Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

США: Кто будет платить за "сланцевую осень"? Переживет ли ее Citigroup?

Аватар пользователя alexsword

Вопрос вопросов сейчас - какие именно структуры в США приняли на себя коллапс цен на нефть, играя на деривативах, и оплачивают теперь весь банкет (схема описана в этой записи и в комментах)?  Неплохим кандидатом на то, чтобы стать аналогом AIG, рухнувшим в 2008 по аналогичным причинам, выглядит Citigroup (входит в четверку крупнейших банков США) и FDIC (= бюджет США).

В частности, опубликованный квартальный отчет по активностям банков США, связанным с деривативами (отчет свежий, но данные публикуются с квартальной задержкой - за 3-й квартал 2014), содержит очень интересные сведения:

1) если смотреть не на банковские холдинги в целом, а только на те их юрлица, где государство застраховало вкладчиков (в лице FDIC), то Citigroup стал игроком в деривативы №1, обогнав JP Morgan, приняв на себя потенциальные выплаты в $70 трюликов:

2) Если остальные банки массово сокращали свои "ставки" в 3-м квартале 2014, то Citigroup их очень шустро наращивал - на $1 трюлик во втором и на рекордные $9 трюликов в третьем:

Для сравнения с другими банками:

Причем, если посмотреть на то, какие категории деривативов росли быстрее всего - это OTC traded swaps (как раз тот тип жетонов казино, что стрельнул в "сланцевую осень"):

Прирост этой категории деривативов составил $5 трюликов во 2-м квартале 2014 и дикие $8 трюликов в 3-м квартале (свыше 20% за один квартал), достигнув суммарно $49 трюликов.

И это еще не все.  Крайне интересно, что Citigroup холдинг в целом, имеет сейчас меньше деривативов ($64.8 трюликов), чем его составляющая, застрахованная FDIC ($70.3 трюликов), причем ситуация изменилась именно в третьем квартале - в предыдущем у холдинга было $61.8, а у застрахованного FDIC - $61.1:


Иными словами, сам холдинг сокращал количество казино-жетонов и минимумизировал риски, но наращивал их (= перекладывал) на застрахованный FDIC банк. То есть, в случае "неправильной ставки" - платить будет бюджет США, и без того дырявый!

Что именно "страховалось", и структура принятых рисков - пока неясны, но ситуация, как минимум, очень интересная.  Не станет ли Citigroup аналогом AIG-2008?

ИСТОЧНИК

П.С. На десерт - отрывок из моего обсуждения с Авантюристом 2008-го года:

...

А вот теперь, после того как разобрались с перспективами Citigroup, предположим, что владельцы Citigroup не лохи, и кризис предвидели, но так чтобы не выделяться на фоне других банков, которыми владеют простые лохи, они замутили некоторую комбинацию.  Версия. Не удивлюсь, если структурами, которым уйдут активы Citigroup, будут хедж-фонды, организованные теми же людьми, что управляют и самим Citigroup.   Хедж-фонды накупили в Citigroup CDS деривативов, где Citigroup выступает гарантом.   После выплат страховок по этим деривативам, они скачают себе все активы Citigroup (а также ту наличность, которую скачает сам Citigroup от страховщиков типа AIG), но избавятся при этом от пассивов Citigroup (в частности, от претензий вкладчиков и покупателей облигаций).   

...

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Barmalley
Barmalley(5 лет 9 месяцев)(13:18:53 / 06-01-2015)

Так как кто, конечно же вкладчики :) думаю это буде по рыночному справедливо.

Аватар пользователя grr
grr(2 года 10 месяцев)(13:23:08 / 06-01-2015)

Это охрененно огромный шкаф...

Аватар пользователя RUSLAND
RUSLAND(5 лет 2 месяца)(13:31:00 / 06-01-2015)

Так оно так... но в нужный момент вновь выйдет ФРС и скажет: "Слишком большой, что бы упасть...(с) - печатный станок-то безотказный.

Аватар пользователя Ecelop111
Ecelop111(4 года 8 месяцев)(13:36:16 / 06-01-2015)

не только ФРС и не только Сити.

сейчас во всем мире такая же ситуация, так, например, у Дойчебанка деривативов на 50% больше, чем было у Лемана  в 2008-м году.

имхо, амеры сперва обрушат европейцев, и только тогда (смотрите, у нас зеленые колоски колосились и ВВП рос по 5% в год!! невиноватые мы) грохнутся сами.

