Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Сырьевая "черная дыра" на $3,6 трлн

Аватар пользователя pob_ol

Совокупный долг 5 тыс. крупнейших сырьевых компаний достиг $3,6 трлн. Это в 2 раза больше, чем было в 2008 г. При ценах полуторагодовой давности обслуживание таких долговых обязательств еще шло нормально, теперь оно превращается в непосильную задачу.

Сырьевой индекс Bloomberg протестировал 25-летнее дно 20 января и с тех пор вырос всего на 3,9%. Пять лет назад, операционная прибыль 5 тыс. крупнейших компаний сырьевого сектора в среднем превышала их долговую нагрузку. Теперь все наоборот: им бы понадобилось 8 лет подряд текущих доходов (причем без учета налогов, дивидендов и амортизации), чтобы разобраться со своими долгами.

Жадные до высокой доходности частные инвесторы и фонды (не включая банки) закупили сырьевых бондов на $2,1 трлн. Они, по всей вероятности, станут первыми, кто полностью прочувствует гнев упавших рынков. Всего за 12 месяцев агентство Standard & Poor's понизило рейтинг 400 эмитентов сырьевого и энергетического секторов. Таким образом, под угрозой оказалось 47% упомянутой денежной суммы. Это сильно напоминает бойню, которую агентства устроили банкам в 2008 г., компенсируя неумение распознать источник угрозы в Lehman Brothers.

Ну а оставшиеся $1,5 трлн как раз у банков. Полтора триллиона долларов - это примерно полтора процента от совокупной массы банковских активов во всем мире. Сумма внушительная, но в процентном соотношении как-то не впечатляет. Здесь стоит упомянуть о том, что в конце 2007 г. американские ипотечные бумаги сабпрайм составляли меньше 1% от глобальных банковских активов.

Надежда у современных рынков одна, и заключается она в том, что сырьевые бонды не принято паковать в "замечательные и безумные" производные инструменты, как это произошло с жилищными кредитами в Штатах. Нередки были случаи, когда крупные европейские банки масштаба Deutsche Bank покупали внушительные пакеты деривативов, даже не понимая, что делают ставку на рынок жилья Северной Америки. Это и вызвало эффект "заражения", а впоследствии и мировой финансовый кризис.
 

Однако даже в неперепакованном виде высокорисковый долг в $1,5 трлн на балансе банков представляет огромную опасность. В таких странах, как Бразилия и Венесуэла, сырьевой кризис уже докатился до всех слоев населения. Ксерокопия 100 боливаров (купюра максимального достоинства) стоит дороже 100 боливаров. Что началось бы в России, если отксерить 5 тыс. внезапно стало бы дороже самих 5 ты.ч?

Существует риск, что один из крупных мировых банков не выдержит бремени "плохих" сырьевых кредитов и потянет за собой остальных. Тогда сырьевой кризис станет финансовым, а затем перекинется и на все прочие сферы человеческой деятельности. Кстати, термин "эффект домино" в 2008 г. был крайне популярен среди экономистов и СМИ. Восемь лет назад эксперты негодовали по поводу роста сырья: боялись, как бы он не затоптал "зеленые побеги" мировой экономики. Теперь из-за новой взаимосвязи добывающего и финансового секторов все буквально молятся на рост сырьевых котировок.

http://www.vestifinance.ru/articles/67724

з.ы.

у меня смутные подозрения что дойч банк может быть жертвенным ягненком

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Johnny Mnemonic
Johnny Mnemonic(2 года 9 месяцев)(19:05:12 / 19-02-2016)

там не один Дойч, они все такие (монстры первого эшелона)

Аватар пользователя serj
serj(1 год 11 месяцев)(19:26:17 / 19-02-2016)

скажите пожалуйста, примерно хотя бы. когда начало всеобъемлющих проблем, америка погрузится в пучину революций и прочее ? год, три, десять 

Аватар пользователя Johnny Mnemonic
Johnny Mnemonic(2 года 9 месяцев)(19:28:48 / 19-02-2016)

а кто и когда говорил о погружении пиндоссии в революции?

вообще на форуме?

