Не секрет, что США обеспечивает своим гражданам высокий уровень жизни ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО благодаря притоку спекулятивного капитала в страну. Объем притока составляет 0,5 трлн. долларов в год. Если этот поток спекулятивного капитала вдруг исчезнет, то экономика США сократится на 25%. Уровень жизни тоже упадет, потому что цены на все пром. товары вырастут на те же самые 25%. Возникает несколько вопросов. Вопрос первый - насколько эта конструкция жизнеспособна и как долго США удастся выкачивать из остального мира 0,5 трлн. долларов в год. И второй вопрос - зачем США такая модель экономики.
Смотрите, это дырка в платежном балансе, которую закрывает поток спекулятивного капитала.
Как видите, импорт больше экспорта на 25%. Эта та самая дырка, которая если схлопнется, то экономика США сократится на 25%.
Стран, у которых есть такая дырка в мире всего две: США и Великобритания. Остальные страны, входящие в клуб стран, имеющих резервные валюты (Европа, Япония, Китай), наоборот, экспортируют спекулятивный капитал.
Тот факт, что страна импортрует товаров и услуг больше, чем экспортирует означает что на ту же самую сумму она должна продать своих активов иностранцам. В США есть 3 типа активов, которые могут быть интересны иностранцам: акции, облигации (не обязательно казначейские) и доллары. (Всё остальное (земля, недвижимость) даром никому не нужны). Так вот, логика подсказывает что если каждый год продавать акций и облигаций на 0,5 трлн. долларов, то однажды все акции и облигации скупят иностранцы и такая экономическая модель себя исчерпает.
Эта модель существует с начала 90-х (видно на графике). И возникла она в тот момент когда американской олигархии пришла в голову мысль перевезти всю промышленность из США в Китай. Идея казалась гениальной, потому что предполагала получение колоссальной прибыли. (Понятно что производство в Китае существенно дешевле, чем в США). С Дэн Сяопином всё порешали. Но проблема заключалась в том, что вывод промышленности из США в Китай предполагал что экономика США сократится. И население могло этого не понять, потому что сокращение экономики не могло произойти бесследно для уровня доходов населения. И тогда придумали ввозить спекулятивный капитал в США в том объеме, чтобы уровень доходов населения не падал. Население всё равно расстроилось, потому что осталось без работы, но зато уровень доходов не сократился. (Доходы населения в реальном выражении не растут с начала 70-х.)
За 25 лет объем дефицита платежного баланса США накопился в сумме 8 трлн. долларов (см. диаграмму).
На эту сумму иностранцы купили акций, облигаций и долларов. Какую часть иностранцы съели от всего фондового рынка США? На этот вопрос отвечает следующий график (точнее 2 графика).
Тот график что слева, показывает что в сегменте казначейских облигаций иностранцы съели почти 50% рынка; в сегменте корпоративных облигаций - 25% рынка; в сегменте акций - 15% рынка. А весь фондовый рынок в США где-то 100 трлн. долларов. Т.е. если скупать по 0,5 трлн. долларов в год, то еще хватит надолго.
Тот график, что справа показывает откуда родом спекулятивный капитал. В основном из Японии и Китая. CI - это Каймановы острова, LU - Люксембург.
Возникает следующий вопрос - как США удается обеспечивать ввоз спекулятивного капитала? Аааа, это очень правильный вопрос. Ну, во-первых, США поддерживают более высокий уровень процентных ставок, чем в Японии и Европе, чтобы капитал тёк из этих стран (см. диаграмму, на ней уровень долгосрочных процентных ставок).
