Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Почему растут цены на нефть?

Аватар пользователя Олег Макаренко

Мировой кризис развивается своим чередом: объёмы глобальной торговли падают, финансовую систему лихорадит, спрос на нефть снижается. Тем не менее нефть уверенно растёт — за последние два месяца она подорожала в полтора раза, с 27 до 42 долларов за баррель.

В принципе, этот рост нефтяных котировок ожидался... но ожидался он только после включения Федрезервом США печатного станка на полную мощность. Федрезерв же пока что выжидает, разговоры о переходе на ПОПС всё ещё остаются разговорами: без мощного же притока халявных денег нефть должна была бы вести себя куда как более сдержанно и, пожалуй, скорее падать, нежели расти.

Нет, я не спорю, долларовая система теряет стабильность буквально на глазах, а на этом фоне вложения в сырьё выглядят довольно привлекательно. Германия, например, поднатужилась и начала в ускоренном темпе возвращать золотой запас из-за рубежа — как будто она боится, что скоро физическое золото в Америке закончится полностью:

Германия в ускоренном темпе возвращает золотой запас из-за рубежа

Запасаются некоторые страны — такие как Китай, например — и физической нефтью. Строят нефтехранилища, заливают туда нефть. Но это всё слабо влияет на рынок, нефтяные цены от кризиса должны идти скорее вниз, чем вверх: так как в рушащейся глобальной экономике спрос на нефть падает быстрее, нежели растёт желание вложиться в «небумажные» активы.

Главную причину резкого роста цен на нефть я вижу в том, что сланцевая отрасль всё же дала в итоге видимую невооружённым глазом трещину.

Конечно, некоторые признаки гниения мы наблюдали и раньше. Так, например, американская нефтянка сократила 100 тысяч рабочих мест, количество буровых вышек при этом уменьшилось вчетверо:

Сланцевая зима: Американская нефтянка сократила 100 тыс рабочих мест
"Зима" 2016. США: Буровых осталось всего - 24.65%, нефтяных - 24.05% (от пика)

Но при всём при этом объёмы добычи нефти в США оставались довольно высокими. С пика в 9600 тысяч баррелей в сутки добыча упала до 9070 баррелей — а это было существенно, но отнюдь не катастрофично:

США. Весна. Добыча на 12.03.2016: 9 068 тыс. б/д (94,36% от пика)

Однако недавно пришла по-настоящему серьёзная новость. Запад, наконец, признал махинации с нефтяной статистикой:

Запад признал махинации с нефтяной статистикой

Слово рупору американского капитализма Wall Street Journal в переводе рукопожатного РБК:

«По данным WSJ, в последнем квартале прошлого года объем „призрачной“ нефти достигал 1,1 млн барр., что составляло примерно 43% всей „лишней“ нефти на рынке. В издании отмечают, что в предыдущий раз объемы существующей только на бумаге нефти поднимались до таких высот в 1998 году. Тогда конгресс США даже поручил своей Счетной палате проверить данные МЭА, но проверка внятного объяснения не дала — ревизоры лишь подтвердили возможность возникновения ошибок в отчетности, но затруднились оценить их размер и то, как — в сторону увеличения или уменьшения — такие ошибки искажают результат»...

...«Наиболее вероятное объяснение большей части „пропавших“ баррелей состоит в том, что они просто не существуют», — пояснил WSJ аналитик компании Standard Chartered Пол Хорснелл».



Как видите, уже не какие-то маргиналы-конспирологи, а авторитетнейший Wall Street Journal признаёт, что статистика по нефти искажена — что объёмы добычи нефти завышаются, причём завышаются сильно.

