Кредитное сжатие продолжается. ФРС планирует поднять ставку. Again.

Аватар пользователя Константин

Недавно Трамп посетовал на сильный доллар и что его де надо бы понизить. На это купились некоторые (даже у нас на форуме), доллар и правду упал ненадолго после этого. Правда сейчас он уже отыграл 3/4 своего падения.

ФРС тем не менее, заявляет совершенно обратное президенту США. Джаннет Йеллен, выступая в Детройте, прозрачно намекнула, что ФРС поднимет ставку "прекратив давить на газ". Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли намерен сократить баланс ФРС, прекратив реинвестировать средства, поступающие после погашения облигаций.

Конечно экономика сейчас далеко не в том состоянии чтобы это сделать по полной программе, однако даже если удастся реализовать даже частично это означает новый этап кредитного сжатия и сужения основания долговой пирамиды.

Мировая пирамида основана фактически на долларе - сжатие общей массы долларов и всех его производных приведет к следующим вещам:

Лопание пузырей на периферии фин пирамиды. Как уже неоднократно писалось отлив раньше начинает чувствоваться на побережье. А значит Китай окажется в очень тяжелом положении. Китай раздул фин пирамиду гигантского масштаба. Уровень ее оценить весьма трудно, так как китайская статистика достаточно непрозрачна, но судя по поступающим оттуда сведениям положение дел там весьма тревожное.

К примеру, в конце марта компания Huishan Dairy (ассоциация молочных ферм) с общей капитализацией в несколько миллиардов долларов столкнулась с невозможностью выплаты очередных платежей. Компанию подозревают в мошенничестве при подаче отчетности. Как оказалась, там целая провинция Ляонин подтасовывала отчетность в течении нескольких лет.

Также возникли серьезные проблемы у компании Hongqiao Group Ltd.  - это на секундочку крупнейший производитель алюминия в мире! Также есть информация что его отчетность поддельная. Под ударом оказываются банки, у которых складывается весьма плачевная ситуация с кредитным портфелем.

Это пока что только первые ласточки грядущего обрушения. Сколько в Китае таких компаний и целых провинций не знают скорее всего даже сами китайцы.

Схлопывание Китайской пирамиды неизбежно. Естественно, что власти Китая будут прилагать все усилия чтобы выправить положение. Для этого у них есть только одно средство - печать юаня, затыкание им дыр. Это безусловно будет и дальше снижать курс юаня, при этом китайские товары также буду дешеветь, но внутри Китая уже начнется ползучая инфляция.

Это в свою очередь породит во-первых, бегство китайских капиталов за границу, во вторых, приведет к серьезному обострению отношений с другими странами, которые будут обвинять китайские компании в демпинге. Прежде всего это касается США, тем более у Трампа с этим было связано одно из предвыборных обещаний.

Китайские капиталы будут какое то время поддерживать на плаву общую долларовую массу внутри стран Резерва (особенно стран типа Канады и Австралии). Долларовая война будет вестись очень ожесточенно, так как Китай будет стараться перекрыть отток капитала, а США вводить торговые ограничения. Внутри США долларовое сжатие наступит позднее других стран, так как капитал будет течь от окраин к центру. Противостояние на первом этапе скорее всего приведет к разрыву большинства современных торговых соглашений, вплоть до ВТО. Второй этап, который наступит через год-два-три, будет сигнализировать окончание текущей финансовой системы, с ликвидацией или существенным ужиманием МВФ, Всемирного Банка и других международных финансовых структур. Также, скорее всего, произойдет разрушение общего валютного рынка, уничтожение Форекс, сжатие и зонирование областей обращения валюты. Каждая страна или группы стран будут в одиночку решать какую валютную зону они выберут. Так как накопленная сумма мировых долгов невероятно высока для стабилизации придется вводить сильные заградительные барьеры, в силу того, что достичь равновесия в более мелких и более согласованных образованиях будет намного проще. Даже внутри каждой из стран, а особенно это касается стран с высоким отношением долга к ВВП будут вводиться серьезные ограничения на денежный оборот, стабилизационные денежные изъятия, ликвидации и прочее. Это будет приводить к возникновению множества параллельных систем товарообмена.

 

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(6 лет 4 месяца)

Схлопывание Китайской пирамиды неизбежно

Ну вот и посмотрим, кто схлопнется быстрее: Китай, США, или таки Европа. Еще неплохо бы к тому моменту основное перевооружение армии и флота произвести...

Аватар пользователя DirectNik
DirectNik(9 лет 5 месяцев)

согласен. У Китая куда больше и более мощных административных рычагов, чем у Европы или штатов.

Тут весь вопрос, кто владеет этими рычагами. Если "горбики" - будет плохо, если наоборот, то и будет наоборот.

Ставлю на анти-горбиков.

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(6 лет 4 месяца)

Подозреваю. что схлопывание любого из крупных игроков повлечет за собой серьезнейшие проблемы у других по принципу домино. Вопрос в самом деле - кто упадет первым, а кто - уже на него.

