Сланцевые компании США несут потери, продавая нефть по ценам ниже рыночных из-за хеджевых контрактов

Аватар пользователя Lehan

Американские производители сланцевой нефти теряют миллиарды долларов в результате хеджирования рисков, поскольку контракты, заключенные в прошлом году, вынуждают их продавать добываемое сырьё по ценам существенно ниже рыночных.

Стоимость WTI на этой неделе поднималась выше $75 за баррель, однако почти треть нефти из 11 млн баррелей в сутки (б/с), добываемой в США, в настоящее время продается лишь за $55 за баррель, свидетельствуют данные IHS Markit.

В результате страны ОПЕК могут не беспокоиться, что подъем рыночных цен на нефть спровоцирует новую волну увеличения добычи на сланцевых месторождениях в США, пишет газета Financial Times.

"ОПЕК, если захочет, может продолжать подталкивать вверх цены на нефть своими действиями, не опасаясь роста предложения со стороны США, - отмечает аналитик Enverus Билл Фаррен-Прайс. - Сланцевые производители в этом году завязаны на продажу своей нефти по более низким ценам".

По оценкам IHS Markit, потери, понесенные американскими нефтекомпаниями в результате хеджирования рыночных рисков, в первом полугодии 2021 года достигли $7,5 млрд и могут увеличиться еще на $12 млрд, если цена WTI останется на уровне $75 за баррель до конца года. Многие эксперты Уолл-стрит ожидают, что стоимость "черного золота" может подняться еще выше, отмечает FT.

Многие из контрактов хеджирования были заключены компаниями в худшие для рынка месяцы прошлого года, когда кредиторы требовали от них застраховаться от дальнейшего обвала цен. Теперь, когда цены на нефть растут благодаря увеличению спроса на фоне массовой вакцинации от COVID-19, а также сохранения части ограничений на добычу странами ОПЕК+, эти контракты выглядят слишком пессимистичными, отмечают эксперты.

Практически все контракты хеджирования при текущих ценах невыгодны американским компаниям, отмечают аналитики JPMorgan. Исключением из общего тренда, по данным Goldman Sachs, являются Occidental Petroleum, Hess, а также Continental Resources.

В число компаний, вынужденных продавать добываемую нефть по ценам ниже рыночных, входит крупнейший производитель в Пермском бассейне - Pioneer Natural Resources. По данным IHS Markit, в соответствии с действующими контрактами, компания вынуждена продавать основную часть добываемой нефти меньше чем за $50 за баррель.

Потери Pioneer в результате операций хеджирования рисков в этом году составят почти $900 млн, а ее конкурентов Devon Energy и Diamondback Energy соответственно $657 млн и $608 млн, прогнозирует JPMorgan.

Американские производители несут более крупные убытки в результате прошлогоднего хеджирования рисков, чем независимые международные операторы. Так, данные Wood Mackenzie показывают, что среди компаний, которые она отслеживает, наиболее крупные потери по контрактам хеджирования понесет немецкая Wintershall Dea - порядка $345 млн.

Тот факт, что страны ОПЕК+ не сумели согласовать новые уровни добычи с августа, поддерживают стоимость нефти, и американские сланцевые компании спешат заключить новые контракты, чтобы захеджировать риск падения цен, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники.

Как сообщалось, страны ОПЕК+ не смогли достичь соглашения относительно уровней добычи нефти с августа текущего года. Переговоры министров, начавшиеся на прошлой неделе, зашли в тупик. Большинство государств поддерживает увеличение производства на 400 тыс. б/с со следующего месяца и продление сделки до конца 2022 года. Исключением являются ОАЭ, которые готовы поддержать увеличение добычи, но не продление сделки, настаивая на увеличении своей референтной базы снижения добычи после апреля 2022 года.

При том что первой реакцией нефтяного рынка на отсутствие соглашения ОПЕК+ стал скачок цен в связи с опасениями дефицита предложения, в дальнейшем рынок перешел к снижению. Некоторые трейдеры выразили беспокойство, что сделка ОПЕК+ может развалиться, и отдельные страны, в том числе Саудовская Аравия и Россия, начнут наращивать добычу в одностороннем порядке.