В принципе, этого достаточно сегодня. Япония экспортирует 150 млрд. долларов в год. Европа - 300 млрд. долларов в год. Кроме того, в Китае жутко перегрет фондовый рынок и рынок недвижимости и из Китая спекулятивный капитал вытекает со страшной скоростью (600 млрд. долларов в год). Т.е. американцы могут чувствовать себя вполне комфортно. Десант в виде 2 млн. арабов и негров, высадившийся в Европе в 2013-2015 годах помогает американцам чувстовать себя комфортно, потому что порождает неуверенность европейцев в экономике Европы. Так совпало, что Европа до 2012 года не экспортировала, а импортировала спекулятивный капитал, т.е. конкурировала с США на этой поляне. А потом неожиданно негры и арабы научились плавать, ахаха :)
Один раз спекулятивный капитал попытался убежать из США. Дело было в 2008 году, когда рухнул Bear Stearns. Но тогда включился ФРС и скупил облигаций на рынке на 3,4 трлн. долларов. Собственно только ради этого все QE и были реализованы. Нужно было заместить поток спекулятивного капитала. Если бы ФРС этого не сделал, экономика США сократилась бы процентов на 40-50. В следующий раз, когда в США снова что-нибудь рухнет, ФРС сделает тоже самое. Но сейчас для США всё вроде благополучно, потому что в Китае перегрев, а в Европе негры насилуют и убивают немок и шведов.
Поэтому увы, парни, в ближайшее время экономика США не рухнет.
Есть еще проблема гос долга, но она решается довольно легко. Когда нужно будет, ФРС выкупит госдолг США и реструктуризирует его на 100 лет, а ставку по выкупленным облигациям сделает 0%.
Еще есть проблема с кризисом пенсионной системы США, но она встанет в полный рост только через 3-4 года. И решена будет за счет пенсионеров, которым просто порежут пенсии.
Т.е. пока всё норм, можно еще несколько лет тупить и кривляться, как это делали Буш и Обама. Хотя бюджет всё-таки нужно сбалансировать, потому что дефицит в 10 трлн. долларов за 8 лет это многовато.
Комментарии
Почитал комменты в первоисточнике. С нетерпением жду отзывов от АШ-обозревателей.
P.S. Вот бы кто нибудь взялся проанализировать показатели российской экономики. С красивыми графиками и песнями про пенсионное обеспечение.
Прошу не записывать в тролли. Просто надоело про неизбежный крах "Пиндосии".
Комменты не читал, но вот этот момент "...и ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО благодаря притоку спекулятивного капитала в страну. Объем притока составляет 0,5 трлн. долларов в год. Если этот поток спекулятивного капитала вдруг исчезнет, то экономика США сократится на 25%. ..." - лажа. внутреннее производство не учитывается чтоли ?. включится станок печатный и ничего единомоментно не упадет.
А так IMHO - это все гадания на кофейной гуще.
У нас страна не в долг живет, а на заработанное. Да, может модель устаревшая и шибко доходов не приносящая, но уж что есть.
какие именно показатели вас интересуют? стаститики и пропогандоны обеих стран рисуют красивые циферки, ничего общего не имеющие с реальностью.
рост ВВП - согласно методикам 1990-х гг в США он составляет минус 1-2% на протяжении последнего чуть ли нне десятилетия.
в РФ уже 2 года где-то такой же, может немного более негативный.
безработица - и в РФ, и в США реальная безработица тоже идет ноздря в ноздрю, 18-21%.
пенсионка - в РФ уже которых год грабят пенсионеров, в США правда, этот процесс только начинается - но там масштаб другой, и падать будет больнее, хоть и до одного уровня - полного отсутствия пенсий
не, пенсия формально будет, на хлеб просроченный и воду из лужи хватит)))
Анализировать не берусь, а вот цифры Net International Investment Position разорванной в клочья РФ можете посмотреть здесь:
http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/iip/53-iip.xlsx
Выглядит гораздо лучше американской.
Трезво, ясно. Свидетели Краха, вероятно, укажут, что данная механика не спасет при форс-мажорах, навроде Японского Кирдыка, к примеру.
Нужно добавить, что данная проблема так же решается и периодической аннигиляцией (стрижкой) "условно лоховских" капиталов.
