Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

ЦБ: В каких отраслях просрочка выросла сильнее всего?

Аватар пользователя кислая

Статистика, которую ведет Центробанк, позволяет сделать выводы о том, какие сферы экономики сильнее всех пострадали от кризиса. С 1 июля 2014 года по 1 июля 2015 года объемы просроченной задолженности выросли более чем в два раза в трех областях — строительство, добыча полезных ископаемых, транспорт и связь.


Совокупная просрочка российского бизнеса перед отечественными банками за год увеличилась на 60%, с 1,1 до 1,7 трлн рублей — эта сумма включает как просрочку по рублевым кредитам, так и по валютным (в материалах ЦБ валютные данные пересчитывались в рубли по курсу на начало каждого месяца). В материалах ЦБ выделяется девять видов экономической деятельности, они далее разделены на 15 отраслей. Так, например, в сфере строительства просрочка за год увеличилась на 138% (со 134,1 млрд рублей до 319,2 млрд). Чуть меньше, на 136%, увеличились темпы роста просроченной задолженности в сфере добычи полезных ископаемых (здесь показатель вырос с 22,1 млрд рублей до 52,3 млрд рублей). В сфере транспорта и связи рост составил 105% (с 31,8 млрд рублей до 65,2 млрд). Из девяти направлений экономической деятельности объем просрочки уменьшился только в сфере производства и перераспределения энергии, газа и воды — сейчас просрочка составляет 9,6 млрд рублей против 20 млрд рублей в начале июля прошлого года.


Наибольшая доля просрочки в структуре всей задолженности в строительной сфере — 14,9%, наименьшая — 1% — в сфере производства и перераспределения электроэнергии, газа и воды. Снизилась просрочка в деревообработке (–20%, до 18 млрд рублей), производстве кокса, нефтепродуктов, ядерных материалов (–9%, до 10 млрд рублей), химическом производстве (–4%, до 12,9 млрд рублей).

Девелоперы лидируют по доле просроченных кредитов

По направлению «Строительство» в статистических сводках ЦБ выделена одна отрасль — строительство зданий и сооружений: за год до 1 июля 2015 года просрочка здесь повысилась в 2,5 раза, до 250,6 млрд рублей. Больше только у «обрабатывающих производств» (297,4 млрд, +20% за год) и у такого общего направления, как «оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования» (по цифрам не классифицировано, в сумме 397 млрд, +48% за год).

При этом за первое полугодие рост просрочки у девелоперов составил 46%, за июнь — 14%. Общий объем кредитования этой отрасли за год поднялся на 24% до 1,7 трлн рублей — но сейчас банки явно отказываются от девелоперов: за последние полгода их кредитная нагрузка сократилась на 3%, а доля просрочки достигла 15,1% от общей суммы займов, следует из материалов ЦБ — это второй показатель среди всех отраслей (после производства машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства, там 15,9%).


Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий связывает рост проблем девелоперов с дефицитом долгосрочного финансирования, общим избытком арендных площадей, ростом процентных ставок, сокращением спроса из-за снижения реальных доходов населения и резким падением цен на недвижимость.

— Период с декабря 2015 года по июль был достаточно сложным, ввиду того что все финансовые организации и девелоперы искали новые каналы кредитования. Многие подрядчики стали номинировать свои цены в валюте, и заказчики в первую очередь по объективным обстоятельствам рассчитывались с ними, а не с банками. В ближайшее время затраты девелоперов еще вырастут, так как станет обязательным, например, страхование ответственности по договорам долевого участия — это дополнительные расходы, которые в то же время должны придать стабильности сегменту жилищного строительства, — говорит Максим Морозов, управляющий партнер M9 Development.

Вера Сецкая, президент консалтинговой компании GVA Sawyer, пояснила, что большинство проектов, которые сейчас строятся, финансируются по схеме проектного финансирования — когда отдача кредита происходит за счет средств, генерирующихся от сдачи объекта.

— А ситуация с теми же арендными поступлениями резко ухудшилась из-за того, что увеличиваются доли незанятых помещений во всех типах объектах — офисных, торговых, складских и жилом сегментах. Значит, падает арендная плата, снижаются расценки по всем сегментам. Похожая картина наблюдается и на рынке жилья — в связи с отсутствием доступной ипотеки, снижением уровня дохода людей продажи жилья упали. Это в большей степени ударило по сильно закредитованным компаниям. Эта ситуация ударила и по крупным, и по мелким игрокам рынка.