Этого следовало ожидать. Уровень в 80 долларов за баррель был обозначен в своё время не просто так — ниже этого уровня американские сланцевики просто нежизнеспособны. При этом сейчас точка безубыточности ещё выше — эксперты уже указывают, что спасти сланцевую нефтедобычу способны сегодня цены не ниже, чем в 95-100 долларов за баррель:

IHS: Спасти сланцевую нефтедобычу в США смогут лишь цены в $95-100 за баррель

Теперь у нас с вами есть все кусочки головоломки. Сланцевики вынуждены были резко сократить добычу ещё в 2015 году, но долгое время американцы рисовали нам красивую статистику. Теперь же, когда стало ясно, что труп больного шевелили спрятавшиеся под столом санитары, спекулянты начали всерьёз опасаться возникновения дефицита нефти.

Напомню, мы не закачиваем нефть под землю, мы извлекаем нефть из-под земли. Это значит, что нефти с каждым годом под землёй становится всё меньше, и добывать её всё сложнее. Весь 2015 год нефтяники по всему миру сворачивали свои инвестиционные программы, вкладывались в разведку и в освоение новых месторождений по минимуму.

Это значит, что если сейчас потребуется резко нарастить производство нефти, сделать это нефтяники не смогут просто физически — из-за чего цены на нефть могут за очень короткий период взлететь наверх мощнейшей свечой.

С другой стороны, финансовый кризис никто не отменял. Так, в США бьёт печальные рекорды статистика по невыплаченным автокредитам — и, вполне ожидаемо, больше всего проблемных должников наблюдается именно в «сланцевых» штатах. Если кризис будет уничтожать мировую экономику быстрее, чем будут закрываться американские сланцевики и прочие производители «дорогой» нефти, дефицита нефти удастся избежать:

США: Невыплаченные автокредиты бьют 20-летние рекорды, в лидерах - "сланцевые" штаты

Проще говоря, пока мировой кризис не преодолел своё дно — а он ко дну пока что даже близко не подобрался — строить прогнозы по ценам на нефть крайне сложно. Ни у кого нет данных, каким именно будет баланс спроса и предложения на рынке нефти в ближайшие год-два.

Подумаем теперь о том, что в этой ситуации нужно делать России. Напомню, наша зависимость от мировых цен на нефть хоть и не критична, но всё же довольно велика — это стратегически важная для нас отрасль:

http://ruxpert.ru/Нефтяная_игла

Вывод из вышеизложенного можно сделать простой — нам надо продолжать отвязку от тонущего долларового «титаника», переводить торговлю нефтью на рубли и заключать долгосрочные контракты на поставку углеводородов со странами, которые обладают достаточной для преодоления кризиса прочностью. Пусть мировые биржи показывают на табло любые цифры: если наша нефть будет закупаться по долгосрочным контрактам и по фиксированной цене, вся эта спекулятивная свистопляска биржевиков не будет нас волновать.

Собственно, Россия сейчас и движется по этому пути, усиливая свои экономические связи с Китаем. Процитирую в качестве завершения фрагмент из статьи userinfo.gif?v=17080?v=136.7crimsonalter, в которой тот указывает на явные признаки сближения России с Поднебесной:

Путин прорубает окно в Китай

Настоящий шок в финансовой среде России вызвало недавнее сообщение о том, что «Газпром» получил от Bank of China кредит на 2 миллиарда евро на 5 лет. Ведь предполагалось, что ни один китайский банк не пойдет на такой риск. По сообщению самого «Газпрома», «это крупнейшая сделка по объему финансирования, привлеченного напрямую у одной кредитной организации, и первое двустороннее кредитное соглашение с китайским банком».

4 марта появилась информация о том, что китайская Sinopec примет участие в строительстве газохимического комплекса в Усолье-Сибирском. Газохимический комплекс в Усолье-Сибирском — это флагманский проект компании «Сибур», на который в том числе выделяются средства из ФНБ.

