Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

еще раз о Доу и криках прессы

Аватар пользователя pob_ol


Хотим мы того или нет, но мы живем во взаимосвязанном мире, в котором невозможно самоизолироваться от проблем остальных участников мировой экономической деятельности. У экспертов есть серьёзное подозрение, что мы наблюдаем вторую волну суперкризиса, начавшегося в 2008 году, и теперь некоторое время плохо будет всем, от Пекина до Вашингтона. Как говорят в США, «отлив ставит все лодки на брюхо».

Давайте заслушаем рукопожатнейший Bank of America, который делает сейчас весьма грустные выводы из теоретического наследия Чарльза Доу.

За прошедшую неделю индекс Доу-Джонса потерял 5.8%, а капитализация американского рынка в целом уменьшилась на триллион долларов:

http://www.reuters.com/article/2015/08/21/us-markets-stocks-usa-idUSKCN0QQ15Y20150821 

Забавно, что и агентство «Рейтер», и «Файнэншел Таймс» и другие западные СМИ хором винят в сложившейся ситуации Китай. По их версии обеспокоенные замедлением роста китайской экономики инвесторы массово сливают американские акции, ибо без роста китайской экономики все надежды на рост американских компаний оказываются, мягко говоря, неоправданными.

Для понимания причин всеобщей нервозности достаточно взглянуть на инфографику, любезно сделанную американским бизнес-каналом CNBC:



За август индекс Доу-Джонса уменьшился на 1230 пунктов. Такие падения в недавней истории фиксировались только в период кризиса 2008 года, в сентябре 2002, в сентябре 2001 и в августе 1998. Кстати, мало кто знает, но именно азиатско-российский кризис августа 1998 года нанёс первый серьезный удар американской финансовой системе. Тогда Федрезерву пришлось спасать накопления определенной части американской элиты, которая заигралась в российские ГКО через фонд LTCM (Long Term Capital Management). Те финанисты, конечно же, играли не только в ГКО, но, скорее всего, именно российский дефолт послужил последней каплей, которая добила любимый фонд некоторых американских элитариев.

Легко предположить, что именно некоторое сходство текущих событий с тем, что наблюдалось на рынке в другие кризисные моменты, печалит американских инвесторов и журналистов. Также явно не добавляет оптимизма рынку заявление аналитика Bank of America, который пришел к выводу, что «согласно теории Доу, поступил сигнал на продажу».

Это очень важный момент, давайте остановимся на нём подробнее.

«Теория Доу» — это компиляция из нескольких принципов, почёрпнутых из публикаций знаменитого Чарльза Доу, основателя издания Уолл-стрит Джорнал и «папы» индекса Доу-Джонса, про который вы наверняка слышали. Если сильно упростить детали и попытаться найти экономическую суть в его размышлениях, вычленится следующее: 

1. Если в экономике все хорошо, то должна повышаться транспортная активность.
2. Повышение транспортной активности приведёт к росту прибыли американских транспортных компаний и к росту цен на их акции.

Для оценки ситуации в транспортной отрасли используется специальный индекс акций транспортных компаний — Dow Jones Transportation Average — транспортный индекс Доу-Джонса. Для оценки ситуации в промышленности применяют Dow Jones Industrial Average — промышленный индекс Доу-Джонса.

Когда в СМИ пишут об индексе Доу-Джонса обычно подразумевается промышленный индекс. Согласно «теории Доу», которую окончательно сформулировали уже после его смерти, если движение цены транспортных акций подтверждается движением цены на промышленные акции, значит можно смело ожидать долгосрочного роста рынка в целом.

На практическом уровне это означает формулу: если транспортный индекс Доу-Джонса обновляет новые максимумы и промышленный индекс Доу-Джонса обновляет новые максимумы, значит надо покупать.

Однако сейчас всё происходит с точностью до наоборот. Как показывает аналитик Bank of America, оба индекса падают на новые минимумы, и это означает, что сейчас пришло время для применения другой формулы — если транспортный индекс Доу-Джонса падает, и промышленный индекс Доу-Джонса падает, значит надо продавать.