(Они условно лоховские - потому, что те институты, которые вкладывают эти деньги, они как бы лохи, но те умные еврейские мальчики, которые в процессе этого вложения получают свои бонусы, совсем даже не лохи.)
Такая аннигиляция проводилась в Пиндостане трижды в крупных масштабах - на интернет афере конца девяностых, на субпрайм афере начала двухтысячных и на сланцевой афере.
Печально, что Пиндостанцам даже не нужно, что бы в их экономике было все шоколадно. Достаточно того, что бы у основных конкурентов все было бы хуже.
То есть тот самый великолепный американский фокус, когда "Все вокруг в говне, а посередине я во всем белом".
Но... насколько система устойчива - это большой вопрос . И вопрос этот - это степень уничтожения пиндостанских пенсионных фондов в последней (сланцевой) афере. Если ситуация по полицейскому фонду Даласа, является типичной, то пенсионная система может рухнуть в любой момент. (Как там, писал товарищ Мэр, через три месяца может наступить кризис ликвидности).
Понятно, что обрушение системы пенсионных фондов (очевидно, что они все есть самые настоящие банкроты сегодня) вызовет такой хаос, при котором быть лучше других станет сложно даже для пиндостанцев.
Любой модели приходит конец рано или поздно.
Тексты на тему "в США все прекрасно" не менее распространены, чем тексты на тему "в США все ужасно". Последних до 2000х вообще практически не было.
хазин всё давно разобъяснил.
Схема .работала прекрасно пока амеры на поляне были одни последние 25 лет .и дальше бы работала. К примеру В Сирии Украине.Грузии ..но ..Все это позволяли делать марионеточные сатилиты .опять Но.....Все Васи ....все когда то кончается. .автор описал .как прекрасно жил вчера ....
Можно добавить совсем свежий пример финансовой раскрутки на примере хэджирования сланцевой нефти
http://oko-planet.su/finances/financesnews/330008-hedzhirovanie-ne-spasa...
Суть в том, что страхуя стоимость нефти на высокой цене можно дольше остальных добывать нефть, когда цены низкие.
А высокие цены и так дают прибыль.
И сломать этот храповый механизм как оказалось не просто.
Дельный анализ.
Только вот:
"В принципе, этого достаточно сегодня. Япония экспортирует 150 млрд. долларов в год. Европа - 300 млрд. долларов в год. Кроме того, в Китае жутко перегрет фондовый рынок и рынок недвижимости и из Китая спекулятивный капитал вытекает со страшной скоростью (600 млрд. долларов в год). Т.е. американцы могут чувствовать себя вполне комфортно. Десант в виде 2 млн. арабов и негров, высадившийся в Европе в 2013-2015 годах помогает американцам чувстовать себя комфортно, потому что порождает неуверенность европейцев в экономике Европы. Так совпало, что Европа до 2012 года не экспортировала, а импортировала спекулятивный капитал, т.е. конкурировала с США на этой поляне. А потом неожиданно негры и арабы научились плавать, ахаха :)" - неизвестно как долго такая ситуация в мире продержится. Не вечно же Китай будет по 600 млрд. в год сливать. Как более менее с курсом юаня все стабилизируется - то и приток капиталов уменьшится, ну и т.д. Как говорит "лучший украинский аналитиг" О.Пономарь - не смотрите на сроки, сроки немного сдвинулись, а сдвинуться они могут как в одну так и в другую сторону )
США будут что-то менять по крупному. Поэтому и избрали Трампа президентом. Общая ситуация их пока не поджимает.
Здесь проблема в другом. Об этом писал. Есть США, как суверенная экономика. И есть инструменты, которыми США управляют миром. Так вот, убыточной является система "США = суверенная экономика + инструменты управления миром". Величина убыточности - 0,5 трлн. долларов в год. БОльшпя часть этой суммы - 300-350 млрд. долл., генерируется таким инструментом, как военные расходы. То есть, США, как суверенная экономика, скорее всего почти безубыточны. Срежут расходы на социальные программы (потребление) и у них все будет в норме.
