Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Лето 2015 года - точка невозврата для нефти США

Аватар пользователя BRICS

Рост добычи нефти в США в последние годы был поистине удивительным. Те, кто не сильно вдавался в подробности, предрекали Америке великое энергетическое будущее. Но этим мечтам, судя по всему, не суждено воплотиться в жизнь.

Вдохновленные высокими ценами и доступными и дешевыми кредитами нефтяные компании Техаса и Северной Дакоты бурили изо всех сил, в результате внутренняя добыча в США неуклонно росла.

Примечательно, что почти весь рост добычи связан только с шестью штатами: Техасом, Северной Дакотой, Оклахомой, Нью-Мексико, Ютой и Колорадо.

Источник: Oil Price

Как видно, с 1981 по 2014 гг. внутренняя добыча росла колоссальными темпами. Еще более сильный рост будет заметен, если рассмотреть только шесть штатов.

Источник: Oil Price

В 2008 г., незадолго до кризиса, было почти столько же буровых установок в этих шести штатах, сколько и в предыдущие три года. В последнее время ежегодный рост составляет 30% и более, а количество работающих буровых установок достигало 1500.

Очевидно, что существует четкая корреляция между количеством буровых установок и ростом предложения. При этом в досланцевую эпоху даже увеличение буровых установок не приводило к росту добычи.

Но в настоящее время два этих показателя взаимосвязаны. В Oil Price считают, что при падении количества работающих установок до 600-1000 добыча начнет снижаться. Весь вопрос в том, когда это произойдет.

При этом количество буровых установок очень сильно коррелирует с ценой на нефть. Это не должно быть сюрпризом, учитывая огромные расходы на бурение скважин на сланцевых месторождениях.

Корреляция лучше всего заметна при лаге в 100 дней, именно после этого срока должно быть заметно снижение буровых установок после падения цен на нефть. Это очень упрощенная модель, но все же она позволяет сказать, что количество буровых установок будет снижаться. Вполне возможно, что в апреле показатель снизится до 700.

Выяснилось также, что корреляция между количеством буровых установок и ростом добычи лучше всего заметна при трехмесячном лаге. Это означает, что уже к июлю рост внутренней добычи в США должен упасть до нуля.

Дальнейшая динамика будет зависеть от того, как будут меняться цены сейчас и в последующие месяцы.

Пока большинство компаний продолжают работу. Некоторые накопили достаточно средств, создав финансовую подушку, поэтому могут работать даже в убыток, а другие имеют большую задолженность и вынуждены пока продавать хоть что-то, чтобы иметь возможность платить по долгам.

Спасти сланцевую революцию и энергетическое изобилие в США могут только рост спроса на нефть и одновременное повышение цен, а для этого мировая экономика должна чувствовать себя значительно лучше, чем сейчас.

Вполне возможно, что в среднесрочной перспективе так и будет, вот только этих лет у американских сланцевых проектов просто нет.

После того как компании начнут банкротиться, а первые сильные проблемы начнутся у маленьких компаний, вернуть доверие инвесторов и банков потом будет очень сложно.

Касаясь вопроса сланцевой революции, работники и владельцы таких компаний не очень оптимистичны. По их словам, сланцевые компании просто не смогут работать при таких ценах, учитывая, что у них слишком высокая долговая нагрузка. Еще в июне нефть таких компаний продавалась по $103 за баррель, а сейчас ее приходится продавать меньше чем за $40.

Поэтому разрушение сланцевой революции – это вопрос нескольких месяцев и их денежных резервов. С другой стороны, им проще восстановить добычу, тогда как минимум 10% от добычи в США может быть потеряно навсегда.

Даже после восстановления цен немногие решатся вернуться на рынок. Более того, инвесторы и банки вряд ли захотят участвовать в подобных рисковых проектах. Если сейчас цены будут восстанавливаться, то нет гарантий, что они достигнут равновесия. Скорее всего, новый скачок цен приведет к очередному раунду падения спроса, так как потребление сократится дополнительно в результате банкротств компаний и потери рабочих мест. И это означает, что цена на нефть рухнет снова.

Самое интересное, что модель мировой экономики сейчас полностью зависит от поставок энергоносителей, поэтому подобные ситуации будут повторяться снова и снова. И чем меньше будут запасы нефти в мире, тем более волатильными будут цены.

Судя по всему, эпоха дешевой нефти завершилась еще несколько лет назад, и она никогда не вернется. Возможно, если цены вырастут достаточно, это даст сильнейший стимул для развития альтернативных источников и сам облик экономики изменится. Но до этого пока очень далеко.

http://www.vestifinance.ru/articles/52895

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Джейсон Вурхиз

А кто нибудь рассматривал вопрос, что одним из средством спасения американского ралли нефтянки было бы удаление одного из крупных игроков с рынка? Ливию убрали, Иран частично убрали, но Ирак тут опять правда вернулся. А если вся заварушка с бывшей украиной и настойчивыми действиями украинцев по втягиванию РФ в конфликт было преднамернным? Чтобы обвинить РФ во всем и протащить под этим соусом эмбарго со стороны ЕС на нефть и нефтепродукты РФ?

