Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Оценка состояния российской банковской системы (Spydell)

Аватар пользователя blues

Масштаб деструктивных действий ЦБ РФ на экономику и банковскую систему России невероятен, а негативный эффект всеобъемлющий.

    • Это неуправляемый крах рубля в 2014 и вызванная этим рекордная с 1998 года инфляция.

    • Это подрыв доверия к нац.валюте со стороны всех институциональных единиц (население в первую очередь, компании и банки). Слишком много времени понадобилось, чтобы население и компании начали сокращать инвалютные вклады, но столь чудовищный обвал рубля вновь ставит вопросы относительно того, насколько безопасен рубль. Это в долгосрочной перспективе приведет, как минимум в поддержке высокой доли инвалютных сбережений, а следовательно к ограничениям развития национальной финансовой системы.

    • Это череда запоздалых, неполноценных, а зачастую просто глупых решений в денежно-кредитной политике, что привело к не только к подрыву доверия к ЦБ, но и к крайне высокой неопределенности среди всех участников российской экономики. Это приводило к избыточному накоплению валютных резервов у компаний (долларизация кэша) и торможению инвестиционной активности.

    • Но самый треш, конечно, пришелся на банковскую систему. ЦБ грохнули российскую банковскую систему весьма знатно, а все самое худшее началось после целой череды диверсионных актов, начиная с ноября 2004 по конец декабря.


Резкое повышение ключевой ставки в середине декабря привело к параличу банковской системы, панике на рынке РЕПО, остановке кредитования, бегству из депозитов. Тогда встало все. Полностью парализовался межбанк, спрэд между межбанковской ставкой и ключевой ставкой ЦБ достигал безумных 13 п.п, что превосходило худший эпизод кризиса 2008. В середине декабря в результате сильнейшего кризиса доверия банки позакрывали лимиты друг на друга, и ставки на межбанке доходили до 30% по 30 дневному кредитованию.

Почти сразу посыпались долговые и фондовые рынки России. Грохнулся валютный рынок. Внутридневные колебания и волатильность рубля превзошли все рекорды.
Всего за один день банковская система России стала банкротом. Банки или другие финансовые учреждения, которые не имели полностью захэджированных рыночных позиций попали в ситуацию отрицательного капитала (когда текущие обязательства по рыночной оценке превышают все активы банка). Если инвалютные долги привести по курсу, который был во вторник, то система была на грани катастрофы, т.к. многие банки показывали отрицательный чистый баланс (не считая убытков от обрушения рынка). Тогда ЦБ РФ, чтобы совсем не добить банки решил оценивать валютные позиции по виртуальному (докризисному) курсу.

В пик кризиса более 800 млрд рублей было изъято с депозитов. Это был самый масштабный набег на банки в истории российской банковской системы.

Сейчас кредитная и валютная паника несколько стабилизировалась, изъятие средств с депозитов прекратилось (помогли хорошие ставки по депозитам и расширение страховки до 1.4 млн). Спреды сократились, волатильность рубля упала. Однако деструктивные эффекты диверсий ЦБ имеют далекоидущие последствия...

Из последних «достижений»:

1. Российские банки фиксируют самые масштабные убытки за всю свою историю, причем второй месяц подряд. За декабрь убытки 191.6 млрд, в январе 23.6 млрд, т.е. 215 млрд за 2 месяца. Это очень много. В худший период кризиса 2008-2009 не было ничего подобного. Подробности на графике.

Убытки связаны с тремя факторами. Рекордное создание резервов на возможные убытки, валютные потери и издержки (самое сильное с 1998 падение нац.валюты) и долговые издержки из-за необходимости отвлекать масштабные денежные потоки на погашение внешних долгов. Что касается создания резервов на возможные потери по кредитам.

2. В месяц создают по 240-250 млрд рублей резервов на возможные потери по ссудам (рекорд), что как бы намекает на масштаб просрочек по кредитам. Данные по конец января 2015.

Хотя по официальной статистике просрочки хоть и растут, но не столь критично, но это связано с тем, что банки предпочитают не показывать просроченные кредиты в своих балансах, что может негативно сказаться на способности к фондированию. Высокая норма просрочек будет сигнализировать о низком качестве кредитного портфеля, что потенциально заблокирует возможность привлечения ликвидности на приемлемых условиях. Банки пытаются рефинансировать кредиты (преимущественно корпоративные). В этом отношении статистика просрочек не совсем объективна, т.к. база сильно занижена в силу объективных причин. А вот с резервами более понятно.

