Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

США: Следующие "бейлауты" будут многотриллионными

Аватар пользователя alexsword

Некоторые факты, дополняющие материал "США: Кто будет платить за "сланцевую осень"? Переживет ли ее Citigroup?" в части мутной движухи вокруг деривативов.


1.  17 декабря в США был подписан "Government funding bill" - 1600-страничный документ, официально призванный определить бюджет США на 2015 год, но лоббисты ростовщиков (в лице генерального директора JP Morgan - этот же банк пролоббировал легитимизацию самих деривативов в 2000) настояли включить туда дополнительный параграф, говорящий что их убытки от игры деривативов теперь также покрываются государственным страхованием FDIC

2. Иными словами, подготовлена "легитимная почва" для нового банковского бейлаута объемом $20-25 трюликов, если бомба деривативов взорвется.

3. И важное дополнение к новости о резком наращивании деривативов в "застрахованной" части Citigroup в 3-м квартале 2014 года, есть еще и такая информация - в 4-м квартале Citigroup скупил подразраделения, специализирующиеся на спекуляциях ресурсами у таких гигантов как Deutsche Bank (в начале ноября) и Credit Suisse (31 декабря).

4. Забавно, что несмотря на явную попытку узаконить "деривативный бейлаут", он явно противоречит останкам некогда действовавшего закона Glass-Steagall, оставшимся, например, в секции 23A Federal Reserve Act, где явно сказано, что размещение высокорисковых бумаг на балансах застрахованных государством банков - запрещено.

ИСТОЧНИК

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Atlas
Atlas(3 года 2 месяца)(18:50:11 / 06-01-2015)

Это, мягко говоря, -  неправда.  Список этих деривативов которые могут быть застрахованы FDIC очень ограниченный, и он включает в себя только инструменты которые снижают риск для банка.

H.R. 992, SWAPS REGULATORY IMPROVEMENT ACT

SEC. 2. REFORM OF PROHIBITION ON SWAP ACTIVITY ASSISTANCE

“(d) ONLY BONA FIDE HEDGING AND TRADITIONAL BANK ACTIVITIES PERMITTED.—

“(1) IN GENERAL.—The prohibition in subsection (a) shall not apply to any covered depository institution that limits its swap and security-based swap activities to the following:

“(A) HEDGING AND OTHER SIMILAR RISK MITIGATION ACTIVITIES.—Hedging and other similar risk mitigating activities directly related to the covered depository institution's activities.

“(B) NON-STRUCTURED FINANCE SWAP ACTIVITIES.—Acting as a swaps entity for swaps or security-based swaps other than a structured finance swap.

“(C) CERTAIN STRUCTURED FINANCE SWAP ACTIVITIES.—Acting as a swaps entity for swaps or security-based swaps that are structured finance swaps, if—

“(i) such structured finance swaps are undertaken for hedging or risk management purposes; or

“(ii) each asset-backed security underlying such structured finance swaps is of a credit quality and of a type or category with respect to which the prudential regulators have jointly adopted rules authorizing swap or security-based swap activity by covered depository institutions.

“(2) DEFINITIONS.—For purposes of this subsection:

“(A) STRUCTURED FINANCE SWAP.—The term ‘structured finance swap’ means a swap or security-based swap based on an asset-backed security (or group or index primarily comprised of asset-backed securities).

“(B) ASSET-BACKED SECURITY.—The term ‘asset-backed security’ has the meaning given such term under section 3(a) of the Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78c(a)).”;

Комментарий администрации:  
*** Клон Овцы ***
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(19:11:49 / 06-01-2015)

http://libertyblitzkrieg.com/2014/12/05/wall-street-moves-to-put-taxpayers-on-the-hook-for-derivatives-trades/

Игра в нефтяные деривативы, например - прекрасно подпадает под пункт "A".

Аватар пользователя Atlas
Atlas(3 года 2 месяца)(19:17:14 / 06-01-2015)

Hedging - это не игра в нефтяные деривативы, а страховка от рисков. 