Аватар пользователя _Soulcatcher_
_Soulcatcher_(6 лет 6 месяцев)

Китай включит запрет на долларовые инвестиции в реальный сектор и обяжет все банки передать инвестиционку филиалам JPMorgan и другим международным шаражкам в сжатые сроки..

После этого просто вышвырнет подыхающего супостата из своего банк-сектора и будет предлагать всем незабравшим реинвест в юанях.

Аватар пользователя domovoy
domovoy(6 лет 8 месяцев)

Ставлю на Европу ;)

Аватар пользователя АЧТ
АЧТ(4 года 10 месяцев)

Япония. После Тошибы. Потом везде....

Аватар пользователя Nitrogen
Nitrogen(5 лет 9 месяцев)

Китай года полтора назад провёл процедуру управляемого шока на своём фондовом рынке. Скорее всего, это был "полевой стресс-тест" и один из этапов охлаждения ("мягкой посадки") экономики. Пострадали в основном частные инвесторы (правда, много). Вряд ли за полтора года Китай смог существенно и качественно изменить свой финсектор, но то, что они об этом задумывались уже давно, прказывает, что они не молча наблюдают за процессами, а активно к ним готовятся. А как оно сложится на практике, покажет время. 

P.S. Тоже ставлю на Европу. В их объединённой экономике, пожалуй, только у Германии, Голландии и (пока ещё) ВБ нет особых проблем. Все остальные - реципиенты с перспективой стать донорами... органов.

Аватар пользователя Вторников
Вторников(5 лет 3 месяца)

Вангуете? 

Аватар пользователя Рамон Меркадер
Рамон Меркадер(4 года 5 месяцев)

Кто ставки принимает?

Не буду оригинальным и тоже поставлю на гейропу, как на очевидного лузера.

Аватар пользователя evg
evg(6 лет 9 месяцев)

1. Это штаты должны бабло китаю

2.фондовые рынки и тд де факто никакой связью с реальностью как бы уже и не имеют(объёмы фин рынков в сотни и тысячи раз больше мирового ввп).и многие механизмы можно без проблем заменить на свои же.чем китай и занимается.

3.ну начнут продавать реальные активные.раньше они не продавались за деньги,только если своим.да и сами бабла напечают если что.обеспечение если что найдут.не проблема на самом то деле.

Аватар пользователя mamomot
mamomot(8 лет 8 месяцев)

Бегства капиталов в США уже не будет!

Так называемый "долларовый пылесос" в облегченной версии работал примерно с мая-июня 2014 года до 20 января 2016 года! А теперь идет ползучая девальвация доллара,которрую с трудом сдерживают изъятием ликвидности и повышением ключевых ставок!

*****

Вас не удивляет тот факт, с декабря два раза повышенная ставка доллара не привела к роту доллара относительно рубля, у которого за это время ставку понизили?

Аватар пользователя АЧТ
АЧТ(4 года 10 месяцев)

Интересный факт. Можете подробней может даже статьёй раскрыть?

Если это так, то накопленные капиталы и напечатанные за время КУЕ деньги должны на реальные рынки хлынуть. Товарные там, золота в первую очередь. Инфляция опять таки должна рвануть.

Пока этого нет. Или мы этого не видим. Не показывают. Но долго скрывать не смогут...

Аватар пользователя МГ
МГ(6 лет 5 месяцев)

напечатанные за время КУЕ деньги должны на реальные рынки хлынуть

так деньги ушли на решение проблем "правильных пацанов". а у пацанов этих итак полно недвиги, яхт, автомобилей... на что они должны эти деньги потратить? на тушенку и спички?

проблема же не в том, сколько в экономике денег. беда в "справедливости" их распределения. одним - всё, другим - ничего!
и вот это "ничего" уже не в состоянии обеспечить спрос, чтобы у "всё" бизнес шёл в гору...
кризис не экономический. кризис идеологический, структурный...
прогнило всё, Вова!!! (с)

Аватар пользователя Баска
Баска(8 лет 12 месяцев)

Удивляет, Ецелоп утверждал, что это кратковременное явление и доллар скоро опять взлетит.

с чего ему падать при сжатии ликвидности? Все друг другу в баксах должны

Аватар пользователя Korkin
Korkin(8 лет 10 месяцев)

Это утверждение справедливо только в рамках определённого "коридора". При сжатии ликвидности, выходящем за эти рамки, начинается неизведанное и интересное.

Аватар пользователя Стpaнник
Стpaнник(8 лет 5 месяцев)

Ну да, ну да.  Раз уж яйцеклоп сказал, то как же иначе.  

Аватар пользователя DirectNik
DirectNik(9 лет 5 месяцев)

стоило бы, имхо, о руане (рубль + юань) подумать всерьез. В качестве эксперимента, хотя бы. Доллар уже не стержень, а гнильё.

Аватар пользователя djinn
djinn(4 года 9 месяцев)

Глупость какая... Взвалить на себя проблемы китайской экономики??? У России сейчас весьма хорошее соотношение долгов к кредитам...

