Как в реальности выглядят проблемы пенсионной системы США (aka "главный спонсор завершающегося банкета")?
Давайте покажем это на примере CalPERS - самого большого пенсионного фонда США.
Официально они в своем отчете за финансовый год, завершившийся 30 июня 2016, озвучили следующее:
- чтобы выполнять свои обязательства впредь, им уже сегодня требуется $434 ярдов активов, в наличии же только $295 ярда - разрыв составляет $139 ярд
- планируемая долгосрочная доходность на активы, должна составлять 7.5%
- фактическая доходность в завершившемся году - 0.6%
Иными словами, официально озвученная дыра в $139 ярдов будет сегодня закрыта (чем?), это поможет выплачивать обязательства, только если выполнится сверхоптимистичное предположение о возможности возврата на активы по 7.5% каждый год.
Каков будет размер дыры в более реалистичных предположениях?
Для многих инвесторов, к примеру, сегодня и 4.5% в год считается очень привлекательным возвратом. Если ориентироваться на этот уровень, пенсионному фонду уже сейчас требуется иметь на руках $634 ярда - что в разы больше фактически имеющихся активов и разрыв составляет уже треть трюлика резаной ($339 ярдов).
Если ориентироваться на фактическую доходность 2016 года (0.6%) разрыв составит около трюлика. То есть им уже сейчас нужно иметь дополнительный трюлик на руках, чтобы устойчиво выполнять свои обязательства.
А "если" случится новый кризис (правильнее говорить не если, а когда), и возврат станет не положительным, а отрицательным?
Точные цифры гадать бессмысленно (так как мы не считаем, что финсистема США проживет десятки лет) - заметка призвана показать глубину проблем пенсионной системы и дикую лживость предположений, заложенных в официальные модели.
Кроме того, это показывает конфликт между интересами пенсионных фондов и многочисленных долговых пирамид США (начиная с пирамиды ГКО) по вопросу ставки ФРС. Пенсионной системе нужно повышение ставок, причем кардинальное, только это может спасти их от краха. Но такое повышение обрушит долговые пирамиды. Цугцванг!
Впрочем, в сценарии "долларового гиперка" все проблемы элегантно решаются, так как и пенсионные обязательства, и долговые пирамиды будут многократно сокращены (в терминах реального товарного наполнения).
Комментарии
То, что золото один из лучших, если не самый лучший актив для долгохрана, это понятно.
Я говорю только об этом, если у вас есть лям и более сбережений в наше время, половина или больше именно должна быть в золоте, а профессия, сильные ноги(чтобы убежать), ствол(что бы не бегать) это всё частности которые то же иметь не плохо. Говорите золото девальвируется, может, но одновременно другое или обнуляется, или становится доступным именно на обмен или за золото.
Поскольку я сам по образованию торгаш с 30-летним опытом(торговал еще при СССР), то я могу рассказать очень много интересного именно из этой области в контексте происходящего у нас, на Донбассе, особенно летом 2014.
Расскажите как-нибудь.
И - спилил ли на нем мушку
Я вот немного не понял этого текста :
Я конечно понимаю - стёб и всё такое. Но даже у меня маловато фантазии представить себе, как дыра может помочь платить :)
Скорее всего опечатка и должно быть "позволит".
Речь о том, что если найти эти нехватающие 139 ярдов и доложить, их хватит только если будет обеспечен указанный возврат.
Переформулирую в записи.
> заметка призвана показать глубину проблем пенсионной системы и дикую лживость предположений, заложенных в официальные [ цифры статистических данных ] модели.
Разводить лохов, можно только имея у них авторитет - доверие к предложенной модели... авторитетный
пенслох из США, это таки да - звучит, гордо! Однако означает, - физичекий пипец в смысле ТМБ, американскомукотёнкупроекту.Посмотрел тут The Big Short, спасибо вам за наводку! Проводя аналогию с фильмом, могу предположить, что всё выглядит не совсем так, как нам кажется, наверняка у жуликов с волстрит есть еще какие-то тузы в рукаве, поэтому крах финсистемы и/или гиперок произойдут намного позже, и "совершенно неожиданно". Не думаю, что они дадут кому-то заработать на этом крахе, стопудово будет какой-то ход конем, после которого все спекули и прочие хозяева пузырей останутся ни с чем, а несколько человек возьмут весь банк (т.е. реальные активы).
