Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Цунами: Состояние пирамиды ГКО США на начало февраля 2015

Аватар пользователя alexsword

Продолжаем отслеживать состояние пирамиды ГКО США, особенно ее краткосрочной части.

Предыдущий срез снимался два месяца назад. Прошедшие месяцы - традиционный сезонный пик налоговых поступлений, дефицит бюджета минимален - за прошедший период доходы бюджета США составили $642 ярдов, расходы - $657, дефицит бюджета составил ~$15.

На рынке ГКО США (marketable) было погашено старых ГКО на сумму $1,08 трюлика, выпущено новых на сумму $1,14 трюлика.

На балансе ФРС за два месяца произошло сокращение ГКО США на $3 ярда, сумма символическая, но это теперь новая реальность - выкуп печатным станком для покрытия дефицита США прекращен.

Если говорить о краткосрочной части пирамиды, можно отметить ее временную стабилизацию - объемы к погашению в "ближайший год" находятся последние несколько месяцев в диапазоне 2.9-3 трюлика (примерно равно доходам США за предыдущие 11-12 месяцев).

Интересное начнется после ожидаемой волны сокращения налоговых сборов (сланцевая осень!) и новой волны финансового кризиса, вызванного как растущим дефицитом ликвидности (пирамида ГКО США теперь конкурирует за лоховские капиталы с корпоративными пузырями), так и сланцевыми деривативами - по схеме аналогичной тому, как MBS стали триггером в 2008.

Продолжаем внимательно следить.

График погашения ГКО США на начало февраля выглядит следующим образом (синим - текущий график погашения, черным - долгосрочные облигации США на балансе ФРС, красным - динамика краткосрочной части пирамиды разной длительности - объемы к погашению в ближайшие 1, 3, 6 и 12 месяцев):

Если бы долгосрочные ГКО США выкупались не печатным станком, а рынком - в той же пропорции, как до запуска QE, то сумма к погашению составили бы $955 ярдов в ближайший месяц, а в ближайшие 12 месяцев - 4.837 трюлика:

Источники данных:

1) Отчетность Казначейства США

2) Отчетность TreasuryDirect

3) Отчетность ФРС

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(11:07:15 / 12-02-2015)

Я думаю они устроят дефляцию, затянут "валютным пылесосом" всё что могут, в свою пирамиду ГКО, и так в течение пары лет, до конца 2017, а далее самим дефолтнутся, но последними. Мир сам, в виду недостатка ликвидности, будет их молить  о списание долгов, к их удовольствиию. Но сделают они это последними, когда весь остальной мир уже будет лежать в руинах.

(Кмк) план у них, примерно такой.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(11:09:31 / 12-02-2015)

Сроки обсуждаемы, но выглядит логично - на первом этапе устроить дефляционный капец, чтобы выжать соки из наименее устойчивых стран, типа Украины, а на втором потом уже рушить финсистему путем гиперка, или какого-то креатива, типа "банковских каникул" и тому подобное. 

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(11:26:57 / 12-02-2015)

Мне иногда кажется, что система просто сломавшись, сожмется в разы, или даже на порядок, 3/4 населения будет предоставлено самим себе и лишь у 1/4 будет изредко, возможность, прекаснуться к прекрасному, переодический доступ к энергии, в то время как сохранить прежний уровень жизни, и потребелние энергии удел 1-2% от силы.

Так или иначе долги не вернуть, тут бесспорно, и нет того же количества дешевой энергии, что бы удовлетворять и далее, растущие запросы потребителей. Это тупик. Выход только один, вернее два,

  1. Хаос и всемирное Гуляй Поле в перспективе ну максимум лет 7-10, беженцы, эпидемии, гр. войны, или просто за кусок хлеба. Короче БП.
  2. Энергия только для избраной части общества, при условие что никтоне станет оспаривать легитимность этого. Остальным же жизнь попроще.

Это позволит сохранить багаж знаний накопленых человечеством, не впав в новые темные века.

