Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

16% мирового госдолга имеет отрицательную доходность

Аватар пользователя BRICS

Совсем недавно ЕЦБ объявил о новой волне борьбы с дефляционными процессами, запустив беспрецедентную программу количественного смягчения. Доходности европейских облигаций продолжили снижаться, а многие из них уже торгуются с отрицательной ставкой.

Это крайне любопытный момент, но если добавить сюда облигации Японии, Дании, Швеции, Швейцарии и так далее, то картина получится еще более впечатляющей. Аналитики банка JP Morgan как раз так и поступили. И вот что у них получилось: сейчас во всем мире государственные облигации на колоссальную сумму в $3,6 трлн торгуются с отрицательной доходностью. Это ни много ни мало 16% от всех бумаг, входящих в состав JPM Global Government Bond Index.

Иными словами, почти пятая часть всего мирового государственного долга в настоящее время торгуется с отрицательной доходностью, а значит инвесторы платят государствам за право купить их долговые бумаги.

Не стоит забывать, что деньгами управляют различные банки и фонды, а сами деньги при этом им не принадлежат. То есть эти институциональные инвесторы покупают гособлигации за чужие деньги и еще и приплачивают за это.

Выдержка из доклада JP Morgan

"В настоящее время в еврозоне с отрицательной доходностью торгуются облигации со сроком погашения от года и более на сумму от 1,5 трлн евро до 1,7 трлн евро. Почти все из них приходятся на страны Центральной Европы. Если сюда прибавить бумаги Швеции ($16 млрд), Швейцарии ($60 млрд) и Дании ($45), которые также сейчас торгуются с отрицательной доходностью, то эта сумма вырастет до $1,8 трлн. В Японии сейчас почти все бумаги торгуются с положительной доходностью, однако неделю назад отрицательная доходность была по бумагам на сумму $1,8 трлн. Таким образом, на прошлой неделе в мире с отрицательной ставкой торговались государственные облигации на сумму $3,6 трлн, или 16% от JPM Global Government Bond Index".



Дефляция в еврозоне

Отсюда возникает совершенно логичное заключение: мир медленно, но верно движется к определенному стандарту, где доходности по государственным долговым обязательствам отдельных стран будут находиться на отрицательной территории, поскольку один или несколько центральных банков фактически гарантируют их выкуп. Кстати, тем временем объем государственного долга растет просто катастрофическими темпами.

Но и это еще не все. Мир окончательно сходит с ума, и в скором времени финансовая система, похоже, сломается окончательно. Все идет к тому, что вскоре отрицательными будут и ставки по кредитам. Это не шутка. В Дании зафиксированы отрицательные ставки по ипотеке. Такой кредит на днях выдал банк Nordea Kredit. Иными словами, банку пришлось заплатить клиентам, пожелавшим купить квартиру. Этот момент исторический, и его необходимо еще раз зафиксировать. Клиент банка получает деньги на покупку квартиры, а потом банк ему каждый месяц выплачивает в качестве благодарности проценты.

Складывается ощущение, что в будущем реальность будет выглядеть следующим образом: трать деньги, которых у тебя нет, и наращивай долги, по которым никогда не будешь платить.

http://www.vestifinance.ru/articles/52691

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя tokomak
tokomak(5 лет 11 месяцев)(10:30:22 / 02-02-2015)

Финансовая система с отрицательными ставками по кредиту - это ли не социализм? Правда, лицо у него явно не человеческое...

Аватар пользователя greygr
greygr(5 лет 9 месяцев)(10:32:58 / 02-02-2015)

помимо всего прочего, это значит ещё, что и покупательская способность рухнула. А, значит, уровень безработицы всё увеличивается.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(11:18:49 / 02-02-2015)

При чем тут социализм? Речь идеи о полной ЖОПЕ, гигантские бабки паркуются в инструменты с отрицательной доходностью не от хорошей жизни, а наоборот. Это заначит их тупо некуда и не во что вложить, что вобщемто логично на фоне дефляционной спирали в странах "золотого миллиарда". Т.е. пациэнт остывает, а врачи говорят - все ништяк, у него падает температура,  он идет на поправку.

Аватар пользователя sklyapas
sklyapas(3 года 3 месяца)(11:49:05 / 02-02-2015)

гигантские бабки паркуются в инструменты с отрицательной доходностью

гигантская ничем необеспеченнвя мукулатура зеленого цвета, сейцас допечатают до кучи розовую.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(12:08:38 / 02-02-2015)

Будь она хоть 10 раз обеспеченная - результат был бы тот же, только быстрее(раньше).

Аватар пользователя sklyapas
sklyapas(3 года 3 месяца)(12:32:36 / 02-02-2015)

гигантские бабки паркуются в инструменты с отрицательной доходностью

гигантская ничем необеспеченнвя мукулатура зеленого цвета, сейцас допечатают до кучи розовую.

Аватар пользователя tokomak
tokomak(5 лет 11 месяцев)(14:18:39 / 02-02-2015)

Это был чёрный сарказм...

Аватар пользователя blues
blues(3 года 10 месяцев)(10:36:37 / 02-02-2015)

Рекламный трюк банка.

Аватар пользователя rayidaho
rayidaho(4 года 1 месяц)(11:23:25 / 02-02-2015)

зачем брать ипотеку под жилье, которое дешевеет - вот и поддерживают строительство по сути

Аватар пользователя onmor
onmor(2 года 9 месяцев)(14:22:59 / 02-02-2015)

Возможно, дом принадлежал банку, и он его таким образом продал.

