Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Инвесторы в 2013г отказались от золота и облигаций в пользу акций

Аватар пользователя 36gg

Лондон/Нью-Йорк. 6 января. ИНТЕРФАКС - Вложения в облигации по всему миру принесли инвесторам убытки в 2013 году впервые с 1999 года, 12-летний "роман рынков с золотом" закончился резким обвалом цен на драгоценные металлы, но рынки акций продемонстрировали уверенный рост, включая рекордные достижения в США, Японии и Германии, сообщает агентство Bloomberg.
    При этом, как утверждает аналитик Prudential Financial Inc. Куинси Кросби, самым сильным потрясением для участников рынка стало падение цен на золото на 28%.
    "Сердца инвесторов разбиты из-за золота. Продажа золота была одной из самых жестких чисток активов, которые я когда-либо видел. Люди уходили в золото, ожидая сохранения импульса к росту. Однако он прекратился, и это прекращение было жестоким", - отметил К.Кросби.
    Инвесторы утратили доверие к металлу как средству сбережения, после того как Федеральная резервная система (ФРС) США сократила программу выкупа облигаций с $85 млрд до $75 млрд в месяц на фоне ралли фондового рынка и ускорения роста экономики.
    Рост мировой экономики усилился в III квартале 2013 года до самого высокого уровня с января-марта 2012 года на фоне низких процентных ставок, обеспечивавшихся стимулирующими программами центробанков по всему миру. В результате спрос на защитные активы продолжил ослабевать.
   
    ЛУЧШИЙ РОСТ АКЦИЙ С 2009 ГОДА
   
    Сводный фондовый индекс MSCI All-Country World, отслеживающий динамику на 44 крупнейших рынках, подскочил на 20%, чего не наблюдалось с 2009 года. Индикаторы всех 24 развитых стран продемонстрировали подъем, в том числе 11 из них, включая греческий ASE и германский DAX, зафиксировали рост более чем на 20%.
    Индекс Standard and Poor's 500 подскочил на 30%, или на максимальную с 1997 года величину, и впервые в истории завершил год выше 1800 пунктов (1848,36 пункта). Входящие в список S&P 500 компании к 1 января 2014 года стоили в целом на $3,7 трлн больше, чем год назад.
    Ралли отмечено для 460 акций (92%) S&P 500 - наиболее значительной доли по крайней мере с 1990 года. Рыночная стоимость таких компаний, как Netflix Inc., Micron Technology Inc. и Best Buy Co., увеличилась более чем втрое.
    Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 17%, повысившись до 328,26 пункта. Сводный азиатский индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 9,3%, завершив ростом второй год подряд.
    Японский Nikkei 225 в прошлом году подскочил на 57%, показав лучший годовой подъем с 1972 года и самый сильный прирост среди всех развитых рынков. Рост японского Topix на 51% был самым значительным с 1999 года.
    "После того, как ФРС объявила о намерении сократить покупки активов, остался один-единственный вариант. У инвесторов не было других реальных возможностей, кроме как вкладывать деньги в акции", - уверен главный рыночный аналитик Banyan Partners LLC Роберт Павлик.
    Рост рынков акций привлек внимание инвесторов к соответствующим инвестфондам: в частности, приток средств в биржевые индексные фонды (ETF) акций США составил в прошлом году $140 млрд, вдвое превысив поступления за 2012 год. Между тем приток в ETF облигаций сократился на 78%, до $10 млрд, свидетельствуют данные Bloomberg.
   
    ПРИТЯЖЕНИЕ ФРОНТИРА
   
    Несмотря на ралли по миру в целом, развивающиеся рынки акций в 2013 году не давали особых поводов для оптимизма. На фоне замедления экономического роста в Китае и опасений последствий потери дешевой ликвидности из-за сокращения стимулов в США именно развивающиеся рынки заняли все 10 мест в списке проигравших.
    Сводный индекс MSCI Emerging Markets потерял за год 5%, зафиксировав падение во второй раз за три года.
    Перуанский Lima General, турецкий Borsa Istanbul National 100 и бразильский Ibovespa упали более чем на 25% в долларовом выражении и заняли последние места из списка 94 мировых фондовых индексов, отслеживаемых агентством Bloomberg.
    При этом в поисках более быстрого и стабильного роста инвесторы выводили средства из стран БРИК - Бразилии, России, Индии и Китая - в небольшие государства, так называемые "фронтиры" (пограничные рынки с очень высокими рисками и потенциально высокой доходностью).
    Индекс MSCI Frontier Markets, отслеживающий в том числе акции нигерийских банков и египетского телекома, подскочил за год на 21%, а разница в темпах роста с общим индикатором развивающихся рынков оказался самой большой с 2005 года.
   