«Теория Доу» не является безошибочным методом оценки перспектив фондового рынка, но сами инвесторы придают ей достаточное значение, чтобы статьи о том, что «теория Доу рекомендует продавать» появились в топовых американских бизнес-СМИ, таких как Уолл-стрит Джорнал и Marketwatch:

http://blogs.wsj.com/moneybeat/2015/08/21/rut-roh-dow-theory-sell-signal-triggered-some-say/ 
http://www.marketwatch.com/story/a-dow-theory-sell-signal-is-upon-us-2015-08-20 

Сложно не согласиться с общей оценкой ситуации от Bank of America:

http://www.zerohedge.com/news/2015-08-20/what-will-it-take-fed-panic-and-bail-out-market-once-again-bofa-explains

В краткосрочной перспективе создается впечатление, что рынки пытаются заставить Федрезерв не поднимать ставку в сентябре или заставить китайцев запустить более серьезную программу стимулирования экономики чтобы поддержать ожидания роста.



Грубо говоря, финансовый сектор нашей планеты готов устроить лютую истерику только при намеке на то, что его отключат от принтера долларов или сделают доступ к принтеру платным. К истерике уже подключаются СМИ. Сюзи Орман, известная телеведущая, гордо носящая титул «американский эксперт по личным финансам, которому доверяют больше всего», уже пишет в твиттере о том, что Федрезерв должен «услышать крики», «помочь» и срочно «пообещать не повышать ставку». Если рынки и дальше будут падать, истерика станет значительно интенсивнее, причем истерить будут не столько журналисты, сколько банкиры и финансисты, а у них есть достаточно рычагов политического влияния.

Сломает ли коллективная истерика финсектора планы Федрезерва мы узнаем 16-17 сентября. В случае победы финансового лобби будет интересно посмотреть, удастся ли американцам потушить разгорающийся костёр пачками денег и на этот раз.

http://fritzmorgen.livejournal.com/809909.html   писал crimsonalter  


p.s.  Наверно с понедельника тренд продолжится 

но как синхронно падает валюта казахов китая и т.д. !

скорее всего падующего подталкнут 

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя ИриС
ИриС(3 года 1 неделя)(14:30:51 / 23-08-2015)

Чего смотреть - не удастся. Существующие на данный момент долги невозможно обслуживать, что уж говорить об их увеличении.

Дальше только падение в пропасть, больше этот "дивный новый мир" ничего не ждёт.

Аватар пользователя plohmn
plohmn(2 года 11 месяцев)(14:54:37 / 23-08-2015)

Вчера на конте была статья из госдепа, что во всем виноват Китай, мол сшп такие молодцы с 2008 года все проблемы устранили и починили, а вот криворукие китайцы все навернули.

Все коменты от автора сводились к тому, что доллар скоро будет очень дорогим, поэтому нужно покупать.

Я думал, что это только для нас шумиха, а т.к. во всем мире кричат, что во всем виноват Китай -виноватого нашли,  значит пора бежать открывать шампанское-  "Началось, то самое, о чем тут пишут каждый день!"

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(2 года 9 месяцев)(14:59:24 / 23-08-2015)

вот-вот

а еще в понедельник если китай процентов 5 в минус юань грохнет

тут точно парой порваных баянов не обойдемся

Аватар пользователя plohmn
plohmn(2 года 11 месяцев)(15:07:43 / 23-08-2015)

а по случаю успеха, на ресурсе будут новые постеры или еще что-нить там?

Публика требует, всяких там украшений как на новый год, только ключевая тема не санта клаус, а большой пушистый финансовый писец и реконкиста.

Аватар пользователя ₱атник
₱атник(3 года 6 месяцев)(14:57:12 / 23-08-2015)

То есть  кто  скинул акции пока не знает куды девать резаную а кто прикупил успокоился и рад что пристроил, кто тогда в +?

