Антимонопольная революция Байдена

На прошлой неделе Джо Байден подписал довольно важный президентский указ, направленный на повышение конкуренции в экономике, ее демонополизацию и улучшение положения наемных работников и самозанятых. За последние 20 лет, концентрация рынка в руках нескольких фирм выросла в 75% отраслей. И чем более они концентрированы, тем выше прибыль фирм, при этом исследователи не видят связи между ней и производительностью труда. За 40 лет наценка на товары и услуги в среднем выросла втрое и главным источником роста являются монополизм.

Изменение доли концентрации в 893 отраслях американской экономики с 1997 по 2007-2012

 

Автор ограничил доступ к видео

Автор ограничил доступ к видео

Выступление Байдена перед подписанием указа

Одновременно с этим страдают и работники, ведь чем меньше фирм, тем меньше конкуренция за рабочие руки, а работники могут выбирать из меньшего количества работодателей (экономисты называют подобный эффект монопсонией). Согласно одному исследованию, чем более концентрирована отрасль, тем ниже там предлагаемые зарплаты (на 17% ниже в наиболее монополизированных) и сильнее падает доля прибыли работников. Мета-анализ исследований рынка труда показал, что фирмы в среднем платят работникам только 58% от суммы, которую они получали бы, будь рынок более конкурентным.

Влияние монополизации на распределение богатства в США

В совокупности два этих последствия монополизации (растущие цены и падающие зарплаты) стоят средней американской семье 5000 долларов в год. С 1970-х количество новых предприятий снизилось на 50%, т. к. у малого бизнеса меньше возможностей для конкуренции из-за монополизма. Чем меньше конкуренции, тем ниже рост производительности труда, доля инвестиции и инноваций, зато выше имущественное, расовое и неравенство в доходах.

Что же в самом указе?

Указ включает в себя целый набор мер (всего их 72) в различных сферах, поэтому ниже поговорим о самых главных:

● Министерство юстиции и Федеральная комиссия по торговле (FTC) должны направить свои усилия на исполнение антимонопольного законодательства и более строго оценивать слияния и объединения компаний, в т. ч. уже совершившиеся. Приоритетом для них должен быть рынок труда, сельское хозяйство, здравоохранение (больницы, лекарства и медицинское страхование) и технологический сектор;

● При Белом доме будет создан Совет по конкуренции, который будет отслеживать прогресс и координировать усилия по борьбе с монополизмом. Его возглавит руководитель Национального экономического совета Брайан Дис;

Рынок труда

● FTC должна запретить или ограничить использование non-compete clauses в трудовых договорах, из-за которых работникам запрещено трудоустраиваться к компаниям-конкурентам в течение определенного срока.

Как я уже писал в посте об исках к технологическим компаниям, подобными обязательствами связаны от 28% до 46% или от 36 до 60 млн. работников частного сектора в США (и около 40% американцев хоть раз подписывали подобные). Подписывать non-compete clauses заставляют не только директоров компаний, ученых или инженеров, но и работников сетей быстрого питания или складов Amazon.

1 из 6

Примерное количество рабочих мест охваченных non-compete agreements

Около трети компаний заставляют подписывать подобные договоры всех работников, примерно половина - хотя бы некоторых. В Орегоне, который запретил принуждать работников с почасовой оплатой к таким договорам, зарплаты в среднем по штату выросли на 2-3%, а для работников, которых это затрагивало - на 14-21%. Логичным шагом был бы запрет и no-poaching agreements, которые фирмы заключают между собой, обещая не нанимать работников конкурентов (в фаст-фуде это выглядит как очевидный сговор с целью занижения зарплат);

Доля крупных франшизных компаний, заключающих договоры о запрете нанимать работников конкурентов заметно выросла за 20 лет

● FTC должна отменить излишнее лицензирование профессий. Сейчас около 30% профессий в США требуют наличия лицензии. Чуть меньше 5% профессий имеют разные лицензии в зависимости от штата, что затрудняет переезды с целью смены места работы, особенно, для супругов военных, 34% которых трудятся на лицензируемых рабочих местах;

1 из 7

Изменение доли работников с лицензией

Здравоохранение

● Разрешить импорт рецептурных лекарств из соседней Канады. Американцы платят за лекарства в среднем более чем в 2,5 раза больше, чем в других развитых странах. По некоторым препаратам разница намного выше, например, в Канаде инсулин в 10-12 раз дешевле, чем в США.

