Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Фрицморген: Остановка сердца западного капитализма

Аватар пользователя ВладимирХ

Попытаюсь сегодня простыми словами объяснить, почему дела в долларовой экономике обстоят крайне печально, и почему надежды на мягкое прохождение кризиса практически нет. Для тех, кто не любит даже поверхностно вникать в экономические проблемы, вот вам сразу вывод статьи: сердце финансовой системы стран Запада остановилось, и реаниматологам придётся очень сильно постараться, чтобы снова его запустить.



Слово «сердце» я употребил отнюдь не случайно. Если бы я был либерал-дарвинистом, я бы сказал, что кризисы необходимы капитализму, как регулярные сокращения сердца необходимы всем живым организмам с развитой кровеносной системой.

Представьте себе три лавки, которые торгуют яблоками. Допустим, лавочники покупают каждый мешок яблок у фермеров за доллар, а продают за доллар и двадцать центов — с этих 20 центов дохода лавки живут.

Допустим, наступает тяжёлое время для торговцев яблоками — лавок слишком много, и покупателей на всех не хватает. Лавочники начинают биться друг с другом за место под солнцем. Ни сжечь лавку конкурента, ни вступить с ним в ценовой сговор в идеальном капиталистическом мире нельзя — за этим следит государство. Таким образом, у торговцев яблоками остаётся единственное средство внутривидовой борьбы — продавать яблоки ещё дешевле. 

Лавки входят в дефляционную спираль, начинается гонка за выживание. Цена на яблоки снижается до доллара, потом до 95 центов, потом до 90 центов... Лавки торгуют в минус, но у них нет другого выхода. Если они остановят убыточную для них торговлю и закроют лавку, они не смогут отдать набранные кредиты и разорятся. Если же лавки будут продолжать работать, у них есть шанс, что первым разорится кто-нибудь другой. 

Когда цены доходят до 80 центов за мешок, одна из лавок оказывается слабым звеном и разоряется. В этот момент цена на яблоки проседает ещё сильнее, так как лавке нужно быстро освобождать помещение, и она готова продавать яблоки даже по 70 центов, лишь бы их поскорее раскупили. Но, наконец, ликвидация завершается, и на рынке остаются только две лавки.

С этого момента возникает дефицит яблок: ведь лавок осталось только две, они не могут уже обслужить всех жителей городка. Цены на яблоки начинают быстро расти, и вскоре — проскочив отметку в доллар двадцать — достигают отметки в доллар шестьдесят, так как дефицит яблок на рынке позволяет торговцами задрать цены.

Столь прибыльный бизнес — покупаем мешок яблок за доллар, а продаём за доллар шестьдесят — побуждает одного из горожан взять кредит и открыть новую лавку по торговле яблоками. Снова возникает некоторый избыток яблок на рынке, и цены опускаются до тех доллара двадцати, с которых начался цикл.

Как видите, произошло что-то типа сокращения сердца — на нижнем уровне цен с рынка ушёл неэффективный собственник, а на верхнем уровне цен на рынок пришёл новый, полный надежд капиталист. Такие сокращения сердца держат всех в тонусе: цена постоянно прыгает от слишком высокой до слишком низкой, заставляя бизнесменов работать на пределе своих возможностей.

Такого рода сокращение капиталистического сердца мы наблюдаем сейчас на нефтяном рынке. Цены на нефть просели столь низко, что американские сланцевые компании работают в убыток — робко надеясь, что вскоре цены вырастут и они смогут выплатить за счёт высоких цен набираемые сейчас кредиты.

Казалось бы, всё в порядке, мы наблюдаем нормальный для капитализма процесс, и скоро всё развернётся в другую сторону... Однако на этот раз есть нюанс. И этот нюанс — игла сверхдешёвых денег, на которую экономики стран Запада плотно подсели несколько лет назад.

Вернёмся к нашему примеру с лавками и яблоками. Представим себе, что у лавочников есть доступ к очень дешёвым кредитам. Как это изменит ситуацию на рынке?

