Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Spydell:Риски и угрозы банковской системы России в 2015

Аватар пользователя кислая

2015 год для российской банковской системы может стать не только худшим с 2009 года, но и худшим в современной истории России.
Основные риски и угрозы –

    • это обеспечение достаточности капитала (на фоне падения прибыли банков при огромных рисках в активах – рост списаний по кредитам и убытки от рыночных активов). Это потребует докапитализации банков;

    • трудности в фондировании на внутренних и международных рынках капитала;

    • необходимость рефинансирования более 100 млрд внешней задолженности;

    • потенциальный отток вкладчиков, если доверие к банкам начнет снижаться при условии продолжения шторма на валютном рынке;

    • потенциальный резкий всплеск по кредитным просрочкам.

Каждый аспект интересен, но остановлюсь пока на последнем - кредитование.


Текущий (на 01.12.2014) объем кредитования в рублях – 36.7 трлн руб, просроченных кредитов на 1.66 трлн (+360 млрд за год). Это 4.5% от всех рублевых кредитов. В начале 2008 было 1.6%, максимум 6.5% (май 2010), год назад 4.2%. Сейчас резкого роста просрочек пока не наблюдается.

Стабильность в основном за счет высокой кредитоспособности компаний, а у населения просрочки растут с января 2013 (с заметным ускорением с апреля 2014).

Реакция (с точки роста просрочек по кредитам) на ухудшение экономических и финансовых условий обычно происходит с лагом в 2-4 месяца. Например, ухудшение кредитоспособности компаний в 2008 началось лишь к декабрю 08, тогда как все активно сыпалось с августа.

В этот раз ухудшение финансовых и экономических условий произошло с октября, а резкое ухудшение в декабре. Поэтому первичный негативный эффект будет в первом квартале 2015.

По моим оценкам и расчетам в 2015 может быть следующее. Совокупный объем рублевых кредитов увеличится в лучшем случае на 5% год к году (в этом году +15%, в 2013 +20%, в 2012 + 25%, в 2011 + 33%). Причем почти нулевой прирост кредитования в 2015 будет за счет рефинансирования и реструктуризации инвалютных кредитов в рублевые на 2-2.5 трлн руб. Однако, весьма вероятно сокращение кредитования в годовом выражении (впервые с 2009-2010).

Факторы сокращения кредитования:

    • негативные ожидания экономических агентов относительно экономических и инвестиционных перспектив в России;

    • тотальное снижение платежеспособности и кредитоспособности, как населения, так и компаний (инфляция растет значительно быстрее, чем номинальные доходы);

    • сокрушительное влияние на реальный сектор экономики экстремисткой, вредительской денежно-кредитной политики ЦБ РФ, что привело к кредитному параличу с невозможности рефинансирования и банковскому кризису;

    • ужесточение условий выдачи кредитов.

    • закредитованность населения и общее насыщение спроса

В 2015 просрочки по кредитам (при негативном развитии событий) могут достигнуть 2.5-2.8 трлн (до 6.7% от общего объема кредитов), что можно считать еще не самим плохом сценарием и до 3.5-4.5 трлн (почти в 3 раза выше, чем сейчас), если экономика и компании начнут рушаться с неимоверной силой. Положительный сценарий на 2015 пока сомнителен, учитывая текущие тенденции, инерционную составляющую и то, что ЦБ РФ меняться особо не собирается.

Обычно, банки на каждый рубль роста просрочек по кредитам создают два рубля резервов на потенциальные списания. Эта формула работает уже 4 года.

Сейчас у банков около 3.2 трлн резервов под кредитные списания при 1.6 трлн просрочек по кредитам или 1.9 трлн, если учесть просрочки по валютным кредитам. Таких резервов более, чем достаточно для устойчивости банковской системы в данный момент.

За последние 12 месяцев расходы банков на создание резервов под возможные списания составили 770 млрд рублей при росте просрочек на 360 млрд или 440 млрд с учетом инвалютных. За прошлые 4 года пропорция была примерно аналогичная.

За последние 10 лет в российской банковской системе была две стадии накопления резервов – это с октября 2008 по февраль 2010 и с февраля 2013 по настоящий момент.
Расходы на создание резервов – это прямой удар по рентабельности банков.

Ниже на графике консолидированная годовая прибыль ВСЕХ российских банков в млрд руб.

Оценочная годовая прибыль около 850 млрд рублей после создания резервов и прочих расходов.
Рост прекратился в 3 квартале 2012, а со второго квартала 2014 сокращение. Падение прибыли не столь радикальное , но результаты деятельности стремительно ухудшаются. С сентября по конец ноября падение прибыли составило почти 20% к аналогичному периоду прошлого года.

Однако, если просрочки продолжат рост, то банки не смогут поддерживать коэффициент два (резервы к просрочкам).

