Статистическое исследование от ЦБ РФ.
Анализ финансового положения по 334 нефинансовым предприятиям различных видов экономической деятельности из 63 регионов Российской Федерации с активами свыше 10 млрд рублей, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и показателей, отражающих структуру баланса, а также ликвидность, рентабельность и обеспеченность обязательств; а также иных факторов, оказавших существенное влияние на деятельность предприятий.
В финансовом положении 334 крупнейших предприятий за I полугодие 2015 года произошли как положительные, так и негативные изменения.
1. Общая характеристика
По результатам анализа деятельности предприятий за I полугодие 2015 года качество финансового состояния большей части предприятий отнесено к «хорошему» (категория «А») и «среднему» (категория «В») - 81,1%. Распределение предприятий по категориям финансового положения в целом улучшилось по сравнению с I полугодием 2014 года (Таблица 2 Приложения).
Совокупная величина активов предприятий на 30.06.2015 составила 61,8 трлн рублей. Рост активов замедлился в I полугодии 2015 года по сравнению с I полугодием 2014 года 102,1% против 104,8%. Кроме того выросла доля предприятий, активы которых сократились, - с 22,5% в I полугодии 2014 года до 35,0% в I полугодии 2015 года (Таблицы 1 и 3 Приложения).
Собственный капитал предприятий за январь-июнь 2015 года увеличился на 3,5%, что преимущественно обусловлено увеличением нераспределенной прибыли (+4,6%) (Таблица 1 Приложения).
Уровень самофинансирования предприятий в I полугодии 2015 года несколько снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (55,9%), но в целом сохранился на высоком уровне - 52,2% по состоянию на 30.06.2015 (на 31.12.2014 - 51,4%). Вместе с тем у предприятий с плохим финансовым положением уровень самофинансирования очень низкий - в среднем 4,4% (Таблица 4 Приложения).
2. Долговая нагрузка
Заемные средства в качестве источника финансирования своей деятельности в I полугодии 2015 года использовали 94,0% предприятий, что немного ниже, чем в I полугодии 2014 года (95,8%) (Таблица 5 Приложения).
Совокупная задолженность по заемным средствам за I полугодие 2015 года практически не изменилась и на 30.06.2015 составила 19,2 трлн рублей, при этом кредиторская задолженность увеличилась на 5,3% до 7,0 трлн рублей. Удельный вес долгосрочной части задолженности по заемным средствам увеличился с 72,8% на 31.12.2014 до 73,9% на 30.06.2015 (исключительно за счет изменения временной структуры долга крупнейших предприятий) (Таблица 1 Приложения).
Доли кредитов банков в заемных средствах и в обязательствах предприятий увеличились в I полугодии 2015 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года - до 52,3% и 34,5% соответственно (Таблица 6 Приложения).
Низкая долговая нагрузка (менее 1 рубля обязательств на 1 рубль собственного капитала) на 30.06.2015 была характерна для 34,5% предприятий (на 30.06.2014 - 38,5%). На фоне сокращения доли предприятий с низкой долговой нагрузкой выросла доля предприятий с умеренной долговой нагрузкой (от 1 до 2 рублей). Удельный вес предприятий с высокой долговой нагрузкой (свыше 2 рублей) преобладает в категории предприятий с плохим финансовым положением - 88,1% (Таблица 7 Приложения).
Вместе с тем распределение предприятий по уровню долговой нагрузки существенно варьируется в зависимости от вида экономической деятельности. Если среди добывающих предприятий 53,6% имели низкую долговую нагрузку, то среди предприятий обрабатывающей промышленности таких было только 21,6%. Наибольший удельный вес предприятий с высокой долговой нагрузкой отмечен в строительстве (75,0%), наименьший - в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (9,8%) (Таблица 14 Приложения).
3. Производственная деятельность
Рост выручки предприятий замедлился в I полугодии 2015 года по сравнению с I полугодием 2014 года: 105,6% против 114,7% (Таблица 8 Приложения).