Ну, конечно же, один из лавочников немедленно возьмёт дешёвый кредит и сразу же опустит цену яблок до доллара за мешок. Он, конечно, будет работать в убыток, но этот убыток можно будет покрыть за счёт кредита, а все покупатели немедленно бросятся к нему.

У двух других лавочников останется простой выбор: или последовать примеру первого лавочника и тоже снизить цену до 95 центов за мешок или уйти с рынка.

В течение какого-то времени всё замечательно. Никто не разоряется, так как все убытки компенсируются за счёт дешёвых кредитных денег, а цены держатся на низких, комфортных для покупателей яблок отметках. Однако необходимый капитализму механизм естественного отбора перестаёт работать — дешёвые кредиты дают защиту от невидимой руки рынка даже самым неэффективным собственникам.

В результате неэффективные фирмы живут так долго, что средняя цена яблок так и не поднимается до необходимых для уверенной работы «в плюс» доллара и двадцати центов: в каждый конкретный момент времени на рынке присутствует медленно разоряющийся любитель демпинга, который продаёт яблоки значительно дешевле.

Как может государство поступить в этой ситуации?

Несколькими путями. Первый путь — снова сделать кредиты дорогими. Тогда три из четырёх лавок, которые торгуют сейчас яблоками в убыток, разорятся — так как все они уже давно работают «в минус» и дико перегружены кредитами. Однако через какое-то время яблоки подорожают в несколько раз, появятся новые бизнесмены и капиталистическое сердце снова начнёт сжиматься-разжиматься в привычном для себя ритме.

Второй путь — сделать кредиты ещё дешевле, что позволит лавочникам продержаться ещё немного. Стоимость кредитов, конечно, и так почти на нуле, однако можно ведь ввести ПОПС (политику отрицательных процентных ставок) и продавить ставку по кредитам ниже нуля. Как вы понимаете, это только усугубит проблему — так как загрузит бизнес кредитами ещё сильнее, и после неизбежного наступления кризиса выживут уже не 25% лавок, а, скажем, 15%. Но выиграть таким образом несколько месяцев вполне возможно.

Наконец, есть и третий путь — перезапуск системы через сжигающую кредиты гиперинфляцию. Надо понимать, что гиперинфляция наступит в итоге при любом сценарии, потому что экономика стран Запада переполнена дешёвыми деньгами, и после наступления серьёзного кризиса деньги неизбежно потеряют большую часть своей покупательной способности. Однако если запустить гиперинфляцию раньше, экономика переболеет ей легче и быстрее.

В настоящий момент решение ещё не принято. В декабре ФРС США повысило процентную ставку на 0,25 процентных пункта, обозначив тем самым своё намерение пойти по пути номер один. Последствия этого решения ещё не проявились в полной мере, так как американские акулы финансового бизнеса последнюю неделю не сидели перед биржевыми мониторами, а отмечали Рождество, запивая чёрную икру кровью христианских младенцев.

Однако финансовая система США уже начала тревожно трещать — специализирующиеся на проблемных кредитах хедж-фонды дохнут сейчас, как мухи под струями дихлофоса:

http://www.vestifinance.ru/articles/66007

Очень скоро ФРС США вынуждена будет принять поворотное решение — или скрестить руки на груди и смотреть на опустошающую рынки чуму дефляции, или быстро понизить ставку обратно до нуля, чтобы ещё немного продлить агонию финансовой системы. Лично я предполагаю, что ФРС США таки не только понизит ставку до нуля, но и продавит её ещё ниже, в отрицательную зону. В конце 2016 года в США пройдут выборы президента, и у ФРС есть причины попытаться оттянуть кризис в зону ответственности следующего народного избранника.