По экспертным оценкам, спрос на квартиры на первичном рынке упал в кризис на четверть. Как ранее заявляли в Минэкономразвития, кризис на строительном рынке в целом значительно повлиял на сокращение ВВП. В I квартале 2015 года ВВП сократился на 1,9%. Тогда ведомство заявляло, что «отрицательное влияние на динамику ВВП в марте оказали сокращение объемов торговли, снижение объемов строительных работ и падение экспорта газа при консервативной оценке динамики нефтепродуктов».

Маркером кризиса в строительстве стал дефолт «дочки» одного из крупнейших российских девелоперов СУ-155. В марте «СУ-155 Капитал» допустила технических дефолт по трехлетним облигациям, общая сумма задолженности — 1 млрд рублей, затем еще два дефолта по оферте облигаций, общая задолженность перед держателями этих ценных бумаг — 2,3 млрд рублей. В июне 2015 года Банк Москвы подал к СУ-155 иск о банкротстве.

В июне 2015 года совокупный долг СУ-155 оценивался в 27 млрд рублей; чтобы расплатиться с долгами, компания начала распродажу непрофильных активов и земельных участков. В июне стало известно, что Следственный комитет России возбудил дело против гендиректора СУ-155 Александра Мещерякова за неуплату налогов на общую сумму 210,5 млн рублей в 2012–2013 годах.

Также кризис в отрасли подчеркивается тем, что работодатели повсеместно задерживают зарплату строителями или не выплачивают ее вовсе. Как писали «Известия» (izvestia.ru/news/589612), замруководителя Роструда Михаил Иванков заявил, что его ведомство фиксирует рост числа нарушений трудового законодательства в строительной сфере: за январь–июнь 2015 года выявлено свыше 45 тыс. нарушений (за аналогичный период прошлого года — чуть более 37 тыс.). Кроме той же СУ-155, подобные проверки проводились в «Мосметрострое» — там выявлена задолженность по зарплате на общую сумму 22,9 млн рублей перед 227 работниками. К «Мосметрострою» также подан иск о банкротстве (его подал Вега-банк).

Долги авиакомпаний выросли в семь раз

Наибольшие темпы роста просрочки Банк России зафиксировал у авиакомпаний — несмотря на ее сравнительно небольшой объем (16,6 млрд рублей) — за год она увеличилась на 609%, то есть в семь раз. Как следует из данных ЦБ, наиболее сложными для отрасли было лето прошлого года и конец 2014 — начало 2015 года; правда, на данный момент темпы роста просрочки несколько замедлились: за первое полугодие этого года она выросла на 28%, а за июнь ее объем и вовсе сократился на 7%. Объем кредитования авиакомпаний также неуклонно растет, за год до 1 июля он вырос на 44%, до 229 млрд рублей (рост на 44%). Просрочка авиакомпаний достигла 7,3% от объема привлеченных средств.

— Отрасль находится в достаточно тяжелом положении еще с 2008 года, с прошлого финансового кризиса. Количество совокупных кредитов в отрасли гораздо выше, чем доходы, которые могут получить игроки рынка. В итоге получается, что даже для того, чтобы поддерживать текущее состояние, и крупные, и средние, и мелкие игроки вынуждены постоянно увеличивать кредитную нагрузку, — объясняет заместитель гендиректора ИК «Регион» Анатолий Ходоровский. — В отчетности ЦБ картина выглядит лучше, чем она есть на самом деле, — многое в эту отчетность не входит. Например, просрочка была бы на несколько сот миллиардов выше, если бы в данных ЦБ учитывались долги, по которым компаниям предоставляют ковенантные каникулы.

— В докризисные годы многие авиакомпании вместе с ростом спроса на авиаперевозки инвестировали в приобретение авиапарка, увеличивая свои долги в том числе перед банками и лизинговыми компаниями, в результате чего структура их капитала стала еще более рисковой, — поясняет партнер, руководитель направления по работе с транспортными компаниями Deloitte Александр Дорофеев. — Существенная доля долга была в валюте. В 2014 году обслуживать долги, особенно валютные, стало гораздо сложней: рубль резко подешевел, а пассажиропоток международных рейсов, доходы от которого в большей степени привязаны к валюте, стал падать.