2 марта ЦБ РФ сообщил, что российский Центральный банк и Народный банк Китая провели несколько сделок с российскими и китайскими контрагентами с использованием механизма валютного свопа юань-рубль, что в переводе на русский означает, что центральные банки двух стран перешли от теории (соглашение о свопе было подписано еще в 2014 году) к практике, которая может срочно понадобиться в условиях повышенных рисков для стабильности долларовой системы.
Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(11:36:08 / 21-03-2016)

Настоящий шок в финансовой среде России вызвало недавнее сообщение о том, что «Газпром» получил от Bank of China кредит на 2 миллиарда евро на 5 лет. Ведь предполагалось, что ни один китайский банк не пойдет на такой риск.

ДБЛ, БЛД. Китай давно и неоднократно прямым текстом заявлял, что готов выделить кредиты в любом объеме.

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(11:46:42 / 21-03-2016)

На такого рода проекты, безусловно да, тем более КНР в них участвует. А вот просто дать бабла на проедание соц. получателям, в случает исчерпания/значительного снижение ЗВР, вряд ли. Деньги Китай дал 2 млрд, во первых это не много, во вторых это под что то.

Так например у КНР есть деньги, и РФ могла бы занять у него на рефинансирование долгов перед западными банками, для своих корпораций и банков, но КНР не давал же десятки миллиардов ?! И на это, тоже скорее всего не даст. Так что тут тоже не все так просто. США тоже не смотря на санкции, у РФ покупает ракетные двигатели. А вообще суть этих санкций, бить по большим площадям, максимально избегая ударов по себе, т.е. где необходимо на санкции закрывают глаза, но в основном нет. Так например крайне маловероятно, что Китай даст пару десятков миллиардов баксов на перекредитование, корпорациям и банкам РФ.

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(11:52:43 / 21-03-2016)

Пока подобной необходимости нет. Но повторюсь, что даже из коммунистических уст тов.Си звучало, что "Китай готов оказать любую финансовую помощь". А он не Обама, чтобы просто так словами бросаться. Так что, поживем-увидим.

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(12:05:22 / 21-03-2016)

Я думаю на проедание не дадут.

А так то да, поживем увидим.

Ха, так это ж своп, а не кредит, кстати от этой сделки выигрывает Россия больше, чем КНР, так как вероятность что за год, например рубль обесценится на 10-20-30% куда больше чем вероятность того что на этот же % обесценится юань, а отдавать то надо по фиксированному курсу.  Хотя....от чего считать... отталкиваться.

Аватар пользователя ViSlav
ViSlav(2 года 11 месяцев)(22:55:10 / 21-03-2016)

Я думаю на проедание не дадут.

Надеюсь Вы правы. Лучше сейчас затянуть поясок на одну дырочку, чем влезть в долги и на этом поясе повеситься.

Аватар пользователя Albert
Albert(5 лет 1 месяц)(23:47:01 / 21-03-2016)

...вероятность что за год, например рубль обесценится на 10-20-30% куда больше чем вероятность того что на этот же % обесценится юань...

Да? Вы так считаете?

Меня это удивляет. По-моему так падение рубля уже закончилось, да и в статье прямо говорится, что нефть будет и дальше расти. И какие у Вас основания считать, рубль будет падать.

Вот и Набиулина на днях сказала, что если рубль будет слишком сильно укрепляться, то ЦБ будет скупать валюту с целью противодействия слишком сильному укреплению рубля.

Да и хитрые китайские товарищи, думаю, не случайно подсуетились с выдачей кредита, предполагая дальнейшее укрепления рубля и получение дополнительных прибылей на выдаче этого кредита.

Аватар пользователя VasyaSidorov
VasyaSidorov(2 года 7 месяцев)(12:17:40 / 21-03-2016)

Исчезни сегодня Россия, завтра Китай вбомбят в каменный век. Это я конечно утрирую, но, надеюсь, мысль понятна. Так что скорее всего в случае ну очень сильной нужды прехватить денег у Китаю можно будет.

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(12:31:30 / 21-03-2016)

Мир слишком взаимозависим, крах Китай = крах экономики США и ЕС, так что нет.