Ну а я пока что напомню, что медики уже научились заменять сокращающееся человеческое сердце постоянно работающей турбиной. Такая турбина получается проще, надёжнее и технологичнее нашей несовершенной сердечной мышцы:

http://www.dailytechinfo.org/medic/2521-turbina-vmesto-serdca-otsutstvie-pulsa-uzhe-ne-oznachaet-smert-pacienta.html

Как знать, может быть, после окончания мирового кризиса, в который мы с вами сейчас стремительно погружаемся, экономисты сумеют придумать аналогичную «турбину» и для планетарной финансовой системы? Я считаю, что наши технологии уже достаточно продвинуты, чтобы заменить «невидимую руку рынка» более современным и эффективным механизмом.

fritzmorgen.livejournal.com

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Oberon
Oberon(5 лет 10 месяцев)(09:49:21 / 31-12-2015)

Смотрим на США, времен Великой депрессии, и понимаем, что первый путь, это путь в никуда))

Аватар пользователя Системник
Системник(2 года 9 месяцев)(12:09:01 / 31-12-2015)

Оставшиеся у них пути все в никуда.

Аватар пользователя gangapsh
gangapsh(6 лет 1 день)(09:53:02 / 31-12-2015)

"Как знать, может быть, после окончания мирового кризиса, в который мы с вами сейчас стремительно погружаемся, экономисты сумеют придумать аналогичную «турбину» и для планетарной финансовой системы? Я считаю, что наши технологии уже достаточно продвинуты, чтобы заменить «невидимую руку рынка» более современным и эффективным механизмом."

Этот механизм называется Плановая экономика на 80%, но 20% отданы кооперативам.

Аватар пользователя Mister
Mister(3 года 2 месяца)(10:33:48 / 31-12-2015)

Согласен, все придумано до нас.

Аватар пользователя ВладимирХ
ВладимирХ(4 года 11 месяцев)(10:47:04 / 31-12-2015)

Плановая экономика разной бывает.

Была сталинская, была хрущевская, а была брежневская.

Аватар пользователя gangapsh
gangapsh(6 лет 1 день)(11:16:08 / 31-12-2015)

80% - план + 20% - кооперативы - это наверно Сталинская модель, если учесть артели при Сталине. Они ведь весомый вклад в экономику давали и учитывали некоторые перекосы плановой части. Артели реагировали на спрос быстрее, они более динамичны.

Добавлю. При нынешних условиях либеральной экономики, вариант 80% госкорпорации с подрядчиками, остальное частники.

Аватар пользователя ВладимирХ
ВладимирХ(4 года 11 месяцев)(11:44:28 / 31-12-2015)

80% госкорпорации с подрядчиками, остальное частники.

Именно артели (а не частники) у Сталина были неспроста. Они обеспечивали механизм, не позволяющий сконцентрировать капитал в ОДНИХ руках. Артель не имела права пользоваться наемным трудом. Трудиться на производстве могли только члены артели. И они все были полноправными собственниками производства.

Аватар пользователя колыван
колыван(2 года 6 месяцев)(12:51:05 / 31-12-2015)

Только к этой модели если мы когда то и придем , она все равно не будет такой как при Сталине. И придем мы к ней если только через глобальное потрясение , сопряжённое с огромными жертвами , потому что я не верю что российские элиты пойдут на это добровольно , включая Путина , главного либерала страны.( он сам об этом заявляет)

Комментарий администрации:  
*** Ахтунг! Уличен в трольчятине ***
Аватар пользователя Oberon
Oberon(5 лет 10 месяцев)(14:52:06 / 31-12-2015)

В условиях капитал-либерализма, можно сделать хоть 100% это не играет никакой роли, пока во главе угла  стоит прибыль, а не интересы общества, переход бесполезен.

Госкапитализм, это всего лишь крайняя степень капитализма, даже не самая эффективная, а просто самая отмороженная. Просто она может быть мостом к социализму, а может и не быть.

Аватар пользователя стерх
стерх(3 года 3 месяца)(22:08:14 / 01-01-2016)

Конструкторское бюро Яковлева выросло из кроватной мастерской.