За 2014 год суммарный убыток авиакомпаний составил 24 млрд рублей, следует из данных Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта. А убыток авиакомпаний только за I квартал 2015 года — уже 19 млрд рублей. Сложности у отечественного авиарынка возникли с летом 2014 года, когда кризис ударил по туроператорам, что привело к банкротству как крупных туроператоров, так и мелких фирм. В I квартале 2015 года авиаперевозки упали впервые за шесть лет: пассажиропоток сократился на 2,3% в годовом выражении до 17 млн человек (данные Росавиации). Международные перевозки упали почти на 16%, внутренние перевозки выросли на 11,4%. Летний, «хлебный» период немного сгладил статистику: за первое полугодие 2015 года отечественные авиакомпании перевезли 41,2 млн пассажиров, что всего на 0,7% меньше, чем годом ранее.

Замедление темпов роста задолженности авиакомпаний в последние несколько месяцев Дорофеев связывает отчасти с укреплением рубля во II квартале, отчасти тем, что авиакомпаниям удалось перекредитоваться, в том числе после получения госгарантий или помощи акционеров.

На данный момент из крупных игроков рынка от кризиса сильнее всех повлиял на «ЮТэйр» и «Трансаэро». Чистый долг «ЮТэйр» на конец марта 2015 года (это последние данные) составляет 75 млрд рублей, общий долг — почти 170 млрд рублей (крупнейшие кредиторы — Сбербанк и Альфа-банк). Перевозчик еще несколько месяцев назад подал заявку на получение госгарантий на 19,2 млрд рублей. Эта заявка была одобрена комиссией при Минэкономразвития, но зависла в аппарате вице-премьера Игоря Шувалова — по правилам предоставления госгарантий все заявки выше 5 млрд рублей должны быть одобрены правительственной комиссией во главе с Шуваловым. Гендиректор «ЮТэйр» Андрей Мартиросов в конце июня заявил, что сумма запрашиваемых госгарантий снизилась до 9 млрд рублей. Через месяц вице-премьер Аркадий Дворкович заявил, что «ЮТэйр» практически достигла договоренностей с кредиторами по поводу схемы реструктуризации долга компании и в ближайшее время вопрос о госгарантиях будет вынесен на правительственную комиссию. В конце июля «ЮТэйр» допустила очередной дефолт по досрочному погашению облигаций на сумму более 590 млн рублей. В мае компания допустила технический дефолт на общую сумму 2 млрд рублей.

Тяжело приходится и «Трансаэро». За 2013 год ее убыток по МСФО оказался на уровне 13,3 млрд рублей (это пересмотренный результат, который вскрылся лишь в мае 2015 года; до этого заявлялось о прибыли в 788 млн), за 2014 год потери достигли 14,4 млрд; за I квартал 2015 года — минус 5,7 млрд рублей (по РСБУ). Чистый долг авиакомпании за январь-март 2015 года вырос на 3,5% до 67,6 млрд рублей. Как рассказывал «Известиям» первый зампред правления Сбербанка Максим Полетаев (izvestia.ru/news/587890), банк предоставил «Трансаэро» вторые за лето ковенантные каникулы, то есть отсрочку, до середины августа 2015 года. В случае если авиакомпания не выполнит обязательства в срок, Сбербанк намерен воспользоваться правом на досрочное истребование долга. В конце 2014 года «Трансаэро» были предоставлены госгарантии на сумму 9 млрд рублей. По слухам у компании есть планы по получению второго пакета госгарантий (на сумму порядка 30 млрд рублей), в самой компании это не подтверждают.

Кроме того, проблемы наблюдались и у «Вим-авиа». В начале 2015 года ВТБ и Сбербанк подавали в суды иски о банкротстве. Сбербанк требовал 4,4 млрд рублей, банк, как сообщалось, даже успел выставить на продажу долги перевозчика; в конце июня суд прекратил разбирательства по делу о банкротстве, ссылаясь на то, что заявитель отказался от своих заявлений. Также в июне суд оставил без рассмотрения заявление ВТБ о признании «Вим-авиа» банкротом — обе стороны сообщили, что задолженность в $1,8 млн полностью погашена.

