Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Россия и Китай избавляются от казначейских бумаг США

Аватар пользователя BRICS

Почему вдруг к бумагам США изменилось отношение? А очень просто: опасно иметь дело с агрессивным банкротом.

Уже тысячу раз сотни экономистов написали, что Америка – нация долга. Эти экономисты – не политики и не ведут никакой информационной войны против США. Вот, к примеру, работа Джеймся Джексона, представленная Исследовательским центром Конгресса, - «Соединенные Штаты как нация чистого долга: обзор международного инвестиционного положения». Там масса графиков, цифр и диаграмм, которые любит дотошный читатель, но суть проста.

«Члены Конгресса и общества выражают обеспокоенность из-за огромной роли, которую иностранные инвесторы играют на рынках капиталов США, что создает потенциальную возможность для большого оттока капитала в виде доходов и сервисных платежей. Некоторые наблюдатели также указывают на то, что зависимость США от притока иностранных капиталов ставит экономику в уязвимое положение».

Еще бы не уязвимое, когда основная статья экспорта – долговые обязательства.

На 19:38 по Московскому времени 23.02.2015 он был равен 18 триллионам 135 миллиардам долларов с «копейками». Это легко узнать на очень завораживающем счетчике долга США. Там много разных показателей, в том числе и ВВП – 17 триллионов 423 миллиарда. Несложно вычислить, что долг равен примерно 105% ВВП. За восемь лет долг увеличился в абсолютных цифрах вдвое, а в отношении ВВП – в 1,6 раза. Семь лет назад – это было до кризиса 2008-го.

Государственный долг – часть совокупного долга США, в который входят также долги штатов, долги местных властей, долги граждан, долги финансовых компаний и долги нефинансовых компаний. И вот этот совокупный долг сейчас превышает 40 триллионов долларов. Это примерно 250% ВВП. Есть и альтернативные оценки, например, Калифорнийского университета на 2013 год. Там приводится сумма 70 триллионов, включающая забалансовые долги. Это 440% ВВП.

А вот доктор экономических наук Валентин Катасонов приводит в своей статье оценку профессора Бостонского университета Лоуренса Котликоффа, который оценил долг с учетом социальных обязательств государства в будущих периодах. У него получилось, что совокупные долги государства превышают 220 трлн. долл.

«Если американское государство ответственно перед обществом и желает выполнять свои финансовые обязательства в обозримой перспективе, ему необходимо самым решительным образом скорректировать нынешний бюджет США. Корректировка должна составить 12% ВВП». То есть, государству нужно на столько поднять налоги или сократить расходы бюджета США, или скомбинировать одно и другое. По мнению профессора Котликоффа, никакое правительство не в состоянии сделать такой крутой разворот бюджетно-финансовой политики и резюмирует: «Соединенные Штаты с точки зрения своей бюджетной позиции являются полным банкротом».

Стефани Помбой – руководитель аналитической компании MacroMavens, которая в 2006-ом предсказала взрыв ипотечного пузыря, сейчас вновь выступает в роли мудрой Кассандры. По ее словам, по мере того, как иностранцы перестанут покупать бумаги США и начнут избавляться от имеющихся, латать дыру придется опять же печатным станком ФРС. Это приведет к обесцениванию валюты, которое приведет мир к концу нынешнего валютного режима.

Будучи де-факто банкротом, США полностью контролируют международные расчеты и международные финансовые институты. Доля доллара в операциях на мировом валютном рынке была в 2010 году - 84,9%, в апреле 2013 года - уже 87%. Доля евро за этот же период упала с 39,1 до 33,4%, а юаня - всего 2,2%. Этим несоответствием и пользуются Соединенные Штаты, но, похоже, ресурс такого давления близок к истощению.