Обеспеченность производственной деятельности заказами во II квартале 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года немного выросла - с 12,0 до 12,4 месяцев. Уровень загрузки производственных мощностей в целом по предприятиям снизился во II квартале 2015 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 74,8% (во II квартале 2014 года - 76,1%). Наиболее низкий уровень загрузки производственных мощностей был характерен для предприятий категории «С» - 64,7% (в категории «А» - 82,8%, в категории «В» - 71,8%).
4. Инвестиционная деятельность
Инвестиционная активность предприятий в I полугодии 2015 года была низкой: внеоборотные активы увеличились на 1,1% за счет роста долгосрочных финансовых вложений (+2,3%), объем основных средств остался на уровне конца 2014 года. Доля предприятий, осуществлявших инвестиционную деятельность в условиях достаточности инвестиционных ресурсов, снизилась с 71,3% в I полугодии 2014 года до 68,6% в I полугодии 2015 года (Таблицы 1 и 9 Приложения).
Дефицит инвестиционных ресурсов увеличился на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года - до 1,3 трлн рублей на 30.06.2015 (Таблицы 1 и 9 Приложения).
5. Рентабельность деятельности
Рентабельными по результатам I полугодия 2015 года являлись 76,0% предприятий, что несколько выше, чем в аналогичном периоде 2014 года (73,1%) (Таблица 10 Приложения).
Уровень рентабельности активов вырос по сравнению с I полугодием 2014 года - до 4,3%5.
Убыточность предприятий увеличилась с 2,0% в I полугодии 2014 года до 2,5% в I полугодии 2015 года (Таблица 10 Приложения).
Прибыль до налогообложения в целом по предприятиям увеличилась на 41,1% в I полугодии 2015 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 2,4 трлн рублей. Существенное увеличение показателя обусловлено ростом прибыли от продаж, доходов от участия в других организациях, а также сокращением отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. Чистая прибыль увеличилась на 50,0% и составила 2,0 трлн рублей (Таблица 1 Приложения).
В I полугодии 2015 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года снизилась концентрация прибыли до налогообложения у первых пяти предприятий по объему наибольшей прибыли - с 42,9 до 40,1% .
Рост прибыли до налогообложения отмечен у предприятий различных видов экономической деятельности, включая те, что ориентированы в основном на внутренний рынок (в особенности в обрабатывающей промышленности и сельском хозяйстве). Но основной прирост прибыли обеспечили предприятия, получающие значительную часть выручки в иностранной валюте, а именно: предприятия, добывающие полезные ископаемые, металлургические предприятия и предприятия химической промышленности. Вместе с тем убыток предприятий, работающих в сфере воздушных перевозок, увеличился на 74,8% (Таблица 15 Приложения).
Объем денежных средств в I полугодии 2015 года сократился в целом по предприятиям на 8,0%. Доля предприятий, испытывавших дефицит поступлений денежных средств, выросла с 43,4% в I полугодии 2014 года до 58,4% в I полугодии 2015 года. Относительная величина дефицита снизилась до 7,1% (Таблица 11 Приложения).
6. Предприятия, утратившие собственный капитал
Число предприятий, утративших собственный капитал, за январь-июнь 2015 года сократилось на 3 единицы по сравнению с концом 2014 года (4 предприятия восстановили собственный капитал до положительных величин и 1 предприятие утратило собственный капитал). Доля необеспеченных активами обязательств у утративших собственный капитал предприятий составила 20,6% на 30.06.2015 (21,0% на 30.06.2014), доля задолженности по кредитам банков в объеме обязательств увеличилась с 23,7 до 31,7% (Таблица 12 Приложения).