1 из 2

Сравнение цен на инсулин в США и других странах

В Америке же цены на лекарства обгоняют инфляцию, а фармацевтические компании имеют средние годовые прибыли в размере 15-20%, пока остальные фирмы довольствуются 4-9%. В итоге примерно каждый 4-й американец испытывает трудности с их покупкой, а каждый 3-й не принимает прописанные врачом препараты;

1 из 2

Прибыли крупных фармацевтических компаний в сравнении с разработчиками программного обеспечения и другими отраслями

● Миздрав должен увеличить поддержку разработки лекарств-дженериков и в течение 45 дней разработать план по снижению цен на лекарства и борьбе с завышением цен на них, а FTC - запретить т. н. pay for delay agreements, когда фармацевтические компании платят производителям дженериков за уход с рынка. Цена таких соглашений для потребителей — около 3,5 млрд долларов в год и снижение инноваций (меньше испытаний лекарств и средств на их исследование). Возможно, что-то сделают и с patent evergreening, когда фармакомпания вносит небольшое косметическое изменение в свое лекарство, чтобы продлить действие патента;

● Через 4 месяца приобрести слуховые аппараты можно будет в аптеке без рецепта врача. Слуховые аппараты в США обычно стоят больше 5 тыс. долларов, а их покупка зачастую не покрывается медстраховкой. Поэтому из 48 млн. американцев, имеющих проблемы со слухом, аппараты есть только у 14%. Одной из причин дороговизны является необходимость получать рецепт врача (которая по мнению специалистов является излишней) и монополизм: 4 производителя контролируют 84% рынка;

Концентрация на рынке производства слуховых аппаратов

● FTC и Минюст должны пересмотреть правила проверки слияний больниц, а Минздрав - следить, чтобы цены на услуги были прозрачными. 10 больничных систем занимают 24% рынка (особенно высокая концентрация в крупных городах) и имеют прибыль вдвое выше, чем у конкурентов, отчасти, за счет того, что выставляют пациентам гораздо более высокие цены там, где нет конкуренции, а всего цены на больничные услуги за последние 20 лет выросли втрое.

1 из 3

Уровень рыночной концентрации среди больниц в крупных городах

При этом в 2006 году метаанализ 11 исследований показал, что консолидация больниц не имеет никакого эффекта на качество услуг или даже снижает его (исследование 2020 года также показало снижение качества услуг). Другой стороной концентрации является оптимизация: с 2010 было закрыто 138 больниц в сельской местности, в т. ч. 19 только в пандемийный 2020-й год. На самом деле для решения проблемы доступности медицины в больницах нужно намного больше (предложения есть здесь и здесь), возможно, поговорим об этом отдельно;

1 из 5

Обзор исследований влияния объединений и слияний больниц на смертность и качество услуг

● Минздрав должен стандартизировать все страховые планы, чтобы американцам было удобнее их сравнивать. В среднем в каждом штате примерно по 5 фирм, предлагающих медстраховку (хотя есть места, где только одна, например, на большей части Аляски и Алабамы), но обычным людям довольно сложно понять, чем они отличаются и какой из них предлагает более выгодные условия. Например, как показывает одно из исследований, существующие рейтинги страховых планов никак не связаны со смертностью среди их потребителей и люди не обращают внимания на этот важный параметр при выборе (здесь есть наглядное нарративное изложение статьи с анимацией);

22% живут в районах, где есть выбор только из 1 или 2 частных медстраховок

Транспорт

● Минтранспорта должно выпустить новые правила, позволяющие клиентам авиакомпаний возвращать деньги за не полученные или некачественные услуги, а также выпустить требование четко указывать все дополнительные сборы (например, за провоз багажа, смену места или сдачу билета).