3. Норма достаточности капитала рухнула до критического минимума. Активы российских банков, оцененные с учетом риска (кредиты, производные и ценные бумаги) на конец января 2015 составляют 68.4 трлн рублей.

Капитал банков – 6.82 трлн рублей. Норма достаточности капитала по всей банковской системе на конец января составляет 10%. Это самый низкий уровень достаточности капитала с 1998 года. Средний уровень достаточности капитала за 2014 год (до развала системы, т.е. до октября) составлял 12.9%. За последние 6 лет ходили в диапазоне 13.8-15.8%. В худший период кризиса 2008-2009 падали чуть ниже 14%.

4. Оцениваемый дефицит капитала банковской системы при текущих балансовых показателях составляет около 2 трлн рублей (при годовой прибыли в 1 трлн в лучшие времена). В этом году хорошо,если 300-400 млрд покажут. Многие банки под угрозой банкротства, особенно мелкие, кто не имеет централизованного доступа к безлимитной ликвидности.

5. В России начался делевередж.

Масштаб сокращения потребительского кредитования стал самым значительным в истории банковской системы в абсолютном значении. За январь 2015 кредиты сократились на 136 млрд руб по отношению к декабрь 2014. Это более, чем в два раза сильнее, чем в кризис 08-09. В процентном отношении падение сопоставимо с прошлым кризисом.

6. Сокращение не только в розничном кредитовании, но в корпоративном – почти 120 млрд за месяц. В кризис 08 кредитование падало на 60-80 млрд в месяц. Рост ключевой ставки привел к предсказуемому убийству реального сектора экономики.

7. Депозиты компаний и населения имеют огромное значение для фондирования российских банков. Сейчас депозиты составляют свыше 75% от всех источников фондирования банков. Остальное почти целиком приходится на ЦБ РФ.

Но прирост депозитов прекратился. За год рублевая денежная масса выросла всего на 2% (декабрь 2014 к декабрю 2013). Это очень мало. Типичные темпы роста в последнее время составляли 15%.

По отношению к прошлому году население даже сократило депозиты.

Ситуацию спасли компании, которые под конец года использовали возможность размещения по высоким ставкам и разместили более 1 трлн рублей (за месяц)

В итоге имеем следующее: рекордные убытки банков, самая низкая за 15 лет норма достаточности капитала, ухудшение качества кредитного портфеля (что выражается в росте расходов на создание резервов по ссудам), масштабное сокращение кредитования (судя по всему тенденция продолжится), остановка притока средств на рублевые вклады (в конце года рекордное сокращение, а годовые темпы роста самые низкие с 2008).

Как принято говорить в таких случаях: дотаргетировались, доподнимали ставки


http://spydell.livejournal.com/571970.html

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(08:35:38 / 19-02-2015)

Само по себе частное ростовщичество - деструктивно, и его деятельность сама по себе порождает дисбалансы.

Не нужно все эти дисбалансы валить конкретно на ЦБ, тем более что многие свои решения он проводит после консультаций с ростовщиками.  

Нужно думать, не какой из паразитов "больше виноват", а как провести зачистку всех паразитов. 

Аватар пользователя Tony
Tony(3 года 10 месяцев)(08:42:21 / 19-02-2015)

Вы думаете это возможно сделать с нынешним правительством и руководством страны?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(08:45:29 / 19-02-2015)

Мне неинтересны судьбы конкретных членов правительства, конкретных персон.  Это лишь песчинки в ходе истории.   Одна эпоха заканчивается, начинается новая, с новыми задачами и проблемами.

Кто в нее не впишется, будет уничтожен (в политическом смысле). 

Аватар пользователя Старичок
Старичок(4 года 3 месяца)(09:43:03 / 19-02-2015)

Мечты, мечты, где ваша сладость... 