Статистическое приложение к материалу «Финансовое положение крупнейших предприятий в I полугодии 2015 года»
Таблица 1
Таблица 2
|
Категории финансового положения |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
|
I полугодие 2015 г. |
134 |
137 |
63 |
|
|
I полугодие 2014 г. |
155 |
107 |
72 |
|
|
Доля предприятий, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
40,1 |
41,0 |
18,9 |
|
|
I полугодие 2014 г. |
46,4 |
32,0 |
21,6 |
|
Таблица 3
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Темп роста активов, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
102,1 |
102,2 |
101,7 |
103,0 |
|
I полугодие 2014 г. |
104,8 |
103,9 |
105,7 |
107,7 |
|
Доля предприятий, активы которых сократились, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
35,0 |
29,9 |
38,0 |
39,7 |
|
I полугодие 2014 г. |
22,5 |
21,9 |
29,9 |
12,5 |
Таблица 4
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Доля собственного капитала в балансе, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
52,2 |
69,0 |
35,3 |
4,4 |
|
I полугодие 2014 г. |
55,9 |
66,8 |
43,9 |
24,5 |
Таблица 5
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Доля предприятий, имеющих задолженность по заемным средствам, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
94,0 |
90,3 |
95,6 |
98,4 |
|
I полугодие 2014 г. |
95,8 |
94,8 |
96,3 |
97,2 |
|
Доля заемных средств в обязательствах, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
65,1 |
67,0 |
65,1 |
57,6 |
|
I полугодие 2014 г. |
56,4 |
64,0 |
51,3 |
47,9 |
Таблица 6
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Доля кредитов банков в заемных средствах, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
52,3 |
43,9 |
65,9 |
60,4 |
|
I полугодие 2014 г. |
44,3 |
32,0 |
64,0 |
55,3 |
|
Доля кредитов банков в обязательствах, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
34,5 |
30,6 |
40,1 |
37,5 |
|
I полугодие 2014 г. |
27,9 |
21,1 |
37,6 |
32,7 |
Таблица 7 Распределение предприятий по уровню долговой нагрузки
|
Долговая нагрузка (в рублях) |
до 1 |
от 1 до 2 |
от 2 до 5 |
от 5 до 10 |
от 10 до 50 |
свыше 50 |
|
Доля предприятий в целом, % |
||||||
|
I полугодие 2015 г. |
34,5 |
24,0 |
22,0 |
8,6 |
7,7 |
3,2 |
|
I полугодие 2014 г. |
38,5 |
18,6 |
22,0 |
9,3 |
9,0 |
2,5 |
|
в категории с хорошим финансовым положением |
||||||
|
I полугодие 2015 г. |
54,5 |
26,9 |
14,9 |
3,0 |
0,7 |
0,0 |
|
I полугодие 2014 г. |
54,5 |
18,8 |
16,2 |
5,8 |
3,9 |
0,6 |
|
в категории со средним финансовым положением |
||||||
|
I полугодие 2015 г. |
24,1 |
26,3 |
32,1 |
12,4 |
5,1 |
0,0 |
|
I полугодие 2014 г. |
27,1 |
20,6 |
33,6 |
9,3 |
7,5 |
1,9 |
|
в категории с плохим финансовым положением |
||||||
|
I полугодие 2015 г. |
4,8 |
7,1 |
11,9 |
14,3 |
38,1 |
23,8 |
|
I полугодие 2014 г. |
18,0 |
14,8 |
16,4 |
18,0 |
24,6 |
8,2 |
Таблица 8 Производственная деятельность предприятий
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Динамика продаж, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
105,6 |
109,3 |
102,3 |
100,8 |
|
I полугодие 2014 г. |
114,7 |
110,7 |
121,4 |
113,9 |
|
Уровень загрузки производственных мощностей, % |
||||
|
II квартал 2015 г. |
74,8 |
82,8 |
71,8 |
64,7 |
|
II квартал 2014 г. |
76,1 |
80,1 |
75,7 |
71,6 |
|
Обеспеченность производственной деятельности заказами, в месяцах |
||||
|
II квартал 2015 г. |
12,4 |
10,8 |
13,7 |
12,8 |
|
II квартал 2014 г. |
12,0 |
9,9 |
12,9 |
13,0 |
Таблица 9 Показатели обеспеченности предприятий инвестиционными ресурсами
