Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Смысловые парадоксы финансово-экономической политики современной России от chipstone

Аватар пользователя Гранд

Даже не знаю, как правильнее определить всю финансово-экономическую политику России с 98-99-х годов. Как «бессмысленную осмысленность» или как «осмысленную бессмыслицу». В любом случае это политика, которая на первый непросвещенный взгляд далеких от экономики людей кажется полнейшей бессмыслицей, но на самом деле представляет собой вполне осмысленную стратегию. И при этом же она (политика) базируется на корневых постулатах, которые автоматически делают ее совершенно бессмысленной. Вот такие парадоксы, требующие некоторых пояснений.


Для начала сразу скажу, почему стоит говорить о политике именно с 98-го или 99-го года. Все, что было до этого, тоже наверное можно назвать политикой. Только к России она никакого отношения не имела. Россия в ней выступала не как субъект, а как насилуемый объект. Впервые заговорить о субъектности России в финансово-экономической области можно лишь после дефолта 98-го года.
Общая суть финансово-экономической политики в рассматриваемый период (до наших дней) сводится к одной-единственной цели – борьбе с инфляцией. Именно с ней борется ЦБ, ее больше всех боится Правительство, она же главное зло для Президента. Все остальные цели являются второстепенными, которыми можно легко или нелегко, но пожертвовать ради победы над инфляцией.


Такая постановка вопроса и определила то, что для обычного человека кажется полнейшей бессмыслицей. Вместо того, чтобы вкладывать деньги в развитие собственной экономической базы, наше государство во все «тучные годы» высоких нефтяных цен активно занималось складированием избыточных денег в заграничных авуарах. Якобы на черный день. На самом деле ни о каком черном дне речи не шло, причина такого на первый взгляд поведения российской власти была совершенно в другом. И логика в таком поведении действительно имеется.

Для начала небольшое пояснение. Недавно сын (18 лет) задал мне несколько вопросов относительно того, что есть хорошо в плане ввоза или вывоза капиталов. Ему казалось вполне нормальным, если страна на внешнем рынке зарабатывает больше, нежели с этого внешнего рынка потребляет. Избыточные деньги он предлагал использовать для скупки зарубежных активов. То есть примерно то, чем занимались все эти годы компании экспортной направленности, да и не только ни.


На самом деле ничего хорошего в постоянном профиците (положительном сальдо) торгового баланса нет и быть не может. Как нет ничего хорошего и в обратной ситуации.  Любое существенное отклонение торгового баланса от нулевого сальдо есть ошибка, ведущая к проблемам страны. Это отклонение в том или ином виде приходится постоянно покрывать за счет обратно направленных капитальных потоков.
Поясню на простом (и специально немного утрированном) примере. Если Вы заработали на экспорте миллиард, а импорт составил всего полмиллиарда, то у Вас всего два выхода. Держать избыточные деньги в валюте на зарубежных счетах или инвестировать эти деньги, но опять же за границей. И в том, и в другом случае вы кредитуете или развиваете не свою, а зарубежную экономику, объективно находящуюся с вашей в конкурентных отношениях. То есть по сути выступаете в роли предателя собственной страны, снижая ее конкурентоспособность по отношению к другим странам-конкурентам. 


Обратная ситуация еще хуже. Если миллиард это импорт, а полмиллиарда – экспорт, то недостаток в полмиллиарда вам придется покрывать за счет зарубежных кредитов. То есть завлекать собственную страну в кабальную долговую зависимость от внешних кредиторов. О том, что такая ситуация может быть крайне болезненной, мы все могли неоднократно убедиться в последние десятилетия. Включая последний случай с отказом в рефинансировании осеню прошлого года, что привело к двукратному падению курса рубля с соответствующим относительным обнищанием  простых людей, имеющих исключительно рублевые заработки.


Вернемся к государственной политике.


Когда растущие нефтяные цены обеспечили России беспрецедентный рост экспортных валютных поступлений, первый этап финансовой политики был исключительно осмысленным. Страна активно гасила весь накопленный до этого момента государственный долг, включая долговое наследство СССР. То есть происходило активное освобождение страны от имевшейся кабальной зависимости. Это можно было только приветствовать. Но уровень валютных доходов оказался настолько высок, а тренд повышения цен на энергоносители настолько длителен, что  с проблемой долгов удалось справиться очень быстро, всего за несколько лет. Оставшаяся небольшая часть долгов лишь обозначала присутствие нашей страны на внешнем кредитном рынке для индикативного отслеживания кредитных рейтингов.


