Геополитика сильно просадила котировки ММВБ. Как голубых фишек, так и биржевых активов второго и третьего эшелонов. Многие акции ушли на многомесячные минимумы. Что открывает хорошую возможность взять их по ценам, которые давненько не видели. Хотя внешние риски ведь до сих пор не сняты и этот "навес" существенно влияет на расклад.
Мосбиржа в целом очередное бегство иностранцев выдержала. Активность россиян, выкупающих просадку на распродаже возросла. Это даже можно отнести к позитивным факторам - пусть лучше деньги остаются в стране, чем дивиденды будут уплывать за рубеж.
Главные "потеряшки" - это, как водится, спекули. В этом ничего нового нет - риск выше, возможная прибыль заметно больше, но и шанс потерять значительные суммы - тоже часть их жизни. Товарищ Трамп, несколько раз схлопотавший банкротство - яркий тому пример. Спокойные инвесторы, берущие акции на долгосрок и для дивидендов - для них ничего особо не изменилось. Ну сегодня котировки снизились,, потом отрастут - на выплаты это никак не влияет.
И именно неотступно грядущие дивиденды станут главным драйвером роста. А они будут в этом году рекордными. Как по абсолютным суммам, так и в процентах от нынешней стоимости акций. Вот картина на бирже на сегодня.
Следует учитывать, что и в предыдущие дни были существенные падения котировок. Длинный дневной график - в тизере статьи. Там хорошо видны нынешние уровни на годовом отрезке. Пружина сжалась и готовится разжаться. Формальным поводом будут служить годовые отчёты корпораций. Хотя многое можно предположить уже сейчас.Пусть и с некоторыми оговорками.
Если брать во внимание компании с более-менее сложившейся и понятной репутацией на рынке - то тут в центре префы Мечела. Компания не без проблем, но в прошлом году (по итогам которого и будут выплачиваться дивиденды) всё сложилось в её пользу. У них и своя металлургия, и свои шахты - что избавило их от внешнего давления цен на уголь. По итогам трёх кварталов 2021 года, по которым отчёты уже публиковались и по прикидочным оценкам ситуации за 4 квартал - выходит что-то примерно фантастическое - по привилегированным акциям дивы составят более 90 рублей на бумагу, что от нынешних цен (около 2900 рублей за торговый пакет в 10 акций) тянет под 30 %. Будет ли так - решать собранию акционеров, хотя уровень дивидендов обозначен в Уставе и идти на его изменение - это портить репутацию.
При этом, нормально себя чувствуют и другие металлурги - например, НЛМК и ММК. Они и раньше давали порядка 10 % дивдоходности, а с учётом хорошей прибыли и нынешней просадки - возможно сейчас подхватить и на 15 процентов дивов. Существенное "если" - как урегулируется ситуация с властями, требующими больше инвестиций и не зацикливаться только на выплате дивидендов. Там же ещё и разбирательство ФАС по ценам на продукцию. Из голубых фишек рекордные выплаты ожидаются у Газпрома и Сбера. Они тоже сейчас в просадке - что даёт возможность удачного входа в их акции. От нынешних уровней дивиденды предполагаются 12-15 процентов - возможно и выше, это так же зависит от решения акционеров (в данном случае - государства).
Их других контор с госучастием особый интерес к ВТБ. Там намечается порядка 20 процентов дивдоходности (подчеркну ещё раз - здесь, выше и ниже - проценты берутся от нынешних котировок). Причина просадки таких вроде бы мощных акций, как Газпром, Сбер, ВТБ и ряда других - они были прямо или упомянуты как возможный объект санкций США. Что вызвало массовый выход из этих активов иностранцев и местных. Но как только замаячат дивиденды - спекулятивные деньги вернутся. Тем более, что сейчас для зарубежных капиталов хороший момент - ситуативное ослабление рубля и снижение стоимости акций дают хорошую перспективу для входа из долларов, евро и других валют.