Вот, как обстоят дела с Китаем и его американскими бумагами. Китай продал казначейских бумаг США на 75 миллиардов за пару месяцев, подняв на 23% их доходность. Казалось бы, это хорошо для США - бумаги подорожали, стали еще привлекательнее. Но как-то странно это выглядит при оценке реальных показателей, когда американская экономика тормозит в росте, а во всем мире финансисты пытаются бороться с дефляцией.

Тут нужно начать с начала. В начале 1990-х рост промышленности в Китае начался с того, что Китай обесценил свою валюту с 2,7 до 8 почти с половиной юаней за доллар, если мне не изменяет память. (На заметку тем, кто зело причитает по поводу девальвации рубля). И вот, Китай собрал у себя львиную долю реальной экономики. Юань естественным образом вырос к доллару до 6 юаней за зеленый. Китайская экономика потеряла в скорости роста примерно на тот же процент, что вырос юань. Китаю это не понравилось, он начал скупать американские казначейские бумаги, чтобы укрепить доллар. Скупил пол триллиона, увеличив их долю в своих резервах со 170 миллиардов до 800 миллиардов. Юань почти половину потери отыграл, но США начали тоннами печатать баксы - в связи с кризисом 2008 и последующих годов. Спрос на реальную экономику Китая из нереальной экономики США и Европы сократился. Китай тогда продолжил покупать американские бумаги, и довел их долю до 1,3 триллиона. В США дела улучшились на время, Китай опять попер с экспортом. Но США тогда начали реиндустриализацию, пользуясь кучей долларов.

Китай вновь столкнулся с проблемой сокращения экспорта и как следствие роста экономики и начал продавать американские ценные бумаги, как только США прекратили печатать доллары в конце прошлого года. Из-за этого, по оценкам Меррил Линч, ВВП и США, и Европы окажется ниже на 2,37 триллиона долларов, чем прогнозировалось в конце 2014-го. А Китай будет продавать бонды и дальше, потому что безработица там высока, и возможен банковский кризис из-за плохих корпоративных долгов.

Все описанное означает де-факто экономическую войну. Ничего больше. Самую простую третью мировую экономическую войну.

Пекин и Россия, а также Бразилия и Индия, давно не скрывают, что им надоело зависеть от издевательского поведения доллара, и они планируют создать еще одну резервную валюту. Для Китая этот вопрос более, чем назрел – с реальной экономикой, далеко превосходящей американскую. Евро, став не более, чем прокладкой к доллару, эту функцию не исполнил.

Итак, Россия и Китай сливают американские бумаги и готовятся к серьезной бойне. Для начала на финансовых рынках. США, конечно, не согласятся менять систему мирно. Будем надеяться, что речь не идет о ракетах и авианосцах, хотя, что придет в голову банкроту с огромной армией, чтобы «простить» свои долги – большой, если не главный, вопрос.

http://www.dailysmi.net/news/526205/

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Rezus
Rezus(3 года 1 неделя)(00:46:19 / 27-02-2015)

... интересно, а кто все эти бумаги покупает, неужто американцы сами (станок врубили)? Лишних денег уже ни у кого нет, что б такие на суммы закупаться.

Аватар пользователя Albert
Albert(5 лет 1 месяц)(00:50:24 / 27-02-2015)

Китай продал казначейских бумаг США на 75 миллиардов за пару месяцев, подняв на 23% их доходность. Казалось бы, это хорошо для США - бумаги подорожали, стали еще привлекательнее. Но как-то странно это выглядит при оценке реальных показателей, когда американская экономика тормозит в росте, а во всем мире финансисты пытаются бороться с дефляцией.

Похоже, что автор не знает базовых принципов.

У Греции сейчас, наверное, самые прибыльные казначейские бумаги. И причина этого лежит на поверхности - иначе не будут покупать, т.к. экономика в заднице.

Так что привлекательность таких бумаг носит двусмыленный характер.

Впрочем, и статья не очень внятная и убедительная.

Аватар пользователя alexvlad7
Аватар пользователя Federal
Federal(5 лет 10 месяцев)(07:28:37 / 27-02-2015)

Прекрасная статья. Спасибо.