А перед страной во весь рост встала проблема, что делать с десятками миллиардов экспортных долларов, регулярно сваливавшихся в нашу финансовую систему. Часть денег была направлена во все возможные направления импорта. И уже через некоторое время едва ли можно было бы найти в мире продукт, который нельзя было бы приобрести в России. Но емкость импортного рынка упирается в два своеобразных тупика. Потребительский импорт уперся в потолок покупательной способности населения, а инвестиционно-промышленный импорт уперся в два собственных препятствия. Нежелание российского бизнеса инвестировать в проекты с длительными сроками окупаемости и нежелание зарубежных производителей современного технологического оборудования и собственно технологий продавать их в Россию, плодя себе будущих конкурентов. И то, и другое вполне можно понять и объяснить, но это не отменяет самого факта образования проблемы.  Текущий платежный баланс (внешнеторговый плюс баланс трансграничных услуг) никак не мог быть приведен к нулевому сальдо.


Вкратце поясню, почему положительное сальдо текущего платежного баланса это проблема. Уровень цен внутреннего рынка определяется во многом соотношением товарного предложения и платежеспособного спроса. Последнее в очень сильной степени зависит от размера денежной массы в стране. Продажа избыточной массы валюты (не покрытой импортом) вызывает рост рублевой денежной массы без ее покрытия товарными активами. Что автоматически приводит к инфляции.   


Проблему решили устранить наиболее простым и естественным образом. Встречно направленными капитальными потоками (попросту вывозом капитала). Государство по своей линии начало формировать масштабные «резервы», скупая иностранные долговые обязательства, а экспортерам дали отмашку на скупку зарубежных активов, представлявших интерес для их бизнеса.


На какое-то время проблема казалась решенной. Но ситуация довольно быстро усугубилась. С одной стороны, наша власть, пребывая, не иначе, как в романтическом настроении, постоянно активно ратовала за приток иностранных инвестиций. С другой стороны, спекулятивный капитал сам, почувствовав нарастание прочности российской экономики в ряде добывающих отраслей, активно направился на участие в снятии сливок в условиях столь привлекательной экономической конъюнктуры.   Привело это к тому, что инициированный нашим государством экспорт капиталов   пришлось дополнительно наращивать на величину спекулятивного импорта капиталов. В свою очередь это породило дополнительные риски, очень наглядно проявившиеся летом-осенью 2008-го года, когда зарубежные «инвесторы» дружно принялись бежать из страны.
Страх перед инфляцией у нашей власти породил еще одну усугубляющую проблему. Рублевые кредитные ставки никогда существенно не опускались ниже 10-ти процентов даже для самых крупных и надежных заемщиков. Одновременно стабильное положительное сальдо текущего платежного баланса диктовало если не укрепление, то как минимум стабильность номинального курса рубля по отношению к доллару. В итоге мы получили сразу две взаимосвязанные проблемы. Во-первых, разница в ставках провоцировала наши банки к масштабным кредитным заимствованиям за границей, во-вторых, наша реальная экономика оказалась в сложном положении по отношению к зарубежным конкурентам. Импортировать оказалось проще и дешевле, чем производить внутри страны.


Кратный рост зарубежных кредитных заимствований привел к еще одной неприятной проблеме. Напомню, что наш экспорт капитала имел два условных направления. Государственные вложения и частные инвестиции. С ростом кредитов из-за рубежа государство в целях недопущения даже потенциального коллапса национальной экономики, вызванного какими-либо экономическими или политическими причинами (как пример, отказ в рефинансировании долгов осенью прошлого года), было вынужденно поддерживать постоянный уровень собственных зарубежных вложений примерно на таком же уровне, какой набирали частные валютные заимствования наших банков. Это в свою очередь привело к тому, что все чистые зарубежные инвестиции наших компаний оказались частными и плохо управляемыми со стороны государства. И их же частный характер предопределил их уязвимость по различным политическим мотивам. Все, чем они обеспечены (защищены от изъятия) в настоящее время, это встречные прямые инвестиции западных компаний в российскую экономику. И баланс явно не в пользу России и ее капиталов (у «нас» там намного больше, нежели у «них» тут).