Да и денег на проедание не дадут, да и Россия не исчезнет, просто перейдут к единственно оставшемуся выходу, типа естественный отбор и социал дарвинизм, с отменой халвы, да и если экономика РФ будет в тяжелом состояние, вряд ли её участь сможет облегчить КНР, так как скорее всего и его экономика тоже будет не в лучшей форме,

Китай он всегда был сам по себе, у них стратегия - образно - лежа не холме наблюдать за схваткой двух тигров.

Для реальных перемен, нужна цель,а до её поиска и воплощение, нужно полное отчаяние, когда за старое уже не будет желание держатся, не у кого, а до этого ещё есть время, т.е.  до начала реального кризиса.

Аватар пользователя Шта
Шта(2 года 4 месяца)(15:09:37 / 21-03-2016)

Не нада бредить, Китай - одна из самых внешне зависимых стран на планете.Изолируй Китай - он быстро скатится в энеолит.

Китай находится в наблюдательной позиции только тогда, когда ему для активных действий силёнок не хватает, то есть, почти всегда. Но когда силы есть, он начинает косорезить похлеще США.

Если Китай потерпит крах, то США и Европа процветут достаточно быстро, пользуясь гигантским освободимшимся рынком.


 

Аватар пользователя green
green(4 года 8 месяцев)(18:19:22 / 21-03-2016)

Если Китай потерпит крах, то США и Европа процветут достаточно быстро, пользуясь гигантским освободимшимся рынком.

И шо,у них есть 500 млн.китайцев?surprise

Аватар пользователя _Radibunda_
_Radibunda_(2 года 1 месяц)(18:43:07 / 21-03-2016)

Уважаемый, данная цитата оторвана от смыслового поля статьи Кримсональтера. Прочтя статью, Вы поймёте, почему эта новость вызвала шок в финсреде.

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(18:48:49 / 21-03-2016)

Цитата полна. Есть следствие, есть причина. Просветите меня насчет смыслового поля.

Аватар пользователя _Radibunda_
_Radibunda_(2 года 1 месяц)(22:01:53 / 21-03-2016)

На сайте статья куда-то делась, но яндекс помнит о ней, взгляните всё же.

В статье рассказывается про ожидаемое нежелание прозападных чиновников Китая и России выполнять ряд указаний руководства, направленных на ущемление интересов условного Запада. Они ведь зависимы от Запада (деньги, имущество, семья) и поэтому крайне не охотно будут выполнять указания, наносящие вред их кумирам. 

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(05:01:42 / 22-03-2016)

С этим никто не спорит. Но их нежелание не имеет ни малейшего отношения к необходимости выполнять ими прямые указания как ЦК КПК, так и его Председателя. И в данном случае "шок" финансисистов говорит об отсутствии у них профессионализма и объективной оценки ситуации.

Аватар пользователя adcNoise
adcNoise(2 года 1 месяц)(11:37:55 / 21-03-2016)

O, Усолье! Кажется мы это уже проходили и тогда это называлось NItol Solar, не? 

Аватар пользователя ego
ego(1 год 9 месяцев)(11:53:35 / 21-03-2016)

В Усолье-Сибирском прекрасные сауны. Можно даже помыться.

Аватар пользователя DiegoLunes
DiegoLunes(2 года 7 месяцев)(11:38:31 / 21-03-2016)

А рубль в полтора раза не подорожал. Скорее всего впереди новое падение и в ЦБ об этом знают.

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(2 года 6 месяцев)(11:39:22 / 21-03-2016)

Там впереди еще не одно падение и отскок.

Аватар пользователя vreditel
vreditel(2 года 1 месяц)(12:06:07 / 21-03-2016)

В ЦБ знают, что в бюджете пусто. Что рубль не подорожает вместе с нефтью, предупреждали давно.