Аватар пользователя serj
serj(1 год 11 месяцев)(19:36:28 / 19-02-2016)

я так понимаю, что если всё начнет рушиться, то .. ну логично предположить варианты о том, что начнется: гипер там или вообще амеро какое-то, сбережения матрасные начнут вылезать из тех самых матрасов. так вот вопрос примерно когда на ваш взгляд ? а революции у амеров - дело десятое, но было бы приятно посмотреть со стороны. 

Аватар пользователя Johnny Mnemonic
Johnny Mnemonic(2 года 9 месяцев)(19:39:12 / 19-02-2016)

я бы обратился с таким вопросом к Алексворду.

каждый день (а то и чаще) он размещает свои заметки, как правило - именно на такие темы, ну, как минимум, пересекающиеся. Его ответ будет куда более взвешенным и обоснованным чем мой.

От себя лишь скажу следующее - кмк, речь о Невиданной Великой Депрессии, не о революциях... и скоро, при нашей хизни)))

Аватар пользователя serj
serj(1 год 11 месяцев)(19:50:36 / 19-02-2016)

Алекса боюсь спрашивать.. вдруг забанит или подпись прикрепит за непонятливость :) а вообще да. у него много статей о всяких плохих моментах в штатах и с их долларом. хотелось бы увидеть облом америкосов, а вот самим не пострадать. 

ребята, когда ? при нас хоть ))

Аватар пользователя Johnny Mnemonic
Johnny Mnemonic(2 года 9 месяцев)(19:55:50 / 19-02-2016)

что за выдумки?

нормально сыфрмулированный вопрос, коротко и ясно - либо ответит либо нет.

Если нет - значит что то не так (скорее всего), есть архив - на него Алексворд несколько раз ссылался и напоминал о нем.

облом то будет - вот как это все отрыгнется всему миру?

Это Нигериям с Зимбабве все равно, а тряхнет всех... но по разному

Аватар пользователя skif-99
skif-99(1 год 12 месяцев)(22:05:26 / 19-02-2016)

В корректно сформулированом вопросе - половина ответа.

у usa два континета в подчинении.

Вторая половина  - когда перестанут грабить нас и европу и азию.

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(2 года 6 месяцев)(22:34:42 / 19-02-2016)

Боюсь, что самим не пострадать при их Великой Депрессии не получится - главное, постараться выйти с минимальными потерями, что тоже будет не легко скорее всего.

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(3 года 4 недели)(19:26:02 / 19-02-2016)

Пытаются сдерживать этот обвал Пирамиды долго. Интересно насколько хватит сил и времени.

Аватар пользователя Вий
Вий(3 года 8 месяцев)(19:30:34 / 19-02-2016)

Речь в статье о США или глобально во всем мире?

Аватар пользователя beck
beck(2 года 4 месяца)(19:55:04 / 19-02-2016)

Хм-хм-хм... А нет ли тут хитрого плана скупить все сырьевые ништяки, обвалив цены на сырьё, а затем и добывающие компании? И, потом зохавать всё под главные банки, их всего-то десяток. Дойче, Сити, ну и прочие... Нагнуть и государства, чтобы оно взяло на себя "плохие" долги, да раскрутило гиперок.

И вот, в результате, все ресурсы в руках у кого надо. После этого можно диктовать свою волю всему миру, и без опустошительных войн.

Аватар пользователя MementoMori
MementoMori(2 года 11 месяцев)(21:17:18 / 19-02-2016)

если всех накроет, не факт, что скупившие будут в состоянии по всему миру это новоприобретенное имущество охранять от аборигенов, особенно если аборигенам очень припрет

Аватар пользователя Фома
Фома(2 года 11 месяцев)(22:35:37 / 19-02-2016)

Наберут самых дерзких/злых, и они, за тройную пайку, будут держать остальных аборигенов в стойле.

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(2 года 8 месяцев)(23:20:53 / 19-02-2016)

мы на это в 90 насмотрелись

теперь их черед

Аватар пользователя Redvook
Redvook(4 года 7 месяцев)(22:36:25 / 19-02-2016)

Финансовый рынок он такой,  куда вцепился - там и копец. Вцепился в жилье - все повалилось, финансисты отвалились, напившись кровушки бабла. Теперь очередь сырья. Но кто же следующая жертва? Медицина и фармакология?

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...