У многих стран есть территориальные проблемы
и есть экономические проблемы,
мы все живём в довольно сложном взаимно дополняемом мире.
Дмитрий Анатольевич Медведев
Ранее я давал структуру корпоративного внешнего долга России по странам в статике, на этот раз я привожу данные цифры в динамике с 2007 по 2012 год, данные в млн. долларов США.
На первом графике приведено накопленное сальдо по внешнему долгу в динамике по основным 7 кредиторам. Заметно растет доля Китая, Ирландии и Кипра.
На втором графике приведены динамика сумм привлеченных и погашенных внешних долгов корпораций России по 6 странам, которые обеспечивают основные долговые обязательства страны. Вполне закономерно падение в 2009 году, но более удивительно смотрится мощный рост Великобритании (Соединенное королевство) в 2011 году. Любопытно, что же они тут рефинансировали в это время.
Динамика накопления сальдо внешних долгов корпораций России по странам
Динамика суммы погашенных и привлеченных внешних долгов корпораций России по странам
По данным ЦБ РФ
Комментарии
Другими словами - 80-90% внешних долгов к слову внешний не имеют ни малейшего отношения. Плюс еще китайцы вкинули денег в экономическую экспансию и засрали полки магазинов потребительским хламом.
Нет ясности, так как не известны конечные лица. Может быть это наши же вводят деньги в один из офшоров, откуда оформляют кредитом на другую свою же структуру. А может это и действительно заем у западного банка, проведенный через Кипр. Возможны оба случая. На мой взгляд, они оба и встречаются. Тем не менее, скорее всего, через Кипр больше прошло именно фиктивных внешних долгов. А вот существенная денежная масса через Британию, скорее всего это именно западные деньги.
через Британию в основном рефинансирование оборотных капиталов по сути, самих долгов не очень много
"действительно заем у западного банка, проведенный через Кипр" - на Кипре три более-менее крупных банка, из которых два дефолтных, а Хелленик по факту российский. Кипр - чисто российская помойка, никто с запада серьезные деньги через него качать не будет. Сейчас доморощенные "эффективные менеджеры" еще испытывают относительные иллюзии касательно Лондона. Но и там местные стремятся с обслуживания российских денег поживиться, а не заниматься рискованными займами. К реальности только немцы и китайцы отношение имеют, остальное - чистой воды свои собственные оффшоры. Вклад реальных операционных долгов перед Германией (вероятно, главного торгового партнера РФ) в "долги" сами можете оценить. Больше половины внешнего долга - откровенное фуфло под выкачку бабла (самая простая схема: заказы на перевозки грузов какое-нибудь ОАО типа РЖД размещает через оффорку, рентабельность там, деньги с отсрочкой 3 месяца, для реальной перевозки нужен мазут/соляра, под него у оффшорки чуть ли не той же самой берется кредит под 12% годовых, в итоге рентабельность ОАО - ноль плюс внешние долги, эффективный менеджер покупает новую яхту).
Объявлена деоффшоризация. Кто не догнал - будет получать по рукам. Скорее всего больно. Запасаемся попкорном.
Я писал о том, что "скорее всего, через Кипр больше прошло именно фиктивных внешних долгов". А вот полностью это исключать я бы не стал. Например, покупка Роснефтью ТНК-ВР частично пошла через Кипр. А деньги здесь были заемные у Citibank, Nordea Bank, Societe Generale и еще нескольких западных банков.
на этом графике этой сделки еще нет, думаю, что там скорее больше китайцы помогли
Угу, только покупка одним резидентом РФ второго резидента РФ через Кипр - это что, не мусорная сделка? Если свободных активов для чистой купли-продажи не хватает, то слияние таких предприятий делается через обмен акциями в пределах юрисдикции РФ и займов не требует. Чистой воды афера, приводящая на пустом месте к росту внешнего долга. Схема просто чуть сложнее. Что это в принципе за движение капитала с привлечением займов - Роснефть не биржевой брокер, чтобы на чужих средствах с акциями играть. В крайнем случае средства через эмиссию облигаций привлекаются.
Без структуры долгов это графики ни о чем.
вы что имеете в виду?
Есть товарные кредиты,есть инвестиционные.Есть краткосрочные,есть долгосрочные.Одно дело взять кредит на покупку завода или его строительство ,другое -элементарно прожрать.
эта информация есть в нашей международной инвестпозиции, а по общему долгу можно посмотреть - Внешний долг России – много и нестрашно