Иными словами, я хотел сказать, новый критерий отбора элит, с чётким целепологанием смыслом и качественным управлением, а так же без передачи, по наследству привелегий, это может быть выходом, ну что бы избежать, выше описанного БП. Или отбор элит по качеству а не по родству. Ну и конечно цель, новый смысл бытия.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(11:28:13 / 12-02-2015)

Да, предыдущий коллапс финансовой глобализации (в рамках Европы тогда, сейчас в рамках планеты) в 1340-х так и выглядел, численность населения сократилась в разы, примерно половина поселений перестало функционировать (по записям церковных приходов). 

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(11:31:07 / 12-02-2015)

Я читал ваш пост об этом.

Надо понять, что всех спасти не удастся. Илимы пытаемся спасти кого реально спасти или никого.

Причем элитам пора понять тоже самое, или они теряют положение, возможно соглашаясь на удовлетворительную пайку до конца жизни, разумную, или жизнь.

Аватар пользователя И разверзнутся хляби

А на Россию фин.коллапс Европы в 1340-х как сказался?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(12:20:02 / 12-02-2015)

России тогда в современном понимании не было, была скорее часть Золотой орды.

Но эпические события Европой не ограничились:

В этот период рушится Золотая Орда, происходит Куликовская Битва, рождается Российская Империя, Китай освобождается от владычества монголов, восстание Красных повязок, начало династии Юань.

"С Новым Годом"! - мой вопрос Ларушу и его ответ

http://aftershock.news/?q=node/215

Аватар пользователя cesaria
cesaria(4 года 7 месяцев)(00:41:01 / 13-02-2015)

А не могли бы Вы дать ссылку на этот пост про коллапс 1340. 

Аватар пользователя alexsword
Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(08:43:12 / 13-02-2015)

Ещё раз тоже перечитаю, тоже. Как говорится,  пользуясь случаем, хотел сказать, что всё что я вижу, человеством, выполняются следующие действия, это хождение по кругу, в темноте  "на ощуп",  с неизменным наступанием, на одни и теже грабли. 

Я как то говорил, вернее повторял слова своего деда:

Человека от животного, отделяет ,один день и два обеда.

И это всегда сопровождается некими катаклизмами , природными изменениями климата.

Пост и сайт интересный: http://www.skepticalscience.com/Why_the_Miocene_Matters.html

Аватар пользователя cesaria
cesaria(4 года 7 месяцев)(00:41:46 / 13-02-2015)

.

Аватар пользователя chukcha_v_chume
chukcha_v_chume(5 лет 10 месяцев)(12:09:41 / 12-02-2015)

В элитах та же ситуация что и в низах. На низы не хватает жрачки и энергии для всех. А на элиты не хватает "мест в первом ряду". Элит у нас тоже переизбыток на шарике. Кого то планируется разжаловать в простолюдины и ограничить потребление. Они этого не хотят еще больше чем простолюдины помирать с голоду.

Аватар пользователя cr4zyr0m
cr4zyr0m(4 года 11 месяцев)(19:11:23 / 12-02-2015)

Алекс, ну зачем загибать пунктирные линии вверх если на графиках они туда явно не стремятся? Видно линейный рост, экспоненциального нет...

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(19:16:54 / 12-02-2015)

Полиномиальная экстраполяция Excel считает иначе, я их просто для красоты включил, в реальности после следующей волны ожидаю увидеть расколбас и скачок, аналогичный 2008-му году.   

Аватар пользователя Shock
Shock(3 года 8 месяцев)(11:29:16 / 12-02-2015)

Почему ростки красные, а не зеленые. А так монументальненько, впечатляет.