Насколько лет назад власти в России наконец поняли, что подобная политика ведет исключительно в одном направлении – полнейшей деградации национальной экономики и ее соответствующей «конкурентоспособности». В итоге появилось новое направление использования избыточных денежных средств – масштабные инвестиции. Условно говоря, от чистого монетаризма, предполагающего участие государства в экономике исключительно воздействием на размер денежной массы и кредитные ставки), наша власть стала использовать элементы теории кейнсианства, предполагающей финансовое стимулирование экономики прямыми государственными расходами. Именно в это время стали появляться мега-проекты типа олимпиады, чемпионатов мира по футболу и строительства космодрома «Восточный». Началось активное финансовое вливание в сектор ВПК. Резко оживилось и финансирование различных инфраструктурных проектов.


Это, безусловно, огромный шаг вперед по сравнению с тем, что наблюдалось до этого.   Но, увы, это не решение проблемы в целом. Если обратиться к истокам кейнсианства, то мы увидим, что смысл всех финансовых расходов государства один – стимулирование внутреннего спроса за счет государственного финансирования. Идет ли речь о производстве оружия или строительстве инфраструктуры, то смысл этих действий всегда одинаков – вброс на рынки дополнительных денег без формирования дополнительной товарной рыночной массы. Если государство купило танк, то рабочие получили зарплату, производители металла и энергии оплату своих услуг, а вот товара на рынке не появилось. И все эти деньги стали платежеспособным спросом для уже имеющихся на рынке товаров. За счет этого и происходит стимулирование спроса и оживление экономики. То же самое происходит при строительстве дороги или стадиона. В принципе, и то, и другое можно сделать платными, но сроки окупаемости и генерируемые денежные потоки не соизмеримы с объемом вложений.


В некоторой степени масштабное государственное финансирование военно-технических и инфраструктурных проектов имеет положительное воздействие на экономику, стимулируя производство тех же металлов, строительных материалов и саму строительную отрасль. Да и обновление общей инфраструктуры, почти пришедшей к состоянию развала, тоже положительно. Но дело в том, что, возвращаясь немного назад, мы видим, что проблема России не в недостатке денежной массы по отношению к товарной. Проблема России как раз в обратном. В крайнем недостатке товарной массы по отношению к потенциальной денежной, если прекратить искусственный экспорт капитала.


В итоге вся вроде бы логичная и осмысленная деятельность российского государства в экономической области оборачивается полнейшей бессмыслицей. И корень зла в основах мышления. Наша власть так и не смогла преодолеть догмы либеральной экономической теории, запрещающей государству напрямую развивать экономику. Если бы вместо многолетнего финансирования зарубежных долгов и стимулирования частного экспорта капитала наше государство направило бы активность на восстановление и развитие разрушенного наследия СССР, в первую очередь в высокотехнологических отраслях и машиностроении, то итоги развития сегодня были бы совершенно иными. Как показала практика, модернизация предприятий за счет исключительно частных инвестиций произошла лишь в отраслях, имеющих большой экспортный потенциал, например, в металлургии. В отраслях, изначально настроенных на внутренний рынок, ситуация продолжает оставаться плачевной и ухудшаться. И вина за такое положение дел лежит именно на государстве и его идеологической зашоренности.


Есть и еще одна проблема, которая ставит наше государство в сомнительное двойственное положение. Основная линия глобального противостояния сегодня протекает не в идеологической сфере, как было во времена СССР. Она касается общей глобальной модели мироустройства. Глобальная корпоративная модель власти через механизмы взаимодействия транснациональных корпораций противостоит национально-государственнической модели через механизмы взаимодействия суверенных государств. В этом противостоянии шансы России на выживание и общемировую субъектность присутствуют только во второй модели. В рамках господства корпоративной модели Россия как субъект не существует даже в теории. Нельзя сказать, что наша власть этого не понимает в принципе. Понимает, или точнее поняла, но слишком поздно. Ведь все ее действия по стимулированию частного экспорта капитала из России, по превращению того же Газпрома в транснациональную корпорацию (и не только его), все действия по привлечению иностранных инвестиций, это лить воду на мельницу именно корпоративной модели мироустройства. То есть самый короткий путь к самоубийству.   И эта двойственность в поведении российской власти прекрасно свидетельствует о полнейшем отсутствии какой-либо полноценной экономической стратегии, как и в более широком смысле общей стратегии по сохранению субъектности России в мире. Одними пушками и ракетами эту субъектность не защитить. 


