Анализ причин польского «экономического чуда»

А так же ответ на вопрос: продолжит ли польская экономика расти в будущем?

  Термин «польское экономическое чудо» не особенно известен, в основном он  используется в польских и украинских экономических статьях, описывая изменения польской экономики в период 2000-2020х годов.

  Действительно ВВП Польши в 2000м году составил 748,5 млрд Zl или 171,6 млрд  USD, а к 2022му году он вырос до 3 трлн. ZL или 688,3 млрд. USD. За 22 года рост  составил 300%.    Рост экономики Польши в 90е тоже имеет элементы чуда.

  Польская экономика бойко росла и в 90х, увеличив свой ВВП в 2,8 раза за это время, так как в 1990 ее ВВП составлял всего 62,2 млрд. USD.

  И этот рост тоже в каком-то виде можно назвать чудесным.

 К 1990 году польская экономика подошла в сложном положении, со стагнацией все 80е, с международным долгом в размере 48,5 млрд. USD, что составляло 78% ВВП. 

  Министром экономики в новой независимой Польше стал молодой экономист с западным образованием Лешек Бальцерович, экономическую политику которого можно охарактеризовать кратко как: 
- шоковая терапия
- форсированная приватизация без ваучеров
- иностранные инвестиции
- стимулирование экономики!!!
- протекционизм!!!

(сравните с Чубайсом и Гайдаром)

  Однако главным чудом экономического роста Польши 90х конечно можно назвать списание 50% государственного долга и предоставление множества льготных кредитов от МВФ и различных других европейских фондов развития.

 То есть еще раз, Польше списали долг в размере 39% ВВП, а остальной реструктуризировали. 

  И тем не менее «шоковая терапия» стоила полякам гиперинфляции на 640% в год, пром производство в моменте упало более чем на 30%.

  Но после, благодаря дефицитному бюджету и стимулированию экономики, ВВП пошел в рост.

  Теперь вернемся к началу 00х. Экономический рост замедлился и составил в 2001 всего 1,3%, модель первичной интеграции в мировую экономику практически себя исчерпала.

  И Польша нашла новую модель роста - Европейский Союз, в который она была принята в 2004 году.

  Польша получила доступ к огромному рынку ЕС, в так же стала главной страной-бенефициаром из всех новых стран ЕС.

  В период 2004-2020 год Польша заплатила в бюджет ЕС 62,1 млрд. EUR, а получила из бюджета 195 млрд. EUR, что составляло в среднем в год примерно 2,8% годового ВВП.

  Это не кредиты, это чистые дотации от ЕС, и это без многочисленных фондов стимулирования экономики.

  Также важно обратить внимание на рост гос долга, который стабильно рос вместе с ростом ВВП, оставаясь в районе 50% от ВВП. 

  Он составлял 115 млрд. на момент присоединения и 340 млрд. USD по итогу 2022. Это еще дополнительные 225 млрд. USD.

  Экспорт/Импорт и структура экономики:
(Польша, маленький Китай)

  Торговый баланс Польши со странами ЕС все годы стабильно был в пользу Польши. Экспорт каждый год рос быстрее ВВП.

В 2000м году торговый баланс был -11,%, а в 2020 +33% в пользу экспорта.

  Так же важно отметить, что доля промышленности в структуре ВВП все 90е сокращалась, с 41,5% в 1990м до 24% на момент присоединения к ЕС, после чего доля перестала снижаться и даже выросла к 2021 году до 25,1% от ВВП.

  Кстати, из-за инцидента с польскими яблоками несколько лет назад многие могут подумать, что Польша во многом аграрная страна, но это не так. Доля сельского хозяйства составляла 3,5% от ВВП в 2000м и снизилась до 2,6% к 2022му.

  Вернемся к торговому балансу Польши и ЕС.

  В 2022 экспорт составил 342 млрд. USD, где доля стран ЕС составляет более 70%. (Германия: 95 млрд. USD и 27%, Чехия: 22 млрд. и 6,6%, Франция: 19,6 млрд. и 5,8%, Голландия: 4,7%, Италия: 4,6% и тд)

  При этом импорт составил 358 млрд. USD, где Германия 75 млрд. USD, Чехия 11,1 млрд, Франция 10,8 млрд. и тд.