Аватар пользователя avlad
avlad(2 года 10 месяцев)(09:28:06 / 19-02-2015)

Частная собственность на регуляторы экономической деятельности страны - это априори антигосударственный бред. Такие регуляторы будут просто подчиняться самому крутому "независимому" регулятору в иерархии, т.е. западным банкирским мафиозным группировкам.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(09:29:30 / 19-02-2015)

Совершенно верно.  Но автор заметки, если я не ошибаюсь, близок к спекульским кругам, поэтому его подача несколько однобока. 

Аватар пользователя True
True(5 лет 8 месяцев)(11:26:25 / 19-02-2015)

Павел Рябов, пишущий под ником spydell, - так называемый "трейдер" по профессии. То есть, самый, что ни на есть спекулянт. Что, конечно, не отменяет ценности его данных. Но частично объясняет его яростную ненависть к ЦБ.

Комментарий администрации:  
*** Уличен во лжи ***
Аватар пользователя Лектор
Лектор(3 года 5 месяцев)(11:16:57 / 19-02-2015)

А можно конкретный механизм - что будет с депозитами населения, с кредитами населения?

С счетами юрлиц?

С работниками банковского сектора мне понятно, что будет.

Аватар пользователя kokunov
kokunov(5 лет 8 месяцев)(16:22:23 / 19-02-2015)
А если подумать, что был запущен "встречный пал"? Что бы население немного у реальности вернуть?
Аватар пользователя greench
greench(3 года 5 месяцев)(08:55:20 / 19-02-2015)

Российские банки спекулировали и играли против рубля. Затарились валютой на пике, а сейчас сидят на этой куче зелени и не знают, как ее сбросить с минимальным убытком. А виноват во всем ЦБ, ага.

Кстати, в результате резкого маневра с повышением ставки, ЦБ крепко взял за яйца наших больно ретивых ростовщиков. Так крепко, что они побежали жаловаться в правительство и просить ограничить полномочия ЦБ. Но об этом иксперд в своей статье не напишет.

Аватар пользователя Райвен
Райвен(5 лет 10 месяцев)(08:55:48 / 19-02-2015)

Ага. Теперь кричат "ПАМАГИТЕ"!

А некоторые имеют наглость просить не применять к ним санкции ЦБ за нарушения закона о банковской деятельности до 2016 года в связи с кризисом.

Аватар пользователя vtorn
vtorn(5 лет 3 месяца)(10:06:20 / 19-02-2015)

"Ага. Теперь кричат "ПАМАГИТЕ"!" 

а когда столько лет прибыль качали - многие из них делились ею, что б теперь помощь просить? 

Аватар пользователя Ермек
Ермек(5 лет 3 месяца)(09:50:34 / 19-02-2015)
А то что при этом страна загибается, это как мелочь))
Аватар пользователя greench
greench(3 года 5 месяцев)(18:17:02 / 19-02-2015)

Это какая страна "загибается"? У нас в России все окей, промпроизводство растет, долги выплачиваем, а то что население меньше айфонов купит в кредит, да импортеры-спекулянты загнутся - это только благо. Если вы имеете в виду СШП, то да, соглашусь - загибаются.

Аватар пользователя Строитель
Строитель(2 года 11 месяцев)(08:45:24 / 19-02-2015)

"Развал" армии Сердюковым проявился в Крыму и сейчас проявляется в постоянных учениях и не только... Вот и визги ростовщиков  из той же серии. Через год посмотрим результат по зачистке паразитов.

Аватар пользователя LTRG
LTRG(5 лет 10 месяцев)(08:45:43 / 19-02-2015)

Ды да.. банкиры конкретно сосут с экономики и с людей.. и не 1..2 процентам в год.. а по 20-30.. т.е. мы все так или и наче пятую часть своих доходов оттдаем банкирам.. хоть через свои кредиты хоть через товары, которые покупаем. Просто пятую часть! не за ....нос собачий.

А так вообще я лично падения рубля ну как-то никак не переживаю, ну да.. ну это подоражало ну.. то. Импортного особоя ничего и не собираюсь покупать.. а наше ну подорожало.. ну не в два раза.. ну процентов на 20 наверное. Это не так уж и критично. Зато мы пока держимся на этой войне.

Аватар пользователя Крот Афанасий

Банкиры сосут с людей ровно до той поры, пока эти люди согласны быть обсосаными... пока народ прётся брать ненужно барахло в кредит, живёт не по средствам, ничего не изменится!!!