Аватар пользователя Ecelop111
Ecelop111(4 года 8 месяцев)(01:52:28 / 27-02-2015)

Доля доллара в операциях на мировом валютном рынке была в 2010 году - 84,9%, в апреле 2013 года - уже 87%. Доля евро за этот же период упала с 39,1 до 33,4%, а юаня - всего 2,2%. Этим несоответствием и пользуются Соединенные Штаты, но, похоже, ресурс такого давления близок к истощению.


это как?

84,9% + 39,1% +2,2% =100%

Аватар пользователя SkySheep80
SkySheep80(3 года 5 месяцев)(02:43:36 / 27-02-2015)

Ну когда они их продадут? Называйте точные даты. 

Комментарий администрации:  
*** Начальник Генштаба либерального диванного похода против Трампа и Путина ***
Аватар пользователя rayidaho
rayidaho(4 года 1 месяц)(12:00:50 / 27-02-2015)

когда начнется падение фондового рынка США, дивергенция уже есть, осталось дождаться самого падения, рост рынка уже выдыхается, к тому же доля внешних инвесторов на нем очень велика, почти 50%

Индекс SP500 - долгосрочный прогноз

Аватар пользователя Forosenko
Forosenko(5 лет 9 месяцев)(05:06:34 / 27-02-2015)

" опасно иметь дело с агрессивным банкротом" тащемта и с миролюбивым банкротом иметь дело не стоит :-) И банкрот наглеет и злится ещё больше, зная это.

Комментарий администрации:  
*** Кризис создан Путиным! ***
Аватар пользователя Hamulus
Hamulus(3 года 3 месяца)(05:36:12 / 27-02-2015)

вот с этим долгом реально задолбали

не позорьтесь уже

считать долг только в одну сторону некорректно в принципе

хорошо, США должны там 18 или 220 триллионов

а сколько должны им?

где эти цифры?

т.е. по сути реальный долг - это разница между кредиторской и дебиторской задолженностью

где вся эта цифра?

Аватар пользователя д.Ливси
д.Ливси(3 года 8 месяцев)(05:48:20 / 27-02-2015)

)))))))

не позорься,

посчитай сам

 

Зы

Хотя кредиторов будет мало греть невозвратная дебиторка банкрота и мусорные/дутые активы

Аватар пользователя Тит.ВВ
Тит.ВВ(4 года 11 месяцев)(07:52:26 / 27-02-2015)

А когда покупали,чекист не знал что покупаем у банкрота?Или не знал что нефть,газ,уголь не возможно безконечно выкачивать и выгребать.Что нужно подумать и о детях,и о внуках.Не у всех же есть возможность в Англии отседеться.Царство небесное М.Каддафи за наглядный пример,а то так бы и не понял ничего.

Аватар пользователя Дохлик
Дохлик(3 года 4 месяца)(09:35:19 / 27-02-2015)
Почему избавляются? А всё просто. В США (как это было в СССР) бизнес стал менее зависим от здоровой конкуренции. В СССР имело широкое распространение телефонное право. Сейчас в штатах включен административный ресурс. Теперь достаточно кому-нибудь выступить с заявлением и денежные пузыри моментально перераспределяются. Такое поведение денежных пузырей говорит об отрыве их от реального бизнеса, в котором оборотные процессы существенно инерционнее.
Аватар пользователя VRG
VRG(2 года 9 месяцев)(11:25:15 / 27-02-2015)

ИМХО, неправильно измерять госдолг по отношению к ВВП, т.к. ВВП в определенной степени является функцией госдолга.

В кредитной экономике ВВП строится на долговых инструментах, так что величина ВВП в большой степени отражает задолженность, как внутреннюю, так и внешнюю.

Если посмотреть страны с самыми небольшими долгами, легко убедиться, что у них и ВВП самые маленькие. И наоборот.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...