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(2 года 9 месяцев)(15:03:05 / 23-08-2015)

до начала ростов рынка в ++

но надо искать тихую гавань

боюсь что доллар такой не является

огромный поток денюжек в сга приведет к гипер инфляции

и дальше пушистый

Аватар пользователя cadvmp
cadvmp(3 года 9 месяцев)(15:34:13 / 23-08-2015)

На мой взгляд, сейчас у доу идет обозначение нижней границы долгосрочного понижательного тренда: вряд ли в ближайшие дни уйдет существенно ниже 16000, а затем скорректируется в область 17200 (надо закрыть недельный гэп). В общем, еще год будет снижаться в этом корридоре как минимум. Вот затем — возможен обвал а ля 2008/09, но не факт — это большой срок и все может измениться. ИМХО. :)

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(2 года 9 месяцев)(16:16:14 / 23-08-2015)

ОВЦА ! овца !! приди !!!

Аватар пользователя Серый в полоску

На Овца,он не откликается.Он ОВЕЦ!!! Ну не баран жеж!

Аватар пользователя Ecelop111
Ecelop111(4 года 9 месяцев)(19:53:54 / 23-08-2015)

Небесный Овец пару дней назад комментировал падение фондовых индексов в США.

по его словам - это прекрасно, можно прикупить акций дешевле, на падении.

от себя добавлю - сейчас покупать рановато, надо подождать годик-два, будет еще больше профита - теханализ показывает дно фонды на уровнях в 6-8 раз меньше текущих.

вот прогноз, сделанный в 2012 году для индекса СиПи

http://www.forexpf.ru/chart/sp500i/ поставьте на DAY и видно, что прогноз блестяще оправдался  - пик угадан с фантастической точностью.

прогноз сделан в 2012 году и предсказан максимум в 2144 пункта

в июле 2015 года - уровень достигнут.

а вот дальше- пойдет падение, и уровень - показан  ниже чем  250 пунктов  (в 8.5 раз грохнется)

Аватар пользователя petrostov
petrostov(3 года 4 месяца)(16:48:58 / 23-08-2015)

Вот интересно, с какого глузду и переляку китайцы (ага все полтора мильярда) должны заботиться о благосостоянии американских биржевых спекулянтов, ну и об ихних пенсионных фондах?

То есть у людей (американских экспертов) крыша уже все. Того. Этого. Не выдерживает наступления нового дивного РЕАЛЬНОГО мира.

Теория, которая увязывает транспортные потоки со стоимостью акций, не с возможными дивидендами, а с возможностью спекулировать, это уже был уход в виртуальный мир.

По факту кто-то где-то получает доход, от  того, что кто-то где-то таскает грузы. Но первые "кто-то" со вторыми "кто-то" не связаны никак. Но при этом зарабатывают на порядок больше, чем те, кто возят. А теперь потомки тех первых "кто-то", кто это начал, невзапно, УПС, обнаружили, что мир немного устроен не так. КАК-ТАК?

А вот как-то так

Аватар пользователя Bruno
Bruno(2 года 4 месяца)(18:45:08 / 23-08-2015)

Тогда Федрезерву пришлось спасать накопления определенной части американской элиты, которая заигралась в российские ГКО через фонд LTCM (Long Term Capital Management). Те финанисты, конечно же, играли не только в ГКО,

Вообще-то LTCM спасало не ФРС, а нью-йоркские банки под административным нажимом Кзаначейства США.

А политика ФРС как раз явилась одной из причин, которая, случайным образом, совместно с другой причиной - дефолтом по нашим ГКО, привела к краху данного фонда. Но это так - кое-какие детали процесса, а - не его суть.

Аватар пользователя wellwalker
wellwalker(3 года 1 месяц)(21:53:57 / 23-08-2015)

Отлично, если акции и производные инструменты надо продавать, то что надо покупать? И главное, кто это всё будет покупать у продавцов?

Аватар пользователя derezasu
derezasu(3 года 4 месяца)(13:44:15 / 24-08-2015)

Те финанисты, конечно же, играли не только в ГКО,

О, замечательное слово "ФИНАНИСТЫ". Запишу себе в словарик.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...