Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

РФ намерена обходиться без иностранных банков при размещении еврооблигаций

Аватар пользователя borales

РФ сможет в будущем уменьшить премию по евробондам за изоляцию - ВТБ Капитал

МОСКВА, 25 мая (Рейтер) - Дебют России с новой структурой выпуска евробондов без участия иностранных банков стоил ей премии, но в будущем инвесторы привыкнут, и Минфин сможет занимать на более привлекательных для себя условиях, считает единственный организатор первого после введения санкций выпуска суверенных евробондов РФ - ВТБ Капитал.

"Мы могли все $3 миллиарда разместить, но премия была довольна привлекательная, потому что это был новый инструмент, и есть геополитические моменты, и все $3 миллиарда по этой ставке было бы не очень правильно, наверное, размещать", - сказал Рейтер глава управления рынков долгового капитала ВТБ Капитал Андрей Соловьев.

Накануне Минфин впервые с 2013 года разместил евробонды на $1,75 миллиарда под 4,75 процента годовых - что чуть выше середины объявленного индикативного диапазона, несмотря на то, что иностранные банки отказались участвовать в выпуске из-за предупреждений регуляторов США и ЕС о рисках нарушить режим санкций.

Минфин принял решение разместить не весь объем, чтобы инвесторы посмотрели, как торгуется бумага с новой структурой выпуска, подразумевающего обслуживание через Национальный расчетный депозитарий (НРД), а не международные клиринговые системы, и потом раскрыть бумагу на более привлекательных для себя ценовых уровнях, говорит Соловьев.

"Это была новая структура, и некоторым инвесторам нужно было время, чтобы понять, как в выпуске участвовать", - сказал он.

Около 75 процентов нового выпуска купили иностранные инвесторы, которым Минфин отдавал приоритет при удовлетворении заявок.

Более трети купили инвесторы из Великобритании, второй по доле идет Европа, потом Азия и США, говорит Соловьев, отказавшись назвать имена.

"Это были нормальные качественные инвесторы, мы их видели на всех предыдущих сделках... уже в первый день (подачи заявок) было достаточное количество счетов..., но мы хотели дать возможность всем инвесторам взглянуть на выпуск, в том числе из Азии", - сказал он, добавив, что в книге было более 140 счетов.

"Во-первых, сознательно была аллокация на иностранных инвесторов, и если уж инвесторы иностранные пришли, их нужно удовлетворить... удовлетворялись заявки из российской части - частных банков и фондов, отсекались госбанки с тем, чтобы обеспечить более активную торговлю на вторичном рынке", - сказал Соловьев.

Министр финансов РФ Антон Силуанов сказал в среду, что Россия впредь намерена при размещении новых евробондов обходиться без помощи иностранных банков-организаторов и довольствоваться собственной инфраструктурой.

Последний раз Россия выходила на международный рынок в 2013 году, разместив евробонды в долларах и евро на $7 миллиардов при спросе в $17 миллиардов.

Тогда было около 980 заявок от более 500 инвесторов, а организаторы выпуска говорили, что около трети книги заявок была сформирована инвесторами из США, более $1 миллиарда – инвесторами из Азии.

Источник: http://ru.investing.com/

http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN0YG0ZD

 

Комментарий автора: 

Россия теперь размещает облигации без западных инвест банкиров. У нас нежданно-негаданно появился свой инвест-банк, и что характерно, с обслуживанием через собственный депозитарий. А это существенно меняет картинку.

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Gad Cat
Gad Cat(2 года 4 месяца)(17:16:21 / 26-05-2016)

Экономика порванная в клочья - такая порванная....

Аватар пользователя mrmypp
mrmypp(4 года 7 месяцев)(17:19:34 / 26-05-2016)

""Мы могли все $3 миллиарда разместить, но премия была довольна привлекательная, потому что это был новый инструмент, и есть геополитические моменты, и все $3 миллиарда по этой ставке было бы не очень правильно, наверное, размещать", - сказал Рейтер глава управления рынков долгового капитала ВТБ Капитал Андрей Соловьев." - жаба душить начала ? :)

Аватар пользователя Pavel-ch
Pavel-ch(2 года 4 месяца)(17:28:11 / 26-05-2016)

ну блин - сколько было крика, что дорого платим.. вот остановились на половине заявок - и опять критика - шож такое

Аватар пользователя ctrl_points
ctrl_points(2 года 2 месяца)(17:31:52 / 26-05-2016)

жаба душить начала ? :)

И правильно начала. Жаль что мало придушила. При спросе в два раза больше предложения - на кой 4,75 процента предлагать. Можно было ваще - по последней евромоде - отрицательную ставку

Аватар пользователя mrmypp
mrmypp(4 года 7 месяцев)(17:35:16 / 26-05-2016)

Ну, поскольку, "пробный шар" увенчался успехом, я думаю, что процент все же снизят.

Аватар пользователя Алексей N
Алексей N(1 год 4 месяца)(17:31:30 / 26-05-2016)

Недалек час , когда Россия будет размещать свои бумаги с нулевым процентом и они уйдут нарасхват .

