В Китае через неделю может начаться финансовый кризис, который ударит по всей мировой экономике. Ситуация похожа на последнюю неделю перед крахом Lehman Brothers 2008 году, но с поправкой на китайскую специфику. Возможное банкротство фонда по управлению богатством China Credit Trust Company обрушит теневую банковскую систему Китая, а вслед за ней - всю китайскую экономику и весь мир.
В конце января в Азии может произойти событие, которое вполне можно сравнить по вероятным последствиям с банкротством Lehman Brothers, с которого начался кризис 2008-2009 годов. Новый кризис также может ударить по всей мировой финансовой системе. Китайская экономика окажется в глубоком кризисе, а в дальнейшем повторить судьбу Японии с ее "потерянным десятилетием".Хроники китайского Lehman Brothers
Дефолт одного из фондов по управлению богатством может нанести удар по банковской системе и всей экономике Китая.
В конце января в Азии может произойти событие, которое вполне можно сравнить по вероятным последствиям с банкротством Lehman Brothers, с которого начался кризис 2008-2009 годов. Новый кризис также может ударить по всей мировой финансовой системе. Китайская экономика окажется в глубоком кризисе, а в дальнейшем повторить судьбу Японии с ее "потерянным десятилетием".Хроники китайского Lehman Brothers- Китайский инвестиционный фонд China Credit Trust Co на прошлой неделе предупредил своих вкладчиков, что они могут не получить выплаты по одному из его продуктов - “2010 China Credit-Credit Equals Gold # 1 Collective Trust Product” - срок погашения которого подходит 31 января.
- Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC), самый крупный банк страны по объему активов, продавал этот продукт своим клиентам в провинции Шаньси. Представители ICBC уже заявили, что банк не будет нести ответственность по долгу China Credit Trust Co и выплачивать компенсации свои клиентам.
- Это далеко не первый продукт по управлению богатством, который оказался проблемным. Проблемы в 2013 году возникли у фонда CITIC Trust, который предоставлял средства производителям стали в провинции в Хубэй. Фонд был спасен с помощью гарантии от третьих лиц. Дефолтов такие фонды никогда не объявляли - власти Китая всегда делали все, чтобы не пострадали инвесторы.
- На грани банкротства сейчас находится фонд Jilin Trust, который выдавал кредиты Liansheng Resources Group. Продавал этот продукт Строительный банк Китая, второй по величине активов банк страны. Liansheng стал банкротом. Вкладчики фонда, видимо, не получат свои деньги целиком.
- Появилось сообщение о еще одном возможном банкротстве. Инвестиционная компания Beijing Roll-In Investment Co продавала свой продукт по управлению богатством. Средства от его продажи планировалось вложить в строительство нескольких жилых зданий при поддержке государства. Всего в фонде было порядка $167 млн, которые нужно было вернуть инвесторам к концу прошлого года. Но пока вкладчики своих средств не получили, во вторник они обратились в местную полицию, чтобы она расследовала дефолт фонда.
- Это волна скрытых банкротств уже привела бы к росту ставок по всей стране, но финансовую систему в очередной раз спас Народный банк, который влил на рынки $42 млрд. Это привело к падению ставок.
Дефолт одного из фондов по управлению богатством может нанести удар по банковской системе и всей экономике Китая.
- С конца 2008 года рост китайской экономики был основан на кредитной экспансии государственных банков вроде ICBC и Строительного банка. Затем их место заняли продукты по управлению богатством, которые позволили снизить кредитные риски банков.
- Банкротства фондов могут обернуться тем, что китайские компании перестанут получать финансирование. Это приведет к росту ставок, а затем к кредитному кризису.
- В результате, Китай может повторить опыт Японии, которая после того, как в стране в 1990-е годы лопнул пузырь, на десятилетия застряла в стагнации.
- В последний раз экономика Китая сокращалась в 1976 году после смерти Мао Цзэдуна. Следующая рецессия в Китае будет тяжелой. Причина в том, что лидеры страны пытаются всячески ее предотвратить. Кризис наступит лишь тогда, когда инструменты борьбы будут исчерпаны. У властей просто не будет способов смягчить падение.
- Китай уже находится в критической точке – его экономика не может функционировать без постоянной помощи Народного банка. В июне и декабре народный банк Китая на время сократил вливания ликвидности, и это тут же привело к росту ставок на рынке межбанковского кредитования и к дефолту банков по части своих обязательств. Чтобы предотвратить кризисы, ЦБ приходилось вновь и вновь вливать ликвидность в госбанки и на рынок.
