Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

«Тайна двух океанов» в формате 4 D. Запахи смерти (14)

Аватар пользователя shed

Часть II (12). Ароматы истонченно-фантичного дерьма.

Под катом:

- Чем дальше от рынка, тем виднее его изъяны

- Фрики опасались, что гении догонят. Не догнали

- Беседы гениев с Ленни – Освежителем Воздуха

- Что производят «лучшие в мире университеты » ? – Зомбированных гениев-придурков.

- Что общего между фриком Айсманом и историком Броделем

- Герой Андрея Миронова жадных гениев ничему не научил.

- Крупные финансисты не выживут без поездок на Бали, спа-сеансов и минетов...

В предкризисные времена по инету ходила примерно такая шутка:

- … и только десятки миллионов китайцев играют на фондовом рынке, не обращая ни малейшего внимания на мнение всемогущего/всевидящего Гринспена !

- Почему же ?

- Да они просто не подозревают о его существовании …

На стороне боровшейся с «гениями» команды фриков сыграл тот же фактор. Кашпировские и Чумаки от амерзких финансов не смогли промыть им мозги. Так как фрики их не смотрели/не слушали/не читали.

Готовясь к сражению с «гениями» они занимались нудной работой, просматривали сотни документов. Ужасались содержавшейся в них информации, перепроверяли ее.

Пытались открыть глаза на мошенничество гениев контрольным органам. Убеждались, что тем все до лампочки.

Поняли бесполезность своих усилий в направлении правдолюбства, решили пойти против толпы «гениев». И выиграли.

Насколько гениальны «гении» Уолл-стрит

По прошествии времени возникает все больше сомнений в гениальности «гениев».

 

«Он же форменный придурок»

Так сказал об этом «гении» (тогдашнем боссе Bank of America) один из фриков, Стив Айсман, после того как походил на встречи с генеральными директорами фирм с Уолл-стрит, где задавал им самые простые вопросы  относительно их балансов:

- Они не могли ответить на эти вопросы. Они вообще не знали, что держат на собственном балансе.

Однажды Айсман напросился на встречу с боссом Кеном Льюисом:

- Я сидел и слушал его, и тут до меня дошло: да он же кретин! Настоящее озарение. Глава одного из крупнейших банков в мире - форменный придурок!

Гениальный Льюис принял Bank of America в хорошем состоянии и довел банк до такого  краха, что государству для его спасения понадобилось выложить 45 миллиардов долларов.

Стив Айсман

 

Фернан Бродель

Финансист-фрик понял в 2007 году  то, о чем историк Фернан Бродель писал еще в середине 1980-х…

В предкризисные годы тем, кто ознакомился с мнением таких с виду простофиль (финансиста-правдолюба и кабинетного ученого),  еще могло показаться, что не устоять мнению подобных людей против напористого мнения «гениев» о собственной гениальности.

Однако "простофили" оказались правы.

Один – в своих научных изысканиях, заслужив глубокими и объективными работами уважение коллег и читателей.

Другой – на практике, заработав около 400 миллионов долларов, которые, вроде бы, должны были попасть в карманы гениев.

А до финансистов-гениев мысль об их собственной придурковатости так и не дошла.

Потеря лица ? – А что это такое ?

Может быть, Бродель неправ, и «гении» просто были слишком порядочными. Может быть, они не хотели наживаться за счет несчастья многих и многих.

Еще как хотели!

Взять ту же AIG, могучую компанию, с огромным числом клиентов, с большим запасом наличности на предкризисный период. Уважаемую организацию с безупречным рейтингом в «три А».

 

И посмотреть, как самые высшие ее руководители вели переговоры с бывшим бейсболистом  Ленни Дайкстрой, который, как они надеялись, мог принести AIG миллионы и миллионы долларов.