У добытчиков традиционно щедрые на дивиденды будут Татнефть, Лукойл и Газпромнефть - там тоже вырисовывается порядка 12-15 процентов дивдоходности. Примерно так же будет и по Алросе, хотя цены на алмазы нестабильны - но они и так высоки. У энергетиков лидеры стабильны - Юнипро, ОГК-2 и префы Ленэнерго.
Радует и потребительский сектор. Порадуют высокими выплатами Магнит, Детский мир, МТС, МВидео. Там проценты доходности сопоставимы с нефтяниками. Это из наиболее очевидного. Хотя наверняка будут и приятные неожиданности от новичков рынка. Недавно вышедшие на биржу компании - некоторые с многодесятилетней историей, но без сложившихся традиций выплат дивидендов - это уже вопрос лотерейный. Хотя более стабильными там выглядят строительные компании, недавно массово прошедшие листинг. Есть и тёмные лошадки - типа ещё одного новичка биржи Фикс Прайса - вроде и достаточно известная контора, но инфляция сильно сужает их маржинальность в условиях декларированных продаж по фиксированным ценам и без понимания - какие будут в итоге дивиденды и будут ли вообще. Для консервативных инвесторов лучше выбрать что-нибудь типа Ростелекома - стабильно, выплаты без особых сюрпризов - скучно, но надёжно. Тем более, что даже по ним - из-за нынешней просадки - проценты вытанцовываются весьма пристойные. В общем, нас ещё ждёт много интересного.
Комментарии
Ну это крайняя житрожопость барыжить недвигой в чужой стране. Примерно как набрать фьючей на всё депо. Хотя они поди ещё и в ипотеку, тогда ближе будут опционы
Бетон тоже есть. Неплохо пока идет (RU000A102LW1).
Как бы если у вас возникает этот вопрос, значит вам это точно не надо.
Для компаний это возможность взять бабло не в банке и платить по этому займу не каждый месяц как банку (и похеру есть прибыль или нет), а по решению акционеров.
В случае роста акций компания может доразместить ещё, тем самым заняв ещё бабла.
Ну а акционеры получают дивы, я лично акции неплотящие дивы вообще не торгую, это всякие яндыксы, мэйлру и прочая спикульская шняга.
А торговля акциями не есть ли торговля воздухом? Особенно в ситуациях, когда цена акции падает и растет на заявлении какого-нибудь хрена с горы, не имеющего никакого отношения к реальному положению дел на производстве.
В виде акций вы покупаете на бирже долю в предприятии. От сиюминутных изменений котировок доля у вас никак не меняется - сколько было акций, столько и остаётся. Это примерно как вы купили, ну допустим велосипед - а потом такие же велосипеды могут подорожать или подешеветь, сильно или не очень. Но у вас как был один велосипед, так и есть один велосипед. И на момент покупки для вас его цена была приемлемой. Как она изменилась потом - какая вам разница? Конечно, на биржах есть спекули - но они свои риски понимают и их тоже насильно ведь не втягивают в это вот всё )
Вот тут не могу согласиться! "Велосипед2 - это товар, который можно использовать, независимо от его цены. Акция - по факту бумага - аналог денег, но ее стоимость непредсказуема и если она упадет, акция так и останется просто бумагой. Кроме того, товар всегда (за редким исключением) имеет свою реальную практическую, а не спекулятивную биржевую цену, в отличии от акции.
Для тех, кто покупает акции с целью спекуляций - конечно, и стоимость спекулятивная. Но они знают, на что идут. Если человек покупает акцию как долю владения - в том числе, с целью получения соответствующей доли прибыли - то он оценивает стоимость на момент покупки и потенциальную прибыль. Он платит сейчас столько-то, дивиденды будут вот такие-то - если его это соотношение устраивает, он покупает.
Если я правильно понимаю, если акции постоянно то заметно падают, то так же растут - это и есть спекуляции. Какова доля спекулятивной активности на рынке? В первую очередь в России.
