Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Самая опасная дивергенция: американцы начинают бежать с бирж, как крысы

Аватар пользователя BRICS

Соотношение активов домохозяйств США к размеру фондов денежного рынка достигло практически рекордного значения. Но в реальности простые американцы очень мало участвуют в фондовом рынке.

Сейчас соотношение активов домохозяйств к фондам денежного рынка на 60% выше максимумов 2007 г. и на 30% выше максимума 1999 г., когда был надут пузырь доткомов.
 

215348.640xp.jpg

 

Но в это же время, согласно опросу Gallup, только у 52% американцев есть акции в собственности. В 2007 г. этот показатель составил 65%. Удивительно, но американцы покинули рынок в период его роста.
 

215349.640xp.jpg

 

Они, видимо, понимают, что вряд ли смогут что-то заработать, учитывая растущую волатильность.

Но что же делать с выросшим соотношением активов семей к объему фондов денежного рынка? Причина такого высокого показателя заключается в сокращении фондов денежного рынка в реальном выражении из-за низких процентных ставок в течение долгих лет.

Средняя американская семья, относящаяся к среднему классу, пережила 2 финансовых обвала с 2000 г., а еще один нельзя исключать уже в ближайшем будущем. Да, формально политика нулевых процентных ставок и количественное смягчение разработаны для поддержки экономики и американцев, но, на самом деле, выгоду от этого получают банки с Уолл-стрит и богатейшие люди планеты, контролирующие финансовые корпорации, пишет zerohedge.com.

Удивительно, но рациональное решение среднего класса уйти с рынка было, видимо, инстинктивным. Еще в 2007 г. почти три четверти американцев, имеющих годовой доход $30-74,9 тыс., инвестировали деньги в акции. Сейчас только 50% говорят о наличии подобных вложений.

Но дело не только в неэффективности таких инвестиций: миллионы людей вынуждены были вывести деньги, чтобы справиться с падением реальных доходов.

Молодые люди также не вкладывают деньги в фондовый рынок, поскольку для них характерна высокая долговая нагрузка из-за студенческих кредитов и высокого уровня безработицы или низкооплачиваемой работы.

В результате доверие к Белому дому снижается. Старшее поколение среднего класса, выплескивая свое недовольство, поддерживает Дональда Трампа в качестве потенциального президента США, а молодое – Берни Сандерса.

Опасная дивергенция обращает на себя все больше внимания. Люди не вкладывают в рынок, а котировки растут. Если взять данные за последние 100 лет, такие экстремальные уровни фиксировались в 1929, 2000 и 2007 гг.

Индекс Shiller P/E, для которого обычно берется средняя прибыль компаний из индекса S&P 500, скорректированная на инфляцию за последние 10 лет, в настоящее время составляет 26,4, и если взглянуть на исторические данные, то реальная доходность инвестиций должна составлять менее 0,5% в течение следующих 10 лет.

Учитывая, что корпоративные прибыли продолжают снижаться, акции могут рухнуть на 40-60%.

Миллионы профессионалов почему-то считают, что ФРС сможет бесконечно поддерживать фондовый рынок. Но рост фондового рынка и восстановление цен на недвижимость возможны только при политике легких денег ФРС, а она завершилась.
 

215350.640xp.jpg

 

Рост не основан на фундаментальных факторах, поэтому дальнейшая позитивная динамика сомнительна. Проблема в том, что попытка поддержки не 1% богатейших людей, а 99% всех остальных, вызовет недовольство у тех, кто контролирует финансы, а значит, власти попытаются сохранить статус-кво.

Впрочем, чем ближе к выборам, тем сильнее будет противостояние различных групп, а США становятся все сильнее похожими на пороховую бочку. Обвал фондового рынка в ближайшие шесть месяцев будет сеять семена финансовых, политических и социальных потрясений, которые можно будет сравнивать с ситуация в 60-е гг. И лишь после этого опасная дивергенция будет ликвидирована.

линк

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя SEDATUS
SEDATUS(1 год 10 месяцев)(16:10:31 / 26-04-2016)

Пиндосники читают АШ и бегут с акций , наш овец не там агитацию ведет. Овец лучше на пиндосайтах выкладывай новости о подъеме экономики США и избушках которых может купить каждый лох заработав на этом, а то обвалят твой диверсифицированный портфель.

Аватар пользователя serj
serj(1 год 12 месяцев)(16:38:21 / 26-04-2016)

овца пожалеть бы. не еллоустоун так биржевой крах, крущение пирамиды госдолга, не полисмен пристрелит так террористы в ВТЦ бахнут. страна обречена. подозреваю, что амеры и сами ждут некого большого песца, чтобы вздохнуть наконец-то с облегчением, списав долги и разрядив напряжение. половина штатов потонет .. останутся пролив имени сталина и объединенные острова америки

Аватар пользователя Mergen
Mergen(4 года 2 месяца)(18:22:10 / 26-04-2016)

Дык он рекламировал тут инвестиции с дивидендным доходом -1.5%  на вложенный капитал ( с учётом инфляции) .