Фактор «Мечела»

В добыче полезных ископаемых наибольший объем кредитования и просрочки приходится на добычу топливно-энергетических ресурсов. За год просрочка выросла на 145%, до 44,3 млрд рублей при росте кредитной нагрузки на 51%, до 1,01 трлн рублей. При этом основной рост просрочки произошел в рублевом сегменте и составил 776% за год (девятикратный рост — с 2,7 млрд до 23,8 млрд рублей).

По мнению Игоря Юшкова, эксперта Фонда национальной энергетической безопасности, нефтяные и газовые компании сейчас не испытывают серьезных проблем с обслуживанием долгов — в отличие от угольщиков. Андрей Третельников, аналитик инвесткомпании RMG, согласен, что просрочки платежей в сфере добычи полезных ископаемых в значительной степени связаны как раз с углем, цены на который за 4 года упали на 70%, а также с закредитованностью горнодобывающей и металлургической компании «Мечел» и его неспособностью платить долги.

— Если посмотреть на динамику изменения просрочки платежей, то заметно, что существенный скачок невыплат произошел в январе текущего года. Такой рывок говорит о том, что это вызвано в большей степени одним эмитентом. Среди российских компаний, которые работают в этом сегменте промышленности, серьезные проблемы с банковскими выплатами есть у «Мечела», — пояснил Третельников.

Это объясняет также существенный рост уже валютной просрочки по металлургическому и коксовому производствам, которыми также занимается «Мечел». Так, за год просрочка по валютным кредитам в металлургии увеличилась на 463% до 1 млрд рублей, кокса — на 653% до 1,3 млрд рублей. Впрочем, в сумме по валютным и рублевым кредитам в металлургии просрочка поднялась на 38%, до 40,8 млрд рублей.

По состоянию на середину июня чистый долг «Мечела» составлял $6,77 млрд, из которых практически 70% приходилось на госбанки (Газпромбанк — $2 млрд, Сбербанк — $1,36 млрд, ВТБ — $1,1 млрд). «Мечел» сумел практически договориться о реструктуризации кредитов с ВТБ и Газпромбанком, однако со Сбербанком этого сделать пока не удалось. В апреле этого года, как сообщалось, «Мечел» начал гасить просроченные платежи перед ВТБ, которые на тот момент составляли 4 млрд рублей (с учетом пеней и штрафов). В июне «Мечел» заявлял, что полностью погасить просрочку еще не удалось, и на тот момент ее размер составлял 2,68 млрд рублей.

http://izvestia.ru/news/589802

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя mr.Iceman
mr.Iceman(5 лет 10 месяцев)(08:48:38 / 12-08-2015)

Накрывается медным тазом модель экономики, построенная на грабительском ростовщическом проценте. 

Чем хуже - тем лучше, как говорил вождь мирового пролетариата.

Скорей бы уж рвануло. Это  - как посещение стоматолога. Чем дольше откладываешь, тем больнее и дороже лечение.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 2 месяца)(09:05:04 / 12-08-2015)

Да, согласен.

Кстати, сейчас у некоторых будет соблазн QE запустить, чтобы запихать говно под диван на некоторое время.

Это лишь продлит агонию модели, ценой более мучительной перезагрузки.

Благо состоит в том, что у нас этот процесс пройдет в любом случае существенно быстрее США, в силу отсутствия колоний. 

Аватар пользователя korsunenko

Извращенный факт «увеличившейся совокупной просрочки российского бизнеса перед отечественными банками» — уже практически никого не трогает. А всё потому, что один из важных адептов-выдвиженцев секты ростовщиков, где только может, характеризует паразитов не настоящим их именем, а не иначе, как «кровеносной системой страны».

Аватар пользователя layratan189
layratan189(2 года 6 месяцев)(09:36:39 / 12-08-2015)

любопытный обзор, благодарю!

Аватар пользователя Радионеслушатель

коллеги, я скоромно призываю не спекулировать глобальными понятиями в случае, когда идет описание случая конкретного вредительства и уничтожения экономики страны конкурента руками пятой колонны агентов влияния в верхних эшелонах в финансовой власти. Да, в США модель себя исчерпала, но у нас - строить и строить, производить и производить. Все вы прекрасно понимаете, что кризисы и просрочки можно закончить хоть завтра, но сначала надо инсталлировать госбанк либо полностью сменить финансовую мафию в ЦБ и финблоке.

