В 2008-2009 мы обсудили роль деривативов в крахе мировой глобальной финансовой системы - Прозрение лохов: по местам боевой спекулянтской славы - и с тех пор ехидно наблюдаем за пухнущими грудами непрозрачных рисков на балансах ведущих банков планеты.
И вот - свершилось!
Блумберг сообщает, что получил законопроекты ЕС, где обсуждается создание структур, отвечающих за "очистку" деривативов при крахе эмитента, который их выпустил. Власти должны иметь возможность "рекапитализации" этих структур, а центробанки - предоставлять им "временную ликвидность". Если и этого будет недостаточно для "финансовой стабильности", правительство получает контроль над этими "очистными сооружениями" (примечание alexsword: и ответственность по их обязательствам, по классическом схеме - приватизация активов, национализация пассивов).
Это будет аналогом AIG - страховой структуры, на которые банки США перенесли свои риски при крахе 2008, и во имя спасения которой печатным станком ФРС были сделаны первые вбросы долларовой макулатуры (тогда еще это называлось бейлауты, а не QE). Только у деривативов "несколько иные" масштабы, чем у сабпрайм-пузыря в 2008 - смотри таблички.
Комментарии
Вот и я думаю, что шулеры вытащат из рукава в последний момент какого-нибудь "туза", а все остальные согласятся, потому как с паханом не спорят.
Скорее не гипер, а жестокий передел собственности, и загребут всё себе ТНК, отнимая средства производства и подгребая всё под себя...
Ух, зато теперь можно развернуться со всей удалью
а не на национализацию ли они настраиваются?
Это как с AIG - "национализация" пассивов с целью монетизации печатным станком их обязательств перед правильными структурами. Кроме пассивов там национализировать будет нечего.
м... "хороший" и "плохой" банк... я так и думал. буржуям сливки, государству (населению) убытки. так, вероятно и было задумано. раз официально никакого кризиса нет, предположу, что это и был план - перераспределить гос.собственность, распихать по карманам всё, до чего ручонки дотянуться. так и вышло ( народ с голым задом, а пирамидион всей этой глобальной пирамиды правит планетой
Возможно, дилетантский вопрос, но нельзя просто взять и очистить банк ОТ деривативов?
Ну к примеру, принять такой закон, что в случае банкротства банка перестают работать обязательства по деривативам, а реальные активы продолжают действовать.
Это означает единомоментную переоценку всех рисков и всех активов, риски которых хеджировали при помощи деривативов.
Фактически система деривативов взяла на себя роль системы страхования, но если деятельность обычных страховщиков регламентированна и прозрачна, тут это крайне мутный процесс, где "когда выпадет zero" выяснится, что те кто страховал этот риск, оплатить его неспособны.
То есть спекулянты после этого как-то по-другому начинают рисковать потерять свое бабло. Так может и черт с ними, со спекулянтами? Ообанкротятся, ну так и капитал по сути не их. Зато реальная экономика не пострадает.
Приведу пример.
Сейчас DB к примеру купил облигации Греции. Они рискованны, но он купил на них страховку CDS у "солидного надежного банка США" и типа закрыл риски. Поэтому он держит эти облигации на балансе по номиналу или близко к нему. Как безрисковые. Иначе нужно было бы делать дикий дисконт.
То же самое относится не только к облигациям Греции, но и ко многим другим активам.
Теперь вы предлагаете аннулировать все эти страховки. Это означает, что единомоментно банк должен будет вернуть все отсутствующие сейчас риски, что нанесет мощный удар по балансу.
Это означает резкий рост процентных выплат по ГКО и корпоративным облигациями, расколбас на валютном рынке (ведь скачки курсов валют тоже "страховались").
Банковская система накроется - или снова печатным станком их заливать.
А если обязать его не возвращать риски? Сказать, "товарищи греки, ваши облигации - это все-таки фуфло, разбегаемся"?
Можете приказать им вообще стоимость всех активов в два раза повысить.
На бумаге балансы шикарными тут же станут.
Но обязательства перед вкладчиками это им не поможет погасить, ибо по данной нарисованной стоимости активы будут неликвидны.
По сути, то же самое банкротство. Только реальные активы в целостности останутся.
Да, обанкротьте ДБ, а кто вкладчиков расчитает, деньги организациям зависшие вернёт, вы недооцениваете серьёзность взаимоинтеграции всех участников фин рынка, смерть одного автоматом может стать смертью всех.
А вдруг, если слить деривативы, деньги по первичным обязательствам появятся?
Что значит взаимоинтеграция? Ну вот взяли вы ипотеку, застраховали риск, и тут страховку признали по закону недействительной. Что произойдет? Ваша ипотека просто прийдет к реальной стоимости, это не крах.
Как не крах, если взять рост бакса 2014-15г, потери 50%от актива(квартира), ДБ могу ошибаться имеет активов 95% к капиталу, падение активов на 5% при отсутствии страховки, банк банкрот, и всем кому должен прощает, и так везде в фин секторе, собственный капитал мал активов гора.
Сначала были бэйлауты, потом количественное смягчение, а теперь что? Деривативная оптимизация?)
Все это уже было и неоднократно. Например в Голландии.
Многие голландцы бросили работу и постоянно играли на бирже по продаже тюльпанов. Для того чтобы купить луковицы и перепродать по более высокой цене, закладывались дома и предприятия. Продажи и перепродажи производились множество раз, в то время как луковицы даже и не вынимались из земли. Состояния удваивались за мгновения, бедные становились богатыми, богатые — сверхбогатыми. Начала строиться первая финансовая пирамида, которой позавидовал бы и Мавроди. Появилась тюльпановая мафия, похищающая луковицы.
А во вторник 3 февраля 1637 года тюльпаномания в Голландии закончилась. Причем неожиданно и по непонятным доселе причинам. Аукцион начался с продажи луковиц недорогого сорта Белая корона по цене 1250 флоринов за лот. Еще вчера было множество желающих купить этот лот за гораздо более высокую цену, но сегодня покупателей не оказалось вообще.
Продавцы поняли, что все луковицы надо немедля продавать, но было некому. Страшная весть разнеслась по городу, а через какое-то время и по всей стране. Цены не только снизились – тюльпановая биржа разом перестала существовать. Цены на луковицы упали в среднем в сто раз. Десятки тысяч людей за считанные часы разорились и стали нищими. По стране прокатилась волна самоубийств.
Многие хозяйства пошли с молотка. Многие бедняки стали ещё беднее. А Голландия ещё долго страдала от последствий спекулятивной лихорадки. Пострадали и дельцы из Лондона и Парижа, куда она успела переброситься. Тюльпаны же из "ценных бумаг" опять превратились в просто цветы, объект услаждения взора прохожих и гостей.
Сейчас ситуация другая, есть ЦБ мира которые, скажем так- могут выкупить все *луковицы*, то что в итоге испортят валюту, это как говорится, совсем другой разговор.
Испортят валюту - это слабо сказано, и вообще не то, о чем думать надо.
Они обнулят сбережения людей и предприятий
С луковицами пострадали только те, кто пытался спекулировать на них. Сейчас же пострадают непричастные, то есть практически все. Кроме тех, кто "успеет" выйти в реальные активы. А "успеют" только те, кто и стоит за всеми этими процессами.
Именно обнулят, и что важно без гипера это может произойти. Не успеет никто, суть данного кризиса что не будет активов генерящих прибыль, ЦБ загонят доходность ВСЕГО под ноль.
Непричастные не пострадают. Непричастные это те, у кого нет НИЧЕГО. Все остальные причастны, потому должны быть наказаны.
Страницы