Комментарий администрации:  
*** Клон Овцы ***
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(19:28:43 / 06-01-2015)

Так на финансовом жаргоне "хеджирование" и есть эквивалент жетону в казино.

В казино говорят - ставлю на красное!  В банке говорят - хеджирую риск! И покупаю дериватив, который в случае выпадения красного, гарантирует мне выплату в определенном объеме.

Типовая схема:

1) банк страхует сланцевого нефтедобытчика или спекулянта от падения цен на нефть (или иных рисков) - первый дериватив

2) сам перестраховает этот риск в какой-то третьей левой структуре  - второй дериватив

Когда цены на нефть рухнут на длительный период (или срабатывает иной риск), эта левая структура рано или поздно обанкротится - объемы деривативов фантастические, их не потянет никто - и тут банк бежит в FDIC за бейлаутом и требует покрыть убытки.  Так как правительство США само банкрот, значительный объем денег сможет дать лишь печатный станок ФРС.

Что непонятного? 

Аватар пользователя Atlas
Atlas(3 года 2 месяца)(19:59:37 / 06-01-2015)

Вы ошибаетесь.  Hedge это страхование риска.  Например, если вы производитель зерна, то вы можете купить hedge чтобы застраховать себя от падения цен на зерно.  Спекулирует тот, кто вам этот hedge продает, а вы не спекулируете, а наоборот избавляетесь от риска.

Банки (затрахованные в FDIC) не могут страховать сланцевого добытчика от падения цен на нефть.  Банки могут одолжить сланцевому добытчику денег, и потом застраховать себя от банкротства этого сланцевого добытчика. Таким образом, используют hedge, банки (затрахованные в FDIC) снижают свои риски. 

Комментарий администрации:  
*** Клон Овцы ***
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(20:05:31 / 06-01-2015)

Банки (затрахованные в FDIC) не могут страховать сланцевого добытчика от падения цен на нефть. 


Откуда следует это утверждение?  

И что за 49 трюликов OTC traded swaps у застрахованного FDIC Ситигруппа?

http://aftershock.news/?q=node/279094

Аватар пользователя Atlas
Atlas(3 года 2 месяца)(21:03:30 / 06-01-2015)

Банки страхуют себя от валютного риска, и от риска резкого повышение процентных ставок.  Например, если вы американский банк и открываете клиенту кредитную линию под 4% в евро, то вам надо будет застраховать себя от валютного риска, и от риска что процентные ставки вырастут и ваша стоимость капитала резко увеличится.

 

Общее количество денег которыми они рискуют довольно незначительное (около 700 миллиардов) по сревнению с активами банков (13,7 триллионов)

 

http://www.occ.gov/topics/capital-markets/financial-markets/trading/derivatives/dq314.pdf

Комментарий администрации:  
*** Клон Овцы ***
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(21:07:50 / 06-01-2015)

Можете называть это "страхованием", а я называю игрой в казино, так как если выпадает не черное, а красное это дикие убытки.

Lehman Brothers в 2008 уже это показал.  Показал бы и Ситигруп тогда же (в 2008), но его тогда "спасли" бейлаутом за счет бюджета.

Сейчас готовится аналогичная схема, только в бОльших объемах.  

Аватар пользователя Atlas
Atlas(3 года 2 месяца)(21:17:50 / 06-01-2015)

Американское правительство заработало для налогоплательщиков $15 миллиардов на бейлауте Ситигруп.

 

http://fortune.com/2013/09/10/government-banks-15-billion-on-citigroup-bailout/

Комментарий администрации:  
*** Клон Овцы ***
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(21:20:42 / 06-01-2015)

Ты "забыл" о программу выкупа MBS макулатуры, запущенной после бейлаутов.

Очевидно, что когда у меня ФРС выкупает мусор за доллары, я могу без проблем часть получаемого потратить на погашение прежнего.

Аватар пользователя mo3art
mo3art(3 года 4 месяца)(18:52:48 / 06-01-2015)

Ну что-ж, банкстеры решили снять с американского плебса не только шерсть но еще и шкуру. Интересно будет посмотреть как у них это получится, учитывая сколько огнестрела там на руках.