Интересно ," отрицательный дисконт " - это рабочее понятие при торговле ценными бумагами или его придется вводить ? Хе-хе .

Аватар пользователя RikkiTikkiTavi
RikkiTikkiTavi(5 лет 8 месяцев)(02:30:52 / 27-05-2016)

Интересно ," отрицательный дисконт " - это рабочее понятие при торговле ценными бумагами или его придется вводить ? Хе-хе .

это уже скоро станет обычным делом

https://lenta.ru/news/2012/01/09/yields/

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2015/04/08/shveitsariya-pervoi-v-i...

http://www.rbc.ru/finances/01/03/2016/56d5493c9a79477ee8cd1c99

Аватар пользователя Амон
Амон(2 года 3 недели)(17:35:54 / 26-05-2016)

Сергей Глазьев назвал выпуск российских евробондов «абсурдной схемой»

Советник президента Сергей Глазьев считает, что бюджету России не нужны дополнительные иностранные деньги, а выпуск евробондов является «абсурдной схемой» с точки зрения элементарной экономической логики. По мнению господина Глазьева, размещение российских еврооблигаций могло быть «пролоббировано заинтересованными спекулянтами». «Зачем России эмитировать долги и их размещать фактически среди внутренних инвесторов, поскольку внешние ушли, притом что потом эти деньги продаются тому же Центральному банку в обмен на рубли — вот эта абсурдная совершенно схема с точки зрения элементарной экономической логики просто удивляет»

...

«Я склоняюсь к мысли, что эта операция была пролоббирована заинтересованными спекулянтами, которые специализируются в этой сфере. Такое впечатление, что это сознательно проведенная акция для обогащения группы посредников которые стригут купоны российских долговых обязательств и продолжают лоббировать эту бессмысленную для страны схему»

Аватар пользователя Pavel-ch
Pavel-ch(2 года 4 месяца)(17:51:51 / 26-05-2016)

значит сделали правильно :), неожиданно и развед-операция удалась и прошла мимо контролирующих, которые могли бы невовремя просигналить. постфактум говорить может что угодно.

Аватар пользователя Амон
Амон(2 года 3 недели)(18:05:06 / 26-05-2016)

кааанешно правильно. чё ж тут неправильного то: белоруссии, армении. украине, америке миллиардов 30 отдали своих беспроцентно, а то и безвозвратно, а себе заняли под 4%. да заняли у очень "иностранных" инвесторов, да занятое продали центробанку, который под них для бюджета рублей напечатал.

логично. чё! просто так же напечатать религия не позволяет. только под фантики.

Аватар пользователя Pavel-ch
Pavel-ch(2 года 4 месяца)(18:39:14 / 26-05-2016)

когда Россия выдает кредиты - следом идут ее производители и исполнители работ. так везде, кроме Украины - и то там кредит был почти энергетический изначально.

и кроме того, выданные кредиты не уменьшают ЗВР, соответственно не влияют на объем денег внутри страны и не формируют новой инфляции.

по правилам МВФ (это пока мы выполняем) - масса выпущенных денег в стране должна равняться ЗВР * курс (это если совсем на пальцах и без учета некоторых нюансов :).

и в ЗВР включаются - валюта, золото и (внимание) долги других стран (суверенные которые).

так что выдача кредитов не уменьшает объем денег в стране...

Аватар пользователя Амон
Амон(2 года 3 недели)(18:46:30 / 26-05-2016)

//так везде, кроме Украины //

ага. особенно при покупке трежерей так.

//по правилам МВФ (это пока мы выполняем) - масса выпущенных денег в стране должна равняться ЗВР * курс//

ну, собственно, об этом и речь. за ради какого бодуна мы эту доску выполняем то? религия такая?

Аватар пользователя lyu_marino
lyu_marino(1 год 7 месяцев)(18:23:22 / 26-05-2016)

Сия операция весьма похожа на "разведку боем": протестировали правильность (эффективность) работы инвест-банка и национального депозитария; проверили реакцию иностранных финансовых агентов.

И дело тут вовсе не в необходимости самого этого займа; да и с "процентовкой" правильно не пожадничали: пускай "за бугром" знают, куда можно (и нужно) вкладываться.

Ну, и амерам дан намек, что Россия, минуя их рогатки и препоны, все-таки тоже может включить свой (пусть и не слишком уж мощный) пылесос для выкачивания ликвидности с фин. рынков. Насчет же доходности бумаг - пусть амеры дерзнут поконкурировать!

А таки интересно было бы сравнить реальный спрос на эти бумаги и на ихние трежеря...

Аватар пользователя Конь бледный

Ну воооот... А то Глазьев-наше всё.Ростовщики!!!Шакалы!!!

Автору-спасибо
 

Аватар пользователя greench
greench(3 года 3 месяца)(20:25:27 / 26-05-2016)

Берут пиндосов на слабо - давайте, повышайте ставку, а то тут у нас такие сочные процентики ))) 

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...