Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Право на суверенный дефолт? не не слышали.

Аватар пользователя auriga

 Американские суды отменяют суверенитет Аргентины

Нью-Йорк. 9 сентября. FINMARKET.RU - Орудия мировой гегемонии США - это не только ракеты и авианосцы, но и американские суды, которые распространили свою юрисдикцию на весь Земной шар. В конце августа Апелляционный суд второго округа США принял, возможно, историческое решение, отменяющее право суверенного государства на самостоятельное управление своим

долгом. Аргентина реструктурировала свои долги несколько лет назад, но теперь, несмотря на объявленный по всем правилам дефолт и подписанное с инвесторами соглашение, из-за решения суда будет обязана выплатить американским спекулянтам, скупившим часть госдолга страны по-дешевке, всю сумму, причитающуюся им по облигациям, как будто никакого дефолта и не было.

Если Верховный суд США не отменит это решение, что маловероятно, потому что американских законов оно не нарушает, то любая страна, часть госдолга которой принадлежит американцам, будет обязана заплатить им сполна, какой бы дефолт не решила объявить. Это меняет современные представления о рынке госдолга и превращает американских инвесторов в привилегированную касту "богов" мировой финансовой системы, долги перед которыми имеют безусловный и неотменяемый характер.

Аргентинский дефолт

История с госдолгом Аргентины началась 12 лет назад, когда страна столкнулась с глубоким финансовым кризисом, ставшим следствием либерализации и стремительного роста госдолга.

  • В начале 1990-х годов министр экономики Доминго Кавалло - аргентинский Гайдар и Чубайс в одном лице - затеял масштабные реформы.
  • Национальная валюта была привязана к доллару, а для иностранных инвесторов были введены продолжительные налоговые каникулы. Через несколько лет аргентинские товары стали неконкурентоспособными, а у правительства не осталось рычагов влияния на монетарную ситуацию.
  • Доходы бюджета падали, и стране приходилось брать деньги у Международного валютного фонда. В какой-то момент Аргентина оказалась на кредитной игле: чтобы рассчитаться со старыми долгами ей приходилось брать новые займы под более высокие проценты.
  • В конце 2001 года МВФ заблокировал очередной транш, и у аргентинского правительства не осталось другого выбора, кроме как объявить дефолт.
  • И это сработало. Вплоть до глобального финансового кризиса в 2008 году ВВП Аргентины рос со скоростью 8% в год и выше. Темпы роста были одними из самых быстрых в мире.
  • Кредиторы выигрыли от дефолта. При реструктуризации долга Аргентина обменяла старые бумаги на новые с 70-процентным дисконтом (по 30 центов за доллар). Держатели долга получили индексированные по ВВП облигации: чем быстрее росла экономика страны, тем больше получали кредиторы.

Стервятники с Уолл-Стрит

Несколько опытных спекулянтов, в первую очередь хедж-фонд Elliott Management под управлением миллиардера Пола Сингера, увидели возможность сорвать куш на проблемах латиноамериканского государства.

  • Они за бесценок скупили старые облигации и стали требовать от Аргентины выплатить весь долг - по 100 центов за каждый доллар или $1,33 млрд. По сути хедж-фонды вели себя как капризная девица, купившая на распродаже свитер со скидкой 70% и требующая от магазина вернуть его полную стоимость.
  • Ситуация была беспрецедентной для глобального долгового рынка. Дело в том, что в мире до сих пор нет органа, который разрешал бы международные долговые споры. После кризиса в Аргентине была предпринята попытка создать механизм для справедливой реструктуризации госдолгов, но администрация президента Джорджа Буша наложила вето.
  • В итоге американские корпорации решили обратиться в родной апелляционный суд Нью-Йорка. Их судебная стратегия опиралась на стандартный пункт договора, гласящий что все кредиторы имеют право на равное отношение. Несправедливо выплачивать средства тем, кто согласен на дисконт и не выплачивать тем, кто хочет получить все и сразу, уверяли корпоративные юристы суд.

Без права на ошибку

Самый справедливый американский суд постановил, что Буэнос-Айрес должен выплатить перекупщикам долга всю сумму. При чем до перечисления денег "стервятникам" все остальные платежи по долгам должны быть приостановлены.

  • И МВФ, и министерство юстиции США, и различные гуманитарные организации выступили резко против этого решения. Но их слова уже не играют никакой роли - есть судебный прецедент и с этим ничего не поделаешь.
  • По мнению лауреата Нобелевской премии по экономике Джозефа Стиглица, это событие будет иметь разрушительные последствия для всего рынка суверенных долгов.
  • Если Верховный суд США не отменит решение суда нижестоящей инстанции (а сейчас Буэнос-Айрес добивается именно этого), то развивающиеся страны попросту не смогут рестуктуризировать свой долг и лишатся не получат шанс исправить ошибки после неудачных реформ.
  • Конечно, должники виноваты в возникновении кризисов, но и кредиторы не должны снимать с себя ответственность, считает Стиглиц.
  • Они давали взаймы слишком много и неосторожно, хотя должны были грамотно оценить риски. И если кредиторы не справились со своей частью работы, то должны заплатить за это.

