Гонка девальваций – окно возможностей.

Мы вступаем в Новый 2012 год, который, по моим представлениям, можно будут называть не как год Дракона, а как год полномасштабной гонки девальваций.

Для начала совершим небольшой исторический экскурс в недалекое прошлое. Нам не надо будет напрягаться, углубляясь в историю на века, вспоминая поросшую мхом вечности средневековую Европу, погрязшую в долгах Британию или шаловливую и беззаботную Италию, раздающую кредиты королям в отчаянной надежде, что у суверенных монархов имеется собственная суверенная арифметика, рядом с которой наша суверенная демократия просто "детский писк на лужайке".

Нет, это слишком далеко и не дает пищу для сравнений или аналогий.

Нам будет вполне довольно посмотреть на 2008 год. Ибо начало нашей современной истории с девальвацией лежит именно на этом коротком историческом отрезке.

А началось все в штатах. С простенького финансового шулерского приемчика, программы TARP, которая была всего-то на 600 млрд "мировых денег", но которая (как я предполагаю) прикрыла куда как более крупную аферу с печатным станком ФРС в десятикратном размере.

Действительно, когда с неба падает ворох денюх – трудно отличить разрешенные 600 млрд от параллельных мошеннических 6 (а многие говорят о 7) трлн баксов.

Скорее всего, запуская свое мошенничество, ФРС считал, что, под хорошо организованный хор ведущих СМИ всех цветов и мастей, о том, что нас ждет страшное будущее – мир проглотит небольшое QE, не поперхнувшись. Потом не останавливая станок, тут же добавли программку еще на 750 млрд, окончательно запутав всех, даже видавших виды экономических аналитиков, под шумок подкинув своим, проверенным ребятам, еще 6-7 трлн…

Вероятно, эти трлн были впоследствии тихонечко изъяты с рынка, а чтобы спрятать уход такой суммы пришлось включать второе QE, более того, я думал, что этой осенью будет и третье. Но тут американам удалось переключить внимание.

На это ушло больше года. Бедные греки впервые "попали" еще весной 10 года. Но в тот момент Европа была еще достаточно крепка небольшим вливанием, всего-то 110 миллиардов евриков (сравните с предыдущими), отбила первый греческий наезд.

К 11 году штатам стало нехорошо. Второе QE закончилось. Печатать деньги просто так оснований не было. Были еще мелкие неприятности, типа планки долга – но это фигня - разобрались, создав какую-то фигню для идиотов, быстро придумав название – "супеконгресс" (а в штатах все супер – долги, компьютеры, герои…), который должен был чего-то решить к ноябрю, ничего он не решил, ну и хрен-то с ним – в этот момент греческая закладка сработала.

Я вот все думаю, это американы заранее троянского коня подготовили или они, как люди предусмотрительные, компромат на партнеров на будущее сразу готовят?!

Ведь греческий аферизм практически на 100 процентов имеет американское происхождение. Там ведь Голдман Саксович ручонки свои шаловливые приложил, не так ли?!

Европе надо было что-то делать. Срочно понадобились деньги. И тут, о чудо, на помощь пришел знаменитый, пресловутый Фишер, тьфу, ФРС.

Тогда я, честно, фишку не просек. Зачем ФРСу спасать конкурента?

И только по прошествии некоторого времени, посмотрев на денежные потоки, которые полились из Европы на американский рынок трежерис, я понял план господина Фикса, тьфу, опять, г-на Бернанке.

Сам ФРС деньги печатать не может – надо хотя бы формально сделать объяву, иначе ушлые комментаторы быстро просекут, что кто-то, где-то, потихоньку, бабло подпечатывает. А вот своп с ЕЦБ – дело законное и его можно даже оформить, как братскую помощь союзникам.

Тут вот тоже деталь интересная. Где, когда и как американцы используют это припрятанное, придержанное до поры, до времени оружие – полученные по свопу денег от ЕЦБ ( я из театральных произведения знаю – ружье на сцене обязательно должно выстрелить) я сейчас даже предположить не могу. Так и греки, когда на пару с Голдманом картишки передергивали, тоже не догадывались, чем это для них обернется. Короче, этот момент надо запомнить…

Значит дальше что было? ЕЦБ держался до последнего. Но сколько можно?! И Европа ударилась во все тяжкие. Для начала объявила, что будет скупать с рынка облигации. По чуть-чуть. 20 млрд евро в неделю. Кажется, копейки. Но, ребята, в году 52 недели; умножаем на 20 – что получается? Триллион!