  Однако в крупнейших импортерах есть Китай, с долей 13% или 47 млрд. USD.

  Что же производит Польша и экспортирует в ЕС и мир?

  Ключевая отрасль - это машиностроение, от производства рыболовных судов, строительных и дорожных машин, железнодорожных вагонов, вертолётов до бытовой техники и даже телевизоров. Годовой оборот индустрии составляет более 70 млрд. USD. Или более 10% от ВВП.

 Польша выстроилась в европейские цепочки поставок, сохранила свое производство и стала одним из лидеров вывода производств из старых стран ЕС. Начав с отверточной сборки, она все эти 20 лет увеличивала локализацию производства.

  Польша один из лидеров производства легковых и грузовых автомобилей. За 2022 год в Польше было произведено 365 тыс. авто, что является кстати плохим показателем, так как в 2021м было произведено 373 тыс. Основные марки производства: Volkswagen, Fiat, Ford, Lancia. 

  При этом доля экспорта в пр-ве составляет более 20%.

 Так же большую долю занимает химическая промышленность, металлургия, пищевая промышленность и даже фарма.

  За счет чего же Польша стала страной, интересной для переноса производства и ростом экспорта?

  Защитники мигрантов наверняка сделают предположение, что причина в дешевых украинских рабочих. Но это полное заблуждение. 

  Миграционная политика в Польше долгие годы было очень жестким. В 2022 году Польша выдала гражданство только 10 тыс. человек, и это рекорд, так как ранее в год выдавалось 6-8 тыс.п паспортов.

  Кол-во трудовых мигрантов последние 10 лет безусловно росло, если на рубеже 10х в Польше было около 300 тыс. трудовых мигрантов, то к 22му из кол-во выросло до 1,5 млн. 

  Но! Население Польши стабильно все 20 лет составляло около 38 млн. человек.

 То есть в 10м доля трудовых мигрантов была менее 1% и увеличилась к 22му до 4% населения. 

  С Россией и нашими 16 миллионами и 10-12% населения это несравнимо.

  Секрет Польши, помимо субсидий и дотаций ЕС, в 2х моментах:

  1й - это злотый, который как в 2004м стоил около 4,6 ZL за 1 EUR, так и в23м стоит 4,6 ZL за EUR.

  Польша всегда была частью ЕС с его открытыми рынками, но всегда имела свою национальную валюту, которая была дешевле EUR, оставаясь при этом всегда стабильной. Благодаря чему себестоимость продукции в Польше была дешевле общеевропейской. 

  Да, польский рабочий стоил чуть дешевле немецкого, на столько, чтобы перенос производства был выгоден, но не на столько, чтобы это не побуждало производителей к усилению производительности.

  Именно по этому производительность на душу населения в Польше стабильно росла до 2020ого. С 139,9 в 00м, до 400,7!!! 

  Но, вот когда в экономику Польши ворвалась украинская политики и число мигрантов стало резко расти, производительность начала снижаться и сейчас ниже 394!!!

  2й момент в налоговом законодательстве. Польша умело маневрировала между стандартами ЕС, так чтобы совокупное налоговое бремя обязательно было ниже, чем в Германии и Франции.

  Да НДС в лоб 23%, но есть куча категорий товаров, где и 8%, и 5%, и 0%.

  Налоговое бремя на работника по всем фондам 20-24% + превышение в 5%, при этом в Германии налоги по всем фондам  34%.

  Ну и конечно, субсидии и дотации производителям, такие как программа СОР (стратегия ответственного развития) Моравецкого и многие другие. 

  Как СВО повлияло на экономику Польши?

  В 22м ВВП Польши показал рост в 5,1%, что является одним из самых высоких показателей в мире.

  Рост Польши был связан с украинцами, только не с рабочими, а с потребителями, которые потратили в польских магазинах почти 1,5 млрд. USD. 

  Это только траты в магазинах, без затрат на недвижимость, без оплат услуг и прочего.

  При этом промышленность за 22ой выросла только на 1%, показав падение более чем на 4% за 4й квартал.

  При этом, например, пр-во стали сократилось за 22ой на 16,3%, а спад в металлургии составил 8,6%.

  В 23м польское правительство приняло бюджет с прогнозным ростом ВВП только 1,7%, а ряд экономистов вообще планируют рецессию.