… - Источником средств должны были стать голубые фишки финансового мира, и это тоже очень радовало. Ленни-Гвоздь вел переговоры одновременно с … J.P. Morgan и AIG. Менеджеры этих компаний чуть ли не облизывали Ленни, обещавшего направить в их закрома поток долларов от профессиональных спортсменов, у которых, как известно, денег куры не клюют…

На первой встрече с банкирами Ленни успешно выступал в роли недалекого спортсмена, отпускал дурацкие шутки и высмеивал нехватку у себя образования, свое толстое тело, свою неаккуратную прическу а-ля Цезарь.

Собеседники расслаблялись, но затем, получив преимущество во время переговоров…, он вдруг останавливался на полуслове, морщился, приподнимал задницу и громко пускал газы; это выбивало собеседников из колеи и позволяло ему диктовать свои условия :)  

То есть, денег – и как можно больше – «гении» хотели. Даже ценой потери лица при общении с Ленни – Освежителем воздуха.

Но у них получение денег в данном случае (перед кризисом) – не случилось :)

Бродель о гениях, глупцах и счастливом случае

Как раз об этом – о больших сомнениях в отношении гениальности многих «гениев»  - и писал Бродель в той части своих исследований, в которой он говорит об «играх обмена».

- Для интересующих нас веков (XV - XVIII) нам придется показать, что крупные купцы, хоть и были в небольшом  числе, захватили ключи торговли на дальние расстояния, позицию стратегическую по преимуществу; что на их стороне была привилегия осведомленности (инсайда – если в нынешних терминах - shed ), бесценное оружие во времена медленной и дорогостоящей циркуляции новостей (оно так же бесценно и сейчас, во времена переизбытка «белого шума», или стогов сена, в которых надо найти драгоценную иголку нужной информации - shed); что они в общем пользовались поддержкой государства и общества и, как следствие, могли постоянно и самым естественным образом обходить правила рыночной экономики. То, что бывало обязательным для других, для них не было непременно таковым.

Следует ли тем не менее приписывать нашим персонажам какой-то «дух», который якобы был источником их превосходства и станет их неизменной характеристикой раз и навсегда, дух, которым якобы были расчет, рассудок, логика, отвлеченность от обычных чувств, - и все это к услугам безудержной погони за прибылью ?...

Мог ли капиталист соединять в своей особе все эти качества и все эти достоинства ? В нашем объяснении выбирать, имеет возможность выбора не означает в каждом случае усмотреть орлиным взором правильный путь.

В такой же мере, как от самого персонажа, его эффективность зависела от места в котором он находился, - у слияния или на окраине главных потоков обмена и центров принятия решений, которые как раз были точно локализованы в любую эпоху… Была ли нужда в гениальности, чтобы делать очень хорошие дела, если судьба дала вам родиться в 17 веке голландцем и оказаться в числе хозяев огромной машины Ост-Индской компании ?

«Есть глупцы и, смею сказать, дураки, - писал Лабрюйер, - которые сидят на прекрасных местах и умудряются умереть в роскоши без того, чтобы их каким бы то ни было образом можно было заподозрить в том, что они тому содействовали своим трудом или самомалейшей ловкостью. Кто-то привел их к истоку реки, либо же чистый случай заставил их встретиться там. Им сказали: «Вы хотите воды ? - Черпайте».

О котах, минетах и обрывах

Вот они и черпали. Пили эту воду-ликвидность без меры, радуясь, что ее становится все больше.  Не желали ничего менять, или меняться сами.  

«Таити -  Таити! … Нас и здесь хорошо поят кормят!»

Журналист Мэтт Тайбби рассказывает, что один человек, участвовавший в выкупе AIG, на полном серьезе заявил ему: «Крупные финансисты не выживут без поездок на Бали, спа-сеансов и минетов.  Они без этого просто не в состоянии нормально функционировать».

Расслабившись, плыли не способные выжить без минета ребята по этой все более полноводной реке, уверовав в свою исключительную гениальность. И не заметили, что стремительно приближаются к обрыву/водопаду.

 

Бултых !