Аватар пользователя Строитель
Строитель(2 года 11 месяцев)(08:56:15 / 19-02-2015)

Золотые слова!

Аватар пользователя meps
meps(5 лет 10 месяцев)(13:47:11 / 19-02-2015)

Нет. Розничные цены на те же продукты в т.ч. завязаны и на кредитный процент. Я никаких свистоперделок в кредит не брал, но нахапали кредитов торговые сети и они свои финансовые проблемы скинут на покупателей. Кроме того, на истерике и падающем курсе можно же просто тупо навариться, вот прямо сейчас розница и наваривается, даже без банкиров-мироедов. Капитализм же, не нравится -- не бери, иди поищи по рынку.

Аналогично, я сам того не желая оплачиваю работу каких-нибудь свинорылых юмористов, даже не включая их телешоу -- в нем есть реклама, реклама оплачена производителем, я покупаю продукцию, в цене которой заложены и рекламные расходы.

Аватар пользователя LTRG
LTRG(5 лет 10 месяцев)(14:31:50 / 19-02-2015)

Вот! meps ты понял меня, даже если абстрагироваться от этих кредитов шмредитов, не факт что производитель молока скажем "живет на свои", но оплачиваем мы с вами.

Аватар пользователя jamaze
jamaze(5 лет 10 месяцев)(09:10:55 / 19-02-2015)

Банки? В большинстве своем это прачечные. Реальный сектор и вменяемое количество населения обслуживают единицы - вот пусть они и останутся. Пофиг на их проблемы.

Просрочка? Пусть этот кредитный пузырь лопнет сейчас, чем позже. Зачем нам быть США 2.0?

Единственный индикатор, на который надо обращать внимание - обрабатывающее производство, а там пока повода для паники нет.

В остальном - да, это кризис. Вызванный, в первую очередь, недоступностью иностранных средств для перекредитования, и уж ЦБ тут точно не причем - спасибо нашим западным "партнерам". А если у нас сотня ярдов выводится, то лучше опустить курс рубля, чтобы выводящие потеряли (и в отдельных случаях отменили вывод).

И да, в рамках кризиса проводится чистка банковской системы, что хорошо.

Аватар пользователя orioncrew
orioncrew(2 года 10 месяцев)(10:23:12 / 19-02-2015)

Да. О том, что будет физическое сокращение банков в России (останется от 200 до 50) я слышал ещё 3 года назад. Уж об этом то точно банкиры знали лучше меня. Чего теперь визжать, не понимаю.
Правильную сторону надо выбирать зарание, когда этот выбор предлагается вежливо.

Аватар пользователя Гончий
Гончий(4 года 6 месяцев)(09:11:23 / 19-02-2015)

Чем меньше банков, тем здоровее экономика.

Аватар пользователя Omnom
Omnom(3 года 8 месяцев)(09:24:51 / 19-02-2015)

Спайдел наелся желтой вкусняшки и уже не стесняется кричать "шеф усе пропало". Я бы тоже закричал, получая зп в долларах, узнав о таком сливе баксов мировых держав России и Китая. 

Еще несколько таких статей и, уверен, их лучше публиковать где-то в районе жж навального, партей парнасов, но точно не тут. Лента любит такую чушь слушать. 

Если это мнение какого-то человека надо писать не это ... дальше плач царевны, а я надумал, я считаю. 

Освещать действия ЦБ важно объективно, а не с точки зрения ущербности. 

Аватар пользователя letatel
letatel(3 года 8 месяцев)(09:27:55 / 19-02-2015)

Предлагаем всем фанатам "зачистки" начать действовать самостоятельно , СВД или Винторез можно купить на "черном" рынке , а местообитания основных паразитов известно ... Так что вперед и с песней

Аватар пользователя andyt78
andyt78(4 года 1 месяц)(09:48:45 / 19-02-2015)

Предлагаем всем фанатам "зачистки" начать действовать самостоятельно - прикажет страна - пойдем и зачистим. И начнем с Вас. А пока стране не нужны чистильщики - есть время подучиться и попрактиковаться на бутылках. 

Комментарий администрации:  
*** Окрашиваю нашествие нацистов в розовые тона ***
Аватар пользователя cethtot
cethtot(4 года 1 неделя)(09:35:12 / 19-02-2015)

.