В США 4 авиакомпании контролируют 2/3 рынка внутреннего перелетов. Нередко они одновременно повышают цены на свои услуги, а различные сборы зачастую скрыты от потребителя. Согласно исследованию консолидации рынка авиаперевозок в 1980-х, цены выросли от 7% до 30% там, где ранее фирмы конкурировали. В 2018 году 10 крупнейших авиакомпаний за счет только одних сборов получили 35 млрд долларов, что на 1,2 млрд больше, чем в 2007 году. Высокие расценки за провоз багажа не помешали компаниям только в 2019 году опоздать с доставкой 2,3 млн единиц багажа;

1 из 3

Рынок внутренних авиаперевозок в США

● Железнодорожные компании должны давать приоритет пассажирским поездам и не дискриминировать транспортные поезда других фирм. С 1980 года количество крупных железнодорожных компаний (которым одновременно принадлежат сами железные дороги и ж/д транспорт) сократилось с 33 до 7. И хотя это привело к снижению цен на перевозки, компании нередко дают приоритет собственным составам в ущерб пассажирским, либо выставляют более высокие цены для проезда составов фирм-конкурентов;

● Федеральная комиссия по мореходству должна более жестко преследовать морских перевозчиков за ценовую дискриминацию. В 2000 году 10 крупнейших компаний контролировали половину рынка морских контейнерных перевозок. Сейчас их доля выше 80%;

1 из 2

Крупнейшие морские грузовые перевозчики в 2020 году

Сельское хозяйство

● Минсельхоз должен разработать новые правила, которые помогут фермерам проще побеждать в спорах с покупающими у них животных мясокомбинатами, защитить их от санкций в ответ на жалобы и устранить ценовую дискриминацию.

Американские фермеры довольно сильно страдают от монополизации. 4 компании производят около 80% семян, хлопка, сои и зерновых культур в США и более 60% удобрений и с/х химикатов, что отражается и на ценах.

1 из 2

Компании, доминирующие на рынке семян растений

Существенная концентрация наблюдается и в плане снабжения продукции: 4 компании контролируют 73% рынка мясопереработки (85% говядины и 65% свинины), а 3 компании - более 50% рынка переработки куриц. Для сравнения, В ЕС 15 крупнейших компаний контролируют меньше трети рынка. И хотя цены на мясо в магазинах растут, фермерам платят все меньше, т. к. у них нет особого выбора, кому продавать животных: только за последние 5 лет доля доходов фермеров в цене переработанной говядины упала с 51.5% до 37.3%. Фермеры получают меньше, потребители платят больше, а разницу забирают себе владельцы мясокомбинатов, которые относятся к собственным работникам как к мусору, о чем я написал отдельную статью;

Доля 4 крупнейших фирм в производстве различных видов мяса в США

● FTC должна ограничить возможность производителей с/х техники запрещать владельцам самостоятельный ремонт или ремонт у третьих лиц. Сейчас изготовители тракторов, комбайнов и другой техники позволяют ремонтировать только специальными инструментами, которые приобрести можно только у них, либо даже устанавливают в нее специальный софт, который полностью отключает технику, если в ее работе обнаружена неполадка. Снять блокировку, разумеется, может только представитель компании-производителя. У канала Заново был хороший пост о движении "права на ремонт" и фермерах-хакерах, взламывающих собственные тракторы.

Интернет

● Федеральная комиссия по связи (FCC) должна запретить арендодателям заключать сделки с интернет-провайдерами, ограничивая выбор съемщиков жилья. В США более 200 млн человек живут в районах где только один (20% населения) или два провайдера (44%) высокоскоростного интернета.

Карта количества интернет-провайдеров высокоскоростного интернета в разных районах страны

Платить за это приходится дорого: в районах с низкой конкуренцией цены на интернет могут быть выше в 5 раз. Провайдеры нередко заключают соглашения с владельцами многоквартирных домов, чтобы туда не проводили интернет другие компании, тем самым снизив доступность для жильцов;

● FCC должна требовать от провайдеров единого стандарта информации о своих услугах (выглядит он так). Даже когда у потребителей есть выбор, сравнить не всегда просто. Согласно данным FCC, реальные цены на интернет могут быть на 40% выше того, что рекламируют провайдеры;

Новый стандарт информации об интернет-соединении

● FCC должна ограничить использование т. н. early termination fees. Если потребитель нашел себе провайдера с более выгодными условиями, за преждевременное отключение от старого надо платить, в среднем 200 долларов;

● FCC должна вернуть "сетевой нейтралитет". Во время президентства Обамы интернет-провайдерам запретили ограничивать скорость загрузки любых интернет-ресурсов, т. е. проявлять по отношению к ним нейтралитет. В 2017 году "сетевой нейтралитет" был отменен администрацией Трампа;