Пичалька :( Не обратили внимание на недобрый знак - багряные облака

А ведь так все было чудесно :)

Настолько чудесно, что, босс AIG, например,   еще перед этим самым обрывом рассказывал всем, как он хорошо спит по ночам.

Хотя грозивший ему и его коллегам-гениям обрыв похлеще Ниагарского оказался: ведь акции AIG почти с 1500 долларов за акцию в один момент рухнули до 25 долларов !

Это же элементарно гениально, Ватсон !

После работы таких гениев только успевай подбирать выброшенные на берег обломки казавшихся непотопляемыми «Титаников».

И что тут удивительного ?

Ведь все больше даже простых амеров - совсем-не_Броделей и не Айсманов – говорят теперь о том же, что и они.

Только другими словами:

-  Tue, 08/06/2013 - 14:13 | 3821279 yogibear

- Банкстеры никогда не позволят заменить себя. Хотя босса банка ботом заменить совсем не трудно.

- Tue, 08/06/2013 - 14:23 | 3821310 NOTaREALmerican

- В теории, не трудно...   Но миром управляют задницы-экстроверты, постоянно одаривающие друг друга   (а через купленных политиков – и тупые массы) первоклассным дерьмом.   Дерьмо – это и есть язык таких ловких умников.   

И еще долго-предолго не изобретут такого бота, который смог бы понять этот дерьмовый язык правящих миром умников-ловкачей

Прыжки из брюк в шорты. И обратно.

И действительно – ловкие умники  поверили собственному дерьмовому языку, лжи/миражам, с молоком альма-матерей («лучших в мире университетов» Пендосии и их божества – Айн Рэнд) воспитали в себе примитивную алчность; впитали нацеленность на краткосрочную выгоду.

Гениев просто жаба душит, когда нужно сперва вложить какие-то деньги, и только после этого получить хорошую выгоду в среднесрочной перспективе

Поэтому в преддверии кризиса многие гении засуетились.  И стали действовать а-ля Андрей Миронов с его знаменитым «Одним движением руки брюки (лонги, то есть, длинные позиции) превращаются в великолепные ….шшшшшорты…»

 

Однако у них, как и у героя Миронова, молнию заело.

Вот лишь пара примеров.

Когда в начале 2005 года один из фриков-первопроходцев, Майкл Бэрри, решил  играть против наихудших облигаций, его беспокоило лишь то, что инвестиционные банки заметят это и пересмотрят свои цены.

Не говоря уже о том, что последуют его примеру и сами наденут шорты.

Но мажоры его потрясли и восхитили: из Goldman Sachs пришло электронное письмо с длинным перечнем дрянных ипотечных облигаций на выбор. То есть, достопочтенный банк предпочитал, как и положено джентльменам высшего общества, носить брюки-лонги (играть на повышение ипотечных облигаций).

Goldman Sachs не только продал ему страховку (CDS) на выбранный Бэрри пул облигаций, но даже прислал поздравительное письмо, так как Бэрри стал первым на Уолл-стрит и за ее пределами, кто приобрел страховку на подобный продукт.

«Я занимаюсь ликбезом среди специалистов», - глумливо ответил Бэрри в ответном письме.

В конце 2005 года мода на Уолл-стрит резко изменилась. В моду стали стремительно входить еще недавно презиравшиеся шорты.

7 ноября 2005 года на Бэрри вышел Goldman Sachs. Брокер по имени Вероника Гринштайн позвонила ему по мобильнику, как поступала всегда, когда хотела, чтобы разговор не записывался. Она хотела приобрести энное количество его дефолтных свопов.

«Руководство обеспокоено», - пояснила она.  Не согласится ли Майкл Бэрри по очень хорошей цене продать им свопов на низкокачественные ипотечные облигации на 25 миллиардов долларов на его усмотрение ? Просто, чтобы успокоить руководство :)…

А ведь еще в мае-июне того же года крупные банки продали Бэрри свопов на сотни миллионов долларов – в основном порциями по 5 миллионов долларов.