Аватар пользователя vendetta
vendetta(5 лет 4 месяца)(18:56:19 / 06-01-2015)

Также, как и с российского плебса....

Аватар пользователя Телеграфист
Телеграфист(4 года 9 месяцев)(18:57:11 / 06-01-2015)

Фактически это означает отказ банкиров от своих обязательств, поскольку никто с правительства США стребовать ничего не сможет.
Ну и что?
Все знают, что все золотые деривативы - обман, и никто по ним никогда физическое золото не выдаст. Нету от слова совсем. Некоторые банки, специализирующиеся на "хранении" чужого физического золота уже официально объявили, что физического золота не отдадут, и в обмен на ранее выданные обещания отдать золото, из банка можно забрать только новыеобещания - деривативы. Однако это никак не влияет на торгуемости этих деривативов. Спекулянт же не справедливости ищет, а дохода. и горизонт планирования редко превышает один день. Завтра можно будет продать дороже? - Покупаем!
ПС Кстати, тот же самый механизм выпуска деривативов играет сейчас против рубля. И что с этим сможет сделать ЦБРФ совершенно непонятно. Никто не мешает Моргану и Дойчебанку пообещать выгодные рубли завтра за реальные доллары сегодня. А потом еще пообещать, и еще и еще. А если новые обещания рублей откажутся брать, остановить торги, всвязи с высокой волатильностью прогноза погоды на северо-западном склоне Фудзи.

Комментарий администрации:  
*** Количество взбешенных собянинским беспределом растет в геометрической прогрессии (с) ***
Аватар пользователя once
once(4 года 3 месяца)(18:58:27 / 06-01-2015)

2. Иными словами, подготовлена "легитимная почва" для нового банковского бейлаута объемом $20-25 трюликов, если бомба деривативов взорвется.

Если это так, то это уже даже не за гранью добра и зла, а просто откровенное издевательство над миром "смеясь в морду".

- Вначале прекращают печать доллара, включая пылесос, тем самым разрушая все фининституты. Но при этом своим - соломку постелят, 20-25 трлн. напечатают.

Это все равно, что в игре в наперстки бригада не втихарая передает деньги "игроку" за спиной, так, чтобы "лох" не видел, а прямо открыто у всех на глазах.

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(3 года 1 месяц)(19:09:54 / 06-01-2015)

В любом случае угроза коллапса рынка деривативов нависла темной тучей и может разразиться сильным ливнем, которые смоет всю финансовую систему США.

Аватар пользователя SemenDoBeDob
SemenDoBeDob(5 лет 9 месяцев)(19:17:07 / 06-01-2015)

Не зря Ларуш предлагает вернуть закон Гласса-Стигола. Хотя это уже не поможет.

Аватар пользователя rabbitson
rabbitson(2 года 11 месяцев)(19:19:58 / 06-01-2015)

Триллионные страховки не сможет пробить для себя никто.

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(3 года 1 месяц)(19:22:17 / 06-01-2015)

Рынки падают. Думаете откупать на низах? Или в этот раз падение сильное и затяжное будет как в 2008? Сам склоняюсь к последней версии.

Аватар пользователя cethtot
cethtot(4 года 1 неделя)(20:50:13 / 06-01-2015)

Скидывая риски на государство, рубят сук на котором сидят. Кто то имеет фантазии сбежать с Титаника, если что, со всеми накопленными средствами. Не получится, когда сук допилят, будут гонятся за ними на манер зондеркомманд.

Аватар пользователя sklyapas
sklyapas(3 года 3 месяца)(10:29:51 / 07-01-2015)

Вот мне сейчас возникло в сером веществе видение книжки "Капитал". Был такой чудак-еврей деда К.Маркс. Идею похерили. Призрак размножили и усугубили. Блин, а теперича маракуют - как выкрутиться. Принцип прост: "Лгу лгуну, что я не есть лгун". А кто-то мне про хеджирование. Я знаю, что он знает про то, что я знаю, что он знает. 

Кайф в облачение в атрибуты научности понятия "ЛОЖь"

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...