Аватар пользователя Triada
Triada(4 года 4 месяца)(12:21:19 / 12-02-2015)

Думаю будут сдувать постепенно, загонять из одного инструмента в другой, сначала сдуют ГКО, вероятнее дефолтнут США, далее пойдет коллапс бирж, через банкротства они должны перераспределить активы и закрыть полностью работу биржи, либо сделать участие в ней невозможной. К этому моменту экономики остального мира должны уже коллапсировать. Собственно цель - это удалить все, во что можно покрыться из доллара, когда это будет сделано, то собственно остаток капиталов, можно будет обнулить через какой-то креатив, типо китайские хакеры мстят...

Да и еще очень важно оффшоры вывести из игры, там капиталов на пуру триллионов, можно законодательно, через налоговые посадки, а можно и просто цунами накрыть...

Аватар пользователя radicalmonkey
radicalmonkey(2 года 10 месяцев)(13:06:47 / 12-02-2015)

@Satprem

Можете пояснить механизм, каким образом Штаты втянут всех в свою пирамиду ГКО? Мы и так имеем дефляцию в виде падения цен на сырье, которая началась сразу после остановки QE. Но низкие цены на нефть убивают ресайклинг петродоллара, как недавно показал зирохедж. Нефтедобывающие страны вынуждены спасать свои подешевешие валюты за счет кубышек, в т.ч. продавая трежери. Т.е. экспортеры нефти перестали накапливать ГКО, что оказывает дополнительное давление на их доходность, которая и так ниже инфляции. И в чем нынче прикол для экспортеров вкладывать в госдолг США?

Я еще понимаю ситуацию с Японией. Там работает керри-трейд. Как только ФРС прекратила QE, начал печать ЦБ Японии. Соотвественно все кому не лень занимают у японского ЦБ под 0% и вкладывают в трежери. Йена падает, а вкладчики получают доход из воздуха. Собственно поэтому пузырь ГКО и ломанулся сейчас туда, Япония догоняет Китай как держатель и грозиться его обогнать. Что скорее всего и произойдет.

Т.е. я пока вижу две противоположные тенденции. Нефтедобытчики уходят из трежерей, а Япония их всасывает за счет печати йены и более низкой ставки.

Так что же еще должно стать двайвером массового спроса на госдолг США?

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(14:20:00 / 12-02-2015)

Можете пояснить механизм, каким образом Штаты втянут всех в свою пирамиду ГКО?


Рост % ставок , или так же дестабилизация всего мира ,Евразии в 1-ую очередь, подрыв энергорынка, или и то и другое вместе , т.е. и рост % ставок с усиливающимся оттоком капитала в США , деньги же побегут,в тихую гавань ,ГКО США и бакс.

Так же КУЕ ЕС и банка Японии это своего рода , тоже помощь США, стоимость евро перетекает в бакс,укрепляя его но и одновременно поддерживая ГКО США. Да , у них это скорее всего получится года на два (кмк) далее у них почти в моменте, произойдет гипердефляционное сжатие, в виду того, что река ликвидности, превратится в ручеёк, который не сможет уже удовлетворять потребностей ГКО. И тут выхода ,два или обесценить долг, как говорит Алекс, путем гиперка,(я считаю что будет гипердефляционное сжатие) , просто по причине того что это не предпологает 3МВ, с приминением ядерного оружия, ну почти не предпологает, в отличие от гиперка , после которого война, почти неизбежна.

Аватар пользователя Йося
Йося(2 года 11 месяцев)(15:02:20 / 12-02-2015)

А каковы по вашему будут последствия после гипердефляционного сжатия?

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(15:11:03 / 12-02-2015)

Я уже писал, не позже весны 2018 года, 2/3 ,в ЕС, РФ, Китая и многих др. стран, в том числе и США отправятся "к земле", сажать картошку, (пример) производить конечный продукт, что бы просто прокормить себя.

Деньги будут, у 1 из 8-10, в лучшем случае,  как и 100-120 лет назад. Потребление схлопнется, ЕРОЙ повысится, но позволить себе "прожигать энергию", сможет переодически, от 1/3 до 1/4 части населения, допустим для производства продуктов, 1-2 % это те кто смогут позволить себе энергию, когда пожелают, элита и все остальные , по сути на правах, в общем "полу крепостного населения".