Без понятия. Как и само понятие "доля спекулятивной активности" - очень размытое. Не все компании платят дивиденды - и там колебания акций идут на своей волне. У компаний с дивидендами свои циклы - к моменту закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - акции растут, после закрытия реестра и фиксации списка - акции падают примерно на величину дивов (бывает и меньше, и больше). Если компания платит дивы раз в год - то колебания более существенные, если выплаты разбиты по полугодиям или кварталам - то колебания более сглаженные. Ну и тд.
Спекуляция - это, очевидно, изменение цены выше определенного порога. Например, в 8 или 10%.
Я могу понять, когда среди совладельцев распределяют прибыль от продажи продукции, т.е. реально заработанные деньги, имеющие "вес", эквивалентный стоимости продукции. Но деньги за акции - это же деньги из ничего, соответственно и "вес" их околонулевой
Разве это не формирует инфляцию?
Ну как "из ничего"? Сделка на бирже - это кто-то продаёт, а кто-то покупает. Если есть согласие по цене, сделка совершается. У покупателя ведь деньги не "из ничего" - он платит реальные деньги, которые он где-то уже взял.
например, продал такие же акции за такие же "реальные" деньги?
Но перед этим он ведь сначала сам их за что-то купил, а ему кто-то потом заплатил тоже из своих денег. Ну полностью процесс смотрите, а не кусочек.
Полностью процесс в одном из роликов показал Брекотин и выглядеть он может примерно так: компания имеет определенную биржевую стоимость, идет в банк за кредитом, пополняет свой баланс и вуаля, ее стоимость, а за ней и акции вырастают на размер кредита. Вот вам и "реальные" деньги из воздуха.
Схема какая-то странная. От получения кредитов стоимость компаний на бирже обычно не растёт, а падает. Есть, конечно, исключения - например, компания строит какой-то огромный завод и для реализации проекта принимает заёмные средства. Тогда, да - новость о получении кредита может вызвать рост котировок акций на бирже - но это не связано с суммой кредита или ещё чем таким - просто покупатели положительно оценивают перспективы татой компании - банк проверил проект и готов рисковать своими деньгами для его реализации, а компания получит возможность реализовать проект, потому что получит на это деньги. Но даже и при этом - банк сначала должен взять где-то деньги, прежде чем кому-то дать. Ну и в общем случае - биржа скорее сдерживает инфляцию, чем разгоняет её - потому что связывает деньги с потребительского рынка в биржевых активах, то есть - убирает излишек денежной массы и её давление на рынок реальных товаров.
Возможно, для России это странная схема, но учитывая какую долю ВВП на Западе занимает фондовый рынок относительно реального производства, наверное, там это нормальный вариант
На Западе крупные инвесторы и инвестфонды очень внимательно следят за долговой нагрузкой компаний - соотношение кредитов к денежному потоку компании, к прибыли, к инвестициям (в смысле - они просто прожирают кредиты или вкладывают в развитие) и тд. Уровень ежегодных выплат по кредитам тоже изучается - потому что это фактически минус из возможных дивидендов и тд. Эти данные регулярно публикуются в экономических и биржевых обзорах, активно обсуждаются. Другой вопрос, что большинство розничных инвесторов не особо заморачиваются фундаментальными показателями, да и в России таких предостаточно, они решения принимают на уровне "гы-гы, Эппл! А чо, вроде крутая конторка,чота такое слышал, надо бы прикупиццо".
Налетай, подешевело! А в рамках акции от Мосбиржи, всем, купившим дно, второе дно - в подарок!!!
биржЫ бездонны )
Тоже где-то слышал, что у российской фонды и рубля дна нет.
Но и границы России нигде не заканчиваются )
И такое тоже слышал)))
В общем, всё будет хорошо )
Имхо, РТС пошел на 1000 и ниже, но, наверное, с отскоками (не недели, а месяцы). Вот там им и буду тариться. А еще если (и когда) бакс будет по 90-100 или выше: поменяю валюту на рублю и куплю росс. активы.
