

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

Экономика замедляется, так как правительство зажимает спрос.

Предлагаю разогнать дебилов.

Правительство зажимает спрос, чтобы не разогнать инфляцию, которая и так высокая

Правительство само признает не монетарный характер инфляции. А монетарные меры еще никогда не давали нормального результата, что какгбэ должно говорить любому нормальному человеку, что монетаристские заморочки - это для дебилов. Поэтому зажимание спроса ни как не снижает инфляцию.(РФ в 90-х например или обратный пример нынешняя Япония)

Инфляция высокая, так как растут цены естественных монополий.

Правильно, и в этом даже либерасты-монетаристы из правительства с вами согласны. Это и есть не монетарный фатор инфляции, на который зажимание спроса никак не влияет, пока экономика не начала рушится(Украина например).

Монополисты поднимают цены, так как нефть, газ, уголь и уран дорожают.

Про нефть особенно угарно. Растет как на дрожжах.

Нефть, газ, уголь и уран дорожают, так как легкодоступные запасы исчерпаны.

Пока еще нет, тут большой лаг - пока старые месторождения не дожмут.

Правильно? И какой выход вы предлагаете? Меньше воровать? Отнять и поделить? Железный занавес? Расстрелять спекулянтов?

Типо шутка йумора?

Аватар пользователя klk
klk(8 лет 4 месяца)

Предлагаю разогнать дебилов.

На Украине уже разогнали. Легче стало?

Правительство само признает не монетарный характер инфляции. А монетарные меры еще никогда не давали нормального результата, что какгбэ должно говорить любому нормальному человеку, что монетаристские заморочки - это для дебилов. Поэтому зажимание спроса ни как не снижает инфляцию.(РФ в 90-х например или обратный пример нынешняя Япония)

Если существующая инфляция имеет немонетарный характер, то это не значит , что монетарные заморочки - это для дебилов. Если тупо включить печатный станок, то к немонетарной инфляции добавиться еще и монетарная.

Про нефть особенно угарно. Растет как на дрожжах.

А что, цены на бензин у вас в городе падают? На сколько рублей упали?

> Нефть, газ, уголь и уран дорожают, так как легкодоступные запасы исчерпаны.

Пока еще нет, тут большой лаг - пока старые месторождения не дожмут.

Лаг уже давно съеден. Выковыривают остатки с помощью ГРП.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

Если вместо дебилов поставить конченных дегенератов- то тогда таки да, легче не будет.

Если включать тупо, то тогда может быть все что угодно. Хотя япошки врубили давно и конкретно, а вожделенной инфляции не видать.

Тащемнта нефть и бензин - это как говорят в Одессе: две большие разницы.

ГРП- сто лет в обед. И цену формируют совсем не производители.

Аватар пользователя Чайник
Чайник(7 лет 6 месяцев)

Чуть не правильный посыл. Политика ЦБ следует за тем что происходит в экономике России, ЦБ не может предугадать и сформировать процессы экономики. 

 

Комментарий администрации:  
*** Осторожно! У пациента ослиная моча в голове ***
Аватар пользователя k_g_b_6
k_g_b_6(8 лет 4 месяца)

ЦБ не может предугадать и сформировать процессы экономики

 А должен!

Комментарий администрации:  
*** предлагаю покаяться и сделать Северный поток бесплатным ***
Аватар пользователя Чайник
Чайник(7 лет 6 месяцев)

Типа гадалок наберем в штат ЦБ? -))) Может угадают. -)))

Комментарий администрации:  
*** Осторожно! У пациента ослиная моча в голове ***
Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

Есть такая вещь как стратегия например. И прогнозирование.

Страницы