В фундаментальном анализе известно биржевое соотношение P/E, где P — капитализация (то есть сколько Вам готовы заплатить, если бы Вас захотели скупить на корню прямо сейчас), а E – Ваша прибыль за некоторый период. А как оцениваются «рынком труда» трудящиеся различных стран в виде их среднемесячной зарплаты (W) в отношении к стоимости создаваемого ими продукта?
Попробуем взять отношение, которое будем именовать W/GDP, где W упомянуто выше, а GDP – среднемесячный валовой продукт, создаваемый трудящимися, но отнесенный ко всем душам населения страны. Почему ко всем? Потому, что трудящиеся создают продукт не только для себя, но и для своих детей, престарелых родителей, и еще некоторых категорий, таких, как «народные избранники» и т. п. Загрубим тут анализ и не будем вдаваться в детали — ко всем, так ко всем. В конце концов, в этом отношении все страны похожи.
Отметим, что аналогия нашего W/GDP с P/E просматривается, хотя и довольно условно, но оба отношения безразмерны и большие значения относительно некоего среднего свидетельствуют о переоцененности, а меньшие — о недооцененности.
В сегодняшнем мире чуть не всякая оценка любого объекта, особенно в международной статистике, сводится к доллару. При этом и сама долларовая держава, и некоторые из ее партнеров, располагающие валютами со статусом резервных или около того, неизбежно и очевидно (по крайней мере, для меня :)) попадают в привилегированное положение. Для всех прочих, не попавших в число избранных, в качестве утешения придуман расчет валового внутреннего продукта (ВВП) по «паритету покупательной способности (ППС)», методика которого непрозрачна (как, впрочем, мутен расчет и самого ВВП; соответственно, к условному курсу валюты по ППС можно прибегать в полемике, но в обменном пункте Вас не поймут :)). Поэтому в своем анализе полагаю благоразумным считать в национальных валютах. Это сложнее, поскольку национальные первоисточники менее доступны и приходится в большинстве случаев полагаться на вторичные источники типа tradingeconomics.com.
Не имея достаточно времени, выборка стран вышла довольно скромная, но пытался включить страны как с «твердыми» валютами, так и не очень, а также — откровенно слабыми (Россия и Аргентина — тут особенно сложно, поскольку при высокой инфляции «плывут» все показатели, и зарплаты в частности). Данные взяты средними за 2014 год, зачастую «на глаз» с графиков, и в большинстве случаев существенно округлены: тут важна не ловля блох, а не ошибиться бы в порядке. Получилась вот такая таблица:
Еще до получения результата интуитивно ожидал небольшой разброс по странам. Однако тут несколько озадачивает положение Аргентины, но при высокой инфляции в стране, как отметил выше, данные могут быть не слишком надежны.
(Сообщите, если есть грубые ошибки в приведенных числах).
PS. Камрадом была замечена ошибка в данных, касающихся Японии. В связи с этим таблица была заменена на новую, а также слегка отредактирован последний абзац текста.
Комментарии
Не вижу особого смысла в калькуляциях на основе ВВП, так как он является функцией в том числе и от колониальных налогов, и пузырей.
По поводу ВВП я в статье высказался. Как сравнить страны - вот в чем вопрос.
Я как-то делал сравнение по индустриальному потоку, чтобы оценить продуктивный потенциал в первом приближении.
Если к этому добавить потребление, разрывы будут очевидны.
а разве зарплаты так же не завязаны на "колониальные налоги"?
Конечно завязаны, грубо говоря, это характеристика потребления в первом приближении.
Поэтому необходимо рассматривать в связке с продуктивным потенциалом.
ну тогда при делении ВВП на душу населения на зп, в первом приближении эти погрешности должны "вылетать".
И получается интересная картинка
нам нужно 0,8 работника чтобы сделать наш ВВП/чел, а в штатах 1,5!
Но тут надо сделать любимое ваше замечание что зп в штатах в размере 10к или 120к в год, получается как раз из-за ваших "любимых" юристов и массажистов и топ менеджеров! А если их выкинуть то наверное получится около 5к в месяц. И тогда расчетный параметр приблизительно сравняется с российским!
