Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

fractional reserve banking, banking credit, Denninger, interest

Аватар пользователя вилюй

Как уже всем давно известно, основной, глубинной, мякоточной причиной современного финансового кризиса является отчуждение государства от процесса создания своих же собственных денег. Деньги в наше время создаются из воздуха частными банками и даются в долг государству под проценты. Государство при этом пишет долговые расписки, которые называются государственными казначейскими обязательствами и облигациями и платит по ним интерес. Частный так называемый "центральный" банк в США, Федеральный Резерв, (фактически частный банковский картель по производству денег) создаёт порядка 5% от всей денежной массы, остальные 95% создаются из ничего остальными частными банками. "Деньги" в этих условиях есть ни что иное, как "долг". Долг государства банкам (или частным инвесторам) или долг частных лиц банкам. К примеру, когда вы берёте у банка ипотеку на покупку дома, вы фактически с помощью банка создаёте новые деньги в системе. Денег, которых до подписания вами договора об ипотеке, просто не существовало. Если представить себе теоретическую ситуацию выплаты всех долгов всеми (или не выплаты, а скажем глобального дефолта), то деньги при этом просто исчезнут. Фактически это именно то, что сейчас и происходит, дефолт должников по всему миру приводит к резкой дефляции денежной массы-кредитов, что в свою очередь провоцирует дальнейшую волну дефолтов.

Главный аргумент противников отмены системы фрактального (или частичного) резервирования, которая и лежит в основе современного создания денег, состоит в том, что если бездолговые деньги будут создаваться самим государством, то практически все кредиты будут также выдаваться государством из-за того, что частные банки просто не смогут соревноваться в этих условиях с этим убер-кредитором. Если же в частных руках и останется какая-то часть кредитного рынка, то интерес по таким частным кредитам при требовании 100%-ого резервирования достигнет 40, 50 или выше процентов в год. Таким образом, весь контроль над капиталом перейдёт фактически в руки государства, то есть настанет самый настоящий фактический социализм.

При всём при этом эти же самые борцы с социализмом говорят, что 2/3 всего кредита в системе кредитования в наше время создаётся ВНЕ банков, то есть вне системы фрактального резервирования. Кто же даёт этот внебанковский кредит? Внебанковский кредит дают хедж фонды, суверенные государственные фонды, пенсионные фонды, страховые компании, а также иностранные и домашние частные инвесторы, у которых есть излишки капитала, которые им нужны в данный момент и которые хотят дать эти деньги в долг.

А вот про то же ещё раз: "...That capital, contrary to popular understanding, forms the foundation of our credit markets; fully 2/3rds of all lent and invested capital does not come from banks, but rather from private investors and sovereign funds..."

К примеру, большинство хайтековских (и не только) стартапов в той же Силиконовой Долине получают своё финансирование не от банков, а от венчурных капиталистов. Никакими 50% годовых интереса там при этом и не пахнет. Можно аргументировать, что наличие дешёвого банковского кредита подпитывает этих внебанковских частных кредиторов лишённых кредитного мультипликатора, даёт им возможность передать этот изначальный низкий процент по цепочке своим должникам. На мой взгляд это абсолютно не так. К примеру, каждый человек, читающий эти строки, с радостью отдаёт свои кровные, потом и кровью заработанные деньги, в долг банкам или тому же государству (в виде покупки ГКО) под самый минимальный годовой процент. В большинстве случаев, такой процент даже не покрывает инфляции, то есть фактически в наше время частные кредиторы часто довольствуются реальным отрицательным интересом. Это касается не только быдл-класса, но и целых государств, которые с радостью вкладывают свои деньги в ГКО государств с высоким кредитным рейтингом (Китай, Япония, Россия и так далее). Если же принять во внимание то, что в условиях отмены фрактального резервирования неизбежный источник инфляции исчезает за счёт того, что государство имеет возможность создавать деньги как для основной денежной массы, так и для интереса на эту денежную массу, то есть необходимость постоянно увеличивать количество денег в системе для избежания дефолта кредиторов отсутствует (фактическая постоянная финансовая пирамида), то в этих условиях частный кредит под реальные, пускай и низкие проценты, будет ещё более популярен и возможен, чем сейчас. Таким образом, никакого исчезновения обширного и дешёвого частного кредита при отмене фрактального резервирования не наступит, а значит главный аргумент противников полного резервирования несостоятелен.

Более того, данный подход как раз и позволит сохранить и сделать более эффективной систему частного капитализма за счёт исключения из цепочки создания денег банковских рантье, кормящихся только за счёт накрутки интереса на каждой созданной из ничего денежной единицы. Надо заметить, что меры по сдерживанию текущего кризиса как раз и идут в этом направлении в виде увеличения государственных гарантий на вклады в частных зомби-банках и их грядущей неизбежной национализации вместе со всем Федеральным Резервом.

http://pelotkin.livejournal.com/131650.html 

Ничего нового,но написано доходчиво 

Фонд поддержки авторов AfterShock

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...