Аватар пользователя ®man
®man(3 года 9 месяцев)(13:38:38 / 06-01-2015)
им перед этим еще виноватого надо назначить, а тут у них проблема, никто на эту роль не соглашается
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(15:17:19 / 06-01-2015)

банкиров и назначат.  Только не *владельцев*, а руководителей (наемный персонал).

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(3 года 1 месяц)(13:51:13 / 06-01-2015)

Рынки штормит все больше, волна деривативов все выше - если обрушится, то смоет все на своем пути.

Аватар пользователя Federal
Federal(5 лет 10 месяцев)(14:21:31 / 06-01-2015)

Красивая простая схема. Осталось понять, не замутили ли это для того, чтобы обрушить и штатовскую внутреннюю политику. Давненько там настоящих политических кризисов не было. А тут подготовили бомбу, подготовили взрыв с просчитанными последствиями (для себя, и только для себя). А дальше трава не расти. Страховки уже выплачиваются, перекосы разрастаются, банкиропад продолжается. Скоро бахнет, не иначе.

Аватар пользователя Mergen
Mergen(4 года 1 месяц)(14:22:11 / 06-01-2015)

 Я бы не переживал, ну обанкротятся те кто продал непокрытые папирки, и те кто купил будут в анусе, ну попаникует народ, поголодают и возможно повоюют, за то потом новая жизнь! У людей раскроются глаза, и те кто выжил будут намного умнее. Ещё вариант придёт Рузыельт и спасёт Америку.

Аватар пользователя blues
blues(3 года 10 месяцев)(14:25:22 / 06-01-2015)
Без понимания структуры деривативов трудно судить о нависающем на Сити БП. Там вполне возможно, что одна половина деривативов хеджирует вторую половину и банк в принципе из них выходит по нулям.
Аватар пользователя alexsword
alexsword(6 лет 1 месяц)(15:18:23 / 06-01-2015)

верно, прозрачности в отчете не хватает.  Но аномалии налицо.

Аватар пользователя Greathand
Greathand(4 года 6 месяцев)(15:10:46 / 06-01-2015)

на предыдущей работе (корейская фирма с филиалом в России) нас заставили перенести зарплатные счета в этот банк (ну или в добрый путь, кто не согласен). Не знаю, какие хитрые схемы они преследовали, но у нас в городе, да что там в городе, в крае не было ни единого банкомата этого банка! Я уж не говорю об отделени, вроде лишь какой-то там представитель в столице края. Я тогда их так проклял, снимая зарплату через пень колоду, что видимо - аукнулось где надо. В добрый путь ситигрупу!

Аватар пользователя Simych
Simych(5 лет 9 месяцев)(18:04:46 / 06-01-2015)

в нашей конторе мягко рекламируют ситибанк, а про банкоматы я слышал что у них можно снимать без процентов с любого банкомата.  Но я изначально на сбере сижу, никуда не дергаюсь, уже 3 карточки есть.

Аватар пользователя VGlaz
VGlaz(3 года 3 месяца)(23:19:45 / 07-01-2015)

У меня з\п карта в сити.. хз зачем это нужно было владельцу компании..

Банкоматов даже в мск раз-два и обчелся. Снимать можно 10 раз в месяц беспроцентов с любых банкоматов, но там лимит - 7-8 тыр за раз. И потом, это спецусловие для нашей конторы, для других может и не быть.

Недавно "банковское рабство" отменили законодательно, думаю на сбер перейду.

Аватар пользователя Rashad_rus
Rashad_rus(5 лет 9 месяцев)(15:35:14 / 06-01-2015)

Прозрачность недостаточная, чувствуются скрытые слои...

Аватар пользователя once
once(4 года 3 месяца)(15:42:33 / 06-01-2015)

Недавно был материал про 1 трлн. долларов ФРС, про который представители не смогли объяснить конгрессмену.

Это к слову о мутной отчетности. - Могли раздать кому надо под такую игру. - Через механизм страхования удерживать на плаву нерентабельное производство в США из сланцев, на шельфе и т.д..

Аватар пользователя bearml
bearml(3 года 7 месяцев)(19:15:06 / 06-01-2015)

А вот источник в статье - http://www.zerohedge.com/ это кто такие? Что за структура/сообщество?

Аватар пользователя SKY
SKY(5 лет 7 месяцев)(19:36:03 / 06-01-2015)

Можно читать.

Аватар пользователя SemenDoBeDob
SemenDoBeDob(5 лет 10 месяцев)(20:45:50 / 16-01-2015)

"Глава отдела евроинвестиций и валютных торгов в Citigroup уходит с должности."

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...