годный план - поддержу во второй части
РТС пошатают вниз,но устоит - тоже сугубо моё мнение. Чем больше Россия будет отцепляться от доллара, тем меньше будут колебания в валютных курсах. Но какой-то сильный вой в геополитике - тут согласен, на горизонте не недель, а месяцев - ещё будет. Нарыв в отношениях должен вызреть и лопнуть. С наступлением облегчения для всех сторон ) Тогда возможно и резкое, но краткосрочное ослабление рубля, которое и шатнёт РТС вниз.
про РТС не знаю, но бакс вроде в район 95. И потом надолго вниз. Ну это прогноз ( и не мой). Народ будет ждать 150, но это как то врядли. Позырим. Последние баксы продавал в районе 80 в начале 2020, народ тут переживает про 2-3 рубля движение. так он за два года даже не добил до того максимума).
80 сакральная цифра. Самые ожидающие там бакс втарили ещё на первом движении
Приветствую!
Ну почему потеряшки обязательно спекули. Я вот тоже часть заработанного складывал мал мала в акции наших компаний, отложить так сказать на пенсию. Сейчас все это ушло в минуса.
Вообще говоря плюнул уже на это все, решил летом все снять, перестелить крышу, погреб залить нормальный, ремонт затеять и т.д.
Советуете обождать?
Летом как раз будет куча дивидендных выплат. Рекордных для российского рынка. Потому биржа отрастёт в погоне за дивами.Если уж решили продавать - то лучше на подъёме продать и не в минус. Хотя решать вам. Как и сильно зависит от самих акций - перспективы у каждой конторы свои, как и их оценка рынком.
Ок, спасибо, подождем осень)
Локальный пик по цене у многих будет летом, после последует дивотсечка с падением. Некоторые закроют дивгэп быстро, некоторые потормозят. В общем, это по ситуации. Хотя возможно именно осенью и многие вернутся на додивидендные уровни - плюс ещё дивы придут.
Ну "раз пошла так пьянка", а как вы оцениваете перспективы лет на 5 (при условии отсутствия большой войны)?
Восхитительно оцениваю. Даже если будет большой разрыв с Западом - ну да, многое провалится на эмоциях - но постепенно ситуация устаканится и пойдёт вверх и сильно. Если пойдёт по более мягкому сценарию - то всякие американчеги и бритиши будут пастись у нас на бирже - здесь доходность элементарно выше, у них ведь просто бизнес- ничего личного ) Ну и не будет более заинтересованных в укреплении курса любля, чем импортные инвесторы - им напрямую выгодно на входе в российские активы поменять валюту на бОльшее количество рублей, а при фиксации прибыли или выходе - уже ровно наоборот - поменять рубли на как можно большее количество своей валюты. И эта разница создаёт им дополнительную прибыль в их валюте, помимо просто роста акций или получения дивов.
Я не только спокойно пережидаю, но и докупаю по мере возможности. У меня есть две "мёртвые" позиции, но они и до кризисов еле шевелились, а остальное на горизонте год-два более чем ликвидно. Я даже более скажу - у средне- и долгосрочников кроме дивов и вот таких выкупов во время истерик на рынке и способов-то заработать немного :) Так что автор топика ИМХО вполне прав, методично вкладываем в перспективные с нашей точки зрения инструменты, улыбаемся и машем фиксирующим убытки спекулям. Первая сделка была - брал РусАл на падении под санкциями.
Как по мне - долгосрочные вложения и в прямом смысле более выгодны,чем постоянное спекульское скакание из акций в акции. Вероятно, именно этим руководствовался и ЦБ, открывая возможность ИИС - чтобы человек подержал там акции три года и убедился насколько это лучше и спокойней - купил и получай дивы, упали - докупил по возможности.