Учитывая рыночные убытки и валютные издержки, прибыль российских банков в 2015 может упасть до 250-300 млрд (более, чем в 3 раза от 2014) и это, если просрочки по кредитам не будут выше 2.5 трлн руб. Падение прибыли из-за сокращения чистой процентной маржи, роста операционных издержек, рыночных убытках, валютных издержках и при росте расходов на создание резервов на фоне нулевых темпов роста кредитования (в 2015).

Критический уровень – это рост просрочек до 3 трлн и продолжение хаоса на рынке активов, что приведет к убыткам банков (впервые с 1998) со всеми вытекающими проблемами. У многих банков могут быть проблемы в выполнении требований по достаточности капитала.

Будет не просто в 2015, но крупнейшие банки (ТОП 30) должны устоять.


http://spydell.livejournal.com/566850.html

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя кислая
кислая(3 года 6 месяцев)(18:30:14 / 29-12-2014)
Fitch ухудшило прогноз по рейтингам 20 банков России до негативного

МОСКВА, 29 дек — РИА Новости. Международное рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз по рейтингам 20 российских банков до негативного со стабильного, говорится в сообщении агентства.

Как отмечается в сообщении, изменения прогноза коснулись Московского кредитного банка, банков "Санкт-Петербург", "Зенит", "Левобережный", "Тинькофф. Кредитные Системы", "Абсолют", Челиндбанка, Росевробанка, ЛОКО-банка, Примсоцбанка, Совкомбанка, СДМ-Банка, Азиатско-Тихоокеанского банка, Еврофинанс Моснарбанка, БыстроБанка, СКБ-Банка, Экспо-Банка, Спурт Банка, Первобанка, Уралтрансбанка.

Fitch ухудшило прогнозы в связи с ожиданиями экономического спада в России, резкого обесценивания рубля, роста инфляции и закрытия оптовых рынков финансирования в стране. Это, по мнению агентства, скажется на кредитных профилях банков.

Агентство также прогнозирует сокращение ВВП России в 2015 году на 2,8%. Однако, если мировые цены на нефть снизятся, а Запад ужесточит санкции, экономический спад в РФ может стать более серьезным, считают аналитики.

В то же время Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта двух российских банков — Новикомбанка и Universal Bank — на уровне "В", прогноз стабильный. Агентство также отозвало без утверждения рейтинги Промсвязьбанка, говорится в сообщении.

В марте этого года агентство Fitch понизило прогноз по рейтингам РФ до негативного, учтя в своих действиях потенциальное влияние санкций Запада на деловую среду и экономику РФ, рост которой в новых реалиях может замедлиться еще больше. Пересмотр рейтинга планируется в январе 2015 года.



http://ria.ru/economy/20141229/1040756444.html

Аватар пользователя Попугай Флинта

2015 год для российской банковской системы может стать не только худшим с 2009 года, но и худшим в современной истории России.

Не могу передать словами, как я рад!!! 

Просто задолбали СМСки, звонки на мобильник, когда молодые идиоты радостным натренированным голосом информируют об очередном одобренном тебе кредите и не реагируют даже на посылание их по всем известному адресу. Может быть хоть теперь это закончится?

Комментарий администрации:  
*** Дерзкий борцун ***
Аватар пользователя кислая
кислая(3 года 6 месяцев)(19:44:40 / 29-12-2014)

И не надейтесь - увеличится в разы ...

Аватар пользователя valeryma
valeryma(3 года 1 месяц)(20:03:49 / 29-12-2014)

Blin, да в этом перечне все шелуха какая-то, знать не знал об их существовании, ГадикюноБанк, Задрюпинскбанк, blin. Давно пора эту пыль вымести.

Аватар пользователя Creditor
Creditor(3 года 7 месяцев)(22:28:11 / 29-12-2014)

Если вам не знаком хотя бы один банк из перечня - это не говорит об их ничтожности, а скорее о вашей некомпетентности в обсуждаемом вопросе

Аватар пользователя valeryma
valeryma(3 года 1 месяц)(22:31:00 / 29-12-2014)

У нас что, мало "мусорных" банков, которым самое место на свалке?

Аватар пользователя Creditor
Creditor(3 года 7 месяцев)(22:37:32 / 29-12-2014)

И который банк из приведенного выше перечня, по вашему мнению, помойка?

Или вы написали это просто так: "в целом и в общем" ?

Аватар пользователя valeryma
valeryma(3 года 1 месяц)(22:40:20 / 29-12-2014)

Меня волнует только судьба банка, в котором я держу свои сбережения. В данном списке он отсутствует. Но если вас интересует рейтинг "кандидатов на вылет", зайдите на ресурс banki.ru. Там весьма точные прогнозы.

Аватар пользователя Creditor
Creditor(3 года 7 месяцев)(22:53:03 / 29-12-2014)

Если не секрет - подскажите, пжл, название самого надежного банка страны, которому оказана честь принять ваши сбережения. Меня любопытство разъедает

А про banki.ru ... зашел. Куда смотреть нужно, где эти судьбоносные погнозы?

