Вход на сайт

МЕДИАМЕТРИКА

Облако тегов

Рыжьё в США. История вопроса и современность.

Аватар пользователя Антон

Просмотр данного видео  вызвал желание собрать немного материала по вопросу золототого запаса в США. У кого же оно всё таки есть: Федеральная резервная система (ФРС) или Казначейство (Министерство Финансов) США, либо его нет вообще?

 История вопроса

Подписанный 5 апреля 1933 года указ президента Рузвельта №6102 вводил запрет на владение золотом для всех физических лиц и корпораций и обязывал сдать всё имеющееся у них золото до 1 мая 1933 г. в обмен на банкноты ФРС США в соотношении 20,67$ за тройскую унцию (за неисполнение приказа вводился штраф до 10 000$ и/или тюремный срок до 10 лет). Обменом и хранением сдаваемого золота занимались Федеральные резервные банки.

Gold Reserve Act от 30 января 1934 года предписывал ФРС передать имеющееся золото Казначейству (Министерству Финансов) США. Этим же документов устанавливалось увеличение стоимости унции золота с 20,67$ до 35$ (+69%) за тройскую унцию. Американские граждане больше не могли гасить доллары золотом, им вообще было запрещено иметь этот драгоценный метал в любой форме. Отныне золотом погашались только требования иностранных правительств и центральных банков. Золотой стандарт внутри страны перестал существовать, а ФРС более не обязана была иметь для обеспечения по своим банкнотам определённый запас золота, т.е. каждый доллар мог быть обменянным на другой доллар, но не на золото, как это было ранее.

 

15 августа 1971 г. США отказались от исполнения внешних обязательств в золоте, что стало завершением процесса распада Бреттон-Вудской валютной системы, начавшегося в 1968 г. К этому моменты масса долларов находящихся в обращении значительно выросла (по данным Мюррея Ротбарда «к концу 60-х годов в Европе скопилось не менее 80 млрд. нежелательных долларов, получивших название «евродоллары» »), а запасы золота в распоряжении США, напротив, снизились с более чем 20 тысяч тонн золота до 8-9 тысяч тонн, доллар оказался переоценённым и не вызывал желание у внешнеполитических контрагентов копить свои резервы в золоте.

Факт отказа от золотого стандарта во внешнеэкономических расчётах можно с полной уверенностью считать вторым по счёту дефолтом США (первый в 1933 г. после отмены золотого стандарта внутри страны).

Последнее изменение формального официального соотношения банкнот ФРС и унции золота было проведено в 1973 г. и установлена пропорция в 42,2222$ за тройскую унцию. Хотя рыночная цена уже в это время в разы отличалась от данного официального курса (к началу 1973 г. цена достигла 125 долл. за унцию). Дело в том, что с 1968 г. США внесли изменения в денежную систему: возник двухъярусный рынок золота – свободный рынок сам по себе, золото центральных банков – само по себе. Т.е. рыночную цену золота США перестали поддерживать с 1968 г., а в межгосударственных расчётах использовался фиксированный курс доллар/золото на уровне 35 долл. за унцию, при этом правительства и центральные банки отказывались от операций на свободном рынке золота.

Стоит отметить, что сторонники бумажных денег, от кейнсианцев до последователей Милтона Фридмена предсказывали, что как только золото потеряет «поддержку» доллара его цена существенно снизится ниже 35 долларов, до цены золота используемого в промышленности на уровне порядка 10 долларов за унцию. 

Рисунок 1. Цена золота 1932-2008, долл. США за тройскую унцию

 

В настоящий момент в активе баланса ФРС США значится Gold certificate account составляющий 11 037 млн. долл. США (см. http://www.federalreserve.gov/releases/h41/Current/), что соответствует стоимости официальных резервов золота принадлежащих Казначейству по цене 42,2222$/унцию. Данный счет представляет собой золотые сертификаты выпущенные Казначейством и оплаченные Федеральным Резервом посредством увеличения кредита счета Казначейства (U.S. Treasury, General Account). Данные сертификаты, находящиеся в распоряжении Федеральных резервных банков, должны быть обеспечены золотым запасом Казначейства, однако Казначейство в свою очередь имеет право затребовать их возврата, погасив их долларами. (http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/BSTChicagofinstmt20072008.pdf)

Таким образом, непосредственно ФРС не имеет золота в собственности, по крайней мере оно не отражено на балансе.

Однако крупным номинальным держателем золотых запасов является Федеральный Резервный Банк Нью Йорка, который управляет крупнейшим хранилищем золота, расположенным в Манхэттене.

ФРБ Нью Йорка оказывает услуги по хранению запасов золота, составляющих международные резервы различных стран и центральных банков. В 2008 г. в хранилище ФРБ размещались 216 млн. тройских унций золота, что по рыночной цене в 1776 долл. за тройскую унцию (по состоянию на 30 сентября 2012 г.) составляет 383,6 млрд. долл. США., или 22% мировых официальных резервов золота. Таким образом ФРБ выполняет роль своего рода депозитария по операциям с золотом, когда при совершения купли/продажи между различными странами и ЦБ золото фактически не покидает его хранилищ. (http://www.newyorkfed.org/education/addpub/goldvault.pdf)

Рисунок 2. Официальные резервы золота, по данным World Gold Council


Рисунок 3. Официальные резервы золота, страны – крупные держатели, по данным World Gold Council

 Недавно кстати в Германии возникла инициатива по возврату части золота из хранилищ ФРБ:

«Немецкие политики оказывают всё больше давления на власти страны, чтобы они инициировали возврат части золотого запаса Германии, который на данный момент вот уже многие десятилетия хранится в США.