Хо! Это ли не QE по европейски?! Но ведь и это не все. ЕЦБ открыл закрома – подходи, ребята. Дам денег под любой мусор – ребята обрадовались и на прошлой недели одолжились на три года под один процент годовых почти на полтриллиона.

Эх, гуляй рванина, от рубля и выше! Швейцарские гномы быстро просекли, что при таком разгуляеве все свеженапечатанные деньги рванут к ним и задерут курс национальной валюты в ближний космос. Выход? Наипростейший. Привязываем курс франка к евро и все дела. Вы напечатаете – и мы напечатаем.

А  в это время майор Пронин…

Впрочем, про майора чуть позже.

А чем же жили наши восточные претенденты на наши(!) Курилы?!

Доллар падал – йена росла. Росла она себе, росла, даже не взирая на планетарный катаклизмы – и выросла, наконец, так, что экспортноориентированные фирмы стали нести впечатляющие убытки. Так и разорится недолго, сообщили они своему правительству. Выбор у вас небольшой – или вы опускаете йену, или мы уезжаем в…

Ну там много мест, где можно приткнуться – от Таиланда с Индонезией, до Тайваня с Китаем. Это жопа, поняло правительство. То есть, я хотел сказать – это безработица. Но уверяю вас, разницы в смыслах нет практически никакой.

Основной держатель японских долгов – собственное население. Через банки, конечно, не напрямую, но суть от этого не сильно меняется. Пока у населения есть работа – население не забирает свои банковские депозиты. А оставь их без средств к существованию? Это вам не голь перекатная, американская. У которых, кроме долгов в банках, ничего не хранится. Японцы люди состоятельные, основательные. Средства не пропивают, а накапливают. На черный день. Т.е., если такой денек наступит – правительству придется ой как непросто. И чтобы этот день оттянуть подальше, японцы бросились йену опускать.

Мне сейчас лениво лопатить интернет, сколько японы уже закачали йен, чтобы опустить курс, но суммы там вкачиваются очень и очень приличные.

Последний раз, что я припоминаю – они пообещали увеличить фонд на 30  трлн йен – это примерно 350 млрд долларов. До этого, в августе, помнится влили йен на 100 млрд баксов. А ведь было еще октябрьское вливание. Вливают так чного и так часто, что я уже забываю, какие и когда вливания и как делаются. То ли сам один ЯЦБ, то ли совместные интервенции, как делали раньше. Но для нас важно не это. Важно понять - это QE?! QE, конечно, только японский вариант. Оно происходит? несомненно. Количество – не мне считать. И роли сейчас особой это не играет.

Вот кто у нас остался из держателей мировых денег? –т.е. тех денег, которые могут считаться инвестиционно привлекательными?

А остался один британский фунт. Надо сказать, что англосаксы не очень афишируют свою печатную деятельность. Сведения поступают отрывочные и очень короткие. Практически не комментируемые. Судить можно только по каким-то косвенным показателям. Вроде сумм, потраченные на национализацию (ради спасения, естественно) банков. Но это было уже давно.

Что-то проскакивало по дефициту бюджета – 90 млрд фунтов.

50 млрд фунтов при правительстве Гордона на помощь банкам.

А в общем темнят британцы изо всех сил. Конкретно показать, что Британия печатает фунты невозможно. Может, коллеги что подскажут?

Но я думаю, что печатают. Иначе, на фоне остальных фунт должен дорожать, а этого не происходит.

В общем, все вышесказанное можно объединить в одну короткую мысль – все, кто имеет серьезные валюты сейчас заняты их активным печатаньем. С большей (как бриты) или меньшей (как японы) степенью публичности. Мир наводняется деньгами. Сейчас эти деньги не выходят из стен финансовых институтов и поэтому не ускоряют инфляцию. Банки, хэдж-фонды, страховые компании, государства-заемщики с помощью мирового печатного станка сейчас латают собственные дыры.

Т.е. закрывают долги всех перед всеми.

А вот теперь настала пора вернуться к майору Пронину. Как же нам быть в такой обстановке. Смысла копить обесценивающиеся деньги нет никакого.

Выход был найден.

Но про него я напишу завтра. Сегодня я просто устал мучать клавиатуру.