Комментарий администрации:  
*** СССР победил фашистов "пушечным мясом" (с) ***
Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(2 года 8 месяцев)(12:31:53 / 21-03-2016)

то то в трйжеря ломанулись

Аватар пользователя Barminolo
Barminolo(3 года 7 месяцев)(13:40:40 / 21-03-2016)

Вам лично Путин докладывает, вечерами? 

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(2 года 6 месяцев)(11:38:42 / 21-03-2016)

Что-то не получается у США обрушить цены на нефть ниже 30-25, оставить там на подольше и загнать всех лохов на свой рынок ценных бумаг. Уже и мухлеж с цифрами статистики стало видно. Что скажет по этому поводу пессимист-вангователь Сатпрем?

Аватар пользователя ivacbka
ivacbka(1 год 8 месяцев)(11:52:01 / 21-03-2016)

Насколько мне известно все долосрочные контракты поставки ресурсов имеют хитрые формулы расчета цены с куче коэффицентов, в которых биржевая цена только один из параметров. К примеру можно припомнить Газпром-Укрнафта контракт поставки газа, в котором как раз такая методика и применена, из-за чего хохлы на паштет исходили когда цена нефти сильно упала, бо цена газа уменьшилась не пропорционально. С нефтью то же самое.

Аватар пользователя a_trukhin
a_trukhin(4 года 3 месяца)(12:34:08 / 21-03-2016)

ivacbka         +

В нефтяных контрактах цена определяется по формуле.

Аватар пользователя kab249
kab249(5 лет 8 месяцев)(13:12:11 / 21-03-2016)

ППКС

Аватар пользователя Samuel_nsk
Samuel_nsk(2 года 7 месяцев)(11:57:53 / 21-03-2016)

Личное имхо - цены ближе к 35 еще можем увидеть.

И я бы не очень радовался информации о мухлеже со статистикой - это может быть способ поднять цены (для сланцевиков), а может наоборот это может способ добить цену - например, появляется информация что не договорились о снижении/заморозке добыче (в том числе из-за того, что превышение добычи не настолько уж и большое) + опять рост запасов + информация не подтвердилась и нашли потерянные объемы.

Так что посмотрим...

Аватар пользователя babaycheg
babaycheg(3 года 6 месяцев)(12:04:02 / 21-03-2016)

Однако недавно пришла по-настоящему серьёзная новость. Запад, наконец, признал махинации с нефтяной статистикой

а что будет когда признают махинации с рейтингами?

Аватар пользователя Forosenko
Forosenko(5 лет 9 месяцев)(12:12:25 / 21-03-2016)

Мдя.. Если до сих пор российские власти обменивали ресурсы на американские долги, то с китайцами чуть лучше - газ идёт в обмен на трубы (китайские, которые сторить будут тоже китайцы). После того как газ кончится, нам, хотя бы останутся турбы. Их можно сдать в металлолом. От долговх записей США и вовсе проку нет. ими даже топить печ нелзя.

Комментарий администрации:  
*** Кризис создан Путиным! ***
Аватар пользователя speed13
speed13(3 года 6 дней)(12:26:58 / 21-03-2016)

фсе пропало ? не?

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(2 года 8 месяцев)(12:33:53 / 21-03-2016)

про трубы повесилил

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(2 года 6 месяцев)(13:35:16 / 21-03-2016)

У вас ус отклеился! В смысле - флажок проявился

Аватар пользователя MikhailES
MikhailES(5 лет 8 месяцев)(12:13:54 / 21-03-2016)

Вся "развитАя" экономика основывается, прежде всего, на подделке данных, на фальшивых рейтингах, на заведомо лживых оценках и консультациях. Экономикой "запада" управляют мошенники и воры. Особо нечего тут философствовать.

А насчёт нефти я не беспокоился вообще, летом она будет 80 и выше.