Они также потребовали от властей Германии, чтобы Центробанк страны (Бундесбанк) пересчитал и заново взвесил золото, которое хранится в США, так как его аудит не проводился уже более тридцати лет. По этому поводу было даже принято судебное решение  подробнее - http://so-l.ru/news/show/5873512

 Золотые слитки Правительства США хранящиеся в ФРБ Нью Йорка составляют лишь малую долю золотых резервов США. Хранением основной части золотых резервов занимается созданный в 1792 году Монетный двор, являющийся частью Казначейства. Размер резервов принадлежащих государству составляет порядка 262 млн. тр. унций золота, или 8133,5 тонн. Основным хранилищем является Форт Нокс  – хорошо укреплённая военная база в штате Кентукки. 

Стены Форт—Нокс состоят из гранита, покрытого слоем бетона, а вход защищает дверь весом в 20 тонн, для того чтобы её открыть необходимо знать код, который разделён на части между несколькими людьми, полностью его никто не знает. Строительство Форт-Нокс было завершено в декабре 1936 г. В Форт Нокс хранится 147,3 млн. тр. унций золота, или порядка 4,5 тыс. тонн. Максимальные запасы золота, хранившиеся в Форт-Нокс достигали 649,6 млн. тр. унций в 1941 г.  Другими хранилищами официальных резервов являются отделения Монетного двора в Филадельфии, Денвере, Вест Пойнте и Сан-Франциско.

Аудит запасов

По состоянию на 30 сентября 2012 г. Казначейством США была проведена проверка резервов золота и серебра глубокого хранения в отделениях Монетного двора, по результатам проверки опубликовано положительное аудиторское заключение, в котором подтверждаются следующие цифры:

С учётом рыночной цены тр. унции золота на 30 сентября 2012 и 2011 гг. в размере $1776 и $1620 долл. соответственно (по результатам Лондонского золотого фиксинга) запасы золота глубокого хранения оцениваются следующим образом:

 2012 Тройских унций - 245 262 897,04 Предписанная стоимость* $10 355 539 091 Рыночная стоимость $435 586 905 143 

   2011 Тройских унций - 245 262 897,04 Предписанная стоимость $10 355 539 091 Рыночная стоимость $397 325 893 205

* - по курсу 42,2222$/трунцию 

С учётом данных по уровню международных резервов золота у США и объёму их хранения в отделениях Монетного двора, можно оценить, что размер этих резервов хранящихся в ФРБ Нью Йорка составляет порядка 16,2 млн. тр. унций.

 Таким образом, по официальным данным в США хранится порядка 50% официальных мировых резервов золота, в т.ч. резервы самих США составляют около 27% мирового объёма.

 И немного фантазии…

Если бы сейчас вернуть золотое обеспечение доллара (Золотой стандарт), то на 1 доллар США денежной базы (составившей в октябре 2012 г. 2 617 млрд. долл.) пришлось бы ~0,0001 тройской унции золота официальных резервов, что соответствует цене тройской унции в 10 000$, либо обеспеченности доллара золотом по его текущей рыночной цене на 17%.

Схожий подход к оценке возможной цены золота использует Джим Синклер:

«Во времена кризиса цена золота в долларах США всегда стремится сбалансировать Международный бухгалтерский баланс США. Поэтому получается следующее: берём 90% международного долга США за минусом Китая, добавляем 50% долга Китаю. Затем делим это число на количество официальных унций, которыми, как считается, владеет Минфин США. В итоге мы получаем цену, к которой будет стремится золото. Именно по этой формуле я рассчитал в 1974 г. стоимость золота в 900$ за унцию. Используя эту формулу, каждый может рассчитать пиковую стоимость золота нынешнего «бычьего» тренда»

 Хотя, пожалуй, такой скачек в цене золота будет означать такой же крах текущей денежной системы, как и тот который произошёл в 1971 году. 

 Автор: Суховеев Павел Валерьевич Statistica on-line

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Ardel'Fi
Ardel'Fi(5 лет 2 недели)(01:40:06 / 06-12-2012)

Никто не станет "сейчас возвращать" золотой стандарт -- это было бы актом филантропии эпических масштабов, что диаметрально противоположно интересам контролёра финансовой системы. Упущен один ключевой элемент, делающий это возможным и выгодным -- новые деньги. Они готовы с 2009 и ждут зелёной ракеты. Цветовая гамма и символизм настолько выразительны, насколько это допустимо в таком деликатном деле, как денежная реформа.

Аватар пользователя Publio
Publio(5 лет 5 дней)(16:31:59 / 06-12-2012)
Насчёт того что никто не будет возвращать я бы так не утверждал, посмотрите хотя бы http://blogs.investfunds.ru/post/31431
Аватар пользователя ДК
ДК(5 лет 1 месяц)(02:16:07 / 06-12-2012)

реальный золотой запас штатов гораздо больше декларированного. потому они и не парятся по поводу его "падения". гуглите "золото чан кайши" и это только часть его.

Аватар пользователя Publio
Publio(5 лет 5 дней)(16:36:33 / 06-12-2012)

а кто-то говорит, что там наоборот одни вольфрамовые болванки вместо слитков, так что неплохо изучить что там по официальным данным

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...