Короче, вернуть стране финансовый суверенитет и кризис закончится немедленно.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(2 года 8 месяцев)(11:05:25 / 12-08-2015)

ЦБ, СБ, ВТБ и другие и есть госбанки. Каким образом возвращение госбанка обнулит просрочки Трансаэро? Девелоперы понастроившие офисов в Москве безусловно ошиблись, но и чиновник Госплана не застрахован от ошибок, особено если за эти ошибки не будут расстреливать Хоть раз  в квартал.

Припоминаю, как во времена союза пошили  сандали "прощай молодость" в количестве 2 кратно превышающем население, а вот это самое население не хотело их покупать. И стояли они в универмага годами.

В Китае проблем в экономике тоже хватает, видимо там тоже 5 колонна из Иеля рулит. Пузырь на рынке недвижимости, теневой банковский сектор, биржу туда-сюда колбасит, партийные мироеды-миллиардеры, да и по сути  полный капитализм.

И чо делать? Куды бечь?

Вы бы господа изложили бы связанную концепцию - "как нам обустроить Россию". У Глазьева пока не получается, несмотря на то, что целый академик.

Аватар пользователя plohmn
plohmn(2 года 11 месяцев)(12:35:09 / 12-08-2015)

гос. план заменяешь на квоты, вот тебе и радость.

Аватар пользователя Радионеслушатель

ЦБ, СБ, ВТБ и другие и есть госбанки

дальше не читал.

Аватар пользователя невежда
невежда(5 лет 6 месяцев)(19:33:04 / 12-08-2015)
Да это точно. А Ш. вместо лоббирования интересов бизнес структур, сросшихся с местными администрациями, мог бы и найти время по гос гарантиям.
Комментарий администрации:  
*** Почти любой вопрос могу свести к антисобянинской политоте ***
Аватар пользователя Bruno
Bruno(2 года 4 месяца)(10:13:57 / 12-08-2015)

Эти данные могут также намекать на то, в каких отраслях больше всего кучкуются хитропопые любители оффшоров и знатоки креативной бухгалтерии.

Аватар пользователя kokunov
kokunov(5 лет 9 месяцев)(10:27:40 / 12-08-2015)
Это даже не намек это прямым текстом сказано :) Т.е. все эти отрасли прямым образом завязаны на финансирование изза бугра, будь то кредиты или "реинвестирование" через оффшорных пиратов.
Аватар пользователя korsunenko

Еще один очевидный™, но не всеми замеченный факт.

Аватар пользователя Площадь памятника матросу Кошке

Финансовый сектор народного хозяйства России как был самым слабым сектором НХ при СССР, так и продолжает им быть. И это при том, что финансы России и финансы СССР - как небо и земля! Наши вероятные партнёры из стран Заходящего Солнца это видят как на ладони, и многим из них хочется воспользоваться этой слабостью.

Аватар пользователя Ещё не решил.
Ещё не решил.(3 года 9 месяцев)(12:32:44 / 12-08-2015)

Вижу что, посредством госбанков, всё вновь принадлежит государству, осталось юридически закрепить и поменять "хозяев" на назначенных управленцев. Может не туда смотрю?!

Аватар пользователя Samuel
Samuel(3 года 6 месяцев)(13:01:42 / 12-08-2015)

Мне кажется в строительстве основной пострадавший это именно бизнес объекты. Офисы, строительство гостиниц и торговых центров.

Они когда получали кредиты – полную хрень писали в бизнес планах, сам смотрел под что Сбербанк дал денег на достройку офисного здания в Москве.

В общем у них тупо изменились бизнес модели, но банк давал деньги под старую модель. И сам банк не может изменить эту модель или у него ухудшатся показатели и ЦБ его накажет, по этому банки Давят как могут на застройщика или уже эксплуатацию офисного или торгового здания. Что бы ты сохраняли уровень цен или быстро заполняли свободные площади.

Давить можно хоть до усрачки

Кризис ударил по и так небольшой прослойке малого и среднего бизнеса. Как? Вопрос вторичный. Факт на лицо.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...