    ИСХОД ИЗ ДРАГМЕТАЛЛОВ
   
    Золото подешевело на максимальную за последние 32 года величину, продемонстрировав спад по итогам года впервые с 2000 года, поскольку спрос на металл как страховой актив ослабел на фоне улучшения ситуации в экономике. Снижение котировок серебра также было самым резким с 1981 года.
    В 2013 году цены на золото упали на 28%, до $1202,30 за тройскую унцию. Серебро подешевело на 36% - до $19,4641 за унцию.
    Золото подорожало более чем на 600% с начала ралли в 2001 году и достигло пика в сентябре 2011 года на отметке $1923,7 за унцию.
    Инвестиции в обеспеченные золотом биржевые продукты (ETP) снизились на 33%, до минимального уровня с 2009 года, на фоне сброса активов миллиардерами Джорджем Соросом и Джоном Полсоном. Активы ETP в 2013 году сократились на 864,8 тонны, что больше объема приобретенных активов за предыдущие три года, свидетельствуют данные Bloomberg.
    Если раньше интерес со стороны инвесторов в ETP подстегивал общий спрос на золото, то сейчас они продают активы, отмечает главный аналитик CMC Markets в Сиднее Рик Спунер.
    "Инвесторы, по крайне мере на время, отказались от золота, ожидая, что меры стимулирования центробанков могут в обозримом будущем способствовать ускорению инфляции в странах Запада", - сказал Р.Спунер.
    В общей сложности, как сообщает EPFR Global, отток средств из фондов, инвестирующих в золото, составил в 2013 году $38,6 млрд, что является максимальной суммой за все время сбора данных с 2000 года.
    Серебро оказалось на втором месте снизу после золота в индексе S&P GSCI Spot, отслеживающем динамику 24 сырьевых товаров. Индекс S&P GSCI Spot потерял в прошлом году 1,8%, однако S&P GSCI Total Return снизился на 1,2%.
   
    РЕКОРДНЫЕ УРОЖАИ И ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БУМ
   
    Лучший рост в рамках S&P GSCI Total Return показал природный газ, подорожавший на 26%, до $4,23 за 1 млн британских тепловых единиц (BTU) на торгах в Нью-Йорке.
    "Как мы видим, сейчас на отопление идет намного больше природного газа, чем в прошлом", - отметил партнер Again Capital LLC Джон Килдафф. По его словам, основной рост цен пришелся на ноябрь-декабрь 2013 года.
    Годовой результат нефти WTI был лучшим с 2011 года - рост на 7,2%, до $98,42 за баррель. Между тем цены на Brent, которая является эталоном для более чем половины нефтяных контрактов мира, снизились на 0,3%, до $110,8 за баррель.
    В целом благоприятные погодные условия 2013 года после тяжелой засухи в ряде стран годом ранее привели к резкому падению цен на зерно, прежде всего, на кукурузу.
    Пшеница подешевела на торгах на Чикагской товарной бирже (CBOT) на 22% и в последние сессии 2013 года достигла минимума за 19 месяцев - $5,99 за бушель (чуть больше $220 за тонну).
    "Похоже, нас ждут рекордные урожаи", - объявил старший аналитик зернового рынка Jefferies Bache LLC Шон Маккембридж.
    Цены на кукурузу упали рекордными темпами по крайней мере с 1960 года - на 40%, до $4,22 за бушель ($166,1 за тонну). По оценкам Минсельхоза США, урожай кукурузы в стране в минувшем сельхозгоду подскочил на 30%, до рекордного уровня.
   