Технологии

● FTC и Минюст должны разработать новые правила проверки слияний и поглощений, особенно когда дело касается технологических компаний из Кремниевой долины. За последнее десятилетие Биг Тех скупил сотни различных компаний (наглядную инфографику постил здесь), в т. ч. в рамках т. н. "убийственных поглощений", когда компании покупали потенциальных конкурентов, чтобы закрыть их и убрать с рынка. Кроме того, регуляторы должны учитывать сбор данных и пользовательской информации при одобрении слияний;

История поглощений фирм «большой четверкой» технологических компаний: Apple, Amazon, Google, Facebook. Серым выделы купленные фирмы, связанные с первоначальной и основой сферой деятельности компаний, синим и желтым — в новых секторах

● FTC должна разработать новые правила, касающиеся сбора частными компаниями личной информации и слежки;

● FTC должна разработать новые правила, запрещающие методы нечестной конкуренции в онлайн-маркетплейсах. Компании, которые имеют собственные маркетплейсы (например, Google и Apple), собирают данные о приложениях и могут использовать ее для запуска собственных конкурирующих продуктов или создавать их дублеров, которые будут чаще показывать в поиске;

● FTC должна разработать новые правила против производителей техники, которые запрещают владельцам самостоятельный ремонт или ремонт у третьих лиц. Еще одна победа движения "права на ремонт" в их борьбе с изготовителями мобильных устройств, компьютеров и другой электроники (прежде всего, Apple и Microsoft). Подобное ограничение доступности деталей, диагностики и ремонтных инструментов нередко влетает владельцам в копеечку, т. к. производитель свободен устанавливать любую цену на ремонт, а уж преследование Apple мастерских, где производят "неавторизованный ремонт" уж совсем напоминает антиутопию. Также хотелось бы, чтобы "право на ремонт" расширили и на военную технику: солдатам запрещено ее чинить и приходится оплачивать миллионы долларов в качестве контрактов для частников;

Банковские услуги

● Минюст, Федрезерв и другие контролирующие органы должны обновить правила, касающиеся одобрения слияния банков, сделав их более строгими, а Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) - выпустить правила, позволяющие клиентам менять банки и забирать с собой свою банковскую информацию.

За последние 40 лет в США стало на 70% меньше банков и закрылись около 10 тыс. банковских отделений. Сильнее всего от закрытий пострадали городские районы, где компактно проживают расовые и этнические меньшинства и сельская местность, где образовались т. н. "банковские пустыни" без доступа к финансовым услугам. Одна из причин закрытий - оптимизация в рамках объединений и слияний банков. За последние 15 лет регуляторы не отклонили ни одной подобной сделки.

1 из 3

Количество коммерческих банков

От закрытия банков и консолидации отрасли страдает милый бизнес, доступ которого к кредитам может снижаться на 10% и бедные американцы, которые сталкиваются с более высокими ставками по кредитам. Примерно 6% американцев (20,5 млн.) не имеют доступа к банковским услугам и еще около 50 млн. - недостаточный доступ, т. е. у них есть хотя бы один счет в банке, но они зачастую прибегают к альтернативным финансовым услугам, например, микрокредитам, о которых писал недавно. Даже если у клиента есть выбор между банками, зачастую он не может перенести свою банковскую историю в другой банк, что усложняет получение кредита;

1 из 3

Доля американцев, не охваченных банками

За и против

Указ Байдена поддержали не только его очевидные союзники вроде левой сенаторки-демократки Элизабет Уоррен и прогрессивных конгрессменов Ро Канна, Мондейра Джонса и Чуя Гарсиа, но и традиционно прореспубликанские организации, такие как Американское фермерской бюро, Ассоциация скотоводов США, Союз фермеров Монтаны, старейшее сельхоз лобби National Grange и другие фермерские организации.

Против, очевидно, был крупный бизнес (в лице его крупнейшей лоббистской организации Американской торговой палаты), железнодорожные монополисты, Биг Тех (посредством лоббисткой организации Netchoice в которую входят Google, Facebook и Amazon, а также китайские гиганты DJI и Alibaba) и республиканцы (руководивший при Трампе FTC Элдон Эббот вовсе сказал, что указ пытается решить несуществующую проблему).

Брэндайс-Рузвельт-Байден?