 В заключении несколько слов о золоте. В последние пару лет Россия стала активно накапливать золото в государственных ЗВР. Его доля официально выросла с 8-ми до 13%. Если проще, то теперь вместо долговых долларовых расписок избыток валютных средств государство вкладывает в золото. До некоторой степени факт отрадный. Золото явно лучше безнадежных долгов. Но лишь до некоторой степени. Во-первых, имеет значение, где это золото физически находится. Если в России, одно дело. Если в банках на Западе, то это золото принципиально ничем не отличается от тех же безнадежных долгов. Чтобы оно стало активом, этим золотом еще надо успеть и смочь воспользоваться. В чем имеются в свете последнего нагнетания напряженности определенные сомнения. Но и это лишь небольшая часть вопроса. Главная состоит в том, что если не развивать полноценность и самодостаточность внутренней экономики, то всегда будет существовать опасность, что все накопленное золото рано или поздно уйдет в оплату того, что потребно внутри страны, и что она не оказалась вовремя произвести самостоятельно.


http://chipstone.livejournal.com/1256655.html

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Лем
Лем(5 лет 1 месяц)(13:20:49 / 28-04-2015)

"На самом деле ничего хорошего в постоянном профиците (положительном сальдо) торгового баланса нет и быть не может. Как нет ничего хорошего и в обратной ситуации.  Любое существенное отклонение торгового баланса от нулевого сальдо есть ошибка, ведущая к проблемам страны".


 Вот,на непонимании откуда берётся прибыль у всех хозяйствующих субъектов рыночной экономики(в данном случае -РФ),автор и строит многокилометровые измышлизмы.Весь совокупный доход,таких систем ориентированных на извлечение прибыли,складывается из разницы между экспортом и импортом(торговый баланс).И если он нулевой,то и прибыль нулевая,что само по себе смертельно для любого рыночного субъекта.Только постоянное расширение внешних рынков сбыта и постоянное увеличение производства совокупного продукта держит рыночную систему на плаву.

Аватар пользователя Brodyaga
Brodyaga(5 лет 6 месяцев)(15:28:33 / 29-04-2015)

Вы путаете сальдо по внешнеторговым операциям и прибыль. Автор прав, так как в случае постоянного устойчивого сальдо по внешнеторговым операциям (как в России например) - это свидетельствует, что Россия в обмен на реальные товары накапливает долговые расписки других государств. Нам же необходимо обменять данные долговые расписки на реальные товары и технологии.

Аватар пользователя БАРбос
БАРбос(4 года 9 месяцев)(13:25:39 / 28-04-2015)

Картинка сломала мой мозг

Аватар пользователя кислая
кислая(3 года 5 месяцев)(13:52:21 / 28-04-2015)

нормальная картинка - главное правильно увидеть грани и все сложится...

Аватар пользователя Слон Пахом
Слон Пахом(2 года 11 месяцев)(14:41:17 / 28-04-2015)

Хех! Правильно увидеть говорите?

"Треугольник Пенроуза"

Аватар пользователя кислая
кислая(3 года 5 месяцев)(14:54:00 / 28-04-2015)

Так я и говорю - правильно увидеть...

Аватар пользователя RomanK
RomanK(2 года 7 месяцев)(14:22:14 / 28-04-2015)

К  Лему. Прибыль хозяйствующих субъектов есть разница между затратами и выручкой. Компания может вообще не иметь валютной компоненты в свой деятельности. Государство может наращивать ипорт и экспорт при нулевом сальдо, что и есть норма.

Аватар пользователя Лем
Лем(5 лет 1 месяц)(14:34:58 / 28-04-2015)

Прибыль хозяйствующих субъектов есть

Есть,есть.А ещё есть издержки производства(ИП) и формируемый ими платёжеспособный спрос(ПС),которые по "странной случайности" выглядят так       ИП=ПС. И для прибыли жизненно необходимы внешние(по отношению к субъекту хозяйствования,в т.ч и такого субъекта,как Россия) рынки сбыта.Или Вы считаете,что Адам Смит был дятлом?