Аватар пользователя cethtot
cethtot(4 года 1 неделя)(09:36:02 / 19-02-2015)

И о погоде, ударили сильные морозы, но в этом есть и плюсы, вредители в почве вымерзают. Тем более, верхний укрывающий слой разворошили начисто.

Аватар пользователя andyt78
andyt78(4 года 1 месяц)(09:44:44 / 19-02-2015)

1. Российские банки фиксируют самые масштабные убытки за всю свою историю, причем второй месяц подряд.  - я очень расстроился за банкиров. Так расстроился что даже кушать не могу. Как не могли банкиры кушать и спать в 90-х когда грабили народ - так и я не могу есть и спать когда несчастные бедные банкиры несут убытки, которые им государство покрывает из моего кармана.

 
2. В месяц создают по 240-250 млрд рублей резервов на возможные потери по ссудам (рекорд), что как бы намекает на масштаб просрочек по кредитам. - оказывается если давать кредиты просто так без обеспечения и потом выбивать долги битами то рано или поздно паразиты от жадности убьют тело хозяина, а потом и сами сдохнут?

 
4. Оцениваемый дефицит капитала банковской системы при текущих балансовых показателях составляет около 2 трлн рублей (при годовой прибыли в 1 трлн в лучшие времена). - а никто не заставлял банки сливать рубли и затариваться долларами. Кто же виноват что банкиры ослепнув от жадности решили первыми навариться на падении курса рубля? Пусть продают валюту, снижая её цену.

5. В России начался делевередж. - ну так население ноне ученыя, кто ж станет под 40% в год потребкредит брать. Вот такое вот негодное население. А банкиры, которые от жадности не желают поступиться ЧАСТЬЮ прибыли что бы сохранить спрос на кредиты, тут абсолютно не при чем.

6. Сокращение не только в розничном кредитовании, но в корпоративном – почти 120 млрд за месяц. - см пункт 5 - в корпоративном секторе дебилов тоже нЭма. Удивительное единодушие буржуинов и народа супротив банкиров))))

7. Депозиты компаний и населения имеют огромное значение для фондирования российских банков. - конечно же имеют - текущие депозиты потратили на закупку валюты, а теперь наличности не хватает, ага. Нет средств что бы выполнять свои обязательства? пшли нахер с рынка, "эффективные"...


Короче как обычно - собственную жадность банкиры отмазывают повышением ставок ЦБ РФ, при этом еще и требуют денег у страны))) 
 

Комментарий администрации:  
*** Окрашиваю нашествие нацистов в розовые тона ***
Аватар пользователя zelya
zelya(2 года 10 месяцев)(10:14:21 / 19-02-2015)

Согласен со всеми пунктами.

Аватар пользователя AriesGoth
AriesGoth(3 года 5 месяцев)(16:24:51 / 19-02-2015)

+!

Аватар пользователя Фарцовщик
Фарцовщик(5 лет 9 месяцев)(09:51:30 / 19-02-2015)

Согласен.

Комментарий администрации:  
*** Это не ник - это состояние души ***
Аватар пользователя gerstall
gerstall(5 лет 9 месяцев)(13:32:08 / 19-02-2015)

В том, что описывает сейчас Спайдел, как раз нет ничего ужасного.

1. Вопрос с закредитованностью населения под всякий ширпотреб давно надо было закрывать. Впаривание кредитов превратилось в форму мошенничества.

2. Нефиг было открывать каналы под финансирование революций и прочей шелупони. Государство просто обязанно в такой ситуации или консолидировать финансовые потоки свободных средств и взять их под контроль, или лишить свободных средств заигравшихся.

3. Спекуляции тем и отличаются от реальных инвестиций в фонды, что тебя рано или поздно кинут. В 98 кинули на ГКО, сейчас на ставках - нефиг в валюту инвестировать.

Банки сейчас нужно или банкротить, или национализировать, а не помогать им вылезти из ямы, в которую они влезли своим же жульничеством. Национализировать получше - не сгорят оборотные ресурсы предприятий.