 

Комментарий администрации:  
*** Гнида ***
Аватар пользователя Ficher
Аватар пользователя SKonst
SKonst(5 лет 7 месяцев)(12:49:20 / 21-03-2016)

Для идиотов с ФГМ без толку там что-либо разбирать. Недавно здесь в три милллиона сто первый раз срались на эту тему, ну будет три миллиона сто второй срач, а толку?smiley

 

Тем более, в своём блоге на конте он это давно разбирал...

Аватар пользователя LvKiller
LvKiller(3 года 4 месяца)(12:38:17 / 21-03-2016)

Вероятно потому, что для её извлечения нужны деньги. Фонтаном эта субстанция бьет только в благословенной матрасии, правда глубоко под водой...

Аватар пользователя МИР
МИР(1 год 11 месяцев)(13:47:38 / 21-03-2016)

нам надо продолжать отвязку от тонущего долларового «титаника», переводить торговлю нефтью на рубли

 

Что противопоставить нефтедоллару.


 
Комментарий администрации:  
*** Видали ли Вы кого-то более унылого, чем осел Иа? Теперь видали, хехе! ***
Аватар пользователя ephor
ephor(4 года 6 месяцев)(14:14:51 / 21-03-2016)

Вывод из вышеизложенного можно сделать простой — нам надо продолжать отвязку от тонущего долларового «титаника», переводить торговлю нефтью на рубли и заключать долгосрочные контракты на поставку углеводородов со странами, которые обладают достаточной для преодоления кризиса прочностью. Пусть мировые биржи показывают на табло любые цифры: если наша нефть будет закупаться по долгосрочным контрактам и по фиксированной цене, вся эта спекулятивная свистопляска биржевиков не будет нас волновать.

В чём наша выгода от долгосрочных контрактов на фоне сжатия спроса - мне понятно. Непонятно, в чём выгода для покупателя? На фоне стабильного роста цен на энергоносители ещё можно было заключать долгосрочные контракты (да и те, де-факто, пересматриваются при снижении цен по инициативе покупателей, см. европейские контракты Газпрома). Да, я знаю, что долгосрочные контракты на газ заключаются "по формулам", но это связано с имевшей место локальностью газовых рынков. Нефть и нефтепродукты - глобальный товар, смысл долгосрочных  контрактов малопонятен.

Про торговлю за рубли еще интереснее - основные долги наших компаний сделаны отнюдь  не в рублях и гипотетический отказ от доллара в торговле энергоносителями оставит всех с валютными долгами, но без валютной выручки.

В-общем, "рецепты" вызывают многочисленные вопросы и не следуют из текста статьи.

Аватар пользователя Finist
Finist(2 года 10 месяцев)(14:32:02 / 21-03-2016)

По сказанному вами возникает только один вопрос - откуда у покупателей нефти или газа появятся рубли? Если учесть этот вопрос то все крики о крахе без валютной выручки кончатся. А противятся этому "партнёры" ещё и потому что рублём будет манипулировать Россия и соответственно конечная цена покупки будет зависеть не только от формул в контракте, но и от манипуляций с курсом ЦБ или правительства или "других участников рынка". ИМХО базовые контракты с гарантированными потребными объёмами будут на прежних или почти прежних условиях, а вот прочее могут и за рубли. 

Аватар пользователя ephor
ephor(4 года 6 месяцев)(15:25:32 / 21-03-2016)

По сказанному вами возникает только один вопрос - откуда у покупателей нефти или газа появятся рубли?

И откуда же? От продажи долларов на ММВБ - так те же яйца, вид сбоку. Вместо наших экспортёров те же доллары на биржу "несут" контрагенты, только экономического смысла в  давлении на курс рубля становится больше. Если от продажи своих товаров за рубли (а это основная надежда тех, кто борется за продажи в рублях), то где тут валютная выручка?

Аватар пользователя roman.kuvaldin
roman.kuvaldin(5 лет 11 месяцев)(16:14:10 / 21-03-2016)

Для того чтобы купить что-нибудь нужное (рубли) надо продать что-нибудь нужное (России, за рубли)

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...