Аватар пользователя vassia
vassia(5 лет 8 месяцев)(10:44:24 / 02-02-2015)

Вот и механизм уничтожения финансового капитала вырисовывается. Не инвестировал в производство, не купил конкурента, патенты, разрешение на добычу, не вложился в разработки, не выплатил в виде зарплат самым крутым и гениальным - деньги тебе не нужны.

 

 

 Деньги Геззеля становяться явью.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(11:21:10 / 02-02-2015)

Некуда на Запеде инвестировать, от слова совсем. И покупать нечего. Либо очко играет некоторые вещи покупать. Поэтому кладут чисто чтобы все не потреять, хоть и с убытком.

Аватар пользователя vassia
vassia(5 лет 8 месяцев)(11:32:42 / 02-02-2015)

Вы хотите сказать что печать денег обгоняет создание долга и их приткнуть некуда? Так я так же считаю.

 Отрицательный процент на капитал сильно заставляет задуматься об инвестировании, а если некуда инвестировать, позволяет инфляционное давление снизить.

 Дойдет до того, что отрицательный процент на вклады сделают дифференцированным: меньше 100 тыщ- 2% в год, больше ста тыщ до миллиона - 4%, от 1 до 10 миллионов - 6%, от 10 до 100 миллионов 8%, а все что выше просто национализируют.

 В эту же логику очень хорошо укладывается желание властей сша получать 14% с доходов американских компаний за пределами сша, это почти тоже самое, потому что доходы американских корпораций оседают обездвиженным кэшем на депозитах. Депозиты трогать нельзя, можно буратин спугнуть, а загарничные доходы корпораций можно.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(11:45:01 / 02-02-2015)

Нет, я хочу сказать ,что - бабки некуда инвестировать. В реальном секторе - дефляционная спираль, а этозначит, что они никогда не отобьются и скоее всего будут потеряны. А в финансовом секторе - или пузыри надуты до предела, или стремно - ну типо греческих бумаг.

Печать денег сдесь совсем не причем. Для трупа не важно качество лекарств.

Аватар пользователя Hamulus
Hamulus(3 года 3 месяца)(10:50:13 / 02-02-2015)

ничего абсурдного в данной ситуации нет

если экономика падает, то ценности невозможно отдать в рост - они не вырастут все равно

однако, в некоторых случаях лучше хотя бы "зашить ценности в матрас"

если у тебя несколько лямов резаной, а отдать их в рост нет возможности, то приходится хотя бы сдать их на "ответственное хранение"

не у себя же дома их налом хранить

т.е. фактически отрицательная ставка по вкладу - это отвественное хранение + оплата за аренду сейфа:)

а вот кредиты с отрицательной ставкой - могут быть разве что случайным глюком

но, скорее всего - просто рекламный трюк, согласованный между банком и девелопером

при отсутствии платежеспособного спроса девелопер/риэлтор не может продать свои объекты

а потому он припачивает банку вместо клиента (т.е. фактически просто делает скидку на недвижку)... банку явно не выгодно платить клиенту за выданный кредит:)) или даже давать деньги под 0%

все это делается для того, чтобы не рушить цены на недвигу открыто и официально

ибо если снизят саму цену на недвигу, вместо "отрицательной ставки", то на рынке возникнет паника, все начнут цены снижать, что в итоге приведет к гораздо большим убыткам, нежели  при такой хитроумной схеме

если у кого-то есть сомнения - вспомните "кредиты с переплатой 0%" от какой-нибудь Техносилы

та же самая ситуация, только вместо нуля минус, а суть не меняется

Аватар пользователя Кабан
Кабан(5 лет 3 месяца)(11:09:20 / 02-02-2015)
Не удивлюсь, если в повседневный бухгалтерский оборот войдут комплексные числа. А что? Дурковать, так уж по крупному.
Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(3 года 7 месяцев)(11:22:26 / 02-02-2015)

Тогда уж гиперкомплексные.

Аватар пользователя vassia
vassia(5 лет 8 месяцев)(11:35:35 / 02-02-2015)

Тогда уж надо вводить комплексный плюс и комплексный минус.

Аватар пользователя Ecelop111
Ecelop111(4 года 8 месяцев)(12:03:46 / 02-02-2015)

Не стоит забывать, что деньгами управляют различные банки и фонды, а сами деньги при этом им не принадлежат. То есть эти институциональные инвесторы покупают гособлигации за чужие деньги и еще и приплачивают за это.


не стооит забывать. что пенсфондам нужна доходность не менее 7-9%.

а с такими делами, как сейчас в мире, особенно если учитывать принудительный загон в гособлигации ( в Испании, Британии - до 70-80% от объема потрфеля) - им кердык.

пенсий не будет.

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(12:37:25 / 02-02-2015)

Складывается ощущение, что в будущем реальность будет выглядеть следующим образом: трать деньги, которых у тебя нет, и наращивай долги, по которым никогда не будешь платить.

А почему "в будущем"? Уже.

Аватар пользователя Bledso
Bledso(4 года 8 месяцев)(12:49:13 / 02-02-2015)

Одно время ТВ и радио задолбали песенкой бездарного беззубого идиота. Но вот если поменять некоторые слова, то получится на злобу дня:
"Штампуй бабло для всей Земли,
Штампуй бабло себе во благо
Лишь за красивое "спасибо"
Купившего твои бумаги."

Аватар пользователя kindex
kindex(5 лет 9 месяцев)(01:24:15 / 03-02-2015)

Я чего-то не понимаю - зачем покупать облигации с отрицательным доходом? Нельзя просто оставить деньги себе? В итоге больше же останется.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...