В целом же США, как суверенная экономика, попали в глупейшую ситуацию. Они управляют миром и при этом несут убытки. Ништяки получают финансовая система, ИНК и ... Китай. Из этой ситуации имеется два выхода: "усовершенствование системы управления миром (Клинтон) или ее оптимизация (Трамп).
Принципиальная ошибка в следующем - еще в 2008 стало ясно, что колониальных налогов США теперь НЕ ХВАТАЕТ для закрытия гигантских долговых дисбалансов и финансирования дальнейшего роста долговых пирамид.
Поэтому были снижены ставки и запущен печатный станок. По остановке печтаного станка кризисные процессы вновь возобновились - несмотря на сохранившуюся низкую ставку.
то есть, автор статьи несколько слукавил, когда "гарантом" стабильности американской экономики обозначил внешние "инвестиции"?
ведь этот приток капитала и "колониальный налог" не одно и то же?
У него замшелые рассуждения, верные для 90-х, или начала нулевых.
Сейчас иная эпоха - по причине, что я указал выше.
Вот гораздо более значимый график, который показывает принципиальные изменения:
Почему пирамида ГКО США в опасности?
а что помешает "публичным организациям США" попросить помощи, скажем, у федерального правительства? банки же "просят помощи" и государство их докапитализирует. создадут там у себя "банк поддержки общественных инвестиций", ФРС у них выкупит "долги" - и всё, круг замкнулся. Япония почти тем же промышляет. будут перекладывать расписки по карманам, а сами фантики "из тумбочки" доставать. ведь Трамп может (теоретически) заявить "США прекращает выпуск ГКО". причину назовёт - борьба с гос.долгом, как вариант. и казначейки сразу лавинообразно будут терять в цене. за 1 миллион ГКО будут давать 10 тыс.длр (от балды взял). и все довольны. на балансе ФРС горят долги, "инвесторы" прыгают из окон, негры дерутся с пенсами (шутка), а Трамп и Ко запускают инфляцию и далее всё "по плану". виновными назначат держателей ГКО и спекулянтов. США пострадают, обеднеют и тогда уже начнут восстановление со слабым долларом и без долгов.
думаю, что пирамида может быть троянским конём. главное правильно раскрутить сюжет
эх... опять ламинирование бережно хранимого мною бумажного доллара откладывается на 3-4 года
Я вот тоже влип - купил в 2015-м серебряный, думал последний будет...
автор, вы не понимаете, что вот это -
есть неизбежное последствие статуса доллара (и частично фунта - все остальные резервные валюты фиктивное дерьмо) как единственной резервной валюты.
США, пока доллар резервная валюта, обречены иметь негативный платежный баланс - миру нужны доллары для торговли и резервов, доллар - это товар, вот США его и экспортируют.
и пока есть спрос- ничего не схлопнется.
а схлопнется все тогда, когда США посчитают - вся эта система их больше не устраивает.
в частности, потому что США нуждаются в обнулении своих долгов, душащих экономику, причем опять же - не госдолга, как неумные люди считают, а долгов частных (физиков и юриков), коих чуть ли не на порядок больше, чем госдолгов.
как избавится от долгов? обесценить доллар, в котором они номинированы. гиперком
или стагфляцией, хотя это более продолжительно и геморрно.
или "кто-то" за них решит отказаться от доллара... и тогда штатам станет совсем кисло )
нет, система устроена так, что именно США решают, как, сколько нас всех иметь и когда прекратить.
Конечно не рухнет, это никому не надо, особенно хозяевам пиндосии - ведь это срыв управления. Пиндосию сушить будут тихо и спокойно до средней температуры по палате, только и всего.