Аватар пользователя Brodyaga
Brodyaga(5 лет 6 месяцев)(15:33:17 / 29-04-2015)

Адам Смит писал на 100 лет раньше, чем Карл Маркс. Изучите понятие прибавочной стоимости, введенное и рассмотренное Марксом. 

Для прибыли внешние рынки не нужны.

Аватар пользователя Лем
Лем(5 лет 1 месяц)(15:44:01 / 29-04-2015)

Таким менторским тоном и такую ..........

Ну,коль Вы надеетесь на волшебную силу внутреннего рынка,то попробуйте извлечь прибыль продавая самому себе собой же и произведённое.Прибыли Вы не извлечёте.Это верно,как для ИЧП,ООО,ООО и пр. пр.... так и для государства, и мировой экономической системы вцелом.Внутренний рынок в состоянии возместить лишь издержки производства(и это в лучшем случае).Не забывайте,что ИП=ПС.

Аватар пользователя рыжиков
рыжиков(3 года 7 месяцев)(15:04:27 / 28-04-2015)

 Если Вы заработали на экспорте миллиард, а импорт составил всего полмиллиарда, то у Вас всего два выхода. Держать избыточные деньги в валюте на зарубежных счетах или инвестировать эти деньги, но опять же за границей. И в том, и в другом случае вы кредитуете или развиваете не свою, а зарубежную экономику, объективно находящуюся с вашей в конкурентных отношениях.

_________

За свои деньги должен быть экспорт, тогда курс будет справедливым и напечатывание больших денег не будет вести к инфляции, а если и будет то, это будет хорошая правильная инфляция, способствующая развитию производства. 

 

Комментарий администрации:  
*** Ретранслятор набросов ***
Аватар пользователя рыжиков
рыжиков(3 года 7 месяцев)(15:14:12 / 28-04-2015)

дочитал. трусливая лажа и хрень. У меня в блоге крайняя запись - Пайдиев - гораздо адекватнее рассуждает. Просто не сравнить.

Комментарий администрации:  
*** Ретранслятор набросов ***
Аватар пользователя Гранд
Гранд(3 года 8 месяцев)(15:34:01 / 28-04-2015)

Пайдиев: «Вы знаете, краткосрочно мне очень тяжело говорить про перспективу России. Я уже объяснил, что с нефтью будет не очень хорошо, что добыча нефти должна, все- таки, по моим подсчетам  начинать в этом году уже снижаться . Если так дело пойдет, то к 2020 году на 15 % добыча нефти в России может упасть. Но тут дело обостряется тем, что и с газом обстоят дела очень несладко! Потому что, если вы посмотрите на те же графики ВР в их аутлуке до 2035 года, у них показано, что внутренний спрос на газ в России не растет, у «Газпрома» добыча постоянно падает, ее отчасти замещает добыча таких компаний, как НОВАТЭК, «Роснефть», но гигантским неизвестным фактором остается спрос в Китае. Спрос в Европе на российский газ не растет!

Российский сжиженный природный газ, это микроскопические проекты, которые планируются, они неконкурентоспособны, я могу это доказать в цифрах. А китайцы, извините, он и сейчас сидят и ждут, когда они... цены - то упали! Если вы поговорите сейчас с газпромовцами, они в панике! Они говорят, что мы не сможем продавать свой газ ниже себестоимости, а китайцы будут теперь требовать ниже 300 долларов за 1000 кубометров, поскольку конъюнктура изменилась на рынке энергоносителей. А нам для того, чтобыкитайцам поставить нефть из Чаяндинского илиКовыктинского месторождения, нужно еще 3,5 тысячи км газопроводов построить, завод по подготовке этой нефти и газа, по изыманию из этого газа гелия и т.д.Ребята, мы будем продавать китайцам газ ниже себестоимости! Потом по тому же самому ВР китайцы столько газа не возьмут!Если когда- то бипишники говорили, что китайцы больше 30 миллиардов кубометров в год из России, просто им не нужно это, то сейчас они честно говорили в прошлом году – я еще новый прогноз не видел, этого года, обновленный, - что китайцам вообще не нужен российский газ, они без него прекрасно обходятся!Российский газ, это фактор, чтобы сбивать цены на газ из других источников.Так что очень мрачные перспективы у энергосектора России»(c).
Денег не дают. Причём выдвигают самые хамские и оскорбительные поводы. При существующем уровне политической зависимости Украины коррупцию можно пресечь легко, по крайней мере свести к незначительным масштабам.
И это в мире, с господами, где «всё понарошку, кроме денег»
Я год назад это предсказывал постоянно, легко проверить.  Ибо Украина и её народ должны сдохнуть.  Если бы цели были иные давно бы была оказана масштабная помощь, примеров в прошлом десятки. Киев не Берлин, не Сайгон, не Варшава.
Зачем? Самое главное, сдохнув, Украина потащит за собой и Россию. Ну а о других ништяках писал сто раз.

