Норвежский фонд зафиксировал рекордный убыток

Примерно два года назад на АШ был было жесткое обсуждение перспектив Суверенного фонда Норвегии. Позиции были примерно такие: Норверия потеряет бОльшую часть денег фонда (Алекс); какой смыл в том, чтобы продать свою нефть, а деньги вложить в «хлипкие» активы (АнТюр); Норвения делает все правильно (Юкла, кстати, куда он делся?). Если что-то напутал, то поправьте меня.  Сегодня опубликовано новая информация по Суверенному фонду.

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> 

«Нефть России», 28.10.15, Москва, 19:31    
Крупнейший в мире суверенный фонд сообщил о крупнейшем убытке за четыре года из-за проблем в Китае и падения акций Volkswagen AG. 
 
Кроме того, Суверенный фонд Норвегии может быть впервые использован правительством страны для покрытия бюджетного дефицита.
 
Фонд, размер которого составляет $860 млрд, потерял около $32 млрд по итогам III квартала, или 4,9%. Из-за падения акций фонд потерял 8,6%, в то время как облигации показали рост на 0,9%, а еще около 3% фонд заработал на недвижимости. В квартальном выражении это первый убыток за шесть лет.
 
Главный исполнительный директор фонда Ингве Слингстад сказал, что в падении нет ничего страшного, так как фонд имеет долгосрочный горизонт планирования, а краткосрочную волатильность надо переждать.
 
Тем не менее эта краткосрочная турбулентность уничтожила триллионы долларов богатства на глобальных рынках. Всемирный индекс MSCI потерял 9%, а индекс MSCI Emerging Markets упал на 19%.
 
Примечательно, что на китайских акциях за квартал фонд потерял 21,3%, а в целом по развивающимся странам потери составили 16,6%.
 
Суверенный фонд Норвегии за последнее десятилетие вырос более чем в шесть раз на фоне бума цен на нефть, но сейчас он столкнулся с новой рыночной действительностью, при которой на рынке могут быть остановлены денежные вливания. Из-за падения цен на сырую нефть на 50% за последнее время правительство Норвегии планирует изъять из фонда порядка $440 млн для пополнения бюджета.
 
Раньше правительство активно вкладывало деньги в фонд, стремясь эффективно их инвестировать. Ежеквартально в фонд правительство направляло в среднем за 10 лет по $7 млрд, но в последнем квартале инвестировать новые средства удалось только на $1,4 млрд.
 
Сокращение притока новых средств для инвестиций осложняет коррекцию портфеля. Тем не менее сейчас планируется использовать денежный поток от дивидендов и платежей по облигациям, чтобы изменить структуру инвестиций без продажи уже приобретенных активов.
 
Согласно действующему законодательству Норвегии фонд должен 60% инвестировать в акции, 35% - в облигации и 5% - в недвижимость.
 
Крупнейшие вложения фонда сосредоточены в бумагах Nestle SA и Apple Inc., а также в облигациях США, Японии и Германии.

http://www.oilru.com/news/485395/