Ну трейдеры которые там минутные пики ловят могут показывать до 800% годовых, для долгоинвестора это недостижимые показатели. Лично для меня очевидно, что азартная игра "лови часовые-минутные пики" это не вариант. Этим надо жить, этим надо загоняться, а я биржей жить не хочу и не буду. Да, вдолгую - банально спокойнее. На горизонте в несколько лет как-то привыкаешь не сильно досадовать про "сегодня весь портфель красный" или "блин надо было продавать полчаса назад, взял бы на 5% больше". За несколько лет и портфель краснеет не один раз, и зеленеет не один раз, и видишь несколько другие закономерности. Да что там, ставишь график годовой и видишь вот она - тенденция. А вот эти даже суточные шевеления - беспокойство одно и переживания.
Пики удаётся ловить не всем и не всегда. Как и провалиться можно запросто и очень глубоко. У меня по ряду позиций есть акции с солидным стажем - они уже давно окупились дивами и их даже глубокие просадки не загоняют в минус. Пришлось открывать другую площадку, чтобы не мешать их с новыми. Это такой глубоко закопанный НЗ ) А с нынешним темпом бирж - многие акции за года три уходят надёжно уходят из зоны просадок. Хотя это больше эмоциональное )
Есть правда и исключения. Тем кто зашел на хаях в ВТБ или Газпром не позавидуешь. Вторые только недавно догнали по стоимости май 2008 года, а вторые свой пик 2016 года до сих пор не догнали.
Правда в долгосроке даже они из минуса выйдут, особенно Газпром с их дивами.
Ага. Но на то и правила, чтобы были исключения )
во-первых для тех кто зашел на хаях есть усреднение, сейчас так самое время усредняться, пока такая значительная просадка, лично я начал покупать ВТБ при ценах 0,056, а сейчас у меня средняя 0,049.
во-вторых у газпрома в 2021 году была самая котировка за все время существования (в рублях естественно)
1. Я аналогично. Начал на 0,047, усреднился до 0,045.
2. Ну я это и имел ввиду, что Газпром только спустя 13 лет догнал свой пик 2008 года.
я вот в индексном ПИФе закупился осенью. сейчас в минусе. но изначально собирался выходить не ранее чем через пару лет (в 2024 где-нить). Зачем сейчас то убыток фиксировать? Вас заставляет что ли кто-то? Сидите спокойно и ждите когда выйдет в плюс. Вряд ли уж вы из тех кому прямо на еду не хватает и срочно нужен нал)
Дивы вытолкают индекс ММВБ наверх. Возможно, уже летом будет попытка штурма в 4500 пунктов.
Да тут скорее "философское". Всю жизнь живешь типа сейчас поприжмемся, зато потом.. масштаб тут не важен.
Вопрос собственно не убытка. Вопрос принципа. Деньги конечно не последние откладывал. Вопрос, имеет ли частное инвестирование в принципе право на жизнь в долгосрочной перспективе на фоне текущей ситуации. "Их" биржи обвалятся. Какие принципиально иные перспективы у наших бирж? Разве что акции небумажных компаний национализируют когда пойдет реально крутой замес. Поживем увидим.
Спасибо за советы!
Долгосрок как раз вполне себе и даёт перспективы. Конечно, вопрос точки входа. Из обозримых в относительно недавнем прошлом - это обвал весной 2020 года. С тех пор акции потом выросли на десятки процентов - и это всего на горизонте года. И вот сейчас интересная просадка. Чем больше на высокой волне входить - тем дольший срок просто потребуется на восстановление после коррекции.
Согласен с анализом, тем более сейчас большинство спекулей на резкой просадке вдруг внезапно стали инвесторами. Интересует вот какой момент. В случае обвала очень сильно надутого фондового рынка США, какие последствия прогнозируете для фондового рынка России? По идее, должно быть краткосрочное падение с мощным ростом впоследствии, так как амерским инвесторам после обвала нужно будет куда-то парковать свои три сольдо из всяких там эпплов, тесел и прочих амазонов.
Да примерно согласен с вашим сценарием. Хотя значение будет иметь и время - чем дальше, тем легче для нас пройдёт их обвал. Где-то тут в комментах обсуждали более подробно.
Ладно, если инвесторами (если за свои), с дядей Колей много народа познакомилось (-тся) уж точно.
Страницы