- Фактически лидеры Китая показали, что у них нет возможности или желания разрешить самую главную проблему экономики Китая – неконтролируемый рост кредитования.
- После кризиса 2008-2009 годах в мире надулся огромный пузырь частного долга. Объемы частного долга в Китае выросли с $9 трлн в 2008 году до $23 трлн.
- Рост долгов помог экономике Китая быстро расти, но сейчас настал час расплаты.
- Лишь в этом году китайские компании должны выплатить эквивалент $1 трлн в виде процентов. Это в два раза больше, чем правительство США выплатит по процентам по облигациям в 2014 году.
- Если случится хотя бы один дефолт крупного фонда, то кризис быстро распространится по всей банковской системе Китая. А затем - и по мировой, после того, как иностранным банкам придется признать свои потери в Китае.
- Ставки во всем мире пойдут вверх, и тогда выяснится, что стабильность мировой финансовой системы поддержать невозможно.
Комментарии
Продолжайте пиндосскую пропаганду, что пора спасать китайцев от злобной партии, которая эксплуатирует трудовые массы.
Вы сколько раз в Китае были? Нисколько. Я езжу 2 раза в год по 3-4 недели там провожу. Не надо мне рассказывать кто и как там живет и сколько получает.
Ну понятно с вами, спросили и тут же ответили за меня:) Не смею мешать носить розовые очки, наверное это круто. Попрошу только не хаять впредь российский народ, нормальные работяги, не хуже китайских, спокойно работают и поднимают страну, в отличии от всезнающих пустозвонов розовоочковых.
Это хоршо, что вы понимаете нереальность своих идей, это дорогого стоит, ибо вот Корсуненко, к примеру, так и застрял в своих иллюзиях и сам не замечает, как разлагает молодежь вместе с либералами, на одной ноге.
Частный долг в РФ вырос с 10 до 26 трлн (без учета банков) правда рублей за тот же период. Тоже в топку?
Китай пока нужен, пока будет жить
Тоже не думаю, что в этом году, но обычно случается все тогда, когда меньше всего ждешь:) Единственоо, спокойнее внутренне, когда примерно представляешь общую картинку происходящего вовне.
Что значит пока нужен? Почему пока нужен, а потом будет не нужен? Как это определить по визуальным проявлениям системы? Можно более развернуто?
Закон есть, как и везде, стяжательство и нажива или труд на благо человечества.
Подождите, я правильно понял что банкротится фонд с активами на 160 млн долларов, и они пишут что это приведет к краху китайской фин системы?
Это будет прецедент. Будет ли это триггером к цепной реакции или нет никто не в курсе:)
Если я правильно понял. В Китае есть некий крупный инвестиционный фонд. Ценные бумаги, выпущенные этим фондом, массово скупили иностранцы.
Фонд полученные деньги выдал в качестве кредитов китайским предприятиям. Китайские предприятия получили не такие хорошие прибыли как ожидалось и поэтому не все кредиты были выплачены.
Китайский государственный банк выдал фонду кредит и этими деньгами фонд расплатился с иностранными вкладчиками. То есть часть дивидендов фонд выплатил из доходов, полученных от кредитования китайских предприятий, а другая часть была выплачена благодаря кредиту, полученному от китайского госбанка.
Иностранные инвесторы учуяли халяву и накупили ещё больше бумаг фонда и и сидели ждали немеряных дивидендов, радостно потирая потные ручонки.
А теперь прошла информация о том, что доходов, полученных фондом от кредитования китайских предприятий опять не хватит на выплату обещанных дивидендов. Но вот китайский госбанк на этот раз не торопится кредитовать фонд.
А сие означает, что дивиденды будут, но очень маленькие. Или вообще не будет никаких дивидендов.
У инвесторов начинается паника, потихоньку переходящая в истерику.
А хитрецы из китайского госбанка ехидно ухмыляются и собирают лулзы...
Видимо сейчас Китай предъявит Западу какие-то серьёзные политические требования.
А потом западу придётся выбирать. Или сделать то, о чём вежливо просят китайские товарищи или будет истерика на западных фондовых биржах с последующим обвалом западных валют и потом, в довершение всего разорившиеся инвесторы запросто поднимут на вилы и Обаму и Сенат с Конгрессом в полном составе. И всех чиновников Евросоюза до кучи по фонарям развешают.