Авторство: 
Копия чужих материалов

Комментарии

Аватар пользователя Южанин
Южанин(3 года 2 месяца)

Как сообщалось, страны ОПЕК+ не смогли достичь соглашения относительно уровней добычи нефти с августа текущего года.

И если к соглашению так и не придут, то с августа нас ожидает новый сериал на тему: так по чем же будет баррель нефти.

Аватар пользователя tualan05
tualan05(3 года 6 месяцев)

Сланцевые компании США несут потери, продавая нефть по ценам ниже рыночных из-за хеджевых контрактов

В США вообще всё не просто

 

Аватар пользователя Проходил Мимо
Проходил Мимо(11 месяцев 5 дней)

Так может быть хеджи тянут цену на нефть вниз?

Аватар пользователя ленивый кот
ленивый кот(9 месяцев 2 недели)

Не "несут потери" а не "получают прибыли сверх запланированного"

Аватар пользователя aleksv
aleksv(1 год 11 месяцев)

Вот тоже самое хотел сказать, но не знал как сформулировать

Аватар пользователя ПиротехникЪ
ПиротехникЪ(8 лет 7 месяцев)

"Ничего страшного, у них всё застраховано!" ©

Поди страховка тоже была не бесплатной. И ни слова о финансовом положении перечисленных сланцевых компаний, а есть все основагия полагать что они в глубокой жопе, как и вся их сранцевая отрасль.

Аватар пользователя Советчик
Советчик(3 года 6 месяцев)

Не. Обычный форвардинговый контракт. Ничего волшебного.

Комментарий администрации:  
*** Уличен в антисоветской лжи и набросах - https://aftershock.news/?q=comment/7625227#comment-7625227 ***
Аватар пользователя Niss
Niss(7 лет 7 месяцев)

те­ря­ют мил­ли­ар­ды дол­ла­ров в ре­зуль­та­те хеджи­ро­ва­ния рис­ков

лучше терять миллиарды на незахеджированных рисках, или что тут написано ?

Аватар пользователя ПиротехникЪ
ПиротехникЪ(8 лет 7 месяцев)

Шо тут напеЙсали? Элементарно, Ватсон! Спикули и лоеры опять ловко поимели "реальный сектор" экономики Пиндостана. "Ничего личного, только бизнес!" © Собсно, описанный случай - яркий пример, объясняющий экономическую педерастию современного Пиндостана и беспросветный упадок его "реального сектора". А ведь в совете директоров кажНой изикомпании должны быть одноногие негропедерастки, а иначе котировки компании "прихлопнут" на бирже!

Аватар пользователя Иванушка Иванов

Не все коту масленница. Хедж он конечно дает уверенность, но стоит денег. Могут попытаться сэкономитьsmile11.gif

Аватар пользователя Не тот человек
Не тот человек(6 лет 7 месяцев)

Иллюстрация к этому.

Аватар пользователя gruzzy
gruzzy(7 лет 5 месяцев)

 Пусть обращаются в стокгольский арбитраж, там любой контракт поправят как надо.

Аватар пользователя skyscr
skyscr(6 лет 3 месяца)

Пиндосы всю жизнь качают нефть за 1,5$ и продают на экспорт по 1$ чтобы душить «партнеров конкурентов», печатный станок не даст соврать..

Аватар пользователя Samuel_nsk
Samuel_nsk(6 лет 7 месяцев)

Хэдж - это такая вещь. С одной стороны ты в случае проблем получишь меньше убытков. С другой стороны - ограничиваешь возможную прибыль...

Аватар пользователя андр_мат
андр_мат(6 лет 4 месяца)

Правая рука забирает у левой часть прибыли?

Разница кому достаётся? Инопланетянам? 

Аватар пользователя MaikCG
MaikCG(10 месяцев 4 недели)

Да здравствует стокгольмский арбитраж, самый гуманный арбитраж в мире.

Или вообще, не спрашивая, в одностороннем порядке, цену изменить или в ценах на базе испанских пиастров пересчитать, а шо такова, некоторые так делали.

Аватар пользователя Советчик
Советчик(3 года 6 месяцев)

Если прибыль не получают нефтяники - значит их получают американские покупатели американской нефти.

Комментарий администрации:  
*** Уличен в антисоветской лжи и набросах - https://aftershock.news/?q=comment/7625227#comment-7625227 ***