Основная проблема в другом. Чтобы промышленность развивалась, нужна всего лишь одна вещь - рентабельность. Реальная рентабельность = (доходы - расходы - амортизация - инфляция от капитализации)/доходы*100%. Сжатие денежной массы уменьшает спрос, т.е. уменьшает доходы. Останавливать падение курса нацвалюты сжатием денежной массы плохо. До определенного момента падение курса нацвалюты уменьшает только спрос на импорт, а потом эффект бьет уже по всем производителям.  Высокие ставки по кредитам увеличивают расходы. Для того, чтобы работать хотя бы с нулевой рентабельностью у предприятия нет выхода, кроме как сократить расходы и увеличить доходы. Сократить расходы в условиях падения спроса = уменьшить объем производства и выпереть на улицу лишних работников (рост безработицы уже стартовал), что еще больше уменьшит общий спрос. Увеличить доходы в условиях падения спроса = увеличить маржу в несколько раз, чтобы предыдущие доходы от ста сделок были соизмеримы с нынешними от 50. В обычных условиях задрать маржу не дает конкуренция, а в текущих все равны. А это еще один виток инфляции и виток уменьшения спроса. И так по кругу. Заливать потом свеженапечатанным баблом экономику станет бесполезно - избыточные деньги невозможно будет обесчпечить физическим ростом предложения товаров и услуг, они уже не пойдут в инвестиции, а только увеличат инфляцию и осядут в спекулятивных и торговых операциях.

Без государственного вмешательства процесс зациклится, пока не войдет в насыщение и не повторит окончательно кризис 90-96 годов - нищита, натуральное хозяйство, товарный обмен, алкоголизм, падение рождаемости, целование в попу любого дядю с баксом в кармане с закономерным финалом 98 года в виде дефолта по спекулятивным операциям и оживления промышленности. Есть желающие прокатиться на карусели еще один круг в двадцать лет?

Спасет только целевое инвестирование государства в фонды гославок, целевое кредитование остальных предприятий под фонды со ставками, которые обеспечат хотя бы небольшую рентабельность и стимулирование спроса под увеличившиеся производственные мощности. А это все чистой воды административные меры и вмешательство в "рыночную" экономику. Меры разработаны, подготовлены и даже приняты, но кнопку "пуск" не нажали и некоторые пытаются не дать нажать. А часики тик-тик. Инфляция прыг-прыг. Безработица скок-скок. Водочка бульк-бульк.

Поэтому эмоционально нагнетает Спайдел правильно. Ылита должна начать паниковать и оперативно предпринять в ущерб сложившимся схемам собственного обогащения необходимые как стране, так и им для банального выживания, действия. В противном случае имеем классическое "верхи не могут", с голодухи сформируется "низы не хотят", и получите-распишитесь еще одну революцию с традиционным для России кровавым поносом. Радикальное дерьмо, чтобы возглавить движуху, уже готово. Ну и часть Ылиты, расчитывающая получить ништяки с такой движухи, должна лечь под нож. Такая часть определенно присутствует и в ЦБ, и в Минэкономики, и в Минфине, и в ВШЭ, и в правительстве. Тут Спайдел тоже прав. Печально все это.

Аватар пользователя Oslick
Oslick(5 лет 9 месяцев)(15:41:49 / 19-02-2015)

Спайдел говновбросил: причём во всех описываемых событиях ЦБ??? Какая ещё другая экономика пройдёт лучше катастрофу с запретом рефинансирования долгов? - Никакая.

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(3 года 1 месяц)(18:23:01 / 19-02-2015)

Согласен полностью! Меня удивляет наивность некоторых, уверяющих что ЦБ может в действующих условиях удержать инфляцию, низкую учетную ставку, ликвидность, устойчивость банковской системы и курс рубля. Очень сильно давит политическое давление. Надеюсь спекулей смоет в эти времена сложные. От них толку мало, развитие экономики они не дают. 

Россия в СЛОЖНЕЙШИХ условиях 2014 гоа показала как рост экономики, так и промышленности! Всем врагам назло!

Аватар пользователя RikkiTikkiTavi
RikkiTikkiTavi(5 лет 10 месяцев)(19:08:44 / 19-02-2015)

Российские банки фиксируют самые масштабные убытки за всю свою историю, причем второй месяц подряд


т.е. ЦБ таки отжал у банкстеров бабло? 

таки это хорошо, что решили банкиров пустить на корм. "Банкиры всех кормят" 

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...