Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Кипрские банки на "подсосе" ЕЦБ

Аватар пользователя plaksivaya_tryapka

Главное правило ELA – не говорить про ELA

Программы экстренной кредитной помощи ELA (Emergency Liquidity Assistance) предоставляются Европейским Центральным Банком (ЕЦБ) коммерческим банкам Еврозоны, испытывающим трудности с фондированием, но, по определенным причинам, не имеющим возможности привлекать ликвидность с рынка. ЕЦБ никогда не раскрывает реальный объем помощи в рамках ELA. Информации в открытом доступе нет. Для утверждения и запуска программы необходимы голоса 2/3 Совета Управляющих ЕЦБ (минимум 15 из 23 голосов).
Посредством программы ELA (Emergency Liquidity Assistance) активно фондируются банки Греции и Ирландии.

Считается, что ELA учитывается в строке баланса ЕЦБ под названием “Other claims on euro area credit institutions denominated in euro”, объем которой составляет по данным на 15 марта 70,163 млрд евро. Надо понимать, что не вся эта сумма относится к ELA. Тем не менее, многочисленные расчеты подтверждают, что большая часть приходится именно на эти операции.

 Источник: ECB

Динамика объемов “Других обязательств к кредитным институтам Еврозоны в евро” в балансе ЕЦБ, Банка Ирландии и Банка Греции выглядит следующим образом:


Крупнейшие банки Кипра сидят на “подсосе” ЕЦБ

ЕЦБ играет ключевую роль в поддержании кипрских банков после того, как Парламент Кипра отказался одобрить введение налога на депозиты. Не имея качественного залогового обеспечения, банки страны сидят на “подсосе” ЕЦБ через программы ELA. Согласно финансовым отчетам трех крупнейших коммерческих банков Кипра за третий квартала 2012 г., этот объем фондирования достаточно большой.

После того как в июне 2012 г. после серии понижения кредитный рейтинг Кипра перешел в состав “мусорного”, банковские активы перестали соответствовать критериям по включению их в обеспечение под операции РЕПО. Это вынудило кипрские банки обратиться к так называемым операциям ELA (Emergency Liquidity Assistance), предоставляемым Банком Кипра, который в свою очередь сам фондируется у ЕЦБ. В рамках операций ELA, национальный центральный банк может предоставлять ликвидность местным коммерческим банкам по более высоким ставкам и только с разрешения Совета Управляющих ЕЦБ. Если регулятор примет решение приостановить операции ELA, банковская система Кипра будет полностью парализована.

Смотрим в Центробанка Кипра. В поле “Other claims on euro area credit institutions denominated in euro” находим цифру 9,1 млрд. евро. Можно с уверенностью говорить о том, что объем операций ELA для кипрских банков по данным на январь 2013 г. как минимум составлял 9,1 млрд евро (50% ВВП или 14% всех активов банковской системы).


Источник: Central Bank of Cyprus

Теперь обратимся к трем крупнейшим банкам Кипра – Bank of Cyprus, Cyprus Popular Bank и Hellenic Bank.

На них приходится 58% (или 74 млрд евро) всех активов национальной банковской системы (126 млрд евро) и 75% (или 52,5 млрд евро) всех депозитов в системе (69 млрд евро).

Заглянем в последние опубликованные финансовые отчеты данных финансовых организаций, особое внимание обратив на строку в балансе под названием “Краткосрочные займы и РЕПО” или “Obligations to central banks and amounts due to banks”.1. Bank of Cyprus — первый по активам (36,23 млрд евро) и депозитам (27,78 млрд евро) в Кипре.


Зависимость Bank of Cyprus от внешнего фондирования постоянно увеличивается и сегодня оценивается в 4,2 млрд евро. (11,35% всех обязательств).
 
Ситуация у Cyprus Popular Bank среди большой тройки банков самая плачевная. “Liabilities to Central and other banks” составляют 10,1 мрлд евро, а это треть всех обязательств банка! Если ЕЦБ отключит ELA, Cyprus  Popular  Bank “ляжет” первым. Не его ли случайно хотели толкнуть российской стороне в ходе вчерашних переговоров?