Согласен, на что-то надо опираться при сравнении стран, иначе дискуссия сводится к утверждениям типа "а у нас в квартире газ, а у вас? А у нас водопровод - вот". :)
ИМХО, была бы весьма информативной табличка с графами: процентное отношение работоспособного населения к общей численности населения, потребление энергоресурсов промышленностью, профицит/дефицит внешней торговли, потребление энергоресурсов общее. Было бы видно кто развивается за счет производительных сил, а кто "живет на проценты" и у кого какие перспективы. Вот только как из этого вывести общий для всех индекс?
Я думал об этом. Если отбросить пресловутый ВВП и считать по отдельным направлениям, то можно не учесть что-то важное, впасть в ошибку и ошибиться на порядок. Не говоря об общем для всех индексе (надо еще доказать что некий новый индекс достовернее старого доброго ВВП), даже с добычей статистики тут было бы очень сложно. Еще бывает, составляются разного рода рейтинги в духе "в какой стране жить хорошо" - так им доверия вообще нет никакого.
Соотношение работоспособного населения к общему характеризует перспективы страны - развитие или упадок. Соотношение потребления энергоресурсов промышленностью к общему потреблению помогает точно понять за счет чего живет страна - производство или услуги. Отсюда можно вывести индекс будущности страны: допустим у страны А отношение работоспособного населения к общему составляет 75% (0,75), отношение потребления энергоресурсов промышленностью к общему потреблению составляет также 75% (0,75), произведение соотношений 0,5625. У страны Б эти соотношения составляют допустим 0,5 и 0, 5 соответственно, произведение равно 0,25. Т.е., чем больше произведение соотношений, тем больше вероятность поступательного развития страны, тем больше надежд на нормальное будущее у населения.
Если есть четкое понимание и уверенность, то - вперед, как говорится.
В себе же я не уверен, что потяну такой труд. Скорее уверен, что не потяну. :)
PS. В мей таблице - среднегодовые значения за 2014 год, т. е. это некая статическая точка. Чтобы строить перспективу, надо иметь как минимум динамику в ретроспективе. Это тянет на диссертацию. :)
Пробую.
Чет с Японией не то. 4601*121/12 никак не получается 175000
А вообще можно загуглить зарплатоемкость ВВП и посмотреть. Т.к все уже посчтитано. Например:http://www.fbk.ru/upload/images/zarplatoemkost-tablica.pdf
Ввп собственно и считают з/п+доходы(прибыль,рента и т.д)+амортизация+косвенные налоги=ВВП
Япония как-то нехорошо выглядит, согласен. Но вот тут
http://www.tradingeconomics.com/japan/gdp-constant-prices
в квартал выходит на глаз в среднем примерно 526 трлн иен, т. е. ок. 175 в месяц.
PS. Я считаю за 2014 год, без привлечения доллара, да и средний курс тогда был не 121.
Это в годовом исчислении. 526йен это примерно 4,5трл. долларов. Если бы это было квартальное,то ВВП Японии был бы больше США.
Похоже, Вы правы, спасибо, что заметили. Буду пересчитывать и заменю таблицу. Это займет некоторое время.
PS. Вот теперь Япония заняла в таблице подобающее место (см.). Но буду проверять и остальных тотально, так что еще не вечер. :)
PPS. Перепроверил по другим странам: в принципе представления информации у tradingeconomics только Япония почему-то выбилась из общего ряда - это и сбило меня с панталыку. :) Теперь в таблице вроде все примерно правильно.
В России - 49 000 на человека и 0,66 примерное соотношение. Спасибо Путину за это, конечно.
Неплохо нас грабят "эффективные собственники" и путинские клептоманы. В Аргентине ,интересно,какой процент поддержки власти ,если у нас - 86%.
Я бы пока не стал делать далеко идущих выводов. Приведенные соотношения по странам не так уж драматически отличаются друг от друга, что говорит о вполне сопоставимом положении в них среднего обывателя. Не надо печалиться, вся жизнь впереди. :)