Пирамида устройства общества, критерий отбора элитЮ изменится, к/с 2018 по 2022 год полностью, если этого не произойдет, нас ждет просто БП и тотальный хаос.

Аватар пользователя radicalmonkey
radicalmonkey(2 года 10 месяцев)(15:09:40 / 12-02-2015)

Любое повышение ставки обвалит пирамиду деривативов в считанные недели. Это же одномоментно вырастет стоимость обслуживания почти что всех кредитов в мире. Первым рухнет рынок межбанковских IRS, которые и призваны хеджировать риски по ставкам, а после первого крупного дефолта посыпятся и CDS. Ни о каких 2-х годах тут и речи быть не может. Скорее о двух неделях. Если на такое пойдут, то только чтобы осознанно и окончательно разрушить систему.

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(15:18:09 / 12-02-2015)

Система так и так не жилец. 

Знаете я читаю Гейл Треворг, думаю вы знает кто это, Алекс часто постит её, так вот там тоже она высказала, в "ключе ваших слов" и ответ был, или бежать 10 этажей объятых пламенем, или попытатся пролететь их на лифте, вниз, какой у вас выбор? Система так и так не жилец. Ну могут устраивая хаос стягивать сколько получится на себя ликвидность, Украины, ЕС,Греция, сейчас Обама с ИГ войну начать хочет, подрыв энергорынка, Йемен, перекрытие пролива в Красное море, варинтов много , что гадать? 

Главная суть система не способна протянуть 10 лет, или 5 лет , система накрывается. И выбор тут прост, или делать это быстро, достаточно, а виновными выставлять, ИГ, РФ, да кого угодно, или тянуть "кота за все подробности" ожидая не контролируемого "взрыва". Или сами это делают, или за них это сделает мир. экономика.

Аватар пользователя radicalmonkey
radicalmonkey(2 года 10 месяцев)(15:37:10 / 12-02-2015)

Система в тупике. Солгасен. Я лишь подчеркиваю, что повышение ставки это точно не вариант протянуть как-то еще. Это способ контролируемого разрушения.

Пирамида работала всю дорогу за счет снижения ставки и постоянного рефинансирования долга. Она уперлась в дно. Мир должен эмитенту денежную массу + процент. Его и так неоткуда взять. А если процент еще повысить - это гарантированная череда банкротств.

Единственное, что они могут сделать, чтобы протянуть еще чуть-чуть, чтобы баланс свести и не обрушить все - жрать депозитные деньги. Что они и начали делать в Европе.

Я полагаю, что такая же ерунда будет и в Штатах. Запустят еще QE и введут отрицательную ставку по депозитам. Тогда напечатанные денежки позволят еще немного рефинансировать пирамиду, а дыры в балансах заткнут за счет грабежа счетов и сбережений. Пока лох не прочухается, что его поимели, и не начнется бегство депозитных денег есть некоторая отсрочка. Вот этим бегущим деньгам и можно будет предложить % по гособлигациям. У вас там отрицательный процент на счетах? Храните денежки в бондах, они пока в плюсе! Еще небольшая отсрочка финала, до того как недокапитализированные банки в этом случае посыпятся от бегства вкладчиков.

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(15:46:37 / 12-02-2015)

А смысл доводить до "последнего абзаца" ? Что из людей сделать животных, по типу человека от животного отделяет "один день и два обеда" ?

Затягивать проблему, это как раз не в интересах здравых элит, мирвого фин.интернационала. 

Посмотрим, пока я считаю что ставку летом подымут, или в апреле. 

Ну или повалят ЕС, а там и на оттоке капитала потянут резину. 

Им или загнать себя в угол, без хансов , или оставить место для маневра.

Я пока считаю что , они не доведут ситуацию до конца.

Да и от КУЕ нет толку ,деньги не идут конечному потребителю.Это предел отдачи от кредита, когда каждый добавленый доллар долга, не создает ни одного цента, прибавочной стоимости.