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя eprst
eprst(5 лет 7 месяцев)(12:59:48 / 09-09-2013)

Если Верховный суд США не отменит это решение, что маловероятно, потому что американских законов оно не нарушает, то любая страна, часть госдолга которой принадлежит американцам, будет обязана заплатить им сполна, какой бы дефолт не решила объявить.

И как они добьются исполнения своих законов Аргентиной? 

 

Аватар пользователя PigPog
PigPog(5 лет 9 месяцев)(13:02:45 / 09-09-2013)

Элементарно, подадут в суд Нью-Йоркщины.

Аватар пользователя eprst
eprst(5 лет 7 месяцев)(13:04:09 / 09-09-2013)

ужоснах!

Аватар пользователя мимобегом
мимобегом(4 года 7 месяцев)(13:15:23 / 09-09-2013)

Если правительство Аргентины не заплатит, то рейтинговые агентства опустят кредитный рейтинг Аргентины ниже плинтуса. Кстати, вроде уже опустили.

А это значит, что кредит от МВФ Аргентина больше не получит. И другие банки тоже кредит не дадут. У Аргентины это уже то ли пятый то ли шестой дефолт подряд. Они тоже те ещё умники. Кредит берут и потом объявляют дефолт.

Аватар пользователя eprst
eprst(5 лет 7 месяцев)(13:22:45 / 09-09-2013)

Сюр какой-то. Если ты мне не заплатишь долг, то я тебе в долг не дам, чтобы ты заплатил мне долг.

Аватар пользователя Xtriss
Xtriss(5 лет 1 месяц)(11:22:17 / 10-09-2013)

>>Если правительство Аргентины не заплатит, то рейтинговые агентства опустят кредитный рейтинг Аргентины ниже плинтуса. Кстати, вроде уже опустили. А это значит, что кредит от МВФ Аргентина больше не получит.

И что? Рейтинг и во всех раскладах понизят, так зачем суетиться? Аргентина уже "наелась" кредитов от МВФ, тем более, что он утратил монополию. Понадобится - займут в только что созданном Банке развития БРИКС :))

Аватар пользователя QW4238
QW4238(5 лет 2 месяца)(13:58:14 / 09-09-2013)

Пришлют судебных пристовов на танках!

Аватар пользователя AlexIzm
AlexIzm(4 года 8 месяцев)(13:06:17 / 09-09-2013)

"Замучаетесь пыль глотать, бегая по судам, пытаясь разморозить эти средства" В.В. Путин

На нет и суда нет (пословица)
Аватар пользователя 3d_modeller
3d_modeller(5 лет 3 недели)(13:14:22 / 09-09-2013)

Не вовремя умер Чавес, ой как не вовремя.

Аватар пользователя Ecelop111
Ecelop111(4 года 8 месяцев)(13:54:27 / 09-09-2013)

перефразирую - вовремя суки убили Чавеса, вовремя...

Аватар пользователя DSI_qwerty
DSI_qwerty(4 года 8 месяцев)(13:51:50 / 09-09-2013)

Не в первый раз америанский суд так вольно относится к праву. В августе 2010 года федеральный судья в Вашингтоне Ройс Ламберт вынес решение в пользу иудейского религиозного движения Хабад Любавич, требующего возвращения коллекции Шнеерсона в США, а в январе 2013 федеральный суд в Вашингтоне обложил Россию штрафом в размере 50 тысяч долларов за каждый день просрочки.

Российские власти заявили, что американский суд не может указывать России, что делать с ее собственностью, а решение Ройса Ламберта в Москве назвали ничтожным.

http://www.bbc.co.uk/russian/international/2013/07/130701_us_russia_schneerson_library_court.shtml

Только вот о том как этот с.а. исполняют ничего не слышно...

СШП в очередной раз раскачивает лодку мировой финансовой системы и Стиглиц прав – «событие будет иметь разрушительные последствия для всего рынка суверенных долгов» - Греция и другие жалкие начала… им не соскочить.  

Аватар пользователя Добрая Машина Пропаганды

Эдак ведь и пиндосне не соскочить в случае объявления дефолта!

Придётся отдавать натурой.
"Мы сами копали могилу себе, готова глубокая яма"(c)
Аватар пользователя Фарцовщик
Фарцовщик(5 лет 9 месяцев)(16:09:27 / 09-09-2013)

бугага!!! и чё?

Исполнительный лист в Минфин Аргентины пришлют :))

Комментарий администрации:  
*** Это не ник - это состояние души ***
Аватар пользователя Райвен
Райвен(5 лет 10 месяцев)(16:13:22 / 09-09-2013)

Все чаще вспоминаю анекдот:

"Мытищинский районный суд г. Москвы постановил прекратить торги на Нью-Йоркской фондовой бирже".

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(21:43:37 / 10-09-2013)

Повод для паники может быть только в том случае, если Аргентина признает юрисдикцию американского суда на территории Аргентины. Но это надо уже совсем безголовыми быть. Впрочем, как раз так сейчас собирается поступить Украина с соглашением об ассоциации с ЕС.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...