Так что статья то правильная. Но вот выводы заведомо неверные. Колоссальный пушной зверёк подобрался к западной финансовой системе, в результате краха которой пиндосам и гейропцам будет не на что купить даже памперсы.
А китайские хитрецы то как раз останутся с кучей сырья, с технологиями и заводами-пароходами. И будут сами себя обеспечивать всем необходимым.
Вот только вопросы , а за счет чего станет развиваться китайская экономика и производство?
И куда станут продаваться Китайские товары?
А вы не в курсе что китайцы запустили программу товарного кредитования деревни? Всё произведённое барахло крестьяне могут получить в кредит бесплатно.
То есть они вообще не платят никакой первый взнос. За них платит госбанк. А если у них и потом денег нет, то с госбанком можно рассчитаться сельхозпродукцией.
Китайцы уже давно готовятся к прекращению экспорта. Так что если что им будет трудно, но не смертельно.
А вот на Западе случится страшное если у товарища Си будет плохое настроение.
Именно что запустили , а теперь глянте на статью, на сколько увеличились кредиты ? с 9 до 24, и что думаете если пузырь кредитов в Китае он от этого перестает быть"кредитным пузырем"?
Конечно им будет не смертельно, опять начнут "рис за стеной выращивать"( ну там где загадить не успели).
Городские все равно пострадают сильно, привыкли уже красиво жить, а в деревнях еще и не начинали толком:)
Неважно сколько кредитов набрали крестьяне , просто после часа Х за айфон будут давать мешок картошки и дисбаланс быстро выровняется , конешно в городах будет не весело .
Ну это бесспорно, реальность будет, конечно, другая.
Будут работать на склад, как белорусы:) А потом все равно баста, таковы реалии, в деревне же нищета. Им поможет только полная изоляция от внешней финсистемы, по примеру СССР, на двух стульях не усидят.
Да не поможет изоляция, потому как модель у них РЫНОЧНАЯ, а нужна будет РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ.
Модель можно изменить, было бы желание. Правда пока это желание трудно осуществить, время не то.
И это еще никто толком , протекционисткие меры не вводит. И из ВТО не выходит.
Ребята у них госрегулирование. Тот же самый сраный лимон браза мажно было спасти кинув смешную сумму в 15 ярдов, это столько сколько сейчас сша в неделю печатает.
Плюс закрытая денежная система и пидерасты типа сороса не могут ее обвалить. так что спокойно курим и смотрим, скорее джапы обсерутся.
В том и заковыка, мало желания кинуть на спасение, а какова за этим последует бездна, знает только узкий круг посвященных, остальные писают кипятком:)
Не забываем проблемы китайцев с избыточными мощностями и угольным кризисом, в довесок.
Китайская комиссия по регулированию банков дала указание своим региональным подразделениям усилить проверку кредитных рисков в угледобывающей промышленности - власти опасаются дефолтов. Регулятор также потребовал от региональных управлений более внимательно следить за рисками в сфере доверительного управления, а также за рисками, связанными со структурными изменениями в экономике и избыточными мощностями. Указы комиссии могут означать, что состояние угольной промышленности создает повышенные риски для банковского сектора Китая.
Как отмечает РБК-ТВ, внимание регулятора эта отрасль привлекла после того, как один фонд не смог погасить обязательства на сумму 3 млрд юаней - это около 500 млн долл. Причиной стало банкротство угольной компании, которая занимала деньги у этого фонда. Дефолт подрывает доверие инвесторов ко всему рынку доверительного управления в Китае, который оценивается в 1 трлн 670 млрд долл. Это создает угрозу для стабильного роста второй крупнейшей экономики мира и может пошатнуть позиции Коммунистической партии.
Как отмечают аналитики, рынки обеспокоены состоянием китайской угольной промышленности, поскольку она является одной из основных отраслей экономики страны и банки выдавали компаниям этого сектора много кредитов. Цены на уголь в прошлом году упали на 16%, вынудив многих производителей сокращать выпуск продукции. В результате их денежный поток уменьшился и они оказались неспособны выплачивать долги. По словам экспертов, правительство не пытается оказывать проблемным компаниям финансовую поддержку - здесь власти КНР решили положиться на механизмы рынка, и это хорошо для консолидации угледобывающей индустрии.
Аналитики Deutsche Bank и Bank of America предупреждают, что вероятность дефолтов в Китае увеличивается из-за замедления роста ВВП, а также из-за попыток правительства взять под контроль теневой банковский сектор.
Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2014/01/24/34103128.html
Страницы