Аватар пользователя radicalmonkey
radicalmonkey(2 года 10 месяцев)(16:38:38 / 12-02-2015)

Я просто не знаю, кого вы считаете "здравыми элитами" и фининтерном. Я не исхожу из теории заговора о неком едином тайном правительстве, которое все решает. Я считаю что "закулиса" неоднородна и там имеет быть конфликт интересов.

Глобально пирамида не жилец и всем ясно, что гонку потребления надо остановить. Но интересы-то у всех свои. Пока все в пирамиде, номинально все миллиардеры. А как она лопнет, кто-то останется ни с чем. За это и драка. Кто успеет вывести деньги из пирамиды, а кто при этом потеряет все. Крайним-то никто не хочет оказаться. Вот и получается, что все игроки, кто какое-то влияние на систему имеет, заинетесованы в том, чтобы крутить шарманку как можно дольше и выводить свое, обращая нолики в реальные активы. Понятно, что крайним лохом в результате грызни элит по-любому будет средний класс и его сбережения. Ну а дальше как они там между собой поделят, ротшильды отожмут у рокфеллеров, китайцы у всех, или, там, договорятся накроденьги бушей сделать крайними.

Вот Китай держит 1.3 трюлика. Завтра все грохнется - у него от них останется, скажем, тыщ 200 в реальной покупательной способности. Какой его интерес в скором обрушении? Его интерес вывести как можно больше ноликов, меняя на золото, африканские рудники, индустриальные парки и т.п. Что он и делает. Так и все. Поэтому резина и тянется.

А что QE по закону убывающей эффективности уже несколько лет жрет реальный сектор это понятно. Но баланс то все равно надо чем-то затыкать.

Я к тому, что рубильники обрушить систему есть у многих. И ФРС может ставку поднять и Китай может начать скидывать бумагу или поднять цену на золото в Шанхае. Буши войнушку могут развязать и т.п. Но если этого не делают, значит либо у них нет уверенности, что они победят, либо все уже предрешено и поделено, но ключевой игрок еще не закончил вывод своих ноликов.

Поживем - увидим, конечно.

Аватар пользователя Satprem
Satprem(3 года 4 месяца)(16:44:28 / 12-02-2015)

Глобально пирамида не жилец и всем ясно, что гонку потребления надо остановить


Вот это главное, или в какой то момент потерян будет контроль и общество броситься "во все тяжкие" нельзя доводить до тупика. 

Да, поживем увидим, так или иначе не долго осталось, уже.

Аватар пользователя VIPER
VIPER(2 года 10 месяцев)(14:01:49 / 12-02-2015)

План-то, может, и такой, но только лохов уже нету.

Так что спросят со штатов должок их - к бабке не ходи.

Аватар пользователя givs
givs(5 лет 2 недели)(11:21:48 / 12-02-2015)

я один вижу что это даже не парабола...это какой-то вертикальный взлёт с космодрома...земля в иллюминаторе видна?

Аватар пользователя ЮГ
ЮГ(3 года 10 месяцев)(11:58:40 / 12-02-2015)

На 2015 год предполагается около 18 трлн, впринцыпе их уже есть, а почему только до 20 года и до 23,2 трлн?

Вот, если не трудно, то поясните.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(12:00:16 / 12-02-2015)

Я не понимаю вопрос.

Аватар пользователя ЮГ
ЮГ(3 года 10 месяцев)(12:19:44 / 12-02-2015)

Почему на графике динамика только до 20 года?  И ещё, не понятно, откуда именно рост на 5 трлн за 5 лет?

Я не потроллить, я не пойму откуда такие выводы на основании чего.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(12:36:23 / 12-02-2015)

Так можете первичку взять и хоть до 2030-го построить, а мне этого периода хватает, ничего там интересного нет.

То что пунктиром на графике показано - это автоматические экстраполяции Excel, построенные из предыдущих данных, реальность , конечно, будет совсем иной - и более резкой (падение доходов бюджета разгонит процесс).