Мне же хочется только поприветствовать подобные меры и указ в целом. В этом плане администрация Байден очень сильно отличается от Обамы, при котором вопросам антимонопольного законодательства практически не уделяли внимания. Важно и то, что в своей речи перед подписанием указа Байден четко проговорил, что эксперимент последних 40 лет, когда компаниям давали свободна разрастаться, а монополизм связывали исключительно с потребительскими ценами (как наставил юрист «чикагской школы» Роберт Борк), был провальным. Кажется, что разрыв с "рейгановской революцией" уже неизбежен.

В журнале NewYorker недавно вышла статья под названием "Антимонопольная революция Байдена", в который говорится о том, что в новой администрации наконец-то нашлось место людям, которые серьезно воспринимают опасность пренебрежения растущим влиянием крупных корпораций как на политику, так и на повседневную жизнь простых американцев. Это люди, которые вдохновляются как борьбой с монополиями при Рузвельте так и идеями судьи Верховного суда Луиса Брэндейса, который в качестве адковата на общественных началах выступал в судах против монополий, заслужив прозвище "народного адвоката".

И чувствуется, что к тексту указа приложило руку новое поколение антимонополистов, прежде всего, 32-летняя профессорка права Лина Хан, которая стала самой молодой (и, пожалуй, самой прогрессивной) главой FTC, а также 48-летний профессор Колумбийского университета и советник Байдена по вопросам технологий и конкуренции в экономике Тим Ву, известный своей критикой монополизма Facebook и других технологических компаний.

Возможные трудности

Но несмотря на весь восторг по поводу нового разворота демократов и президентского указа, нужно отметить важный момент. Если в случае министерств (например, здравоохранения, юстиции или сельского хозяйства) Байден напрямую указывает, какие меры нужно воплотить в жизнь, то в случае FTC, FCC и некоторых других организаций, он лишь "поощряет".

Связано это с тем, что они являются комиссиями и напрямую не подчиняются президенту. В их состав входят под два представителя от республиканцев и демократов из Конгресса, а председателя назначает президент. И если с FTC в этом плане все нормально, т. к. старый глава комиссии Рохит Чопра уходит руководить CFPB (тоже довольно важный орган и Чопра хороший прогрессивный кандидат, раньше работал на сенаторку Элизабет Уоррен), а его место заняла Лина Хан, то в руководстве FCC до сих пор только 4 человека, потому что Байден так и не назначил главу комиссии. Поскольку все решения в ней принимаются простым большинством, его работа будет парализована, с учетом саботажа со стороны республиканцев.

Кроме того, не нужно сбрасывать со счетов естественную косность американской бюрократии, которая не очень расположена к большим и масштабным реформам. Простой пример: в 2017 году Конгресс принял закон, который требовал от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) разработать новые правила, касающиеся слуховых аппаратов к 2020 году. Чиновники FDA просто проигнорировали закон и ничего не сделали до сих пор. Так что Байдену придется постоянно напирать, чтобы воплощать в жизнь свою повестку.

К тому же, вряд ли будет достаточно одних полномочий федеральных органов. Скорее всего, в ряде вопросов потребуется сотрудничество с Конгрессом и принятие новых законов. А учитывая небольшой перевес демократов в Сенате в лице вице-президентки Харрис и существование филибастера, позволяющего блокировать все инициативы, которые не набирают 60 голосов из 100, на этом фронте также будет не просто.

В конце добавлю еще небольшую ложечку дегтя: прошло уже 175 дней со времени вступления Байдена в должность президента, но он до сих пор не назначил никого на должность заместителя генпрокурора по антимонопольному законодательству, оставляя этот пост вакантным дольше, чем все современные президенты до него.

Эта должность особенно важна, если Байден серьезен в своем намерении бороться с монополизмом в экономике. Особенно, это касается объединений и консолидации компаний, волна которых сейчас идет в США: во втором квартале количество сделок выросло на 440% и достигло суммы в 700 млрд долларов. Одна из причин этого связана с тем, что компании хотят успеть объединится, пока новое антимонопольное регулирование не вступило в силу.

Пока неизвестно, кто займет этот пост в Минюсте (хотя есть несколько кандидатов), но я лично надеюсь, что им станет Джонатан Кантер, который работал в антимонопольном отделе FTC, а потом в качестве юриста представлял различных клиентов в антимонопольных исках против Google, Facebook и Apple, хотя критики отмечают, что его назначение поставит вопросы этического характера, связанные с необходимостью брать самоотвод в делах против них.