Аватар пользователя MikeDemonoid
MikeDemonoid(5 лет 4 месяца)(15:44:07 / 05-02-2015)

В Европе не совсем самоубийцы. 50% нефти .потребляемой Европой, поступает из России. Да, нам ее тоже девать будет некуда, трубопроводы соответствущей мощности есть только в Европу. Но откуда Европа-то найдет нефть, чтобы заместить поставки из России?

Аватар пользователя rayidaho
rayidaho(4 года 2 месяца)(15:46:06 / 05-02-2015)

в этом нет смысла, Россия просто направит эту нефть (35-40% своей добычи) в Азию, а российскую нефть заместят другие в Европе, правда с газом так не получится, просто будут европейцы мерзнуть

то есть для России лишь небольшое увеличение расходов, а для Европы рост рисков, особенно по газу

Аватар пользователя anbir
anbir(2 года 11 месяцев)(16:45:57 / 05-02-2015)

Уменьшить предложение нефти на 40%? А в физической величине это сколько?  + Какой рост стоимости производных нефти? 

Аватар пользователя Джейсон Вурхиз

Когда часть инфрасттруктуры заточено на экспорт нефти в Европу перенаправить ее физически в Азию проблематично, плюс дополнительные затраты на логистику. С газом могли сделать исключение, как теже санкции против энергосектора, минуя ГП. Закрывать поставки в Европу ГП физически не может, поэтому мог быть расчет и на это) То что ЕС была бы крышка это дураку понятно, но как мы видим США очень умело выворачивают яйца европейским политикам да и ослабление ЕС им только на руку - убивают двух зайцев и РФ нагнули бы по самое не хочу и ЕС ослабили.

Аватар пользователя rayidaho
rayidaho(4 года 2 месяца)(17:10:43 / 05-02-2015)

такие же проблемы по замещению российской нефти, и у сторонних экспортеров, и у импортеров

поэтому я и пишу, что это обсуждать бессмысленно, никто менять сложившуюся инфраструктуру не будет в авральном порядке, а постепенно все можно поменять всем участникам

Аватар пользователя Совестливец

Альтернативные экологичные источники энергии - будущее человечества.

Солнечная энергетика, энергетика ветра, приливов и отливов.

Аватар пользователя Ермек
Ермек(5 лет 4 месяца)(16:17:01 / 05-02-2015)

не очень светлое правда)) будущее.

Аватар пользователя sergeyvyborg
sergeyvyborg(5 лет 5 месяцев)(16:44:15 / 05-02-2015)

и не очень теплое и не очень сытое

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(3 года 1 месяц)(16:43:02 / 05-02-2015)

Альтернативные источники энергии мало где доступны по миру. Солнце не везде жаркое и не закрыто облачностью. Ветра непостоянны. Затраты на эти энергии очень большие. Сейчас они субсидируются из бюджетов стран, у которых дефицит под 100% ВВП. 

Но где доступность этих энергий велика - использовать необходимо. Так как нефть закончится, а солнце светить продолжит.

Аватар пользователя kospu
kospu(2 года 10 месяцев)(16:26:39 / 05-02-2015)

питающиеся горохом укры вполне могут обогреть часть европы. тем более что им скоро делать то кроме этого будет и нечего.

Аватар пользователя alexvlad7
alexvlad7(5 лет 2 месяца)(16:56:51 / 05-02-2015)

какое интересное совпадение сроков: декабрь 2014,  Интервью Джима Рикардса о ближайшем будущем мировой системы.
Проект «Пророчество».

   Джим Рикардс – всемирно известный финансовый эксперт, консультирует разведку и Минобороны США по проблемам финансовых рынков; управляющий инвесткомпании West Shore Group, главный управляющий директор по рыночной разведке в Omnis, Inc., совладелец банка Tangent Capital Partners; в 1998 году являлся главным переговорщиком от правительства США в момент спасения хедж-гиганта Long Term Capital Management.

   Проект Пророчество — государственный секретный проект, в котором задействованы лучшие умы разведывательного сообщества США. Они предсказывают будущие события через паттерны. Сейчас они утверждают, что США находятся на пороге величайших потрясений, и это неизбежно. Далее США ожидает 25 лет Великой Депрессии. Согласно с докладом Проекта Пророчество в мае 2015 года произойдут события, которые повлекут за собой самый темный экономический период в истории США.

Ведущий программы Money Morning берет интервью у Джима Рикардса и говорит, что все шестнадцать секретных американских агентств, включая ЦРУ и ФБР сейчас предупреждают об опасности.  ...

хаос может начаться в ближайшие 6 месяцев ...



Аватар пользователя КромеTogo
КромеTogo(2 года 10 месяцев)(17:23:10 / 05-02-2015)

Закрытие сланцевых проектов лишь дело банкротства их собственников и не более того. Не нужно к ним так привязываться.Как цена поднимется  снова повылазят ,но уже следующие. Поэтому целесообразней для производителей, нам и саудитам например, их разорить и не давать высовываться поддерживая цену на нефть в районе 60-90$.  Исходя из этого рубль будет в районе 50 за бакс.Жить можно.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...