Аватар пользователя ЮГ
ЮГ(3 года 10 месяцев)(12:28:28 / 12-02-2015)

Угу. Понятно.

Аватар пользователя cethtot
cethtot(4 года 1 неделя)(12:01:22 / 12-02-2015)

Те, кто смотрит только на ФРС США, может быть не видят политики БРИКСа? Что будет с долларом делать американцы, это по большей части, их проблемы. Наши, пройти стресс тесты на переход на свои валюты, и применить.

Аватар пользователя Omni
Omni(5 лет 2 месяца)(13:22:06 / 12-02-2015)

Пиндосы рискуют полететь вслед за хохлами, масштабы разные, а процессы однотипные - просрали и прожрали всё.

Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(13:22:17 / 12-02-2015)
Интересно куда всё таки деваются все деньги "напечатанные" на которые они ГКО выкупают.
Аватар пользователя Ермек
Ермек(5 лет 3 месяца)(13:39:05 / 12-02-2015)
Этих денег не существует. Это все информационная ширма, чтоб обыватель ужас ужас охватил. Долги шмолги. США сокращают потребление. Мир вступил в период падения добычи энергоносителей. И чтоб не рассказывать об этом правду народу (а это ускорит колапс) "придумали" "кризис". Верховные паханы не просто так едят младенцев))
Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(13:54:55 / 12-02-2015)
Не ну не бывает так. Не сами же у себя они покупали.
Аватар пользователя Ермек
Ермек(5 лет 3 месяца)(14:39:28 / 12-02-2015)
А кто же еще? Китаю свой долг Сша несколько лет копили, а там вроде ярда 2 всего. А китай это крупнейший торговый партнер Сша.
Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(14:47:51 / 12-02-2015)
Вот и интересно, кому они "во мне" должны.
Аватар пользователя Ермек
Ермек(5 лет 3 месяца)(15:40:18 / 12-02-2015)
Аватар пользователя VIPER
VIPER(2 года 10 месяцев)(14:04:14 / 12-02-2015)

Стирают.

Нажал кнопку - и триллиона ноликов как не бывало.

Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(14:18:58 / 12-02-2015)
Если бы было всё так просто, то и никаких долгов не было бы ни у кого, какие то бы взаимозачли, какие то по договоренности обнулил, но там к сожалению на долгах висят страховки и куча всяких других производных, обнуление чего то снизу, потянет за собой всю пирамиду, я так думаю.
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(14:23:07 / 12-02-2015)

ФРС для выкупа ГКО деньги просто печатало из воздуха.  

При погашении может точно также и списывать.  

Но перечитайте материал - эти темпы (списания) мизерны, не понимаю, что мы обсуждаем.

Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(14:28:54 / 12-02-2015)
ГКО она у кого то выкупала, за даже за деньги из воздух, владельцам ГКО эти деньги должны были поступить, вот и интересно, у кого выкупали и куда те деньги дели.
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(14:33:02 / 12-02-2015)

ГКО оно выкупало у Казначейства, которое точно также их печатает для покрытия текущего дефицита бюджета и погашения старых. 

Сейчас ФРС канал прикрыло, и за каждый привлеченный доллар в пирамиду ГКО Казначейству теперь нужно конкурировать с другими долговыми пирамидами, что создает усиливающийся дефицит ликвидности (для других стран и корпораций).

Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(14:44:01 / 12-02-2015)
Ясно, спасибо.
Аватар пользователя VIPER
VIPER(2 года 10 месяцев)(14:28:18 / 12-02-2015)

Если "сверху" прикажут - всё сделается моментально.

Достаточно нескольким причастным лицам ознакомиться с законами свободного падения из окон - и тут же всё моментально взаимозачтётся и обнулится.

Аватар пользователя VIPER
VIPER(2 года 10 месяцев)(14:30:34 / 12-02-2015)

Дели - на текущий товарооборот.

На госзаказы в ВПК.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...