Это адекватность? Вы вместе в Пайдиевым давно у психиатра были? Сходите, говорят помогает. Некоторым.

Аватар пользователя рыжиков
рыжиков(3 года 7 месяцев)(16:30:34 / 28-04-2015)

а что вам не нравится?

Комментарий администрации:  
*** Ретранслятор набросов ***
Аватар пользователя Гранд
Гранд(3 года 8 месяцев)(16:45:05 / 28-04-2015)

Вам честно или доступно? Если честно - он то ли расист то ли нациками пиндосами проплаченный, такие уже появились кучами на просторах рунета. У если доступно - с гнильцой матерьяльчики, там на кучку правды наворочено много лжи и вдобавок выводы делаются на неверных предпосылках. 

Аватар пользователя рыжиков
рыжиков(3 года 7 месяцев)(00:29:25 / 29-04-2015)

голословно и бездоказательно

Комментарий администрации:  
*** Ретранслятор набросов ***
Аватар пользователя Brodyaga
Brodyaga(5 лет 6 месяцев)(15:38:25 / 29-04-2015)

из приведенного отрывка мне не нравиться, что рассуждаю о шантаже китайцев совершенно не рассматривается вопрос, сколько энергии китайцам требуется и где они его возьмут. Для уточнения данного вопроса рекомендую прочитать статьи Already Yet по вопросу пика угля в Китае. Короткий вывод: Китаю негде взять дополнительной энергии кроме как у России.

Аватар пользователя adrenalinq
adrenalinq(5 лет 11 месяцев)(15:26:56 / 28-04-2015)

Только один вопрос- так а какого хрена мы берем на западе кредиты, которые нам выдают на минуточку с тех же денег, что мы туда отправили?

Объяснение только одно - мы платим дань в размере профицита, в виде процентов и т.д. Никакая это не борьба с инфляцией.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(17:38:17 / 28-04-2015)

Вы отправляете туда много денег? А зачем?

Вам не прихоло в глову, что из банка люди берут теже деньги, что и кладут туда? Просто это разные люди.

Аватар пользователя adrenalinq
adrenalinq(5 лет 11 месяцев)(22:12:29 / 28-04-2015)

Вот и я о том же.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(16:02:09 / 28-04-2015)

Сказав А, надо говорить Б. Автор забыл сказать главное: прикапитализме проблема конечного потребительского спроса - неразрешима. А значит в любом случае экономика после периода роста неизбежно скатится в депрессию, ибо - кризис перепроизводства.

Аватар пользователя sery.kardinal
sery.kardinal(3 года 1 месяц)(17:59:40 / 28-04-2015)

Если в стране много чужих долларов, то их некуда деть кроме как положить в чужие банки.

Если в стране мало чужих долларов, то их неоткуда взять кроме как из чужих банков.

Как уйти из-под опеки мировой финансовой системы и начать самостоятельную жизнь?

 

PS Первый признак суверенитета страны – свои деньги.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(2 года 7 месяцев)(22:05:22 / 29-04-2015)

К Лему. ИП=ПС это ваше личное достижение или у Смита прочитали? Понятие прибыли относимо только хозяйственном субъекту , действующему в рамках определенной экономической системы и оно не может быть отнесено к экономике в целом.

Адам Смит , в целом писал разные глупости - одна "невидимая рука рынка" чего стоит. 

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...