Аватар пользователя Системник
Системник(2 года 9 месяцев)(12:10:12 / 31-12-2015)

Была ещё и Чилийская.

Аватар пользователя lataragan
lataragan(2 года 3 месяца)(12:33:42 / 31-12-2015)

там разве что Киберсин особо выделяется среди положительных результатов

Комментарий администрации:  
*** Клон nopasaran (почти дословные дубли комментов), блокирован ***
Аватар пользователя Системник
Системник(2 года 9 месяцев)(10:42:06 / 06-01-2016)

Ну да. Как есть плановая вертикаль.

Аватар пользователя Руслан
Руслан(5 лет 2 недели)(12:50:56 / 31-12-2015)

Брежневской плановой экономики не было. Была имитация.

Аватар пользователя pokos
pokos(4 года 7 месяцев)(10:56:20 / 31-12-2015)

С точки зрения ТАР в экономике всё очень просто:

- дикий капитализм, "к деньгам деньги", отсутствие отрицательной обратной связи (ООС), только положительная обратная связь. Релаксационный процесс колебаний через насыщение системы и лавинообразные кризисы;

- госкапитализм, запаздывающая ООС, колебательный процесс, близкий к синусоидальному, без кризисов. Система слабо устойчив к возмущениям;

- плановое хозяйство, опережающая ООС, бесколебательный процесс, стабильная система, устойчивая к возмущениям.

Аватар пользователя Системник
Системник(2 года 9 месяцев)(12:14:47 / 31-12-2015)

Неплохо сказано. Ещё одна мелочь в догонку - у 1 и 2 отсутствует цель. Их цель -  просто выжить. Плановая же предполагает наличие цели и поступательное к ней движение.

Аватар пользователя saava
saava(2 года 4 месяца)(13:18:25 / 31-12-2015)

Что такое ТАР?

Аватар пользователя ВладимирХ
ВладимирХ(4 года 11 месяцев)(13:59:10 / 31-12-2015)

Теория автоматического регулирования

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(2 года 7 месяцев)(14:55:12 / 02-01-2016)

Красиво  теории, но на практике плановое хозяйство не пережило жизни 2-3 поколений, а по декларируемой стабильной системе точно также вполне регулярно наносились удары: например, голод 1932--33 и 1946-47 гг. Кстати, сейчас на примере Китая с его немалой долей планового хозяйства можно посмотреть, как оно будет преодолевать мировой кризис.

Аватар пользователя lataragan
lataragan(2 года 3 месяца)(12:32:59 / 31-12-2015)

любопытный взгляд конечно

Комментарий администрации:  
*** Клон nopasaran (почти дословные дубли комментов), блокирован ***
Аватар пользователя aldr
aldr(2 года 6 месяцев)(16:00:40 / 31-12-2015)

тема рынка фьючерсов на яблоки не раскрыта. Рынка, на котором крутится денег на порядки больше больше, чем стоят все яблоки.
 

Аватар пользователя брат кондрат

И пресловутый яблочный фермер, почему то остался в тени.Интересный фермер- у него яблоки не зависимо от времени года и погоды появляются по требованию лавочников.И убытки от утилизации просрочки он не несет и кредитов у него нет.

Плохой пример Фриц привел("Что русскому хорошо-то фрицу смерть").

Аватар пользователя aldr
aldr(2 года 6 месяцев)(16:27:20 / 31-12-2015)

может быть они "конскими яблоками" торгуют? 
 

Аватар пользователя ВладимирХ
ВладимирХ(4 года 11 месяцев)(18:28:13 / 31-12-2015)

И пресловутый яблочный фермер

Это тот самый, который айфонами торгует :)

Аватар пользователя ПиротехникЪ

Овц!!! Овц у нас акционер Огрызка. Грит 80 мульёнов в Пиндоссии продали за год-полтора!wink

Аватар пользователя good-society
good-society(4 года 2 месяца)(21:33:32 / 04-01-2016)

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...