Аватар пользователя valeryma
valeryma(3 года 1 месяц)(23:10:17 / 29-12-2014)

Мой банк не секрет, но не воспримут ли здесь как рекламу? Уж они-то (банк) мне точно за рекламу не заплатят В Райффайзене, на самом деле.

 

Рейтинги банков http://www.banki.ru/banks/ratings/

 

Пояснения к рейтингу и расчет устойчивости (грубо говоря, когда у того или иного банка отнимут лицензию) там где-то прописан, точно помню, что в рассылке было. Но не назову. Ройтесь по сайту, там точно где-то есть методичка, как правильно по приведенным цифрам опознать потенциально проблемный банк.

Аватар пользователя Creditor
Creditor(3 года 7 месяцев)(23:27:51 / 29-12-2014)

Спасибо

Обращу ваше внимание, что на 28 месте по финрейтингу - банк Траст, который сейчас санируется Открытием. Согласитесь, можно предположить, что данный рейтинг не идеален. Как минимум ...

А Райф точно не заплатит - там работают пафосные чуваки, которые считают, что вы должны быть счастливы от одного факта сотрудничества с ними )))

Аватар пользователя AriesGoth
AriesGoth(3 года 6 месяцев)(10:12:07 / 30-12-2014)

Мне тоже персонал Райффазене не понравился.

Аватар пользователя Viva
Viva(3 года 4 месяца)(20:19:12 / 29-12-2014)

Обычно, банки на каждый рубль роста просрочек по кредитам создают два рубля резервов на потенциальные списания. Эта формула работает уже 4 года.

что-то у меня с логикой и математекой не сходится. эх, неуч я экономицский!

получается, что при невозвратах и просрочках кредитов (самых минимальных цифрах) - 8% всех займов у банков, утроенных по формуле,

едва покрывает только риски невозврата.

а где прибыль банков по таким ставкам кредитов?


или я все пишу мимо?

Аватар пользователя mr.Iceman
mr.Iceman(5 лет 10 месяцев)(21:35:09 / 29-12-2014)

Обычно, банки на каждый рубль роста просрочек по кредитам создают два рубля резервов на потенциальные списания. Эта формула работает уже 4 года.


Расскажите об этом поподробнее, пожалуйста.

Я всегда думал, что ставка резервирования может достигать 100% - для безнадёжных кредитов. 

Откуда 200% ???


Upd: не обратил внимания сразу, что это перепост. Получается, что и спросить-то не у кого... :)

Аватар пользователя Creditor
Creditor(3 года 7 месяцев)(22:35:32 / 29-12-2014)

Вы путаете два понятия: рубль просроченной задолженности, о которой пишет автор, и рубль основного долга

Например, кредит в сумме 100 руб. имеет просроченную задолженность 1 руб., таким образом по мнению автора по кредиту будет создано 2 руб. резерва на возможные потери по ссудам.

... не знаю, правда это или нет - никогда не задумывался об этом - завтра попрошу аналитиков посчитать ...

Аватар пользователя Creditor
Creditor(3 года 7 месяцев)(22:26:23 / 29-12-2014)

Спайделл, как обычно - на высоте! Но все-таки возражу:

- чистая процентная маржа ... сейчас кредитовать довольно боязно да еще с таким скачущим фондированием. Сейчас ЦБ административными методами активно тормозит колебания по ставкам привлечения, но рецессии в стране пока никто не отменил: у подавляющего числа клиентов снижение выручки, кратное падение чистой прибыли и пр. Если раньше у клиентов была просроченаая кредиторка, то сейчас клиенты и просроченной кредиторкой не стесняются обращаться за кредитом. Кредитовать просто особо уже некого - поэтому я говорил бы не о снижении чистой процентной маржи, а ы целом о снижении процентных доходов

- рост операционных издержек - очень спорно, т.к. сейчас в целом идет пересмотр установленных лимитов административных расходов, разрабатываются мероприятия по оптимизации, проводятся переговоры с поставщиками о снижении стоимости услуг и пр. Поэтому в следующем году в отдельных банках в числе прочего будет оптимизация филиальной сети, штата сотрудников и пр. Операционные расходы (в абсолютном значении) будут снижены в каждом банке

- рыночные убытки - это да, возможно. Но как показывает опыт прошлого (2008 и пр.) решения стали приниматься оперативнее пусть это и чревато фиксацией текущего убытка. Из моей жизни в прошлом банке - Правление почти 3 недели раскачивалось у мониторов с ожиданием чуда про ряду активов, но не дождались - например, по одному падение стоимости составило 97% с последующим объявлением эмитентом дефолта. Суммы вложений были не существенны, но сама скорость принятия решения - показательна ... Сейчас решения принимаются гораздо оперативнее.

- валютные издержки - тут все просто - все расходы оплачивает клиент )) поэтому будет просто рост тарифов на валютные операции

- рост резервов - это да, растут. Со второй половины декабря реально ощущается как пошла короткая просрочка ((

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...