Источник: Bloomberg

Ситуация у Hellenic Bank самая стабильная из первой тройки банков.

Важно!
Согласно последним данным Bloomberg, Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение сохранить объем ликвидности, предоставляемой в рамках программы ELA, на прежнем уровне до понедельника, 25 марта 2013 г. После 25 марта ELA сможет действовать лишь в том случае, если будет одобрена программа помощи стране от Тройки, гарантирующая кредитоспособность банковского сектора.

ЕЦБ, который должен утвердить кредитование посредством ELA, уже согласился на 2-месячное продление операций в январе и должен был принять еще одно решение по данному вопросу в ходе встречи в середине марта.

TARGET2

Еще одно подтверждение крайне высокой зависимости Кипра от ЕЦБ.

В рамках межбанковской платежной системы TARGET2 обязательства Банка Кипра составляют 7,46 млрд евро по данным на январь 2013 г.

Отношение обязательств TARGET2 к активам Банка Кипра (14,67 млрд евро) составляют 50,8%. Отношение обязательств TARGET2 к ВВП Кипра (18 млрд. евро) – 41,4%. По меркам Еврозоны – много. Это говорит о том, что банковская система Кипра крайне зависима от внешнего финансирования.



Источник: Bloomberg

http://d-shagardin.livejournal.com/87598.html

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Антон
Антон(5 лет 11 месяцев)(22:26:58 / 21-03-2013)

Выходит понедельник - день Х ?

Аватар пользователя plaksivaya_tryapka

лично я себе с трудом представляю что-то аццкое, если на кипре что-то ляжет. и то, неизвестно, ляжет ли. какой у них выбор, либо дефолт попозже либо обрушение банковской сферы либо принять помошь от ЕЦБ? эти дни Х, хоть и разные, столько раз переносились)

Аватар пользователя Данила мастер

Если в ПНД рухнет Кипр, то за месяц может сложится Испания и АНГЛИЯ... англия даже быстрее. так что Кипр - пох,  вот дальше - пристегните ремни, событий будет много и имного из них печальных.

Комментарий администрации:  
*** Свиреп политически ***
Аватар пользователя Антон
Антон(5 лет 11 месяцев)(22:57:28 / 21-03-2013)

Англия не сложится, она может фунт ещё печатать и печатать. Ничего с ней не сделается.

А вот Испания и Португалия может. Тот же Шагардин пишет, что там bank run даже сильнее чем на Кипре.

Аватар пользователя plaksivaya_tryapka

я вообще скептически отношусь ко всей этой банковской херне - банкам всегда можно бабла подлить, вопрос в желании. это же не колбаса или промпроизводство. вспомнить триллионную LTRO... тот же леманн - после его банкротства влили трюлик в виде qe1, а ему-то нужно было... т.е. сольют только тогда, когда захотят слить.

я сегодня приводил уже этот график:

банк ран в испании был огромных размеров (-200 ярдов) и не было проблем (кого-то национализировали вроде). то ли залили то ли своими силами справились - я хз, но факт тот, что апокалипсиса не случилось.

когда захотят/понадобится слить кипр, тогда и сольют. напоминает ситуацию когда греции всё время выдавали бабло в последний день - всех держали в напряге. вообщем что-то прогнозировать по всем этим монетарным цифиркам я бы не стал, мне кажется там совсем другой уровень причин. я привёл все эти цифирки лишь как инфу о порядках сумм, потоках и т.п.

Аватар пользователя Данила мастер

Англия живет в том числе благодаря тому что рос евро. А после кипра евро будет падать.... плюс еще отток ликвидности из банков во всем ЕС гарантирован. Так что Англия в первых рядах полюбас.

Комментарий администрации:  
*** Свиреп политически ***
Аватар пользователя Aijy01
Aijy01(5 лет 2 месяца)(12:06:24 / 22-03-2013)
У Англии СВОЯ ВАЛЮТА. Сколько надо, столько и напечатают.
Аватар пользователя after-mach-point
after-mach-point(5 лет 10 месяцев)(13:59:39 / 22-03-2013)

здравствуй, гипер?

Аватар пользователя plaksivaya_tryapka

зачем гипер? кругом уже 5 лет печатают и никакого гипера.

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...