Господа-товарищи, для ВСЕХ- этот Биг Шот есть великий развод, сделан тем более как...(смотрел эпизоды). Посмотрите когда вышел фильм, что в это время было на рынке, что было потом и что сейчас, делайте выводы. Когда все бегут в одно сторону бежать надо в другую в 90% случаев.
> наверняка у жуликов с волстрит есть еще какие-то тузы в рукаве, поэтому крах финсистемы и/или гиперок произойдут намного позже, и "совершенно неожиданно".
Да ничё у них нет... Ибо ситуация, до банальности проста - картинко маслом: некий чувач'оК с катаной (назовём его,
ДжонИван Сигл-Доу), взал и вспорол брюхо ч0ткому пасанчегу США - ливер в котором происходят физиологические процессы, вывалился из его тушки наружу и 0н сейчас очень-очень занят тем, что мужественно пытается запихнуть его своими гномичьими ручкамэ с Уолл-Стрит, обратно. А те, шо вокруг него - ничем ему не помогут, ибо заняты тем жеж самым: спасают ручкамэ свои сбежавшие из тушек на ружу - кишки.Их там таких даже цельная Коалиция - кловунов со вспоротым брюхом и ливером наружу. И потому им всем, - ваабще не до тузов в рукавах, тем более что супротив катаны Ваньки Сигл-Доу. - Тузы, тьфу и нашинковать в мелкий винегрет т.с. порубить в капусту, вместе с рукавами и рукамэ (проблемко задно добавится: чем ливер вываливающийся из тушек баранов и овец заблудших... держать, а - мож они йоГи! И делать это ногамэ, у них тоже получится))
У них ещё есть тузы в рукаве, типа таких: Выпущены бумаги под залог платежей за услуги сотовых операторов.
Wall Street’s newest alchemy: Bundling people’s cellphone bills into bonds
Жесть какая! Клиенты еще даже денег не уплатили, а бапки уже прожрали!
Деривативы оплаты сотовой связи... А оплаты студенческих кредитов ещё нет?...)Не давно у них кто то говорил что мы живёмв матрице. Дык вот их экономика точно в полной глубокой матрице.
Нужны кредиты для школьников.
И для эмбрионов.
Яйцеклетки тоже кредиты хотят, а сперматазоиды... ваще охринели, не только кредиты - велфер сразу, требуют!
было бы больше фактологии, если показать сколько у фонда ежегодных выплат. тогда ясна будет глубина ямы (или её отсутствие). а так эти расчёты носят гипотетический характер.
Вот вам фактология
https://aftershock.news/?q=node/437496
ну понятно, что накоплений под 21 трлн., отдача от капитала мизерная, но так и не ясно, сколько объём выплат. тогда можно посчитать кассовый разрыв.
Примерно можно прикинуть
Порядок-10 раз.
Alex, приветствую еще раз, у меня вопрос на миллион долларов - при нынешнем контроле СМИ КТО ИМ ПОЗВОЛЯЕТ ТАКУЮ КРАМОЛУ ПУБЛИКОВАТЬ??? Тем более, что на носу выборы? Или у них уже внутриэлитная борьба дошла вот до таких сливов?
Насколько я понимаю, в мире не осталось больше ни одной рабочей схемы пенсионной системы, кроме 2-х: советской, но такой модели устройства общества больше нет (нечто отдаленное, может, в КНДР) и естественной, когда дети заботятся о родителях.
Ни та, ни другая не приемлемы для т.н. золотого миллиарда. И одну, и другую демонтировали, причем вторую продолжают активно дотаптывать там, где рождаемость поднимает голову.
lдо понижения прайм-рейт??? оно итак 0.25-0.5% (продать-купить), и это после год назад повышения - единственного за ДЕВЯТЬ лет. куда ещё снижать - в минуса аки епона-камикадзе?
The Bank of Japan's decision to adopt negative interest rates ... "I think it's economic kamikaze," http://finance.yahoo.com/news/bojs-negative-rates-economic-kamikaze-1203...
Страницы