Аватар пользователя DirectNik
DirectNik(9 лет 5 месяцев)

речь не о "взваливании". А об универсальной валюте. Причем, в качестве эксперимента, в ограниченных объемах, а не тотально.

Доллар - гнилье. Строить на нем будущее невозможно.

Аватар пользователя djinn
djinn(4 года 9 месяцев)

Время для универсальной ещё не наступило... Золото рулит... пока.) Сначала всё должно развалиться, а на обломках мы затем... )

Аватар пользователя jamaze
jamaze(9 лет 8 месяцев)

Валюта тождественна экономике, ибо деньги - способ управления экономикой. Руань означает глубокий экономический союз двух государств по принципу Еврозоны.

Поэтому - речь именно о взваливании, да и о более жесткой конкуренции с китайскими производителями. Оно нам сегодня и ближайшие 10 лет явно не надо.

Аватар пользователя Чебуран
Чебуран(6 лет 7 месяцев)

Гонконгский доллар уже так и работает 

Аватар пользователя djinn
djinn(4 года 9 месяцев)

.

Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя Кружель
Кружель(6 лет 4 месяца)

FIG.2

http://www.forexpf.ru/news/2017/04/05/bdtk-frs-gotovit-rynki-k-sokrascheniyu-svoego-balansa-v-4-5-trln.html

       Никто нам, тупым, так и не объяснил, чем опасен размер баланса ЦБ, тем паче ЦБ, руководящего шайкой хранителей мир. валюты. Правильно я понимаю, что гашение бумаг аналогично сокращению ДБ, верно? Но не совсем понятны последствия. На кой рожон? Это же сильно сократит и без того уменьшающуюся долю доллара в мир. торговле благодаря усилиям Китая. Вкупе с протекционистской торг. политикой получаецца, пиндосы реально решили окуклиться у себя дома? Зачем? Все же карашо, все идет по плану. Где засада?
Кистати, что это за термин такой – рефляция? Инфля, стагфля, дефля - проходили, плавали, знаем. А это чо за хрень?

---------------------------------------------------------

       - Да, это оно и есть.
              Сокращение активов равно сокращению ДБ в пассивах.   Равно сокращению "валюты баланса".

      Каким бы не стал дорогим доллар, он не сократит уже имеющиеся долларовые долги.              !!! - Но в моменте сократит последующие долговые потоки.

Рефляция - инфляция, компенсирующая предыдущую дефляцию.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (СЕО-спам) ***
Аватар пользователя Оранжевая Россия

На рынке есть ещё один крупный покупатель баксов, кроме ФРС(предполагаемое снижение баланса), это правительство США.

Отсутствие обоснованного на данный момент роста бакса объясняется временной остановкой роста госдолга США(ранее заняли с запасом), вскоре процесс непременно возобновится, вот тут и рванёт.

Ещё добавлю, ФРС будет сокращать баланс непременно в согласованных действиях с ЕЦБ(сокращение выкупа) дабы сильно не нарушать баланс евро/бакс.

А так да, мировая ликвидность будет скорее сохнуть, привет Китаю, комодам, и тн Развивающимся рынкам....

Комментарий администрации:  
*** Отключен (неполживая политота, обильный неинформативный флуд, нарушение соглашений, под которые его оставили) ***
Аватар пользователя Виктор. Любитель.

Статья вся основывается на сжатии.

А если опять печатать начнут резаную ? Вся статья насмарку ?)

Аватар пользователя Баска
Баска(8 лет 12 месяцев)

Пока нет никаких предпосылок, ФРС говорит о планируемых 4-разовых повышениях ставки в 2017.

так что тема кредитного сжатия будет актуальна до конца года, как минимум.

Аватар пользователя e-motion83
e-motion83(6 лет 1 месяц)

Все идет по плану) проблема в том что планы идут на десятилетия вперед, а мы рефлексируем по событиям дневной и недельной валидность. Смотрите как пример от создания ФРС до признания доллара универсальной валютой прошло более 30 лет (бреттон-вудское соглашение). А ведь это очевидно звенья одной цепи. 30 лет это почти одно человеческое поколение. Вот такими масштабами они играются. Так что делать вывод по каким-то заявлениям Трампа или ФРС сейчас это всего лишь пытаться угадать шахматную партию по 2-3 первым ходам. Имхо глобальнее всех расписал аналитику авантюрист на кратком периоде современности, а если брать совсем глобально то это вещи аля Веды Коран Библия и т.д. , хотя в них также наряду с объективными вещами есть элементы идейного манипулированиями умами с прицелом на многие поколения вперед 

Аватар пользователя Радиомеханик

Трампу надо, чтобы инвестиции из "пузырей" перетекли в ВПК.

Аватар пользователя Брянский
Брянский(7 лет 10 месяцев)

аффтор ты бздишь как Троцкий - чего там доллар то отыграл?

У тебя в голове?

Текущий курс на форексе - 56.36 руб за $

Комментарий администрации:  
*** отключен (неонацисткая пропаганда) ***
Аватар пользователя Константин
Константин(9 лет 10 месяцев)

При чем тут курс к рублю?? Имеется в виду индекс доллара!