    ОБЛИГАЦИИ БОЛЬШЕ НЕ В ЧЕСТИ
   
    Инвесторы рынка облигаций зафиксировали убытки впервые более чем за десятилетие - минус 0,31% в 2013 году после дохода в 24% за предыдущие четыре года. Доход в 1,7% в январе-апреле прошлого года испарился после того, как участники рынка начали активно распродавать долговые бумаги в ожидании сокращения покупок гособлигаций ФРС.
    Индекс US Treasuries, рассчитываемый Bloomberg, снизился на 3,4%, падение было первым с 2009 года.
    Средняя доходность $45-триллионного рынка облигаций, включающего US Treasuries, японские госбумаги, бонды компаний по всему миру, поднялась до 2,1% на конец года с рекордно низких 1,51% в мае, свидетельствуют данные индекса Global Broad Market, рассчитываемого Bank of America Merrill Lynch.
    Таким образом, стоимость заимствования для мира в целом увеличилась впервые за семь лет.
    Причем доходность 10-летних эталонных гособлигаций США, к которым привязаны процентные ставки по автокредитам, ипотеке и целому ряду различных сделок, поднялась на 1,27 процентного пункта - до 3,03%. Согласно прогнозам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, к концу 2014 года показатель повысится до 3,38%.
    В условиях общего возрождения интереса к риску облигации компаний со спекулятивными рейтингами (ниже "Baa3" у Moody's и ниже "BBB-" у S&P) подорожали на 7,6%.
    Кроме того, наблюдалось ралли на периферийных рынках еврозоны. Например, греческие гособлигации показали лучше результаты среди 26 суверенных рынков Европы: их стоимость удвоилась в 2012 году и выросла еще на 43% в 2013 году. Второе место заняли итальянские бонды, подорожавшие на 16%.
    Самые значительные потери среди гособлигаций понесли бумаги ЮАР, подешевевшие на 19%.
   
    ШЕКЕЛЬ И ПЕСО КАК ДВЕ СТОРОНЫ ОДНОЙ МЕДАЛИ
   
    В 2013 году доллар подорожал на 3,6% по отношению к корзине остальных 9 валют развитых стран, отслеживаемых Bloomberg. Иена продемонстрировала худшие результаты в этой группе, упав на 14% (в том числе на 18% к доллару), а евро зафиксировал самый сильный рост - на 8,2%.
    В паре с долларом евро вырос на 4,1%, что стало лучшим подъемом с 2007 года. Однако самый сильный рост по отношению к доллару среди более трех десятков наиболее активно торгуемых валют мира показал израильский шекель - 7,5%.
    Аргентинский песо возглавил падение среди валют развивающихся стран, потеряв 25% к доллару, поскольку центральный банк страны не стал препятствовать удешевлению нацвалюты на фоне инфляции, которая даже по официальным данным превышает 26%.
    Индонезийская рупия, южноафриканский рэнд и турецкая лира подешевели более чем на 15% из-за опасений, что сокращение выкупа активов в США неблагоприятно скажется на экономике этих стран.

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя reiner
reiner(4 года 2 месяца)(09:12:33 / 08-01-2014)

особенно понравилось про рекордные урожаи пшеницы в свете сегодняшней погоды в сша. у них вообще не будет урожая . но с логикой эти фантасты  не дружат точно.

Аватар пользователя dr_eburg
dr_eburg(3 года 11 месяцев)(09:47:04 / 08-01-2014)

Не тормозите, речь идёт об урожае прошлого года.

Аватар пользователя вилюй
вилюй(5 лет 10 месяцев)(12:00:40 / 08-01-2014)

при теплом климате урожай можно собирать 3-4 раза в год.

Аватар пользователя Rashad_rus
Rashad_rus(5 лет 9 месяцев)(12:18:52 / 08-01-2014)

Все правильно - капитал имеет цель - скупка АКТИВОВ, а не просто набивание мошны баблом. А контролируя АКТИВЫ - можно контролировать общество. Тотально.

Аватар пользователя cethtot
cethtot(4 года 1 неделя)(13:33:29 / 08-01-2014)

Золото на бирже продается бумажное,которое больше фактического в хрен знает сколько раз.Правильно избавлятся от бумажного и покупать металлическое и по факту,то есть получить на руки.А с этим напряг,вон немцам не добратся до своего золотого запаса,это то что на слуху.

Аватар пользователя slw068
slw068(5 лет 10 месяцев)(14:45:26 / 08-01-2014)

Гы. Статья на тему массовой резни кабанчиков. "Не ходите дети в Африку гулять"(С)

Аватар пользователя Ерема
Ерема(4 года 8 месяцев)(15:12:29 / 08-01-2014)

Розничные продажи золота в СШП в 2013 г - выше продаж предыдущего года. Спрос на "золотую" бумагу вряд ли можно считать эквивалентным спросу на металл - это не инвестиция, платящая процент, его берут из совсем иных соображений.

http://www.bloomberg.com/news/2013-11-01/u-s-gold-coin-sales-this-year-top-2012-as-futures-slump.html

Китайцы покупают золото акции Apple.

http://www.zerohedge.com/news/2013-12-26/what-chinese-consumers-are-rushing-buy-christmas

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...