Банку Morgan Stanley, в лице «гениального» трейдера Хауи Хаблера, сперва, напротив, понравились шорты – трейдер решил играть на понижение ипотечных облигаций.

К началу 2005 года Хаблер, отыскав достаточное количество простофиль, приобрел индивидуализированные дефолтные свопы на 2 миллиарда долларов.

К весне 2005 года Хаблер и его команда были уверены, и не без причины, что эти дьявольские страховые полисы окупятся. И горели желанием купить еще.

Но тут из-за угла выпрыгнула жаба: текущие премии по страховым полисам (CDS) съедали получаемую командой Хаблера краткосрочную прибыль.

«Ожидалось, что команда будет зарабатывать 2 миллиарда долларов в год, - говорит один из членов группы. – А эта позиция в дефолтных свопах обходилась нам в 200 миллионов долларов».

Чтобы компенсировать текущие затраты, Хаблер решил резко перескочить из брюк-лонгов в шорты: продать некоторое количество дефолтных свопов на низкокачественные CDO с рейтингом «три А» и стать получателем премии по этим свопам-полисам.

К концу января 2007 года Хаблер продал таких свопов на 16 миллиардов долларов.

Напомню, что в результате подобного гениального переодевания, общая сумма причиненных Хаблером убытков составила чуть более 9 миллиардов долларов. А это – самый крупный операционный убыток в истории Уолл-стрит.

Другие мажоры потеряли намного больше, однако их убытки, как правило, были вызваны предоставлением низкокачественных ипотечных кредитов. Потери же Хауи Хаблера стали результатом его – и банка – игры с переодеванием.

Так что, осталось команде «гениев» только облизываться на упущенные огромные барыши.

И мелко мстить членам команды победителей

В 2008 году один из специализированных журналов опубликовал список из 75 самых прибыльных хедж-фондов, но Scion Capital, фонда Майкла Бэрри, среди них не было, хотя по прибыли он должен был стоять среди первых.

«Это как будто на Олимпийских играх одного пловца поместили в отдельный бассейн, - говорил Бэрри. – Его результат был золотым, но медали он не получил».

Отыгрались гении за свои проигрыши в другом бассейне – играя со свопами на процентные ставки.

Так как там, уж точно, с безнадежным лохами соревновались

Но об этом – в следующем материале.

-----------

Использованные источники:

- http://www.theguardian.com/business/2009/oct/01/ken-lewis-bank-of-america

- Льюис, Майкл, «Большая игра на понижение: Тайные пружины финансовой катастрофы». – М.: Альпина Паблишерз, 2011

 - http://www.nolanchart.com/article7694-the-big-short-how-wall-street-screwed-main-street.html

- http://www.archipelag.ru/authors/braudel/

- Лейн, Рэндалл, «Нулевые, или Десять лет безумия Уолл-стрит глазами очевидца»- - М.: ООО «Юнайтед Пресс», 2011

- http://www.pennlive.com/sports/index.ssf/2013/04/book_details_the_rise_and_spec.html

- Бродель, Фернан, «Материальная цивилизация, экономика и капитализм, XVXVIII вв. Том 2, Игры обмена», Москва, издательство «Весь мир», 2007, 156-168 (пер. с фр. книги, изданной в 1986 г.)

- http://www.rollingstone.ru/articles/music/article/7773.html

- http://www.dpaperwall.com/cool-picture-niagara-waterfall-beautiful-landscape-background.html

- http://srsroccoreport.com/get-prepared-the-u-s-economic-collapse-is-still-coming/get-prepared-the-u-s-economic-collapse-is-still-coming/

- http://www.zerohedge.com/news/2013-08-06/us-manufacturing-renaissance-perplexing-context

- http://www.gametech.ru/sadm_images/2009/01/201305/news16/07.jpg

- http://gorod.tomsk.ru/uploads/22621/1231825888/25.gif

Фонд поддержки авторов AfterShock

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...