ФРС предлагает запретить продавать доли компаний на бирже Уолл-стрит

кто вам сказал что на Wall St. ОДНА  биржа?!!! вот имне  никто..... и не факт что они про NYSE

 Переводчик всё напутал. Банкам хотят запретить,  а не биржам.

…типа запретить играть в кирпичики (особенно желтенькие), не ныкать жижу в танкеры, праздно шатающиеся пОморю в ожидании высоких цен и пр. Оставить им только бумажные игрушки, чтобы в случае чего реальные ништяки не оказывались в руках кого-попало. А с манипуляциями цен на фсё взрослые дяденьки сами справятся. Короче, нехрен превращать казино в ломбард.

синтетика так называемая

Взяли мусорные высокодоходные облигации с высокими рисками невыплаты, поделили их на разные кусочки и кусочки перемешали между собой сляпав 1 облигацию не из одного долгового ипотечного обязательства, а из многих. Типа - 1 рисковое обязательство очень опасно покупать - может прогореть, а вот если в 1-й облигации куча кусочков от разных обязательств, то риска меньше.

Цитата из "Игры на понижение"

Goldman Sachs изобрел настолько сложную и маловразумительную ценную бумагу, что в ней не могли разобраться ни инвесторы, ни рейтинговые агентства: синтетические CDO, т. е. облигации, обеспеченные долговыми обязательствами. Как и дефолтные свопы, CDO были придуманы с целью передачи риска дефолта корпоративных и правительственных облигаций, но сейчас нашли иное применение – маскировка риска низкокачественных ипотечных кредитов. По существу, они ничем не отличались от исходных ипотечных облигаций. Для ипотечной облигации вы собираете тысячи кредитов и, считая, что вероятность их одновременного превращения в проблемные невысока, создаете башню из облигаций, в которой риск и доходность уменьшаются снизу вверх. Для CDO вы собираете сто различных ипотечных облигаций – как правило, самых низкокачественных, из нижних этажей упомянутой башни – и сооружаете из них новую ипотечную башню. Наивный наблюдатель задаст резонный вопрос: «Какой смысл в использовании этажей одной долговой башни для возведения другой?» Вкратце ответ прозвучит так: они слишком близко к земле. Будучи более подверженными наводнениям – нижние этажи первыми несут убытки, – они получают самый низкий кредитный рейтинг: «три В». Облигации класса «три В» сложнее продать в отличие от облигаций класса «три А» с безопасных верхних этажей здания.
А вот развернутый ответ: если бы удалось изменить их рейтинг на «три А», т. е. искусственно занизить воспринимаемый риск, то можно было бы заработать кучу денег. Именно такую ловкую операцию и провернул Goldman Sachs. Его оригинальное решение проблемы продажи нижних этажей, которым вскоре будут пользоваться и все остальные, представляется едва ли не волшебством. Собрав 100 нижних этажей со 100 различных низкокачественных ипотечных зданий (100 различных облигаций с рейтингом «три В»), они убедили рейтинговые агентства в том, что эти облигации не остались тем же, чем были, как могло показаться, а превратились в диверсифицированный портфель активов! Абсурд. Сто зданий находились в одной и той же низине; в случае наводнения все нижние этажи пострадали бы одинаково. Но это пустяки: рейтинговые агентства, получавшие жирный куш от Goldman Sachs и прочих фирм с Уолл-стрит за рейтинг каждой сделки, оценили 80 % новой долговой башни как «три А».
Таким образом, CDO представляли собой услугу по отмыванию кредитов для представителей нижнего сегмента среднего класса американцев. Уолл-стрит нашла механизм превращения свинца в золото.