Банк Японии впервые за 4 года получил чистый убыток, следует из отчета регулятора, опубликованного в понедельник.
За первое полугодие финансового года, стартовавшего 1 апреля, японский ЦБ зафиксировал чистый убыток в 200,2 млрд иен.
Укрепление иены на 11% "съело" 698,5 млрд иен из валютных резервов центробанка, а средняя доходность операций от покупки гособлигаций упала до рекордного минимума в 0,332% годовых.
Достаточность собственного капитала Банка Японии упала до 8% - минимального уровня, который сам ЦБ считает возможным для поддержания финансовой стабильности в стране.
Уже к началу сентября в балансе японского ЦБ образовалась дыра в 9 трлн иен: регулятор держал гособлигации на номинальной стоимостью 326,7 трлн иен, а учитывал их на балансе по цене на 8,7 трлн иен выше.
Бухгалтерский казус стал возможен из-за того, что Банк Японии скупает бумаги с отрицательной ставкой и оценивает их по цене покупки (минус аммортизация) в отличие, например, от ФРС, которая использует номинальную стоимость.
В 2015 году бумаги с отрицательной доходностью принесли японскому ЦБ убыток на 874 млрд иен, который, однако, был компенсирован прибылью в 1,29 трлн иен по тем бондам, что были куплены с положительной ставкой.
Проблема в том, что по мере того как регулятор скупает все больше и больше бумаг с отрицательной доходностью, таких возможностей для покрытия разрыва становится все меньше, объясняла ранее Bloomberg гендиректор Europacifica Consulting Наоми Финк.
Сейчас для покрытия покрытия потерь у ЦБ Японии есть 2,69 трлн иен резервов. В пресс-службе японского ЦБ отказались ответить на вопрос Bloomberg о том, что планируют делать, когда эти запасы будут исчерпаны.
"Ежегодные расходы на аммортизацию будут увеличиваться и поглощать прибыли Банка Японии. Риск в том, что финансовая стабильность банка пошатнется", - говорит главный экономист Japan Research Institute в Токио Саюри Кавамура.
Напомним, японский ЦБ - один из мировых чемпионов по ультрамягкой политике. Он увеличивает денежную базу на 80 трлн иен в год, скупая на рынке государственные и корпоративные облигации, а также ETF на японский рынок акций, где он уже является крупнейшим акционером 35 компаний.
Кредитная ставка японского ЦБ составляет 0,05% годовых, депозитная - минус 0,2% годовых.
по теме
В балансе ЦБ Японии нашли дыру в 9 трлн иен
Япония зафиксировала крупнейшее за 7 лет падение внешней торговли
Комментарии
да, неприятно, но!
так что 70 трлн. заработали )
Неа, любой банк зарабатывает на кредитном проценте, в случае ЦБЯ на проценте с эмиссии, когда процент отритцательный банк терпит убыток и в конце банкротится. ЦБ это вершина мир фин сист, банкротится он, умирает вся система.
Всё затевается ради этого:
Национализация по японски.
национализация?
неверный термин.
все центробанки декларируют независимость от правительств и государств
они НЕгосударственные
так что они просто печатают бабло, вешая долги на нас всех и скупают активы в пользу немногих анонимов.
Актив приносящий убыток не нужен никому. Может Газпром, BP, Эпл, Дженерал Электрик, Самсунг, Сбербанк, Голдман стать убыточными, да запросто, и кто будет крыть их убытки в течении года, трёх, пяти..., а убытки ЦБ?
убытки ЦБ?
какие могут быть убытки у ОПГ с печатным станком?
они могут быть только в одном случае - если эта контора уже не нужна владельцам, ништяки куплены и переписаны на правильных пацанов, а обязательства повешены на лохов.
Каких таких "анонимов"? Япония - это монархия.
Неимоверно важная новость!!!
Когда многие на АШ спрашивают- когда песец западу, а вот он.
Четыре года ЦБЯ спасался от убытков выкупая облигации, увеличивая их стоимость получая доход, ВСЁ теперь дальнейший выкуп будет приносить только убыток, потому как облиг с положительной доходностью не осталось, а перестать печатать они не могут, получат подорожание йены и усиление падения экономики.
Это ждёт вскоре и Европу. Что мы видим, а то что США с ФРС на коне, в то время когда все вынуждены печатать ФРС повышает ставку. Можно подумать о круто капитализм вечен, а вот фиг. Удорожает бакс тем самым нанесёт удар уже компаниям США и вот тут начнётся финальный акт всей системы, когда ФРС уже не сможет повышать ставку и начнёт её снижать. Оставшиеся капиталы мира ломануться в США но это опять на время, а остальной мир будет корчится от банкротства банка Японии, ЕЦБ потом и очередь ФРС подойдёт.
Вот он конец современной фин сист, когда ЦБ становится банкротом.
Очень важная и показательная новость, срочно на главную!!!
Какой интересный анекдот...
Я почему-то "перевел" так: Фабрика Гознака и Монетный двор - убыточны...