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Доля предприятий с дефицитом инвестиционных ресурсов, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
31,4 |
4,5 |
38,0 |
74,6 |
|
I полугодие 2014 г. |
28,7 |
8,4 |
32,7 |
66,7 |
|
Дефицит инвестиционных ресурсов, млрд. руб. |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
1303,8 |
11,7 |
593,8 |
698,3 |
|
I полугодие 2014 г. |
1024,5 |
117,3 |
455,0 |
452,3 |
|
Дефицит инвестиционных ресурсов, в % к инвестиционным активам |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
11,9 |
2,3 |
6,6 |
49,3 |
|
I полугодие 2014 г. |
9,4 |
8,3 |
5,9 |
24,8 |
Таблица 10 Показатели эффективности деятельности предприятий
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Доля рентабельных предприятий, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
76,0 |
98,5 |
72,3 |
36,5 |
|
I полугодие 2014 г. |
73,1 |
89,0 |
72,0 |
40,3 |
|
|
||||
|
Уровень рентабельности,% |
||||
|
|
||||
|
I полугодие 2015 г. |
4,3 |
5,5 |
2,6 |
2,7 |
|
I полугодие 2014 г. |
3,8 |
4,9 |
1,7 |
3,8 |
|
Уровень убыточности, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
2,5 |
0,8 |
2,0 |
3,2 |
|
I полугодие 2014 г. |
2,0 |
2,1 |
1,6 |
2,4 |
Таблица 11 Дефицит поступлений денежных средств предприятий
|
Категории финансового положения |
Всего |
«хорошее» |
«среднее» |
«плохое» |
|
Доля предприятий, имеющих дефицит поступлений денежных средств, % |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
58,4 |
54,5 |
66,4 |
49,2 |
|
I полугодие 2014 г. |
43,4 |
36,1 |
45,8 |
55,6 |
|
Дефицит поступлений денежных средств, в % к выручке |
||||
|
I полугодие 2015 г. |
7,1 |
6,3 |
8,1 |
7,9 |
|
I полугодие 2014 г. |
8,8 |
12,5 |
7,1 |
11,2 |
Таблица 12 Показатели по предприятиям, утратившим собственный капитал
|
Предприятия с отрицательными чистыми активами |
I полуг. 2015 г. |
2014 г. |
I полуг. 2014 г. |
|
Число предприятий, утративших собственный капитал |
21 |
24 |
12 |
|
Доля предприятий, утративших собственный капитал, % |
6,3 |
7,2 |
3,6 |
|
Превышение обязательств над активами, % |
20,6 |
21,0 |
7,9 |
|
Доля задолженности по заемным средствам в обязательствах, % |
78,8 |
74,8 |
65,9 |
|
в том числе доля кредитов банков в обязательствах, % |
31,7 |
23,7 |
22,0 |
|
Доля убыточных предприятий, % |
81,0 |
95,8 |
91,7 |
Таблица 13 Основные показатели финансового положения предприятий
|
Показатели |
I полугодие 2015 г. |
2014г. |
I полуг. 2014 г. |
|
Число предприятий, всего |
334 |
334 |
334 |
|
Выручка, млрд рублей |
43,2 |
83,2 |
40,9 |
|
Уровень самофинансирования (собственный капитал в % к итогу баланса) |
52,2 |
51,4 |
55,9 |
|
Достаточность инвестиционных ресурсов (разница между инвестиционными ресурсами и активами, в % к инвестиционным активам) |
16,0 |
14,2 |
13,9 |
|
Долговая нагрузка (отношение обязательств к собственному капиталу) |
0,9 |
0,9 |
0,8 |
|
Доля заемных средств в обязательствах (%) |
65,1 |
65,5 |
56,4 |
|
Обеспеченность обязательств выручкой (выручка в % к обязательствам) |
49,0 |
109,1 |
60,8 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (без учета просроченной дебиторской задолженности) |
1,505 |
1,434 |
1,460 |
|
Кредиторская задолженность, необеспеченная высоколиквидными активами (в % к объему кредиторской задолженности) |
-124,4 |
-126,3 |
-110,8 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,193 |
0,212 |
0,168 |
|
Рентабельность (убыточность) продаж (в %) |
16,4 |
13,6 |
15,5 |
|
Рентабельность (убыточность) активов (в %) |
3,9 |
5,7 |
3,3 |
|
Оборачиваемость активов (число оборотов за период) |
0,24 |
0,50 |