Аватар пользователя k0lun
k0lun(5 лет 11 месяцев)(16:12:39 / 26-04-2016)

На АШ пора устраивать тотализатор))

Первая ставка или чо там у букмекеров - Что послужит катализатором обвала?))) Все готово, осталось только спустить курок)

Аватар пользователя Pioner
Pioner(3 года 7 месяцев)(21:12:50 / 26-04-2016)

Вполне  себе такой  ключ на старт

Exxon потеряла высший рейтинг впервый с 1930 из-за *двукратного* прироста долгов и исчерпания легкодоступной нефти

Перечитывая Авантюриста:

если не будет запущена гиперинфляция - настоящая гиперинфляция, потребительская - то у Доу нет никаких шансов удержаться, а тем более высоко вырваться. Чтобы Вам лучше думалось, советую посмотреть на индекс широкого рынка S&P500 - нового хая не было. Полагаю, Вам не нужно объяснять, что это значит. 

Аватар пользователя alpathfinder
alpathfinder(5 лет 10 месяцев)(21:28:37 / 26-04-2016)

Почему вы думаете, что катализатор окажется видимым в публичной плоскости? Леман был тоже лишь следствием - публичным следствием / удобным объяснением.

Аватар пользователя Pioner
Pioner(3 года 7 месяцев)(22:14:02 / 26-04-2016)

Так это и есть тот самый Леман 2.0

Катализатор - это цена на нефть со всеми производными.

Аватар пользователя Pioner
Pioner(3 года 7 месяцев)(23:51:03 / 26-04-2016)

.. и о по годе: завтрешнее понижение ставки фрс можно считать официальным стартом гиперка.

Аватар пользователя alpathfinder
alpathfinder(5 лет 10 месяцев)(19:03:39 / 27-04-2016)

Нет. Ставка не решает. И завтра ни чего не решит (хотя мне конечно бы этого очень хотелось и готов проставиться если будет так, но нет, увы).

Аватар пользователя vedmed
vedmed(3 года 8 месяцев)(16:34:04 / 26-04-2016)

Они очередной раз выкрутятся.
Пожертвуют несколькими миллионами пейзан (причём не только своих), и перезапустят экономику.
Это для нас сокращение населения - это кошмар и неприемлемо. А для них - это цель, к которой они последовательно идут.

Аватар пользователя 55aa
55aa(4 года 1 месяц)(16:58:19 / 26-04-2016)

Ну а чо? Европа уже готова, от слова совсем. Ставлю бутылку водки. Мой прогноз, что если с немцами не срастется трансокеанское партнерство, то бахнет.

Аватар пользователя Federal
Federal(5 лет 11 месяцев)(17:59:54 / 26-04-2016)

Муками совести там точно никто страдать не будет, особенно подсчитывая прибыли параллельно с убылью населения. 

Аватар пользователя November5
November5(4 года 1 месяц)(17:29:28 / 26-04-2016)

52% процента американцев имеют на руках акции - это очень много всё равно.

Аватар пользователя Niss
Niss(3 года 7 месяцев)(18:07:42 / 26-04-2016)

ну надо структуру смотреть, раз только у 20% есть полностью своё жильё, то самые популярные позиции, наверное, выглядят так:

1) пять акций Гугла в надежде зашибить копеечку

2) десять акций Яблока для понта

3) двадцать акций в сланце (в кредит)

Аватар пользователя Mergen
Mergen(4 года 2 месяца)(18:24:12 / 26-04-2016)

52 % это наверное управляющие на пенсионные бапки этих граждан накупили , частенько с отрицательной доходностью.

Аватар пользователя alexsandrkg
alexsandrkg(3 года 5 месяцев)(19:11:09 / 26-04-2016)

Уважаемые да все прекрасно понимают что все полетит в хаос и все пузыри лопнут, встает вопрос, когда,когда черный день, не думаете что после 8 ноября будет дата, т.е кто бы что не говорил а Черному дадут уйти, а вот после начнется веселье, так же не раз слышал что нужна наоборот повесить на Черного и тогда чтоб новые уже принялись за работу, мало вероятно.

Аватар пользователя SlpWalker
SlpWalker(5 лет 10 месяцев)(06:20:37 / 27-04-2016)

Мелкие инвесторам - просто жрать нечего не, до акций

Крупные и сами знают что надо валить в кэш или золото

Какая неожиданность ;)

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...