0,26 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (число оборотов за период) |
1,55 |
3,37 |
1,79 |
|
Чистая прибыль (убыток), млрд рублей |
6,0 |
7,8 |
4,0 |
|
Чистый поток денежных средств (в % к выручке; "+" - приток; "-" - отток) |
-1,49 |
3,46 |
0,51 |
Таблица 14 Распределение предприятий по уровню долговой нагрузки в разрезе видов экономической деятельности
|
Вид экономической деятельности |
Предприятий всего |
Низкая |
Умеренная |
|
|
ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ |
8,9 |
53,6 |
21,4 |
25,0 |
|
ОБРАБАТЫВАЮЩИЕ ПРОИЗВОДСТВА |
42,8 |
21,6 |
24,6 |
53,7 |
|
ОПЕРАЦИИ С НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ, АРЕНДА И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ УСЛУГ |
11,2 |
37,1 |
22,9 |
40,0 |
|
ОПТОВАЯ И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ; РЕМОНТ АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ, МОТОЦИКЛОВ, БЫТОВЫХ ИЗДЕЛИЙ И ПРЕДМЕТОВ ЛИЧНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ |
7,7 |
29,2 |
16,7 |
54,2 |
|
ПРОИЗВОДСТВО И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ, ГАЗА И ВОДЫ |
13,5 |
61,0 |
29,3 |
9,8 |
|
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО, ОХОТА И ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО |
1,6 |
40,0 |
40,0 |
20,0 |
|
СТРОИТЕЛЬСТВО |
3,8 |
0,0 |
25,0 |
75,0 |
|
ТРАНСПОРТ И СВЯЗЬ |
10,5 |
48,5 |
21,2 |
30,3 |
|
Итого |
100,0 |
34,5 |
24,0 |
41,5 |
Таблица 15 Прибыль (убыток) до налогообложения в разрезе видов экономической деятельности
|
за I полугодие |
за I полугодие |
Изменение, в % |
|
|
Вид экономической деятельности |
2015 г., |
2014 г., |
|
|
|
млрд рублей |
млрд рублей |
|
|
ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ |
938,4 |
741,6 |
26,5 |
|
ОБРАБАТЫВАЮЩИЕ ПРОИЗВОДСТВА, из них: |
684,3 |
300,9 |
127,4 |
|
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО |
348,8 |
123,7 |
182,0 |
|
ХИМИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО |
191,2 |
73,7 |
159,5 |
|
ПРОИЗВОДСТВО И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ, ГАЗА И ВОДЫ |
101,1 |
103,3 |
-2,1 |
|
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО, ОХОТА И ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО |
8,8 |
4,3 |
103,6 |
|
СТРОИТЕЛЬСТВО |
9,6 |
6,7 |
43,7 |
|
ТРАНСПОРТ И СВЯЗЬ, в том числе: |
227,4 |
160,1 |
42,1 |
|
СВЯЗЬ |
117,9 |
133,1 |
-11,4 |
|
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ СУХОПУТНОГО ТРАНСПОРТА |
97,9 |
30,7 |
218,6 |
|
ВСПОМОГАТЕЛЬНАЯ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ТРАНСПОРТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
21,9 |
2,6 |
734,9 |
|
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВОДНОГО ТРАНСПОРТА |
1,5 |
0,4 |
263,7 |
|
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВОЗДУШНОГО ТРАНСПОРТА |
-11,8 |
-6,7 |
74,8 |
|
ОПТОВАЯ И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ; РЕМОНТ АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ, МОТОЦИКЛОВ, БЫТОВЫХ ИЗДЕЛИЙ И ПРЕДМЕТОВ ЛИЧНОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ |
166,7 |
116,0 |
43,7 |
|
ОПЕРАЦИИ С НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ, АРЕНДА И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ УСЛУГ, УПР-Е ХОЛДИНГАМИ |
254,5 |
261,7 |
-2,7 |
|
Общий итог |
2 390,9 |
1 694,6 |
41,1 |
Источник: - сайт ЦБ РФ
Комментарии
в ноябре ведь еще публиковали это, разве нет?
но пусть будет, вроде не баян, хотя те кто реально интересуется давно прочитали
В целом ситуация достаточно хорошая, особенно с прибылью и рентабельностью. Несмотря на кризис.
благодарю за обзор, не попадалось еще